嘉实创业板50交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
2025-08-29
嘉实创业板50交易型开放式指数证券投资
基金
2025年中期报告
2025年6月30日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2025 年 8 月 29 日嘉实创业板 50ETF2025 年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经由全部独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年08月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年01月23日（基金合同生效日）起至2025年06月30日止。
第 2页 共 50页嘉实创业板 50ETF2025 年中期报告
1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................7
3.3其他指标...............................................7
§4管理人报告...............................................8
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................8
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................9
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................9
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................10
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................10
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................10
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................11
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................11
§5托管人报告..............................................11
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................11
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....11
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............11
§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................11
6.1资产负债表.............................................11
6.2利润表...............................................13
6.3净资产变动表............................................14
6.4报表附注..............................................15
§7投资组合报告.............................................39
7.1期末基金资产组合情况........................................39
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................39
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................41
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................42
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................43
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7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............43
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........43
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........44
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............44
7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................44
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................44
7.12投资组合报告附注.........................................44
§8基金份额持有人信息..........................................45
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................45
8.2期末上市基金前十名持有人......................................45
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................46
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................46
§9开放式基金份额变动..........................................46
§10重大事件揭示............................................46
10.1基金份额持有人大会决议......................................46
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................47
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................47
10.4基金投资策略的改变........................................47
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................47
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................47
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................47
10.8其他重大事件...........................................48
§11影响投资者决策的其他重要信息....................................49
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................49
§12备查文件目录............................................49
12.1备查文件目录...........................................49
12.2存放地点.............................................49
12.3查阅方式.............................................49
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称嘉实创业板50交易型开放式指数证券投资基金
基金简称 嘉实创业板 50ETF
场内简称 创业板 50ETF 嘉实基金主代码159373基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2025年1月23日基金管理人嘉实基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额366557494.00份基金合同存续期不定期基金份额上市的证券交深圳证券交易所易所上市日期2025年2月10日
