银华中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
2025-08-29
银华中证港股通高股息投资交易型开放式
指数证券投资基金
2025年中期报告
2025年6月30日
基金管理人：银华基金管理股份有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
送出日期：2025 年 8 月 29 日港股高股息 ETF2025 年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年08月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年01月01日起至06月30日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................7
§4管理人报告...............................................8
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................8
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................11
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................11
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................12
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................12
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................12
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................13
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................13
§5托管人报告..............................................13
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................13
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....13
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............13
§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................13
6.1资产负债表.............................................13
6.2利润表...............................................15
6.3净资产变动表............................................16
6.4报表附注..............................................17
§7投资组合报告.............................................36
7.1期末基金资产组合情况........................................36
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................37
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................37
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................38
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................40
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............40
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7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........40
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........40
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............40
7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................40
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................40
7.12投资组合报告附注.........................................40
§8基金份额持有人信息..........................................41
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................41
8.2期末上市基金前十名持有人......................................41
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................42
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................42
§9开放式基金份额变动..........................................42
§10重大事件揭示............................................42
10.1基金份额持有人大会决议......................................42
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................42
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................43
10.4基金投资策略的改变........................................43
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................43
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................43
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................43
10.8其他重大事件...........................................44
§11影响投资者决策的其他重要信息....................................45
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................45
11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................46
§12备查文件目录............................................46
12.1备查文件目录...........................................46
12.2存放地点.............................................46
12.3查阅方式.............................................47
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称银华中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金
基金简称 港股高股息 ETF
场内简称 港股高股息 ETF基金主代码159302基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2024年8月23日基金管理人银华基金管理股份有限公司基金托管人兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额84797609.00份基金合同存续期不定期基金份额上市的证券交深圳证券交易所易所上市日期2024年9月2日
2.2基金产品说明
投资目标本基金采用被动指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略本基金主要采取完全复制法跟踪标的指数，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。
本基金标的指数为中证港股通高股息投资指数及其未来可能发生的变更。
本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股。在建仓完成后，本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产不低于基金资产净
值的90%，且不低于非现金基金资产的80%。每个交易日日终在扣除股指期货合约、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等，因法律法规的规定而受限制的情形除外。
