中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025年中期报告
2025-08-29
中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)
2025年中期报告
2025年06月30日
基金管理人：中信保诚基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2025年08月29日
1中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定于2025年08月28日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年01月01日起至2025年06月30日止。
2中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................6
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................7
3.1主要会计数据和财务指标........................................7
3.2基金净值表现.............................................7
§4管理人报告...............................................9
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................9
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...........................11
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................12
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................12
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................13
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................14
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................14
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.............14
§5托管人报告..............................................14
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................15
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.15
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...........15
§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................15
6.1资产负债表.............................................15
6.2利润表...............................................16
6.3净资产变动表............................................17
6.4报表附注..............................................18
§7投资组合报告.............................................41
7.1期末基金资产组合情况........................................41
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................41
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.............42
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................42
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................43
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...........44
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.....44
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.....44
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...........44
7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................44
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................44
3中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
7.12投资组合报告附注.........................................45
§8基金份额持有人信息..........................................46
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................46
8.2期末上市基金前十名持有人......................................46
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................46
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...............47
8.5发起式基金发起资金持有份额情况...................................47
§9开放式基金份额变动..........................................47
§10重大事件揭示............................................47
10.1基金份额持有人大会决议......................................47
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.................48
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................48
10.4基金投资策略的改变........................................48
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................48
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.......................48
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................48
10.8其他重大事件...........................................53
§11影响投资者决策的其他重要信息....................................53
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况..................53
11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................54
§12备查文件目录............................................54
12.1备查文件目录...........................................54
12.2存放地点.............................................54
12.3查阅方式.............................................54
4中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)
基金简称 中信保诚增强收益债券(LOF)
场内简称 中信保诚增强 LOF基金主代码165509基金运作方式上市型开放式基金合同生效日2010年09月29日基金管理人中信保诚基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额187498406.85份基金合同存续期不定期基金份额上市的证券交易所深圳证券交易所上市日期2010年11月08日中信保诚增强收益债券
下属分级基金的基金简称 中信保诚增强收益债券(LOF)A
(LOF)C
下属分级基金场内简称 中信保诚增强 LOF -下属分级基金的交易代码165509022251
报告期末下属分级基金的份额总额149685385.91份37813020.94份
2.2基金产品说明
本基金在严格控制风险的基础上通过主动管理追求超越业绩比投资目标较基准的投资收益力争实现基金资产的长期稳定增值。
1、资产配置策略
本基金投资组合中债券、股票、现金各自的长期均衡比重，依照本基金的特征和风险偏好而确定。本基金定位为债券型基金，其战略性资产配置以债券为主，并不因市场的中短期变化而改变。在不同的市场条件下，本基金将综合考虑宏观环境、市场估值水平、风险水平以及市场情绪，在一定的范围内作战术性资产配置调整，以降低系统性风险对基金收益的影响。
2.债券类资产的投资策略
投资策略本基金将采取自上而下、积极投资和控制风险的债券投资策略。在战略配置上，主要通过对利率的预期，进行有效的久期管理，实现债券的整体期限、类属配置；在战术配置上，采取跨市场套利、收益率曲线策略和类属配置策略等对个券进行选择，在严格控制固定收益品种的流动性和信用等风险的基础上，获取超额收益。
3.新股申购策略本基金将结合市场的资金状况预测拟发行上市的新股（或增发新股）的申购中签率，考察它们的内在价值以及上市溢价可能，判断新股申购收益率，制定申购策略和卖出策略。
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4.二级市场股票的投资策略
股票投资将作为本基金增强收益的手段之一，谋求绝对收益。在股票投资时，本基金将综合考虑宏观经济趋势、行业发展前景以及个股基本面情况等方面。
5.其他金融工具的投资策略
如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他衍生金融工具，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金对衍生金融工具的投资主要以对冲投资风险或无风险套利为主要目的。
基金将在有效进行风险管理的前提下，通过对标的品种的基本面研究，结合衍生工具定价模型预估衍生工具价值或风险对冲比例，谨慎投资。
在符合法律、法规相关限制的前提下，基金管理人按谨慎原则确定本基金衍生工具的总风险暴露。
6.存托凭证投资策略
本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，深入研究基础证券投资价值，选择投资价值较高的存托凭证进行投资。
业绩比较基准中证综合债指数收益率本基金为债券型基金属于证券投资基金中的低风险品种其预期风险收益特征风险与预期收益高于货币市场基金低于混合型基金和股票型基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称中信保诚基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司姓名周浩王小飞