2.2基金产品说明
投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，在正常市场情况下，本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年化跟踪误差不超过2%。
投资策略本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但因特殊情况（如流动性原因等）导致无法完全投资于标的指数成份股时，或者因为法律法规的限制无法投资某只股票时，基金管理人将采用其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到跟踪标的指数的目的。
具体投资策略包括：股票投资策略、存托凭证投资策略、债券投资
策略、资产支持证券投资策略、衍生品投资策略、参与融资及转融通证券出借业务策略等。
业绩比较基准创业板50指数收益率
风险收益特征本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
本基金为被动式投资的股票型指数基金，跟踪标的指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称嘉实基金管理有限公司招商银行股份有限公司姓名郭松张姗信息披露
联系电话(010)65215588400-61-95555负责人
电子邮箱 service@jsfund.cn zhangshan_1027@cmbchina.com
客户服务电话400-600-8800400-61-95555
传真(010)652155880755-83195201
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注册地址中国（上海）自由贸易试验区陆深圳市深南大道7088号招商银
家嘴环路 1318 号 1806A 单元 行大厦办公地址北京市朝阳区建国门外大街21号深圳市深南大道7088号招商银
北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 行大厦层邮政编码100020518040法定代表人经雷缪建民
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称《中国证券报》登载基金中期报告正文的管理人互联网网
http://www.jsfund.cn址
北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C基金中期报告备置地点
座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司
2.5其他相关资料
项目名称办公地址中国证券登记结算有限责任公注册登记机构北京市西城区太平桥大街17号司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
报告期(2025年1月23日(基金合同生效日)-2025年6月30
3.1.1期间数据和指标
日)
本期已实现收益26091331.61
本期利润67093679.74
加权平均基金份额本期利润0.2198
本期加权平均净值利润率22.83%
本期基金份额净值增长率2.40%
3.1.2期末数据和指标报告期末(2025年6月30日)
期末可供分配利润8808762.81
期末可供分配基金份额利润0.0240
期末基金资产净值375366256.81
期末基金份额净值1.0240
3.1.3累计期末指标报告期末(2025年6月30日)
基金份额累计净值增长率2.40%
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
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（4）本基金合同生效日为2025年01月23日，本报告期自2025年01月23日起至2025年06月30日止。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净份额净值业绩比较基准业绩比较基
阶段值增长增长率标收益率标准差*－**－*
准收益率*
率*准差**
过去一个月9.54%1.27%9.24%1.28%0.30%-0.01%
过去三个月4.28%2.13%3.19%2.14%1.09%-0.01%自基金合同生效起
2.40%1.86%1.35%1.92%1.05%-0.06%
至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：（1）本基金合同生效日2025年01月23日至报告期末未满1年。
（2）按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日6个月为建仓期，本报告期处于建仓期内。
3.3其他指标无。
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§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
嘉实基金管理有限公司经中国证监会证监基字[1999]5号文批准，于1999年3月25日成立。
公司注册地上海，总部设在北京并设北京、深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州、北京怀柔、武汉分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人、QDII 和特定资产管理业务等资格。
截止2025年6月30日，基金管理人共管理366只公募基金，覆盖主动权益、固定收益、指数投资、量化投资、资产配置、海外投资、FOF、基础设施基金等不同类别。同时，还管理多个全国社保、基本养老保险、企业年金、职业年金和单一/集合资产管理计划。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限证券从姓名职务说明业年限任职日期离任日期
本基金、嘉实中创
400ETF 、嘉实中创
400ETF 联
接、嘉实中证信息安全主题
ETF、嘉实曾任国金基金管理有限公司量化分析师助中证高端
理、量化分析师、投资经理、基金经理助装备细分理，华夏基金管理有限公司研究发展部产
50ETF、嘉
张超2025年1品经理，方正富邦基金管理有限公司指数实中证高-11年梁月23日投资部基金经理。2022年3月加入嘉实基端装备细
金管理有限公司任 SmartBeta 和指数投资
分 50ETF部投资经理。硕士研究生，具有基金从业发起联资格。中国国籍。
接、嘉实中证
A500ETF、嘉实中证
A500ETF
联接、嘉实创业板
50ETF 联
接基金经
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注：（1）首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的“任职日期”
指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。
（2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名产品类型产品数量（只）资产净值（元）任职时间
公募基金923926438395.912024年1月25日私募资产管
1573392.222024年7月15日
张超梁理计划
其他组合---
合计1023927011788.13-
注：“任职时间”为首次开始管理上表中本类产品的时间。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实创业板50交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计5次，其中2次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，另3次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，未发现不公平交易和利益输送行为。
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4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪创业板50指数，创业板50指数从创业板指数的100只样本股中，选取考察期内流动性指标最优的50只股票组成样本股。创业板50指数侧重样本股流动性、市值集中度和资产配置效率，样本股公司集中了创业板市场内知名度高、市值规模大、流动性好的企业，为投资者提供了分享创业板市场高成长的良好工具。本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好的跟踪标的指数，实现基金投资目标。
回顾上半年，外部扰动不断，但宏观经济复苏进程仍在持续推进。一季度关税预期压制进出口贸易，但政策持续发力推动部分产业景气度修复，战略性新兴产业尤为突出。4、5月超预期关税的落地造成了较大冲击，货币政策的进一步宽松和社融改善推动内需结构性改善，高新技术产品出口及高技术制造业增加值大幅提升。总体来看，上半年增量政策效果逐步显现，高新技术产品成为经济发展新动能。海外方面，美国经济的表现极大地影响了降息进程和市场对未来利率水平的预期。1、2月虽然也有关税不确定性的影响，但美国经济数据总体表现较为积极，美联储对通胀表示关注，3月并未继续降息。进入二季度，通胀仍未明显下降，同时劳动力市场较为坚挺，