业绩比较基准中证港股通高股息投资指数收益率（经估值汇率调整）
风险收益特征本基金是股票型证券投资基金，其预期风险和预期收益水平高于债券型基金和货币市场基金。本基金为指数型基金，采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。本基金将投资港股通标的股票，需承担汇率风险，并面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称银华基金管理股份有限公司兴业银行股份有限公司姓名杨文辉冯萌信息披露
联系电话(010)58163000021-52629999-213310负责人
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn fengmeng@cib.com.cn
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客户服务电话4006783333(010)8518655895561
传真(010)58163027021-62159217注册地址广东省深圳市深南大道6008号特福建省福州市台江区江滨中大区报业大厦19层道398号兴业银行大厦办公地址北京市东城区东长安街1号东方上海市浦东新区银城路167号4
广场 C2 办公楼 15 层 楼邮政编码100738200120法定代表人王珠林吕家进
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称《中国证券报》登载基金中期报告正文的管理人互联网网
http://www.yhfund.com.cn址基金中期报告备置地点基金管理人及基金托管人住所
2.5其他相关资料
项目名称办公地址中国证券登记结算有限责任公注册登记机构北京市西城区太平桥大街17号司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标报告期(2025年1月1日-2025年6月30日)
本期已实现收益7679273.39
本期利润13142226.95
加权平均基金份额本期利润0.1249
本期加权平均净值利润率11.07%
本期基金份额净值增长率11.48%
3.1.2期末数据和指标报告期末(2025年6月30日)
期末可供分配利润13657428.26
期末可供分配基金份额利润0.1611
期末基金资产净值105006944.73
期末基金份额净值1.2383
3.1.3累计期末指标报告期末(2025年6月30日)
基金份额累计净值增长率23.83%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、本报告中所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
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3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*－**－*
长率*准收益率*
*准差*
过去一个月3.36%0.80%2.57%0.85%0.79%-0.05%
过去三个月10.56%1.61%8.82%1.71%1.74%-0.10%
过去六个月11.48%1.26%9.23%1.34%2.25%-0.08%自基金合同
23.83%1.36%22.39%1.46%1.44%-0.10%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：本基金合同生效日期为2024年08月23日，自基金合同生效日起到本报告期末不满一年，按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定：本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股。在建仓完成后，本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产不低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%。每个交易日日终在扣除股指期货合约、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等，因法律法规的规定而受限制的情形除外。
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§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
银华基金管理股份有限公司成立于2001年5月，注册资本2.222亿人民币，是一家全牌照、综合型资产管理公司。公司注册地为深圳，有北京和上海两家分公司，银华资本、银华国际、银华永泰三家子公司。公司拥有企业年金基金投资管理人、合格境内机构投资者（QDII）、特定客户资产管理人、社保基金境内委托投资管理人、保险资金投资管理人、基本养老保险基金证券投资
管理机构、基金投资顾问业务试点等多项业务资格。截至2025年上半年，银华基金管理公募基金
227 只，建立了覆盖权益、固收、量化、QDII、FOF、REITs 等类型的全系列产品线。
银华基金秉承“坚持做长期正确的事”的企业价值观，在业内树立了良好的品牌形象，赢得了投资者和业界的广泛认可，十次获得“金牛基金管理公司”奖。公司坚持践行企业社会责任，成立深圳市银华公益基金会，致力于改善贫困人口生活水平，推动社会教育环境的改善，促进教育公平和可持续发展；并自2020年起连续五年实现运营层面碳中和。
银华基金始终坚持以客户为中心，持有人利益至上，做价值投资理念的坚定追随者，不盲目追求短期收益，注重控制投资风险，以细水长流的方式积蓄力量，追求长期持续的稳健回报。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理证券从
姓名职务（助理）期限说明业年限任职日期离任日期博士学位。曾就职于华龙证券有限责任公司，2014年12月加入银华基金，历任量化投资部量化研究员、基金经理助理，现任量化投资部总监助理/基金经理。自
2017年12月25日起担任银华抗通胀主题
证券投资基金（LOF）基金经理，自 2018年3月7日至2020年12月31日兼任银华恒生中国企业指数分级证券投资基金李宜璇本基金的2024年8-11年基金经理，自2018年3月7日至2021年女士基金经理月23日
1月13日兼任银华文体娱乐量化优选股票
型发起式证券投资基金基金经理，自2018年3月7日至2021年2月25日兼任银华信息科技量化优选股票型发起式证券投
资基金、银华全球核心优选证券投资基金
基金经理，自2018年3月7日起兼任银华新能源新材料量化优选股票型发起式
证券投资基金基金经理，自2020年9月第 8页 共 47页港股高股息 ETF2025 年中期报告
29日起兼任银华工银南方东英标普中国
新经济行业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）基金经理，自 2020 年 10 月
29日起兼任银华食品饮料量化优选股票
型发起式证券投资基金基金经理，自2021年1月1日起兼任银华恒生中国企业指数
证券投资基金（QDII-LOF）基金经理，自
2021年1月5日至2022年6月29日兼任
银华中证光伏产业交易型开放式指数证
券投资基金基金经理，自2021年2月4日至2025年5月29日兼任银华中证沪港深500交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2021年2月9日至2022年6月29日兼任银华中证影视主题交易型开
放式指数证券投资基金基金经理，自2021年3月10日至2022年6月29日兼任银华中证有色金属交易型开放式指数证券
投资基金基金经理，自2021年5月25日起兼任银华中证港股通消费主题交易型
开放式指数证券投资基金基金经理，自
2021年6月24日至2021年12月21日兼
任银华中证800汽车与零部件交易型开放
式指数证券投资基金基金经理，自2021年10月26日起兼任银华中证细分食品饮料产业主题交易型开放式指数证券投资
基金基金经理，自2022年1月17日起兼任银华恒生港股通中国科技交易型开放
式指数证券投资基金基金经理，自2022年4月7日起兼任银华全球新能源车量化
优选股票型发起式证券投资基金（QDII）
基金经理，自2022年7月20日至2025年3月12日兼任银华专精特新量化优选
股票型发起式证券投资基金基金经理，自
2024年6月13日起兼任银华恒指港股通
交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2024年8月23日起兼任银华中证港股通高股息投资交易型开放式指数证
券投资基金基金经理，自2025年4月25日起兼任银华恒生港股通中国科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。具有从业资格。国籍：中国。
硕士学位。曾就职于中国工商银行北京市张亦驰本基金的2024年8-10年分行电子银行中心。2015年10月加入银先生基金经理月23日华基金，历任量化投资部助理量化研究第 9页 共 47页港股高股息 ETF2025 年中期报告
员、量化研究员、基金经理助理，现任量化投资部基金经理。自2021年5月25日至2023年9月27日担任银华深证100交
易型开放式指数证券投资基金、银华中证研发创新100交易型开放式指数证券投资
基金基金经理，自2021年5月25日至2024年8月28日兼任银华巨潮小盘价值交易
型开放式指数证券投资基金基金经理，自
2021年5月25日至2024年4月25日兼
任银华巨潮小盘价值交易型开放式指数
证券投资基金发起式联接基金基金经理，自2021年 11月 23日起兼任银华华证ESG
领先指数证券投资基金基金经理，自2022年6月20日起兼任银华中证农业主题交
易型开放式指数证券投资基金、银华中证影视主题交易型开放式指数证券投资基
金基金经理，自2022年6月20日至2023年9月27日兼任银华中证有色金属交易
型开放式指数证券投资基金基金经理，自
2022年11月21日起兼任银华中证内地地
产主题交易型开放式指数证券投资基金
基金经理，自2022年11月21日至2024年7月16日兼任银华中证虚拟现实主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2022年11月21日至2023年12月19日兼任银华中证机器人交易型开放