信息披露负责人联系电话021-68649788021-60637103
电子邮箱 hao.zhou@citicprufunds.com.cn wangxiaofei.zh@ccb.com
客户服务电话400-666-0066021-60637228
传真021-50120895021-60635778中国（上海）自由贸易试验区银城注册地址北京市西城区金融大街25号路16号19层中国（上海）自由贸易试验区银城北京市西城区闹市口大街1号办公地址路16号19层院1号楼邮政编码200120100033法定代表人涂一锴张金良
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称上海证券报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.citicprufunds.com.cn基金中期报告备置地点基金管理人及基金托管人住所
2.5其他相关资料
项目名称办公地址注册登记机构中国证券登记结算有限责任公司北京市西城区太平桥大街17号
6中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
报告期（2025年01月01日至2025年06月30日）
3.1.1期间数据和指标
中信保诚增强收益债券(LOF)A 中信保诚增强收益债券(LOF)C
本期已实现收益2884114.3199872.86
本期利润3806960.45134856.54
加权平均基金份额本期利润0.01780.0373
本期加权平均净值利润率1.60%3.33%
本期基金份额净值增长率2.54%2.34%
报告期末（2025年06月30日）
3.1.2期末数据和指标
中信保诚增强收益债券(LOF)A 中信保诚增强收益债券(LOF)C
期末可供分配利润-3533708.62-1021934.37
期末可供分配基金份额利润-0.0236-0.0270
期末基金资产净值170511591.8343151316.88
期末基金份额净值1.13911.1412
报告期末（2025年06月30日）
3.1.3累计期末指标
中信保诚增强收益债券(LOF)A 中信保诚增强收益债券(LOF)C
基金份额累计净值增长率153.57%3.77%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费
用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中信保诚增强收益债券(LOF)A份额净值业绩比较业绩比较基准份额净值
阶段增长率标基准收益收益率标准差*－**－*
增长率*
准差*率**
过去一个月2.12%0.13%0.53%0.04%1.59%0.09%
过去三个月3.27%0.20%1.75%0.10%1.52%0.10%
过去六个月2.54%0.22%1.08%0.11%1.46%0.11%
过去一年6.50%0.24%5.00%0.11%1.50%0.13%
过去三年2.08%0.49%15.99%0.08%-13.91%0.41%自基金合同生
153.57%0.48%86.04%0.08%67.53%0.40%
效起至今
中信保诚增强收益债券(LOF)C
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份额净值业绩比较业绩比较基准份额净值
阶段增长率标基准收益收益率标准差*－**－*
增长率*
准差*率**
过去一个月2.09%0.13%0.53%0.04%1.56%0.09%
过去三个月3.17%0.20%1.75%0.10%1.42%0.10%
过去六个月2.34%0.22%1.08%0.11%1.26%0.11%自基金合同生
3.77%0.27%3.04%0.11%0.73%0.16%
效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
中信保诚增强收益债券(LOF)A
中信保诚增强收益债券(LOF)C
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§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人中信保诚基金管理有限公司经中国证监会批准，于2005年9月30日正式成立，注册资本2亿元，注册地为上海。公司股东为中信信托有限责任公司、保诚集团股份有限公司和中新苏州工业园区创业投资有限公司，各股东出资比例分别为49%、49%、2%。因业务发展需要，经国家工商行政管理总局核准，本基金管理人法定名称于2017年12月18日起由“信诚基金管理有限公司”变更为“中信保诚基金管理有限公司”。本基金管理人已于2017年12月20日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称变更的公告。
截至2025年6月30日，本基金管理人管理的运作中基金为89只，分别为：中信保诚四季红混合型证券投资基金、中信保诚精萃成长混合型证券投资基金、中信保诚盛世蓝筹混合型证券投资基
金、中信保诚三得益债券型证券投资基金、中信保诚优胜精选混合型证券投资基金、中信保诚中小
盘混合型证券投资基金、中信保诚货币市场证券投资基金、中信保诚景华债券型证券投资基金、中
信保诚至远动力混合型证券投资基金、中信保诚优质纯债债券型证券投资基金、中信保诚深度价值
混合型证券投资基金（LOF）、中信保诚增强收益债券型证券投资基金（LOF）、中信保诚中证 500 指
数型证券投资基金（LOF）、中信保诚新机遇混合型证券投资基金（LOF）、中信保诚全球商品主题证
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券投资基金（LOF）、中信保诚沪深 300 指数型证券投资基金（LOF）、中信保诚周期轮动混合型证券
投资基金（LOF）、中信保诚双盈债券型证券投资基金（LOF）、中信保诚中证 800 医药指数型证券投
资基金（LOF）、中信保诚中证 800 有色指数型证券投资基金（LOF）、中信保诚中证 800 金融指数型
证券投资基金（LOF）、中信保诚中证 TMT 产业主题指数型证券投资基金（LOF）、中信保诚中证信息
安全指数型证券投资基金（LOF）、中信保诚中证智能家居指数型证券投资基金（LOF）、中信保诚中
证基建工程指数型证券投资基金（LOF）、中信保诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、
中信保诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、中信保诚惠泽 18 个月定期开放债券型证券投资
基金、中信保诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金、
中信保诚新兴产业混合型证券投资基金、中信保诚幸福消费混合型证券投资基金、中信保诚薪金宝
货币市场基金、中信保诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚新锐回报灵活配置混合
型证券投资基金、中信保诚新泽回报灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚稳利债券型证券投资
基金、中信保诚稳健债券型证券投资基金、中信保诚至利灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚
稳瑞债券型证券投资基金、中信保诚至裕灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚稳益债券型证券
投资基金、中信保诚至选灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚至瑞灵活配置混合型证券投资基
金、中信保诚景瑞债券型证券投资基金、中信保诚稳悦债券型证券投资基金、中信保诚稳鑫债券型
证券投资基金、中信保诚稳丰债券型证券投资基金、中信保诚稳泰债券型证券投资基金、中信保诚
新悦回报灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚至泰中短债债券型证券投资基金、中信保诚至诚
灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚量化阿尔法股票型证券投资基金、中信保诚智惠金货币市
场基金、中信保诚嘉鑫3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中信保诚至兴灵活配置混合型
证券投资基金、中信保诚稳鸿债券型证券投资基金、中信保诚稳达债券型证券投资基金、中信保诚
新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚创新成长灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚
景丰债券型证券投资基金、中信保诚红利精选混合型证券投资基金、中信保诚嘉裕五年定期开放债
券型证券投资基金、中信保诚嘉丰一年定期开放债券型发起式证券投资基金、中信保诚安鑫回报债
券型证券投资基金、中信保诚成长动力混合型证券投资基金、中信保诚嘉润66个月定期开放债券型
证券投资基金、中信保诚龙腾精选混合型证券投资基金、中信保诚丰裕一年持有期混合型证券投资
基金、中信保诚盛裕一年持有期混合型证券投资基金、中信保诚弘远混合型证券投资基金、中信保
诚前瞻优势混合型证券投资基金、中信保诚先进制造混合型证券投资基金、中信保诚远见成长混合
型证券投资基金、中信保诚瑞丰6个月持有期混合型证券投资基金、中信保诚嘉盛三个月定期开放
债券型证券投资基金、中信保诚沪深300指数增强型证券投资基金、中信保诚中债0-2年政策性金
融债指数证券投资基金、中信保诚景气优选混合型证券投资基金、中信保诚国企红利量化选股股票
10中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
型证券投资基金、中信保诚中证500指数增强型证券投资基金、中信保诚60天持有期债券型证券投
资基金、中信保诚中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金、中信保诚90天持有期债券型证券投
资基金、中信保诚周期优选混合型发起式证券投资基金、中信保诚红利领航量化选股股票型证券投
资基金、中信保诚乾元30天持有期债券型证券投资基金、中信保诚汇利债券型证券投资基金、中信
保诚中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理证券从
姓名职务（助理）期限说明业年限任职日期离任日期
吴秋君先生，管理学博士。曾担任中国人保资产管理有限公司研究
员、长城国瑞证券有限公司资产配置研究员。
2021年8月加入中信
保诚基金管理有限公司，担任高级研究员。
现任中信保诚增强收益债券型证券投资基金（LOF）、中信保诚惠
2023年10月泽18个月定期开放债
吴秋君基金经理-5
19日券型证券投资基金、中
信保诚稳健债券型证
券投资基金、中信保诚稳瑞债券型证券投资
基金、中信保诚稳悦债
券型证券投资基金、中信保诚嘉鸿债券型证
券投资基金、中信保诚盛裕一年持有期混合
型证券投资基金、中信保诚稳鸿债券型证券投资基金的基金经理。
注：1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内本基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》和其他相关法律法规
11中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
的规定以及基金合同、招募说明书的约定本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度加强内部管理规范基金运作。本报告期内基金运作合法合规没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，以及公司公平交易及异常交易管理相关规定，公司采取了一系列的行动落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职，研究分析方面，公司通过统一的研究平台发布研究成果，并构建投资备选库、交易对手库、风格维度库等，确保所有投资组合经理在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；在交易端，公司管理的不同投资组合执行集中交易制度不同投资组合同时同向交易同一证券时需通过交易系统中的公平交易程序确保各投资组合享有公平的交易执行机会；对
于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；同时，公司每个季度对旗下所有投资组合同向交易、反向交易以及债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易进行统计分析，并要求相关投资组合经理对异常交易情况进行合理性解释。
本期公司整体公平交易制度执行情况良好未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