5月平均周薪创历史新高，6月非农就业超预期，美联储降息预期不断延后。
报告期内，本基金仍处于 6 个月建仓期内。作为 ETF 基金，本基金秉承指数化被动投资策略，积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，降低基金的跟踪误差。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.0240元；本报告期基金份额净值增长率为2.40%，业绩比较基准收益率为1.35%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，积极的总量政策仍将持续，货币和社融同比增速在低基数的背景下有望保持稳健。随着货币和信贷的宽松推动经济增长、关税等国际贸易冲击逐渐消退，内外需有望相继企稳。
本基金作为一只投资于创业板50指数的被动投资管理产品，我们继续秉承指数化被动投资策略，积极应对基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，降低本基金的跟踪误差，给投资者提供一个标准化的创业板50指数的投资工具。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照《企业会计准则》及中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关
指引和基金合同关于基金资产估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求，履行估值及净值计算的复核责任。
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本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，研究、指导基金估值业务。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，具备投研、风险管理、基金估值运作、法律合规等方面的专业胜任能力。
本基金管理人使用可靠的估值业务系统，设有完善的风险监测、控制和报告机制，与估值相关的机构包括基金投资市场的证券交易场所以及境内相关机构等。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期，本基金未实施利润分配，符合法律法规和基金合同的相关约定。具体参见本报告“6.4.11利润分配情况”。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明:
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度中期报告中利润分配情况真实、准确。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本中期报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：嘉实创业板50交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2025年6月30日
单位：人民币元
第 11页 共 50页嘉实创业板 50ETF2025 年中期报告本期末资产附注号
2025年6月30日
资产：
货币资金6.4.7.1907647.58
结算备付金-
存出保证金-
交易性金融资产6.4.7.2374604160.51
其中：股票投资374604160.51
基金投资-
债券投资-
资产支持证券投资-
贵金属投资-
其他投资-
衍生金融资产6.4.7.3-
买入返售金融资产6.4.7.4-
债权投资6.4.7.5-
其中：债券投资-
资产支持证券投资-
其他投资-
其他债权投资6.4.7.6-
其他权益工具投资6.4.7.7-
应收清算款15963.30
应收股利-
应收申购款-
递延所得税资产-
其他资产6.4.7.8-
资产总计375527771.39本期末负债和净资产附注号
2025年6月30日
负债：
短期借款-
交易性金融负债-
衍生金融负债6.4.7.3-
卖出回购金融资产款-
应付清算款-
应付赎回款-
应付管理人报酬44787.95
应付托管费14929.32
应付销售服务费-
应付投资顾问费-
应交税费-
应付利润-
递延所得税负债-
第 12页 共 50页嘉实创业板 50ETF2025 年中期报告
其他负债6.4.7.9101797.31
负债合计161514.58
净资产：
实收基金6.4.7.10366557494.00
未分配利润6.4.7.128808762.81
净资产合计375366256.81
负债和净资产总计375527771.39
注：本基金合同生效日为2025年01月23日，本报告期自基金合同生效日2025年01月23日起至2025年06月30日止。报告截止日2025年06月30日，基金份额净值1.0240元，基金份额总额366557494.00份。
6.2利润表
会计主体：嘉实创业板50交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2025年1月23日（基金合同生效日）至2025年6月30日
单位：人民币元本期项目附注号2025年1月23日（基金合同生效日）至2025年6月30日
一、营业总收入67451837.00
1.利息收入94035.68
其中：存款利息收入6.4.7.1394035.68
债券利息收入-
资产支持证券利息收入-
买入返售金融资产收入-
其他利息收入-
2.投资收益（损失以“-”填列）26361549.27
其中：股票投资收益6.4.7.1422886246.08
基金投资收益-
债券投资收益6.4.7.1518677.68
资产支持证券投资收益6.4.7.16-
贵金属投资收益6.4.7.17-
衍生工具收益6.4.7.18-
股利收益6.4.7.193456625.51
其他投资收益-3.公允价值变动收益（损失以“-”
6.4.7.2041002348.13号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）-
5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.21-6096.08
减：二、营业总支出358157.26
1．管理人报酬6.4.10.2.1198341.78
其中：暂估管理人报酬-
2．托管费6.4.10.2.266113.93
第 13页 共 50页嘉实创业板 50ETF2025 年中期报告
3．销售服务费-
4．投资顾问费-
5．利息支出-
其中：卖出回购金融资产支出-
6．信用减值损失6.4.7.22-
7．税金及附加0.04
8．其他费用6.4.7.2393701.51三、利润总额（亏损总额以“-”号
67093679.74
填列）
减：所得税费用-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）67093679.74
五、其他综合收益的税后净额-
六、综合收益总额67093679.74
6.3净资产变动表
会计主体：嘉实创业板50交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2025年1月23日（基金合同生效日）至2025年6月30日
单位：人民币元本期
项目2025年1月23日（基金合同生效日）至2025年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净
----资产
二、本期期初净
511557494.00--511557494.00
资产
三、本期增减变-145000000.0
动额（减少以“-”-8808762.81-136191237.19号填列）0
（一）、综合收益
--67093679.7467093679.74总额
（二）、本期基金
份额交易产生的-145000000.0
净资产变动数--58284916.93-203284916.93
（净资产减少以0“-”号填列）
其中：1.基金申
420000000.00--47162272.57372837727.43
购款
2.基金赎-565000000.0
--11122644.36-576122644.36回款0
（三）、本期向基金份额持有人分
----配利润产生的净资产变动（净资第 14页 共 50页嘉实创业板 50ETF2025 年中期报告
产减少以“-”号
填列）
四、本期期末净
366557494.00-8808762.81375366256.81
资产报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
经雷梁凯李袁基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
嘉实创业板50交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2024]1669号《关于准予嘉实创业板50交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》核准，由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实创业板50交易型开放式指数证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为交易型开放式，存续期限不定。经向中国证监会备案，《嘉实创业板50交易型开放式指数证券投资基金基金合同》于2025年1月23日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