式指数证券投资基金基金经理，自2023年4月7日至2024年7月16日兼任银华中证500价值交易型开放式指数证券投资
基金基金经理，自2023年7月11日起兼任银华中证内地低碳经济主题交易型开
放式指数证券投资基金基金经理，自2023年9月6日起兼任银华上证科创板100交
易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2023年12月1日起兼任银华中证2000增强策略交易型开放式指数证券投资基
金基金经理，自2023年12月4日起兼任银华上证科创板100交易型开放式指数证
券投资基金联接基金基金经理，自2023年12月20日起兼任银华创业板中盘200交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2024年3月6日起兼任银华中证A50 交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2024年4月25日起兼任银华中证500质量成长交易型开放式指数证券投
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资基金基金经理，自2024年5月6日起兼任银华中证高股息策略交易型开放式
指数证券投资基金基金经理，自2024年5月22日起兼任银华中证油气资源交易型
开放式指数证券投资基金基金经理，自
2024年8月23日起兼任银华中证港股通
高股息投资交易型开放式指数证券投资
基金基金经理，自2024年12月3日起兼任银华中证高股息策略交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。具有从业资格。国籍：中国。
学士学位。曾就职于上海携宁计算机科技有限公司、上海恒生聚源数据服务有限公本基金的
谭普景2024年8司。2013年7月加入银华基金，历任信息基金经理-11年先生月23日技术部开发工程师、开发主管、量化投资助理
部量化研究员，现任量化投资部基金经理助理。具有从业资格。国籍：中国。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产在严格控制风险的基础上为基金份额持有人谋求最大利益无损
害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。本基金管理人对旗下所有投资组合过去两个季度不同时间窗内（1日内、3日内及 5日内）同向交易的交易价差从 T 检验（置信度为 95%）和溢价率占优频率等方面
进行了专项分析，未发现违反公平交易制度的异常情况。
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4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2025年上半年，国内外宏观经济运行呈现出一些新的特点。国内方面，整体经济格局依然延
续弱复苏的态势。在消费品国补等政策支撑下，内需消费稳健。此外，上半年经济中出现了一些新的亮点，如 AI、传媒、新消费等新兴行业都出现了热度持久的产品。海外方面，关税战给全球贸易带来了明显的不确定性，全球风险偏好在上半年出现了较大幅度的波动，避险情绪上升。在上述因素的作用下，上半年 A 股和港股市场呈现波动后修复的特征，上证指数、中证 500、创业板指、恒生指数等宽基指数获得正收益。
在报告期内，我们运用自行开发的量化投资管理系统，采用系统管理和人工管理相结合的方式处理基金日常运作中所碰到的申购赎回处理、结构配比校验、风险优化等一系列事件，将本基金的跟踪误差控制在合理水平。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.2383元；本报告期基金份额净值增长率为11.48%，业绩比较基准收益率为9.23%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2025年下半年，我们仍然维持之前的观点。我们认为经济周期的回落与经济的新旧更替正在同步发生，我们正处于这样的进程中，新的产业链条正在逐渐取代旧产业，成为国民经济的主体支柱。随着这个进程的深入，经济活动的扩张、收入水平的提升，都将是一个缓慢但持续的过程。未来一段时期，国内政策、全球关税冲突、海外地缘冲突等指标将是新的边际影响变量，我们也将对此进行持续的观察。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核第 12页 共 47页港股高股息 ETF2025 年中期报告部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估值委员会制定的估值政策及决议。
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服务。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金于本报告期内未进行利润分配。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的
监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本中期报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：银华中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2025年6月30日
第 13页 共 47页港股高股息 ETF2025 年中期报告
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
资产：
货币资金6.4.7.16694405.4612938911.43
结算备付金18.441824320.98
存出保证金-3570.51
交易性金融资产6.4.7.2100255483.19115395091.78
其中：股票投资100255483.19115395091.78
基金投资--
债券投资--
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4--
债权投资6.4.7.5--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
其他债权投资6.4.7.6--
其他权益工具投资6.4.7.7--
应收清算款--
应收股利1968091.90280312.80
应收申购款--
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.8--
资产总计108917998.99130442207.50本期末上年度末负债和净资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款3639950.869458894.14
应付赎回款--
应付管理人报酬44159.8348336.83
应付托管费8831.979667.36
应付销售服务费--
应付投资顾问费--
应交税费--
应付利润--
第 14页 共 47页港股高股息 ETF2025 年中期报告
递延所得税负债--
其他负债6.4.7.9218111.6078256.45
负债合计3911054.269595154.78
净资产：
实收基金6.4.7.1084797609.00108797609.00
其他综合收益6.4.7.11--
未分配利润6.4.7.1220209335.7312049443.72
净资产合计105006944.73120847052.72
负债和净资产总计108917998.99130442207.50
注：报告截止日2025年06月30日，基金份额净值1.2383元，基金份额总额84797609.00份。
6.2利润表
会计主体：银华中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期项目附注号2025年1月1日至2025年6月30日
一、营业总收入13659529.24
1.利息收入18571.94
其中：存款利息收入6.4.7.1318571.94
债券利息收入-
资产支持证券利息收入-
买入返售金融资产收入-
其他利息收入-
2.投资收益（损失以“-”填列）8167077.50
其中：股票投资收益6.4.7.144411244.30
基金投资收益-
债券投资收益6.4.7.15-
资产支持证券投资收益6.4.7.16-
贵金属投资收益6.4.7.17-
衍生工具收益6.4.7.18-
股利收益6.4.7.193755833.20以摊余成本计量的金融资产
-终止确认产生的收益
其他投资收益-3.公允价值变动收益（损失以“-”
6.4.7.205462953.56号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）-
5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.2110926.24
减：二、营业总支出517302.29
1．管理人报酬6.4.10.2.1294971.28
其中：暂估管理人报酬-
第 15页 共 47页港股高股息 ETF2025 年中期报告
2．托管费6.4.10.2.258994.29
3．销售服务费6.4.10.2.3-
4．投资顾问费-
5．利息支出-
其中：卖出回购金融资产支出-
6．信用减值损失6.4.7.22-
7．税金及附加-
8．其他费用6.4.7.23163336.72三、利润总额（亏损总额以“-”号
13142226.95
填列）
减：所得税费用-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）13142226.95
五、其他综合收益的税后净额-
六、综合收益总额13142226.95
注：本基金合同生效日为2024年08月23日，无上年度可比期间数据。
6.3净资产变动表
会计主体：银华中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净
108797609.00-12049443.72120847052.72
资产
加：会计政策变
----更前期差错更
----正
其他----
二、本期期初净
108797609.00-12049443.72120847052.72
资产
三、本期增减变
动额（减少以“-”-24000000.00-8159892.01-15840107.99号填列）
（一）、综合收益
--13142226.9513142226.95总额