公司对旗下所有产品的交易价格、产品投资杠杆、集中度、反向交易等进行控制，事后根据公司公平交易及异常交易管理相关规定定期对相关情况进行汇总和统计分析，相关情况由投资组合经理出具情况说明后签字确认。报告期内，本基金与公司旗下管理的其它产品之间未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。未发生主动投资杠杆超标情况。对于债券交易价格监控结果，每日、每月对现券、回购交易价格偏离及回购投资情况按照要求进行统计，并对需要上报的情况按时进行上报。
本报告期内，未发现投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2025年上半年，美国经济数据边际放缓但仍有韧性，通胀保持平稳，美债收益率下行后转为震荡，美元明显走弱。中国上半年实际 GDP 增速 5.3%，整体好于预期。经济节奏受关税扰动较大，一
12中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
季度企业抢出口行为明显，外需和生产保持韧性，4 月对等关税幅度超预期，制造业 PMI 明显下行，
5-6月关税缓和后企业抢运库存，经济景气度有所回升。财政前置效应明显，政府债支撑下社融增
速整体回升，但企业和居民信贷仍然偏弱。通胀整体低迷，CPI 偏震荡，PPI 降幅扩大。
宏观政策方面，3月两会提及今年经济增长预期目标为５％左右，赤字率拟按4%左右安排，发行超长期特别国债1.3万亿，安排地方政府专项债4.4万亿；关税冲击下政策逆周期调节力度上升，货币政策率先宽松，5月降低存款准备金率0.5个百分点、下调政策利率0.1个百分点，稳市场态度明确；财政政策强调存量工具加快落地，增量政策仍在储备之中。
从债券市场看，上半年利率债整体偏震荡，资金面、中美关税变化对市场影响较大。年初至3月中旬，资金面偏紧，利率整体震荡上行，3月下旬资金面修复，4月初对等关税影响下利率大幅下行，5月双降落地叠加中美关税缓和，止盈情绪升温，收益率再度上行，6月央行呵护资金面态度明显，流动性宽松，收益率转为下行；信用债走势跟随利率，信用利差整体收窄；权益方面，上半年沪深300指数上涨0.03%，中证转债指数上涨7.02%。
本基金在报告期内，注重风险预算，利用风险平价模型合理配置权益仓位，注重收益回报。以高等级信用债和债性转债作为底仓，在控制好信用风险和流动性风险的前提下，维持适度的久期和杠杆水平，同时积极把握长端波段交易机会，在市场情绪回暖后，增配低估值转债和符合净利润断层模式的股票，优化组合配置。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内，中信保诚增强收益债券(LOF)A 份额净值增长率为 2.54%，同期业绩比较基准收益率为 1.08%；中信保诚增强收益债券(LOF)C 份额净值增长率为 2.34%，同期业绩比较基准收益率为
1.08%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望后续，全球贸易不确定性依然存在，关税对美国经济的影响可能逐步显现，美国经济滞胀压力上升。中国经济下半年压力或有所显现，一是抢出口效应或减弱，海外需求下滑可能影响出口动能，二是内需修复或有所放缓，地产下行压力仍在，消费刺激政策对需求也可能有一定透支，三是财政前置效应走弱，社融增速见或有顶回落的可能性。通胀方面，下半年基数走低叠加反内卷效果或逐步显现，PPI 同比降幅可能有所收窄，生猪供应充足，猪价上行动能不强，CPI 同比或维持低位震荡。考虑到今年增速目标压力不大，年内财政政策预计以小幅加码和推动存量政策加快落地为主；货币政策方面，人民币汇率压力下降，给国内总量货币政策的放松提供了空间，但全年5%的经济增速完成难度不高，使得年内降息降准空间或较为有限，节奏上主要配合财政发力时点。
13中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
债券市场投资方面，当前利率曲线斜率较为平坦、货币政策进一步宽松需等待宏观数据走弱，短端利率安全性和确定性较高，长端利率下行空间仍需等待基本面下行趋势明朗或短端利率打开空间；信用债方面，鉴于短端信用利差已经压缩至较低位，进一步下行有待短端利率债收益率下行进一步打开空间，在此情况下，票息保护较好的中长久期信用配置吸引力有所提升，关注信用类 ETF对相关债券流动性的提升和增值税改革对信用债相对价值的提振；转债方面，大盘银行转债持续转股、新券发行放缓和低利率环境下资金寻求增厚回报等多因素共振，推升存量转债资产吸引力，股市偏结构性行情的背景下，转债板块上偏重短期确定性强的价值和估值合理且潜在空间较大的成长。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和
基金合同的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。
本基金管理人设置了估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。估值委员会由主管运营的公司领导、投资、研究、会计和风控等岗位资深人员组成。基金经理不参与估值的具体流程，但若认为存在对相关投资品种估值有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议，但不参与最终估值决策。参与估值流程人员均具备相应的专业胜任能力及相关工作经历。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所对管理人所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见。在每个估值日，本基金管理人使用估值政策确定的估值方法，确定基金的份额净值，托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按合同约定提供相关投资品种的估值相关数据服务。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行过利润分配。该处理符合相关法律法规及《基金合同》约定。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金未出现连续20个工作日基金资产净值低于五千万元或者基金份额持有人数量不满二百人的情形。
§5托管人报告
14中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)
报告截止日：2025年06月30日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2025年06月30日2024年12月31日
资产：
货币资金6.4.7.1593933.717012930.03
结算备付金-49114.02
存出保证金11105.7635623.28
交易性金融资产6.4.7.2262521295.17264229315.88
其中：股票投资21356347.0033164230.00
基金投资--
债券投资241164948.17231065085.88
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.46500676.71-
应收清算款--
15中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
应收股利--
应收申购款271124.209074938.29
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.5--
资产总计269898135.55280401921.50本期末上年度末负债和净资产附注号
2025年06月30日2024年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款55603203.7242473126.37
应付清算款-5902240.22
应付赎回款301780.19305976.64
应付管理人报酬104846.1296020.83
应付托管费29956.0227434.53
应付销售服务费2291.28698.35
应付投资顾问费--
应交税费8326.436974.49
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债6.4.7.6184823.08214533.39
负债合计56235226.8449027004.82
净资产：
实收基金6.4.7.7187498406.85208265758.37
未分配利润6.4.7.826164501.8623109158.31
净资产合计213662908.71231374916.68
负债和净资产总计269898135.55280401921.50
注：截止本报告期末，基金份额总额 187498406.85 份。其中：中信保诚增强收益债券(LOF)A 的基金份额净值 1.1391 元，基金份额总额 149685385.91 份；中信保诚增强收益债券(LOF)C 的基金份额净值1.1412元，基金份额总额37813020.94份。
6.2利润表
会计主体：中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)
本报告期：2025年01月01日至2025年06月30日
单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年01月012024年01月01日
项目附注号日至2025年06月至2024年06月30
30日日
一、营业总收入5662491.873475412.97
1.利息收入32672.699195.19
16中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
其中：存款利息收入6.4.7.917563.895413.29
债券利息收入--
资产支持证券利息收入--
买入返售金融资产收入15108.803781.90
其他利息收入--
2.投资收益（损失以“-”填列）4622326.251162305.51
其中：股票投资收益6.4.7.10-1938378.67-1322654.40
基金投资收益--
债券投资收益6.4.7.116222045.322486200.31
资产支持证券投资收益6.4.7.12--
贵金属投资收益--
衍生工具收益6.4.7.13--
股利收益6.4.7.14338659.60-1240.40
其他投资收益--
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）6.4.7.15957829.822289880.58
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）--
5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.1649663.1114031.69
减：二、营业总支出1720674.88311177.35
1．管理人报酬838701.51170123.83
2．托管费239629.0248606.83
3．销售服务费8774.31-
4．投资顾问费--
5．利息支出500251.1441782.77
其中：卖出回购金融资产支出500251.1441782.77
6．信用减值损失6.4.7.17--
7．税金及附加5862.771272.57
8．其他费用6.4.7.18127456.1349391.35
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）3941816.993164235.62
减：所得税费用--
四、净利润（净亏损以“-”号填列）3941816.993164235.62
五、其他综合收益的税后净额--
六、综合收益总额3941816.993164235.62
6.3净资产变动表
会计主体：中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)
本报告期：2025年01月01日至2025年06月30日
单位：人民币元本期
2025年01月01日至2025年06月30日
项目未分配实收基金净资产合计利润
一、上期期末净资产208265758.3723109158.31231374916.68
二、本期期初净资产208265758.3723109158.31231374916.68
17中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告三、本期增减变动额（减少以“-”号-20767351.523055343.55-17712007.97
填列）
（一）、综合收益总额-3941816.993941816.99
（二）、本期基金份额交易产生的净资
-20767351.52-886473.44-21653824.96
产变动数（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款165063279.6919929728.78184993008.47