511557494.00份基金份额。本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为招商
银行股份有限公司。
6.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定(统称“企业会计准则”)、中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
6.4.4重要会计政策和会计估计
6.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2025第 15页 共 50页嘉实创业板 50ETF2025 年中期报告
年1月23日(基金合同生效日)至2025年6月30日。
6.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和以摊余成本计量的金融资产，暂无金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础
的利息的支付，且本基金管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本基金将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。此类金融资产主要包括货币资金、各类应收款项、买入返售金融资产等。
不符合分类为以摊余成本计量的金融资产以及公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产条件的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产计入“衍生金融资产”外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产计入“交易性金融资产”。
(2)金融负债的分类本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
6.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。对于以常规方式购买或出售金融资产的，在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债，或者在交易日终止确认已出售的资产。金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；以摊余成本计量的金融资产和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或
债券或资产支持证券已到付息期但尚未领取的利息，单独确认为应收项目。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。以摊余成本计量的金融资产和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量，发生减值或终止确认产生第 16页 共 50页嘉实创业板 50ETF2025 年中期报告
的利得或损失，计入当期损益。
本基金对分类为以摊余成本计量的金融资产以预期信用损失为基础确认损失准备。除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本基金按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；若该金融工具的信用风险自初始确认
后并未显著增加，本基金按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。信用损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。
本基金在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本基金在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。
本基金利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止、该金融资产已转移且其所有权上几乎所有
的风险和报酬已转移或虽然既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。若本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且保留了对该金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认该被转移金融资产，并相应确认相关负债。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，将其公允价值划分为三个层
次。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值
是相关资产或负债的不可观察输入值。本基金主要金融工具的估值原则如下：
(1)对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市价，第 17页 共 50页嘉实创业板 50ETF2025 年中期报告
且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市价不能真实反映公允价值的，应对市价进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当投资品种不存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其
他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
(3)经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人
估值委员会认为必要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整，确定公允价值。
6.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
6.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
第 18页 共 50页嘉实创业板 50ETF2025 年中期报告
6.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
(1)利息收入存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。
(2)投资收益股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本与相关交易费用的差额确认。
债券投资收益包括以票面利率计算的利息以及买卖债券价差收入。除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。买卖债券价差收入为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本、应计利息(若有)与相关交易费用后的差额确认。
资产支持证券投资收益包括以票面利率计算的利息以及买卖资产支持证券价差收入。资产支持证券利息收入在持有期内，按资产支持证券的票面价值和预计收益率计算的利息逐日确认资产支持证券利息收入。在收到资产支持证券支付的款项时，其中属于证券投资收益的部分冲减应计利息(若有)后的差额，确认资产支持证券利息收入。买卖资产支持证券价差收入为卖出资产支持证券交易日的成交总额扣除应结转的资产支持证券投资成本、应计利息(若有)与相关交易费用后的差额确认。
衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本、相关交易费用与税费后的差额确认。
股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额确认，由上市公司代扣代缴的个人所得税于卖出交易日按实际代扣代缴金额确认。
(3)公允价值变动收益以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
(4)信用减值损失
本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认信用损失准备。本基金所计提的信用减值损失计入当期损益。
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6.4.4.10费用的确认和计量
基金的管理人报酬、托管费等在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
6.4.4.11基金的收益分配政策
(1)每份基金份额享有同等分配权；
(2)若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配；
(3)本基金收益分配采取现金方式；
(4)基金收益评价日核定的基金份额净值增长率超过标的指数同期增长率时，基金管理人可以
进行收益分配；在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，具体分配方案以届时的公告为准；
(5)基于本基金的性质和特点，本基金收益分配不须以弥补亏损为前提，收益分配后有可能使