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数-24000000.00--4982334.94-28982334.94
（净资产减少以“-”号填列）
第 16页 共 47页港股高股息 ETF2025 年中期报告
其中：1.基金申
71000000.00-6513499.1477513499.14
购款
2.基金赎
-95000000.00--11495834.08-106495834.08回款
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净
84797609.00-20209335.73105006944.73
资产
注：本基金合同生效日为2024年08月23日，无上年度可比期间数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
王立新凌宇翔伍军辉基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
银华中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2024]295号文《关于准予银华中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》的注册，由银华基金管理股份有限公司于2024年8月5日至2024年8月20日向社会公开发行募集，募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证出具安永华明（2024）验字第 70026197_A09 号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2024年8月23日正式生效。本基金为交易型开放式，存续期限不定。设立时募集的港股高股息 ETF 以网下现金认购方式收到首次募集有效认购资金扣除认购费后的净认购金额为人民币 13990000.00 元，折合 13990000.00 份港股高股息 ETF 基金份额；有效认购资金在首次募集期间产生的折份额的利息为人民币2832.00元，折合2832.00份港股高股息 ETF 基金份额。港股高股息 ETF 以网上现金认购方式收到首次募集有效认购资金扣除认购费后的净认购金额为人民币 226292000.00 元，折合 226292000.00 份港股高股息 ETF第 17页 共 47页港股高股息 ETF2025 年中期报告
基金份额；有效认购资金在首次募集期间产生的折份额的利息为人民币12777.00元，折合
12777.00 份港股高股息 ETF 基金份额。以上收到的实收基金共计人民币 240297609.00 元，折
合 240297609.00 份港股高股息 ETF 基金份额。本基金的基金管理人为银华基金管理股份有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。
本基金的投资范围主要投资于标的指数成份股及备选成份股。在建仓完成后，本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产不低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的
80%。每个交易日日终在扣除股指期货合约、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低
于交易保证金一倍的现金，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等，因法律法规的规定而受限制的情形除外。如果法律法规或中国证监会变更相关投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例或按变更后的规定执行。同时，为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于部分非成份股（包含主板股票、创业板股票、存托凭证及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、港股通标的股票、债券资产（包括国债、金融债券、企业债券、公司债券、公开发行的次级债券、可转换公司债券、分离交易可转换公司债券、
央行票据、短期融资券、超短期融资券、地方政府债券、政府支持机构债券、中期票据、可交换债券以及其他中国证监会允许投资的债券）、银行存款（包括银行定期存款、协议存款及其他银行存款）、资产支持证券、债券回购、同业存单、货币市场工具、现金、衍生工具（股指期货、股票期权）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资原则及投资比例限制按法律法规或监管机构的相关规定执行。本基金业绩比较基准：中证港股通高股息投资指数收益率（经估值汇率调整）。
6.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体
会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
第 18页 共 47页港股高股息 ETF2025 年中期报告
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2025年06月30日的财务状况以及2025年上半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6税项
6.4.6.1境内投资
6.4.6.1.1印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；根据财政部、税务总局公告2023年
第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。
6.4.6.1.2增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；
存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券第 19页 共 47页港股高股息 ETF2025 年中期报告取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、
基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额；
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加，以实际缴纳的增值税税额为计税依据，分别按规定的比例缴纳。
6.4.6.1.3企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自
2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用
基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.1.4个人所得税根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得第 20页 共 47页港股高股息 ETF2025 年中期报告有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.6.2境外投资
本基金运作过程中涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2014]81号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]127
号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外相关税务法规的规定和实务操作执行。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
活期存款6694405.46
等于：本金6693850.61
加：应计利息554.85
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
--
其他存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
第 21页 共 47页港股高股息 ETF2025 年中期报告
合计6694405.46
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年6月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票89091708.13-100255483.1911163775.06
贵金属投资-金交所----黄金合约
交易所市场----
债券银行间市场----
合计----
资产支持证券----
基金----
其他----
合计89091708.13-100255483.1911163775.06
注：股票投资的估值增值和股票投资的公允价值包含可退替代款估值增值。
6.4.7.3衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额注：无。
6.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况注：无。
6.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况注：无。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额注：无。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券注：无。
6.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明无。
6.4.7.5债权投资
6.4.7.5.1债权投资情况注：无。
第 22页 共 47页港股高股息 ETF2025 年中期报告
6.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况注：无。
6.4.7.6其他债权投资
6.4.7.6.1其他债权投资情况注：无。
6.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况注：无。
6.4.7.7其他权益工具投资
6.4.7.7.1其他权益工具投资情况注：无。