2.基金赎回款-185830631.21-20816202.22-206646833.43
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减少以---“-”号填列）
四、本期期末净资产187498406.8526164501.86213662908.71上年度可比期间
2024年01月01日至2024年06月30日
项目未分配实收基金净资产合计利润
一、上期期末净资产29382855.02483247.3929866102.41
二、本期期初净资产29382855.02483247.3929866102.41三、本期增减变动额（减少以“-”号
114808685.199546554.50124355239.69
填列）
（一）、综合收益总额-3164235.623164235.62
（二）、本期基金份额交易产生的净资
114808685.196382318.88121191004.07
产变动数（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款171182568.268230057.46179412625.72
2.基金赎回款-56373883.07-1847738.58-58221621.65
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减少以---“-”号填列）
四、本期期末净资产144191540.2110029801.89154221342.10报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
董元星桂思毅刘卓基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)(原“信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)”)(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)《关于核准信诚增强收益债券型证券投资基金募集的批复》(证监许可[2010]1072号文)批准，由中信保诚基金管理有限公司(原“信诚基金管理有限公司”)依照《中华人民共和国证券投资基金法》等相关法规
和《信诚增强收益债券型证券投资基金基金合同》发售，基金合同于2010年9月29日生效。本基
18中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
金为契约型、创新型封闭式基金，基金合同生效后3年内(含3年)为封闭期，封闭期间投资人不能申购赎回本基金份额，但可在本基金上市交易后通过深圳证券交易所转让基金份额。在封闭期届满日前的60个工作日之前基金管理人将召集基金份额持有人大会，投票决定是否同意本基金继续封闭三年。本基金存续期限不定，首次设立募集资金总额人民币2266065663.27元。上述募集资金已由会计师事务所验证，并出具了验资报告。本基金的基金管理人为中信保诚基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
2013年9月30日，根据《信诚增强收益债券型证券投资基金基金合同》、《信诚增强收益债券型证券投资基金招募说明书》的相关约定以及本基金基金份额持有人大会的召开结果，本基金转为上市开放式基金(LOF)。
根据中信保诚基金管理有限公司于2017年12月20日发布的《中信保诚基金管理有限公司关于公司名称变更的函》，经中华人民共和国国家工商行政管理总局核准，公司名称由“信诚基金管理有限公司”变更为“中信保诚基金管理有限公司”，并由上海市工商行政管理局于2017年12月18日核发新的营业执照。
根据《中信保诚基金管理有限公司关于旗下部分基金变更基金名称及部分深交所基金变更证券简称事宜的公告》，自2023年9月12日起，本基金名称变更为“中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)”，同时相应修改基金合同相关表述。
根据基金管理人中信保诚基金管理有限公司2024年9月26日《关于旗下中信保诚增强收益债券型证券投资基金（LOF）增加 C 类基金份额并修改基金合同及托管协议的公告》的规定，经与基金托管人中国建设银行股份有限公司协商一致，自 2024 年 9 月 26 日起本基金增加 C 类份额并相应修改基金合同。本基金根据申购费、销售服务费等收取方式的不同，将本基金的基金份额分为 A 类基金份额、C 类基金份额。A类基金份额在投资者申购时收取申购费用，不计提销售服务费；C类基金份额从本类别基金资产中计提销售服务费，不收取申购费用。在本基金的基金份额分类实施后，本基金的原有基金份额全部自动划归为本基金 A 类基金份额。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)基金合同》和《中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、存托凭证、债券、货币市场工具、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金重点投资于固定收益类证券，包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、短期融资券、资产支持证券、可转换债券(含分离交易可转债)、回购，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具。本基金投资于固定收益类证券的比例不低于基金资产的80%，其中投资于金融债(不包括
19中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
政策性金融债)、企业债、公司债、短期融资券、资产支持证券、可转换债券等非国家信用的固定收
益类证券的比例不低于固定收益类证券的50%。本基金可以参与一级市场新股申购和增发新股申购，以及在二级市场上投资股票、存托凭证、权证等权益类资产。本基金投资于权益类资产的比例不高于基金资产的20%，其中持有的全部权证市值不超过基金资产净值的3%。封闭期结束转为上市开放式基金(LOF)后，本基金投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的
5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许基
金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。当法律法规的相关规定变更时，基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行适当调整。本基金的业绩比较基准为中证综合债指数收益率。
6.4.2会计报表的编制基础
本基金财务报表以持续经营为基础编制。
本基金财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则和《资产管理产品相关会计处理规定》(以下合称“企业会计准则”)的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会（以下简称“基金业协会”）颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》及中国证监会、基金业协会发布的其他有关基金行业实务操作的规定编制财务报表。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2025年1月1日至2025年6月30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2025年6月30日的财务状况以及2025年1月1日至2025年6月30日止期间的经营成果和基金净资产变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计除6.4.5所列变更外与最近一期年度报告相一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
20中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
6.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6税项
根据财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告2019年第78号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、深圳证券交易所于2008年9月18日发布
的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70
号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2023]39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》、财政部税务总局公告2024年第8号《关于延续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
a)资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券取得的金融商品转让收入免征增值税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增值税
以及一般存款利息收入不征收增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。
b)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
c)对基金从上市公司、全国中小企业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司（“挂牌公司”）取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税
21中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。
d)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。自 2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。
e)对基金运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2025年06月30日
活期存款593933.71
等于：本金593708.23
加：应计利息225.48
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款-
等于：本金-
加：应计利息-
合计593933.71
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年06月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票22393205.05-21356347.00-1036858.05
贵金属投资-金交所黄金合----
22中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
约
交易所市场40278747.40398062.0141508748.01831938.60
债券银行间市场198013744.111615700.16199656200.1626755.89
合计238292491.512013762.17241164948.17858694.49
资产支持证券----
基金----
其他----
合计260685696.562013762.17262521295.17-178163.56
6.4.7.3衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元本期末项目2025年06月30日
账面余额其中：买断式逆回购
交易所市场--
银行间市场6500676.71-
合计6500676.71-
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.6其他负债
单位：人民币元本期末项目
2025年06月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费67.21
应付证券出借违约金-
应付交易费用88675.42
其中：交易所市场7544.02
银行间市场81131.40
应付利息-
23中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
应付审计费27273.08
应付信息披露费59507.37
应付账户维护费9000.00
其他300.00
合计184823.08
6.4.7.7实收基金
中信保诚增强收益债券(LOF)A