6.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况注：无。
6.4.7.8其他资产注：无。
6.4.7.9其他负债
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费-
应付证券出借违约金-
应付交易费用12815.07
其中：交易所市场12815.07
银行间市场-
应付利息-
预提费用205296.53
合计218111.60
6.4.7.10实收基金
金额单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末108797609.00108797609.00
本期申购71000000.0071000000.00
本期赎回（以“-”号填列）-95000000.00-95000000.00
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
第 23页 共 47页港股高股息 ETF2025 年中期报告
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末84797609.0084797609.00
6.4.7.11其他综合收益注：无。
6.4.7.12未分配利润
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末9090509.832958933.8912049443.72
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初9090509.832958933.8912049443.72
本期利润7679273.395462953.5613142226.95本期基金份额交易产生
-3112354.96-1869979.98-4982334.94的变动数
其中：基金申购款6859643.23-346144.096513499.14
基金赎回款-9971998.19-1523835.89-11495834.08
本期已分配利润---
本期末13657428.266551907.4720209335.73
6.4.7.13存款利息收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
活期存款利息收入16843.98
定期存款利息收入-
其他存款利息收入-
结算备付金利息收入1702.59
其他25.37
合计18571.94
6.4.7.14股票投资收益
6.4.7.14.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入4411244.30
股票投资收益——赎回差价收入-
股票投资收益——申购差价收入-
股票投资收益——证券出借差价收入-
第 24页 共 47页港股高股息 ETF2025 年中期报告
合计4411244.30
6.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
卖出股票成交总额78780660.22
减：卖出股票成本总额74149318.56
减：交易费用220097.36
买卖股票差价收入4411244.30
6.4.7.14.3股票投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
赎回基金份额对价总额106495834.08
减：现金支付赎回款总额106495834.08
减：赎回股票成本总额-
减：交易费用-
赎回差价收入-
6.4.7.14.4股票投资收益——申购差价收入注：无。
6.4.7.14.5股票投资收益——证券出借差价收入注：无。
6.4.7.15债券投资收益
6.4.7.15.1债券投资收益项目构成注：无。
6.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入注：无。
6.4.7.15.3债券投资收益——赎回差价收入注：无。
6.4.7.15.4债券投资收益——申购差价收入注：无。
6.4.7.16资产支持证券投资收益
6.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成注：无。
第 25页 共 47页港股高股息 ETF2025 年中期报告
6.4.7.16.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入注：无。
6.4.7.16.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入注：无。
6.4.7.16.4资产支持证券投资收益——申购差价收入注：无。
6.4.7.17贵金属投资收益
6.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成注：无。
6.4.7.17.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入注：无。
6.4.7.17.3贵金属投资收益——赎回差价收入注：无。
6.4.7.17.4贵金属投资收益——申购差价收入注：无。
6.4.7.18衍生工具收益
6.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入注：无。
6.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益注：无。
6.4.7.19股利收益
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
股票投资产生的股利收益3755833.20
其中：证券出借权益补偿收
-入
基金投资产生的股利收益-
合计3755833.20
6.4.7.20公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2025年1月1日至2025年6月30日
1.交易性金融资产5462953.56
第 26页 共 47页港股高股息 ETF2025 年中期报告
股票投资5462953.56
债券投资-
资产支持证券投资-
基金投资-
贵金属投资-
其他-
2.衍生工具-
权证投资-
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变动
-产生的预估增值税
合计5462953.56
6.4.7.21其他收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
基金赎回费收入-
替代损益10926.24
合计10926.24
6.4.7.22信用减值损失注：无。
6.4.7.23其他费用
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
审计费用14876.39
信息披露费59507.37
证券出借违约金-
银行费用110.00
其他88842.96
合计163336.72
6.4.7.24分部报告无。
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项无。
6.4.8.2资产负债表日后事项无。
第 27页 共 47页港股高股息 ETF2025 年中期报告
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况无。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系银华基金管理股份有限公司(“银华基基金管理人金”)
兴业银行股份有限公司(“兴业银行”)基金托管人
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易注：无。
6.4.10.1.2债券交易注：无。
6.4.10.1.3债券回购交易注：无。
6.4.10.1.4权证交易注：无。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金注：无。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费294971.28
其中：应支付销售机构的客户维护
51130.23
费
应支付基金管理人的净管理费243841.05
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的0.50%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.50%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
第 28页 共 47页港股高股息 ETF2025 年中期报告
E 为前一日的基金资产净值
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费58994.29
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.10%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.10%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
6.4.10.2.3销售服务费注：无。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易注：无。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况注：无。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况注：无。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况注：无。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况注：无。
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期关联方名称2025年1月1日至2025年6月30日期末余额当期利息收入
兴业银行6694405.4616843.98
第 29页 共 47页港股高股息 ETF2025 年中期报告
注：本基金的银行存款由基金托管人兴业银行保管，按同业利率或约定利率计息。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况注：无。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明
本基金本报告期末投资于基金托管人（兴业银行股份有限公司）关联方发行的股票：中国人
民保险集团（1339.HK）587000.00 股，期末公允价值为人民币 3195828.46 元，占本基金期末基金资产净值比例为3.04%。
本基金本报告期末投资于基金托管人（兴业银行股份有限公司）关联方发行的股票：中国财
险（2328.HK）186000.00 股，期末公允价值为人民币 2578265.04 元，占本基金期末基金资产
净值比例为2.46%。
6.4.11利润分配情况注：无。
6.4.12期末（2025年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券注：无。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票注：无。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购无。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购无。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券注：无。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线。
第 30页 共 47页港股高股息 ETF2025 年中期报告
在董事会领导下，董事会风险控制委员会定期听取审阅公司风险管理报告及相关情况，掌握公司的总体风险状况，确保风险控制与业务发展同步进行；公司总经理负责，由公司投资决策委员会和公司总经理及副总经理组成的经营管理层，通过风险管理部，对各项业务风险状况进行监督并及时制定相应对策和实施控制措施；由各部门总监负责，部门全员参与，根据公司经营计划、业务规则及自身具体情况制定本部门的作业流程及风险控制措施，同时分别在自己的授权范围内对关联部门及岗位进行监督并承担相应职责。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可按合同要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理。
本基金的基金管理人采用监控流动性受限资产比例及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，使得本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金主要投资品种符合合同规定，除在附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制外（如有），在正常市场条件下其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注6.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在1个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固第 31页 共 47页港股高股息 ETF2025 年中期报告
定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指基金的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2025年6月30日
资产
货币资金6694405.46---6694405.46
结算备付金18.44---18.44
交易性金融资产---100255483.19100255483.19
应收股利---1968091.901968091.90
资产总计6694423.90--102223575.09108917998.99负债
应付管理人报酬---44159.8344159.83
应付托管费---8831.978831.97
应付清算款---3639950.863639950.86
其他负债---218111.60218111.60
负债总计---3911054.263911054.26
利率敏感度缺口6694423.90--98312520.83105006944.73上年度末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2024年12月31日
资产
货币资金12938911.43---12938911.43
结算备付金1824320.98---1824320.98
存出保证金3570.51---3570.51
交易性金融资产---115395091.78115395091.78
应收股利---280312.80280312.80
资产总计14766802.92--115675404.58130442207.50负债
应付管理人报酬---48336.8348336.83
应付托管费---9667.369667.36
第 32页 共 47页港股高股息 ETF2025 年中期报告
应付清算款---9458894.149458894.14
其他负债---78256.4578256.45
负债总计---9595154.789595154.78
利率敏感度缺口14766802.92--106080249.80120847052.72
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
注：本基金持有的利率敏感性资产占基金净资产的比例不重大，因此市场利率的变动对于本基金净资产无重大影响。
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产或负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
6.4.13.4.2.1外汇风险敞口
单位：人民币元本期末
2025年6月30日
项目美元港币其他币种折合人民合计折合人民币折合人民币币以外币计价的资产交易性金融资
-100255483.19-100255483.19产
资产合计-100255483.19-100255483.19以外币计价的负债
负债合计----资产负债表外
汇风险敞口净-100255483.19-100255483.19额上年度末
2024年12月31日
项目美元港币其他币种折合人民合计折合人民币折合人民币币以外币计价的资产
第 33页 共 47页港股高股息 ETF2025 年中期报告交易性金融资
-115395091.78-115395091.78产
资产合计-115395091.78-115395091.78以外币计价的负债
负债合计----资产负债表外
汇风险敞口净-115395091.78-115395091.78额
6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
假设本基金的单一外币汇率变化率变化5%，其他变量不变。
假设此项影响并未考虑管理层为减低汇率风险而可能采取的风险管理活动。
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2024年12月动本期末（2025年6月30日）分析31日）
港币-5%-5012774.16-5769754.59
港币5%5012774.165769754.59
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于上市交易的证券，所面临的其他价格风险包含单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，以及市场价格变化或波动所引起的股票、债券和基金等各类资产损失的可能性。
本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。并且，基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，动态、及时地跟踪和控制其他价格风险。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2025年6月30日2024年12月31日
项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资
100255483.1995.48115395091.7895.49
产－股票投资交易性金融资
----
产－基金投资
第 34页 共 47页港股高股息 ETF2025 年中期报告交易性金融资
----
产－债券投资交易性金融资
产－贵金属投----资衍生金融资产
----
－权证投资
其他----
合计100255483.1995.48115395091.7895.49
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假定本基金的业绩比较基准变化5%，其他变量不变；
用期末时点比较基准浮动5%基金资产净值相对应变化带来估测组合市场价格假设风险；
Beta 系数是根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出，反映了基金和基准的相关性。
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）动上年度末（2024年12月本期末（2025年6月30日）
31日）
分析业绩比较基准上升
4844557.685479705.46
5%
业绩比较基准下降
-4844557.68-5479705.46
5%
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元
第 35页 共 47页港股高股息 ETF2025 年中期报告本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2025年6月30日2024年12月31日
第一层次100255483.19115395091.78
第二层次--
第三层次--
合计100255483.19115395091.78
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动对于公开市场交易的证券、基金等投资，若出现交易不活跃（包括重大事项停牌、境内股票涨跌停等导致的交易不活跃）和非公开发行等情况，本基金不会于交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项无。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资100255483.1992.05