金额单位：人民币元本期项目2025年01月01日至2025年06月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末203524263.19203524263.19
本期申购124360600.18124360600.18
本期赎回（以“-”号填列）-178199477.46-178199477.46
本期末149685385.91149685385.91
中信保诚增强收益债券(LOF)C
金额单位：人民币元本期项目2025年01月01日至2025年06月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末4741495.184741495.18
本期申购40702679.5140702679.51
本期赎回（以“-”号填列）-7631153.75-7631153.75
本期末37813020.9437813020.94
注：1、申购含红利再投（如有）、转换入份额（如有），赎回含转换出份额（如有）。
2、本基金本报告期末及上年度末场内外基金份额如下：
6.4.7.8未分配利润
中信保诚增强收益债券(LOF)A
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末-9011674.6931575120.3322563445.64
本期期初-9011674.6931575120.3322563445.64
本期利润2884114.31922846.143806960.45
本期基金份额交易产生的变动数2593851.76-8138051.93-5544200.17
其中：基金申购款-4971918.7719371586.1914399667.42
基金赎回款7565770.53-27509638.12-19943867.59
24中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
本期已分配利润---
本期末-3533708.6224359914.5420826205.92
中信保诚增强收益债券(LOF)C
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末-215755.68761468.35545712.67
本期期初-215755.68761468.35545712.67
本期利润99872.8634983.68134856.54
本期基金份额交易产生的变动数-906051.555563778.284657726.73
其中：基金申购款-1238476.456768537.815530061.36
基金赎回款332424.90-1204759.53-872334.63
本期已分配利润---
本期末-1021934.376360230.315338295.94
6.4.7.9存款利息收入
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
活期存款利息收入11586.39
定期存款利息收入-
其他存款利息收入-
结算备付金利息收入109.57
其他5867.93
合计17563.89
注：其他包括直销申购款利息收入、结算保证金利息收入。
6.4.7.10股票投资收益
6.4.7.10.1股票投资收益--买卖股票差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
卖出股票成交总额23394146.40
减：卖出股票成本总额25301773.38
减：交易费用30751.69
买卖股票差价收入-1938378.67
6.4.7.11债券投资收益
6.4.7.11.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
25中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
债券投资收益--利息收入2801564.20
债券投资收益--买卖债券（债转股及债券到期兑付）
差价收入3420481.12
债券投资收益--赎回差价收入-
债券投资收益--申购差价收入-
合计6222045.32
6.4.7.11.2债券投资收益--买卖债券差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额4060492928.51
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额4028463642.06
减：应计利息总额28480436.48
减：交易费用128368.85
买卖债券差价收入3420481.12
6.4.7.12资产支持证券投资收益
6.4.7.12.1资产支持证券投资收益项目构成
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.12.2资产支持证券投资收益--买卖资产支持证券差价收入
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益-买卖资产支持证券差价收入。
6.4.7.13衍生工具收益
6.4.7.13.1衍生工具收益--买卖权证差价收入
本基金本报告期内无衍生工具收益-买卖权证差价收入。
6.4.7.13.2衍生工具收益--其他投资收益
本基金本报告期内无衍生工具收益-其他投资收益。
6.4.7.14股利收益
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
股票投资产生的股利收益338659.60
其中：证券出借权益补偿收入-
基金投资产生的股利收益-
合计338659.60
26中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
6.4.7.15公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2025年01月01日至2025年06月30日
1.交易性金融资产957829.82
--股票投资246153.85
--债券投资711675.97
--资产支持证券投资-
--基金投资-
--贵金属投资-
--其他-
2.衍生工具-
--权证投资-
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税-
合计957829.82
6.4.7.16其他收入
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
基金赎回费收入49660.31
转换费收入2.80
合计49663.11
6.4.7.17信用减值损失
本基金本报告期内无信用减值损失。
6.4.7.18其他费用
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
审计费用27273.08
信息披露费59507.37
证券出借违约金-
银行费用22075.68
账户维护费18000.00
其他600.00
合计127456.13
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
27中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至本财务报告报出日，本基金无需要说明的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害的关联方未发生变化。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系
中信保诚基金管理有限公司基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司基金托管人、基金销售机构上海信诚致远资产管理有限公司基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
“中信信诚资产管理有限公司”于2025年2月10日完成工商变更登记，更名为“上海信诚致远资产管理有限公司”。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.10.1.2权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
6.4.10.1.4债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
6.4.10.1.5基金交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的基金交易。
6.4.10.1.6应支付关联方的佣金
28中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年01月01日至20252024年01月01日至2024年06月30日年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费838701.51170123.83
其中：应支付销售机构的客户维护费195508.7568714.79
应支付基金管理人的净管理费643192.76101409.04
注：支付基金管理人中信保诚基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.70%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬=前一日基金资产净值×0.70%/当年天数
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年01月01日至2025年2024年01月01日至2024
06月30日年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费239629.0248606.83
注：支付基金托管人中国建设银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费=前一日基金资产净值×0.20%/当年天数
6.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元本期
2025年01月01日至2025年06月30日
获得销售服务费的各关联方名称当期发生的基金应支付的销售服务费中信保诚增强收益中信保诚增强收合计
债券(LOF)A 益债券(LOF)C
中信保诚基金管理有限公司-658.76658.76
合计-658.76658.76上年度可比期间
2024年01月01日至2024年06月30日
获得销售服务费的各关联方名称当期发生的基金应支付的销售服务费中信保诚增强收益中信保诚增强收合计
债券(LOF)A 益债券(LOF)C
29中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
----
合计---
注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费。支付销售机构的基金销售服务费按前一日 C 类基金份额基金资产净值0.40%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
C类基金份额日销售服务费=前一日 C类基金份额基金资产净值×0.40%/当年天数
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期内与上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人运用固有资金投资本基金费率按基金合同公布的费率执行本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
中信保诚增强收益债券(LOF)A
份额单位：份本期末上年度末
2025年06月30日2024年12月31日
关联方名称持有的基金份额持有的基金份持有的持有的占基金总份额的额占基金总份基金份额基金份额比例额的比例上海信诚致
远资产管理4684976.212.50%4684976.212.25%有限公司
30中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
注：除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按基金合同公布的费率执行。
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间关联方
2025年01月01日至2025年06月30日2024年01月01日至2024年06月30日
名称期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入中国建设银
行股份有限公593933.7111586.3910561010.784433.03司
注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管按银行同业利率或约定利率计息。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明