其中：股票100255483.1992.05
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
第 36页 共 47页港股高股息 ETF2025 年中期报告
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计6694423.906.15
8其他各项资产1968091.901.81
9合计108917998.99100.00
注：1、股票投资含可退替代款估值增值。
2、本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币100255483.19元，占
期末净值比例为95.48%。
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有指数投资境内股票。
7.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有积极投资境内股票。
7.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）
基础材料1737264.751.65
消费者非必需品--
消费者常用品--
能源21251485.4820.24
金融36841539.7535.08
医疗保健--
工业22060097.8721.01
信息技术--
电信服务8770569.708.35
公用事业8045578.567.66
地产建筑业1548947.081.48
合计100255483.1995.48
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
7.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
101919中远海控7325009111566.048.68
203668兖煤澳大利亚2404006478328.656.17
301308海丰国际1960004495366.334.28
400316东方海外国际365004440375.754.23
501988民生银行10910004427471.654.22
600998中信银行6260004270187.644.07
700857中国石油股份5820003582595.583.41
第 37页 共 47页港股高股息 ETF2025 年中期报告
802611国泰海通3116003580461.613.41
901288农业银行6780003462491.763.30
1000883中国海洋石油2070003345069.083.19
1100939建设银行4580003307970.953.15
1201398工商银行5640003199193.563.05
中国人民保险
13013395870003195828.463.04
集团
1400762中国联通3720003154982.223.00
1503328交通银行4680003115585.982.97
1603988中国银行7470003106393.522.96
1701088中国神华1085003012923.212.87
1800270粤海投资5020003003160.782.86
1900941中国移动370002938941.272.80
2000392北京控股915002695222.632.57
2100728中国电信5260002676646.212.55
2200005汇丰控股300002597689.582.47
2302328中国财险1860002578265.042.46
中国石油化工
24003866840002563710.322.44
股份
2500371北控水务集团10860002347195.152.24
2601898中煤能源2740002268858.642.16
2702343太平洋航运10990002024510.761.93
2801800中国交通建设4250001988278.991.89
2903323中国建材5080001737264.751.65
3000123越秀地产3950001548947.081.48
7.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
注：本基金本报告期期末未持有积极投资股票。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)
101919中远海控4885285.334.04
202611国泰海通4081640.153.38
303668兖煤澳大利亚3203935.912.65
401308海丰国际2447784.642.03
500316东方海外国际2304379.821.91
601988民生银行1991099.831.65
700883中国海洋石油1900728.581.57
800998中信银行1830743.091.51
900857中国石油股份1745429.841.44
1001088中国神华1718268.641.42
1100941中国移动1624542.181.34
第 38页 共 47页港股高股息 ETF2025 年中期报告
1203988中国银行1608982.411.33
1300762中国联通1599634.861.32
1401288农业银行1578125.441.31
1503328交通银行1558669.331.29
1600270粤海投资1529712.601.27
1700939建设银行1511918.021.25
1801398工商银行1505753.831.25
中国石油化工
19003861468105.821.21
股份
2000005汇丰控股1453031.751.20
注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)
101919中远海控8629202.877.14
203668兖煤澳大利亚4889281.944.05
300316东方海外国际3493238.922.89
401988民生银行3105082.022.57
502611国泰海通2953248.912.44
600998中信银行2873133.452.38
700883中国海洋石油2799914.952.32
800857中国石油股份2681036.932.22
901088中国神华2557106.472.12
1001308海丰国际2537010.212.10
1100762中国联通2482374.552.05
1203988中国银行2463602.332.04
1301288农业银行2426943.162.01
1400941中国移动2374913.631.97
1503328交通银行2364742.601.96
1601398工商银行2332790.321.93
1700939建设银行2318954.871.92
1800270粤海投资2292789.031.90
1900005汇丰控股2227026.041.84
2000728中国电信2222055.331.84
注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本（成交）总额53510461.25
卖出股票收入（成交）总额78780660.22
注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
第 39页 共 47页港股高股息 ETF2025 年中期报告
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
7.11.2本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
7.12投资组合报告附注
7.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金-
2应收清算款-
3应收股利1968091.90
4应收利息-
5应收申购款-
6其他应收款-
第 40页 共 47页港股高股息 ETF2025 年中期报告
7待摊费用-
8其他-
9合计1968091.90
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.12.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.12.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有积极投资股票。
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构持有人户数户均持有的机构投资者个人投资者
（户）基金份额占总份额比例占总份额比例持有份额持有份额
（%）（%）
299428322.5123693721.0027.9461103888.0072.06
8.2期末上市基金前十名持有人
序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例（%）中信证券股份有限公
15286701.006.23
司
2卞志汉3389600.004.00
招商银行股份有限公
3司企业年金计划－招2808200.003.31
商银行股份有限公司
4 BARCLAYS BANK PLC 2402287.00 2.83
兴银理财有限责任公
司－兴银理财丰利逸
5动3个月最短持有期日1837400.002.17
开1号增强型固收类理财产品泰康人寿保险有限责
61534300.001.81
任公司－分红－团体
第 41页 共 47页港股高股息 ETF2025 年中期报告
分红-019L-FH001 深泰康人寿保险有限责
7任公司－万能－个险1221419.001.44万能（乙）
8吴学涵1139700.001.34
9张继强1003300.001.18
泰康人寿保险有限责
任公司－传统－普通
10967600.001.14
保险产品-019L-CT001深
注：以上信息中持有人名称及持有份额数量由中国证券登记结算有限责任公司提供。
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
注：截至本报告期末，本基金管理人的从业人员未持有本基金。
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
注：截至本报告期末，本基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为0；本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0。