6.4.10.8.1其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.11利润分配情况
本基金本报告期内无利润分配。
6.4.12期末2025年06月30日本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末2025年06月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额55603203.72元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码债券名称回购到期日期末估值单价数量（张）期末估值总额
31中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
24鄂联投2025年07月
102400819101.61400004064261.92
MTN005 04 日
24株国投
2025年07月
102481622 MTN004(科 103.88 39000 4051491.60
03日
创票据)
24烟台业2025年07月
102481671102.87660006789586.72
达 MTN001B 03 日
24桂投资2025年07月
10248332998.66490004834554.80
MTN007 03 日
24桂投资2025年07月
10248332998.66380003749246.58
MTN007 04 日
24鄂联投2025年07月
10248339599.92240002398086.71
MTN007 03 日
24鄂联投2025年07月
10248339599.92760007593941.24
MTN007 04 日
25长春公2025年07月
102580080103.47500005173298.63
交 MTN001B 04 日
25国丰集2025年07月
102580102100.441000100438.73
团 MTN001A 04 日
25浙嘉高2025年07月
102580209101.59360003657210.61
新 MTN001 03 日
24中银三
2025年07月
272480006星人寿资本102.2110000010221350.14
04日
补充债01
25财信人
2025年07月
272500012寿资本补充100.85500005042727.40
04日
债01
25泰康养
2025年07月
282580001老永续债100.7210000010071945.21
03日
01
合计66900067748140.29
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理
32中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统进行持续监控。
本基金管理人风险管理组织体系包括董事会（及其下设的风控与审计委员会）、管理层（及其下设的经营层面风险管理委员会）及公司各业务部门层面。董事会对有效的风险管理承担最终责任，负责确定公司风险管理总体目标，制定公司风险管理战略和风险应对策略等。董事会下设风控与审计委员会根据董事会的授权履行相应的风险管理和监督职责。公司管理层对有效的风险管理承担直接责任，根据董事会的风险管理战略，制定与公司发展战略、整体风险承受能力相匹配的风险管理制度，确保风险管理制度全面、有效执行；批准重大事件、重大决策的风险评估意见和重大风险的解决方案等。管理层下设经营层面风险管理委员会负责指导、协调和监督各职能部门和各业务单元开展风险管理工作；识别公司各项业务所涉及的各类重大风险，对重大事件、重大决策和重要业务流程的风险进行评估，制定重大风险的解决方案等。各业务部门负责执行风险管理的基本制度流程，定期对本部门的风险进行评估，对其风险管理的有效性负责，并及时、准确、全面、客观地将本部门的风险信息和监测情况向管理层报告。同时，公司设立独立于业务体系汇报路径的风险管理部和监察稽核部，协调并与各业务部门共同配合完成公司整体风险管理工作。风险管理部和监察稽核部日常向督察长汇报工作。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指包括债券发行人出现拒绝支付利息或到期时拒绝支付本息的违约风险，或由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下跌的风险，及因交易对手违约而产生的交割风险等情况。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管银行，本基金在选择定期存款存放的银行前通过审慎评估其信用风险并通过额度控制的方法以控制银行存款的信用风险。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算因此违约风险发生的可能性很小;本基金在进行银行间同业市
场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。另外，本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程审慎进行债券投资，通过信用评级和分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年度末短期信用评级
2025年06月30日2024年12月31日
A-1 - -
33中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
A-1 以下 - -
未评级-10081561.64
合计-10081561.64
注：以上评级取自第三方评级机构的债项评级，未评级债券为国债、政策性金融债等无信用评级的债券。
6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有短期资产支持证券投资。
6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有短期同业存单投资。
6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年度末长期信用评级
2025年06月30日2024年12月31日
AAA 59831811.91 48006157.93
AAA 以下 17524720.55 26063367.90
未评级163808415.71146913998.41
合计241164948.17220983524.24
注：以上评级取自第三方评级机构的债项评级，未评级债券为国债、政策性金融债等无信用评级的债券。
6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有长期资产支持证券投资。
6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有长期同业存单投资。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。
本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现另一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模
34中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。针对资产变现流动性风险，本基金管理人严格控制流通受限资产的投资限额，并及时追踪持仓证券的流动性情况，综合持有人赎回变动情况对流动性风险进行管理。
本基金本报告期末，除所持有的卖出回购金融资产款将在一年以内到期且计息（该利息金额不重大）外，本基金所持有的其他金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要求对本
基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不得超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公
司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%。完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受前述比例限制。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。本报告期末，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产净值的15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。本报告期末，本基金组合资产中7个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及
35中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有一定比例的交易所及银行间市场交易的固定收益品种因此存在相应的利率风险。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
2025年06月1个月内1-3个月3个月-1年1-5年5年以上不计息合计
30日
资产
货币资金593933.71-----593933.71
结算备付金-------
存出保证金11105.76-----11105.76
交易性金融10235476.21635901012663010745597511118327521356347262521295
资产71.53.14.68.11.00.17衍生金融资
-------产
买入返售金6500676.76500676.7
-----融资产11
应收清算款-------
应收股利-------
应收申购款-----271124.20271124.20
36中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
递延所得税
-------资产
其他资产-------
17341192.21635901012663010745597511118327521627471269898135
资产总计
89.53.14.68.11.20.55
负债
短期借款-------交易性金融
-------负债衍生金融负
-------债
卖出回购金55603203.55603203.-----融资产款7272
应付清算款-------
应付赎回款-----301780.19301780.19应付管理人
-----104846.12104846.12报酬
应付托管费-----29956.0229956.02应付销售服
-----2291.282291.28务费应付投资顾
-------问费
应交税费-----8326.438326.43
应付利润-------递延所得税
-------负债
其他负债-----184823.08184823.08
55603203.56235226.
负债总计----632023.12
7284
利率敏感度-3826201021635901012663010745597511118327520995448213662908
缺口.83.53.14.68.11.08.71上年度末
2024年12月1个月以内1-3个月3个月-1年1-5年5年以上不计息合计
31日
资产
7012930.07012930.0
货币资金-----
33
结算备付金49114.02-----49114.02
存出保证金35623.28-----35623.28
交易性金融2363851784820474.12260609433164230264229315
--
资产.2822.38.00.88衍生金融资
-------产
37中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
买入返售金
-------融资产
应收清算款-------
应收股利-------
9074938.9074938.2
应收申购款-----
299
递延所得税
-------资产
其他资产-------
7097667.32363851784820474.12260609442239168280401921
资产总计-
3.2822.38.29.50
负债
短期借款-------交易性金融
-------负债衍生金融负
-------债
卖出回购金42473126.42473126.-----融资产款3737
5902240.5902240.2
应付清算款-----
222
应付赎回款-----305976.64305976.64应付管理人
-----96020.8396020.83报酬
应付托管费-----27434.5327434.53应付销售服
-----698.35698.35务费应付投资顾
-------问费
应交税费-----6974.496974.49
应付利润-------递延所得税
-------负债
其他负债-----214533.39214533.39
42473126.6553878.49027004.
负债总计----
374582
利率敏感度-353754592363851784820474.12260609435685289231374916
-
缺口.04.2822.38.84.68
注：上表统计了本基金面临的利率风险敞口，表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设除市场利率以外的其他市场变量保持不变
38中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动上年度末（2024年12月31分析本期末（2025年06月30日）
日）
市场利率下降25个基点5701496.063536247.50
市场利率上升25个基点-5416759.91-3435863.72
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险主要是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他价格风险主要受到证券交易所上市的股票整体涨跌趋势的影响由所持有的金融工具的公允价值决定。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控通过组合估值、行业配置分析等进行市场价格风险管理。
本基金持有的证券交易所上市的股票的比例较低，因此无重大其他价格风险。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2025年06月30日2024年12月31日
项目占基金资产净占基金资产净公允价值公允价值
值比例（%）值比例（%）
21356347.033164230.0
交易性金融资产－股票投资10.0014.33
00
交易性金融资产—基金投资----
交易性金融资产－债券投资----
交易性金融资产－贵金属投资----
衍生金融资产－权证投资----
其他----
21356347.033164230.0
合计10.0014.33
00
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
于本报告期末及上年度末，本基金持有对其他价格风险敏感的金融资产与负债的比例较低。因
39中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
此其他价格风险的变动对本基金资产的净值无重大影响。
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2025年06月30日2024年12月31日
第一层次23656321.5245877191.32
第二层次238864973.65218352124.56
第三层次--
合计262521295.17264229315.88
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的
影响程度，确定相关证券的公允价值应属第二层次还是第三层次。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
于本报告期末，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具(上年度末：无)。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融工具主要包括以摊余成本计量的金融资产和以摊余成本计量的金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
40中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
于本报告期末，本基金无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资21356347.007.91
其中：股票21356347.007.91
2基金投资--
3固定收益投资241164948.1789.35
其中：债券241164948.1789.35
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产6500676.712.41
其中：买断式回购的买入返售金融资产--
7银行存款和结算备付金合计593933.710.22
8其他各项资产282229.960.10
9合计269898135.55100.00
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 19274647.00 9.02
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 2081700.00 0.97
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
41中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计21356347.0010.00
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元占基金资产净值比例
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）
（%）
1600171上海贝岭900003082500.001.44
2002920德赛西威260002655380.001.24
3002906华阳集团707002298457.001.08
4300059东方财富900002081700.000.97
5300274阳光电源300002033100.000.95
6600660福耀玻璃330001881330.000.88
7000933神火股份1100001830400.000.86
8600031三一重工930001669350.000.78
9600563法拉电子150001636350.000.77
10688385复旦微电240001182480.000.55
11603667五洲新春300001005300.000.47
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（%）
1600171上海贝岭2102184.000.91
2300059东方财富1312539.000.57
3603667五洲新春1261426.000.55
4600563法拉电子1249732.000.54
5688385复旦微电1166218.530.50
6300274阳光电源1053690.000.46
42中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
7002028思源电气937018.000.40
8000933神火股份775767.000.34
9600900长江电力675600.000.29
10002601龙佰集团588230.000.25
11002920德赛西威536715.000.23
12600031三一重工482380.000.21
13601028玉龙股份408350.000.18
14002372伟星新材324962.000.14
15600660福耀玻璃230825.000.10
16600309万华化学142100.000.06
注：买入金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（%）
1601028玉龙股份3970986.401.72
2600900长江电力3643200.001.57
3002028思源电气2701169.001.17
4002601龙佰集团2681090.001.16
5002372伟星新材1490083.000.64
6600563法拉电子1374120.000.59
7002920德赛西威1264960.000.55
8600309万华化学1197900.000.52
9600171上海贝岭1060800.000.46
10000933神火股份1043490.000.45
11300274阳光电源1012790.000.44
12002906华阳集团757948.000.33
13300059东方财富513000.000.22
14600660福耀玻璃290600.000.13
15600031三一重工189100.000.08
16603667五洲新春111450.000.05
17688385复旦微电91460.000.04
注：卖出金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额13247736.53
卖出股票收入（成交）总额23394146.40
注：买入股票成本和卖出股票收入按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
43中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
金额单位：人民币元
序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（%）
1国家债券66703549.1831.22
2央行票据--
3金融债券50701525.4923.73
其中：政策性金融债20362106.859.53
4企业债券39208773.4918.35
5企业短期融资券--
6中期票据82251125.4938.50
7可转债（可交换债）2299974.521.08
8同业存单--
9其他--
10合计241164948.17112.87
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元占基金资产净
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值
值比例（%）
1250000225超长特别国债0260000060464491.8028.30
24 株国投 MTN004(科创票
210248162210000010388440.004.86
据)
3 102481671 24 烟台业达 MTN001B 100000 10287252.60 4.81
4 102483509 24 重庆开投 MTN003 100000 10244483.29 4.79
522040622农发0610000010235476.714.79
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围不包括股指期货投资。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包括国债期货投资。
44中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
7.11.2本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
7.12投资组合报告附注
7.12.1基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚说明
本基金投资的前十名证券的发行主体均没有被中国人民银行及其分支机构、中国证券监督管理
委员会及其派出机构、国家金融监督管理总局及其派出机构、国家外汇管理局及其分支机构立案调查，或在报告编制日前一年内受到前述监管机构公开谴责、处罚。
7.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金11105.76
2应收清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款271124.20
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计282229.96
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号债券代码债券名称公允价值占基金资产净值比例（%）
1127076中宠转22299974.521.08
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
45中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构户均持有持有人户机构投资者个人投资者份额级别的基金份数（户）占总份额占总份额额持有份额持有份额比例比例中信保诚
增强收益109236220.4
525428489.8072.98%40449165.4927.02%
债券2
(LOF)A中信保诚
增强收益160224.6
23635143208.5792.94%2669812.377.06%
债券7
(LOF)C
144379428.9
合计549034152.7277.00%43118977.8623.00%
9
注：本表列示"占基金总份额比例"中，对下属分级基金，为占各自级别份额的比例；对合计数，为占期末基金份额总额的比例。
8.2期末上市基金前十名持有人
中信保诚增强收益债券(LOF)A
序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例