§9开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2024年8月23日）
240297609.00
基金份额总额
本报告期期初基金份额总额108797609.00
本报告期基金总申购份额71000000.00
减：本报告期基金总赎回份额95000000.00
本报告期基金拆分变动份额-
本报告期期末基金份额总额84797609.00
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1基金管理人的重大人事变动
本基金管理人于2025年4月26日发布关于公司副总经理任职的公告，经本基金管理人董事会审议通过，徐波先生自2025年4月24日起担任本基金管理人副总经理职务。
10.2.2基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
第 42页 共 47页港股高股息 ETF2025 年中期报告报告期内托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、本基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金的审计机构是安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
注：本报告期内，基金管理人及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
注：报告期内，本基金托管人及其高级管理人员在开展基金托管业务过程中无受稽查或处罚等情况。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元占当期股票成占当期佣金券商名称备注数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例
(%)(%)新增
132291121.1个
长江证券5100.0026459.94100.00
47交易
单元
万联证券2-----撤销
2个
西南证券0----交易单元撤销
1个
中信证券0----交易单元
注：1、公司选择证券公司参与证券交易的标准为：（1）具备为公募基金提供交易服务、研究服务
第 43页 共 47页港股高股息 ETF2025 年中期报告
所需的业务资格。（2）财务状况良好，经营行为规范。（3）建立并具有健全的合规风控制度。（4）具有较强的交易服务能力、研究服务能力。
2、公司将参与证券交易的合作券商分为普通合作券商和重点合作券商两类。其中，普通合作券商
应具备较强的交易服务能力；重点合作券商除需满足具备较强的交易服务能力要求外，还需具备较强的研究服务能力。
3、符合以上标准的证券公司可向公司提出准入申请，并按要求提交相关材料。公司对证券公司提
交的材料依次开展初审评估、评审会评审及公司领导审批，通过评审及审批的证券公司方可获得证券交易参与资格。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期占当期债占当期债券权证券商名称券回购成交总成交金额成交金额成交金额成交总成交总额额的比例额的比
的比例(%)(%)
例(%)
长江证券------
万联证券------
西南证券------
中信证券------
10.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期《银华中证港股通高股息投资交易型本基金管理人网站中
1开放式指数证券投资基金2024年第4国证监会基金电子披露2025年1月21日季度报告》网站《银华基金管理股份有限公司旗下部
2分基金2024年第4季度报告提示性公四大证券报2025年1月21日告》《银华中证港股通高股息投资交易型本基金管理人网站中
3开放式指数证券投资基金2024年年国证监会基金电子披露2025年3月28日度报告》网站《银华基金管理股份有限公司旗下部
4四大证券报2025年3月28日分基金2024年年度报告提示性公告》本基金管理人网站中《银华基金管理股份有限公司关于增国证监会基金电子披露
5加国盛证券有限责任公司为旗下部分2025年4月3日
网站中国证券报上海基金申购赎回代办券商的公告》证券报6《关于银华基金管理股份有限公司旗本基金管理人网站中2025年4月8日第 44页 共 47页港股高股息 ETF2025 年中期报告下部分基金新增流动性服务商的公国证监会基金电子披露告》网站四大证券报《银华基金管理股份有限公司关于旗本基金管理人网站中
下部分基金暂停及恢复申购、赎回、
7国证监会基金电子披露2025年4月15日转换（如有）及定期定额投资业务的网站四大证券报公告》《银华中证港股通高股息投资交易型本基金管理人网站中
8开放式指数证券投资基金2025年第1国证监会基金电子披露2025年4月21日季度报告》网站《银华基金管理股份有限公司旗下部
9分基金2025年第1季度报告提示性公四大证券报2025年4月21日告》《银华基金管理股份有限公司关于增本基金管理人网站中
10加招商证券股份有限公司为旗下部分国证监会基金电子披露2025年6月5日基金流动性服务商的公告》网站三大证券报《银华基金管理股份有限公司关于增本基金管理人网站中
11加华泰证券股份有限公司为旗下部分国证监会基金电子披露2025年6月5日基金流动性服务商的公告》网站中国证券报《银华基金管理股份有限公司关于增本基金管理人网站中
12加财通证券股份有限公司为旗下部分国证监会基金电子披露2025年6月16日基金申购赎回代办券商的公告》网站四大证券报《银华基金管理股份有限公司关于增本基金管理人网站中
13加东方证券股份有限公司为旗下部分国证监会基金电子披露2025年6月18日基金申购赎回代办券商的公告》网站四大证券报《银华基金管理股份有限公司关于增本基金管理人网站中
14加东莞证券股份有限公司为旗下部分国证监会基金电子披露2025年6月19日基金申购赎回代办券商的公告》网站四大证券报《银华基金管理股份有限公司关于旗本基金管理人网站中
下部分基金暂停及恢复申购、赎回、
15国证监会基金电子披露2025年6月27日转换（如有）及定期定额投资业务的网站四大证券报公告》
§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期末持有基报告期内持有基金份额变化情况金情况持有基金份投资者类别额比例达到期初申购赎回持有份份额占序号
或者超过20%份额份额份额额比（%）的时间区间
20250102-2021189156952575739324022
12.83
机构25010646.0020.0079.0087.00
120250110-20211891569525757393240222.83
第 45页 共 47页港股高股息 ETF2025 年中期报告
25011546.0020.0079.0087.00
20250108-2021189156952575739324022
12.83
25010846.0020.0079.0087.00
产品特有风险
投资人在投资本基金时，将面临本基金的特有风险，具体包括：
1）当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人
大会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权；
2）在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其
赎回后本基金资产规模长期低于5000万元，进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或转型为另外的基金，其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会；
3）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，更容易触发巨额赎回条款，基
金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额；
4）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出所
持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，巨额赎回、份额净值小数保留位数是采用四舍五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提，会导致基金份额净值出现大幅波动；
5）当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的50%时，本基金管理人将不
再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模50%的情况下，该基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50%，该笔申购或转换转入申请可能被确认失败。
11.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
12.1.1银华中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金募集申请获中国证监会
注册的文件
12.1.2《银华中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》
12.1.3《银华中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
12.1.4《银华中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金托管协议》
12.1.5《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
12.1.6银华基金管理股份有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程
12.1.7基金托管人业务资格批件和营业执照
12.2存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及第 46页 共 47页港股高股息 ETF2025 年中期报告
托管人住所，供公众查阅、复制。
12.3查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。
银华基金管理股份有限公司
2025年8月29日