1烟德成170000.0013.19%
2高德荣159015.0012.34%
3金挺154463.0011.99%
4贾钢58000.004.50%
5文国超55993.004.35%
6郭婷52007.004.04%
7郑丽华49762.003.86%
8罗建华43100.003.34%
9曾宇君35199.002.73%
10菅燕霞32400.002.51%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
份额
项目持有份额总数（份）占基金总份额比例级别中信保诚增强基金管理人所有从业人
收益债券433509.920.29%员持有本基金
(LOF)A
46中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
中信保诚增强
收益债券9232.760.02%
(LOF)C
合计442742.680.24%
注：本表列示"占基金总份额比例"中，对下属分级基金，为占各自级别份额的比例；对合计数，为占期末基金份额总额的比例。
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）中信保诚增强收益
0
本公司高级管理人员、基金投 债券(LOF)A资和研究部门负责人持有本中信保诚增强收益
0
开放式基金 债券(LOF)C合计0中信保诚增强收益
10~50
债券(LOF)A本基金基金经理持有本开放中信保诚增强收益
式基金0~10
债券(LOF)C
合计10~50
注：期末本基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金的基金份额。
8.5发起式基金发起资金持有份额情况
无
§9开放式基金份额变动
单位：份中信保诚增强收益债券中信保诚增强收益债券项目
(LOF)A (LOF)C
基金合同生效日（2010年09月29日）基金
2266065663.27-
份额总额
本报告期期初基金份额总额203524263.194741495.18
本报告期基金总申购份额124360600.1840702679.51
减：本报告期基金总赎回份额178199477.467631153.75
本报告期基金拆分变动份额--
本报告期期末基金份额总额149685385.9137813020.94
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
47中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，自2025年4月21日起，刘业伟先生不再担任中信保诚基金管理有限公司副总经理职务。上述变更事项已按规定公告并向监管机构备案。
中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）研究决定，聘任陈颖钰为中国建设银行资产托管业务部总经理。
陈颖钰女士曾先后在中国建设银行财务会计、重组改制、资产负债、同业业务、金融科技等领域工作，并在中国建设银行总行同业业务中心、财务会计部、资产托管业务部以及山东省分行、建信金融科技有限责任公司等机构担任领导职务，具有丰富的财会、科技和资金资产管理经验。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
本报告期内，本基金投资策略无改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况本报告期内，为本基金进行审计的会计师事务所未发生变化，为毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元券商名称占当期股票成交占当期佣金备注数量成交金额佣金总额的比例总量的比例
财通证券2-----
48中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
本报告期
长城证券1----退租
长江证券2-----
东北证券2-----东方财富
1-----
证券
东方证券1-----
东吴证券2-----
东兴证券1-----
方正证券1-----
光大证券1-----
广发证券1-----
国金证券2-----
国联证券12272717.006.20%1036.116.20%-
国盛证券24705319.0012.84%2144.7612.84%-国泰海通
3494850.001.35%225.651.35%-
证券
国投证券3-----
国信证券24003955.5310.93%1825.3210.93%-
国元证券1-----
华创证券2-----本报告期
华福证券1----新增
华金证券1-----
华泰证券3-----
华西证券2-----
开源证券1-----
民生证券1-----本报告期
平安证券2----退租
瑞银证券1-----申万宏源
5-----
证券太平洋证
1-----
券
天风证券2-----
西南证券1-----
49中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
信达证券13909877.4010.67%1782.5310.67%-
兴业证券2-----野村东方
1-----
国际
招商证券2-----
浙商证券1-----中国国际
26534430.0017.83%2978.7917.83%-
金融中国银河
2-----
证券
中泰证券1-----中信建投
214720734.0040.17%6711.1540.18%-
证券
中信证券1-----中银国际
2-----
证券
注：1、本公募基金管理人选择财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力和交易、研究等服务能力较强的证券公司参与证券交易。本公募基金管理人对首次合作的证券公司进行甄选，并对证券公司开展尽职调查，协调证券公司填写尽职调查表并提供相关证明材料。尽调完成后提交内部审批，评估通过后方可签署合同。
2、国泰海通由国泰君安与海通证券合并而成，自合并交割日2025年3月14日起国泰君安作为
合并后的存续公司，承继及承接海通证券的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务，自2025年4月3日起，国泰君安证券股份有限公司中文名称变更为“国泰海通证券股份有限公司”。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易基金交易占当期占当期占当期占当期券商名债券回债券成成交金成交金权证成成交金基金成称成交金额购成交交总额额额交总额额交总额总额的的比例的比例的比例比例财通证
--------券长城证
--------券
长江证--------
50中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
券东北证
--------券东方财
--------富证券东方证
--------券东吴证
--------券东兴证
--------券方正证
--------券光大证
--------券广发证
--------券国金证
--------券
国联证675358.
1.76%------
券86国盛证603259
15.68%------
券2.46国泰海
--------通证券国投证
--------券国信证555779
14.44%------
券7.19国元证
--------券华创证
--------券华福证
--------券华金证
--------券华泰证
--------券华西证176660
4.59%------
券4.44开源证
--------券
51中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
民生证
--------券平安证
--------券瑞银证
--------券申万宏
--------源证券太平洋
--------证券天风证
--------券西南证
--------券信达证
--------券兴业证
--------券野村东
--------方国际招商证
--------券浙商证
--------券中国国108413
28.18%------
际金融46.22中国银
--------河证券中泰证
--------券中信建13604810000
35.36%100.00%----
投证券56.54000.00中信证
--------券中银国
--------际证券
注：1、本公募基金管理人选择财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力和交易、研究等服务能力较强的证券公司参与证券交易。本公募基金管理人对首次合作的证券公司进行甄选，并对证券公司开展尽职调查，协调证券公司填写尽职调查表并提供相关证明材料。尽调完成后提交内部审批，评估通过后方可签署合同。
2、国泰海通由国泰君安与海通证券合并而成，自合并交割日2025年3月14日起国泰君安作为
52中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
合并后的存续公司，承继及承接海通证券的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务，自2025年4月3日起，国泰君安证券股份有限公司中文名称变更为“国泰海通证券股份有限公司”。
10.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期
《上海证券报》及/或基中信保诚管理有限公司关于旗下部分基
1金管理人网站、中国证监2025年01月20日
金开通转换、定期定额投资业务的公告会基金电子披露网站中信保诚增强收益债券型证券投资基金
2同上2025年01月21日
(LOF)2024 年第 4 季度报告中信保诚增强收益债券型证券投资基金
3同上2025年03月28日
(LOF)2024 年年度报告中信保诚增强收益债券型证券投资基金
4同上2025年04月21日
(LOF)2025 年第 1 季度报告中信保诚增强收益债券型证券投资基金
5 (LOF)（C 类份额）基金产品资料概要更 同上 2025年05月30日
新中信保诚增强收益债券型证券投资基金
6 (LOF)（A 类份额）基金产品资料概要更 同上 2025年05月30日
新中信保诚增强收益债券型证券投资基金
7同上2025年05月30日
(LOF)更新招募说明书（2025 年 5 月）
§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者类持有基金份额比例达序期初申购赎回份额占
别到或者超过20%的时持有份额号份额份额份额比间区间
2025-01-01至
44983355.
12025-02-052025-0344983355.83---
83
机构-11至2025-05-28
2025-03-11至44669882.44669882.
2--23.82%
2025-06-309696
个人-------产品特有风险
53中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 2025 年中期报告
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%，则面临大额赎回的情况，可能导致：
(1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；如果持有基金
份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
(2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平；
(3)因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；
(4)基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；
(5)大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。
11.2影响投资者决策的其他重要信息
无
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
1、（原）信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)相关批准文件
2、中信保诚基金管理有限公司营业执照
3、中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)基金合同
4、中信保诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)招募说明书
5、本报告期内按照规定披露的各项公告
12.2存放地点
基金管理人和/或基金托管人住所。
12.3查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。
中信保诚基金管理有限公司
2025年08月29日
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