基金份额净值低于面值，即基金收益分配基准日（即收益评价日）的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后可能低于面值；
(6)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
6.4.4.12外币交易无。
6.4.4.13分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：
(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定
期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计
根据基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于第 20页 共 50页嘉实创业板 50ETF2025 年中期报告发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(2)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国基金业协会中基协字[2022]566号《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标准>的通知》之附件《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无须说明的会计差错更正。
6.4.6税项
根据财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财政部、税务总局、证监会公告2019年第78号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2021]33
号《关于北京证券交易所税收政策适用问题的公告》、财税[2024]8号《关于延续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90
号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2023]39号《关于减半征收证第 21页 共 50页嘉实创业板 50ETF2025 年中期报告券交易印花税的公告》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债
券免征增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运营业务，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税；
(2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税；
(3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司代扣代缴个人所得税；从公开发行和转让
市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。其中，对基金持有的在上海证券交易所、深圳证券交易所挂牌交易的上市公司限售股，解禁后取得的股息红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；
(4)对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不
再缴纳印花税；对于基金通过深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税；自2023年8月28日起，出让方减按0.05%的税率缴纳证券(股票)交易印花税；
(5)本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
活期存款218392.37
等于：本金218370.72
加：应计利息21.65
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
第 22页 共 50页嘉实创业板 50ETF2025 年中期报告
存款期限3个月以上-
其他存款689255.21
等于：本金689227.32
加：应计利息27.89
减：坏账准备-
合计907647.58
注：其他存款为存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金。
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年6月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票333601812.38-374604160.5141002348.13
贵金属投资-金交所----黄金合约
交易所市场----
债券银行间市场----
合计----
资产支持证券----
基金----
其他----
合计333601812.38-374604160.5141002348.13
6.4.7.3衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额无。
6.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况无。
6.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况无。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额无。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券无。
6.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明无。
第 23页 共 50页嘉实创业板 50ETF2025 年中期报告
6.4.7.5债权投资
6.4.7.5.1债权投资情况无。
6.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况无。
6.4.7.6其他债权投资
6.4.7.6.1其他债权投资情况无。
6.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况无。
6.4.7.7其他权益工具投资
6.4.7.7.1其他权益工具投资情况无。
6.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况无。
6.4.7.8其他资产无。
6.4.7.9其他负债
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费-
应付证券出借违约金-
应付交易费用-
其中：交易所市场-
银行间市场-
应付利息-
预提费用93156.51
其他8640.80
合计101797.31
6.4.7.10实收基金
金额单位：人民币元本期项目
2025年1月23日（基金合同生效日）至2025年6月30日
第 24页 共 50页嘉实创业板 50ETF2025 年中期报告
基金份额（份）账面金额
基金合同生效日511557494.00511557494.00
本期申购420000000.00420000000.00
本期赎回（以“-”号填列）-565000000.00-565000000.00
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末366557494.00366557494.00
注：(1)申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
(2)本基金合同于2025年01月23日生效，基金合同生效日的基金份额总额为511557494.00
份基金份额，其中认购资金利息折合20795.00份基金份额。
6.4.7.11其他综合收益无。
6.4.7.12未分配利润
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
基金合同生效日---
本期期初---
本期利润26091331.6141002348.1367093679.74本期基金份额交易产生
8943415.94-67228332.87-58284916.93
的变动数
其中：基金申购款28799286.11-75961558.68-47162272.57
基金赎回款-19855870.178733225.81-11122644.36
本期已分配利润---
本期末35034747.55-26225984.748808762.81
6.4.7.13存款利息收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月23日（基金合同生效日）至2025年6月30日
活期存款利息收入87780.88
定期存款利息收入-
其他存款利息收入6254.80
结算备付金利息收入-
其他-
合计94035.68
第 25页 共 50页嘉实创业板 50ETF2025 年中期报告
6.4.7.14股票投资收益
6.4.7.14.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2025年1月23日（基金合同生效日）至2025年6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入1159085.32
股票投资收益——赎回差价收入21727160.76
股票投资收益——申购差价收入-
股票投资收益——证券出借差价收入-
合计22886246.08
6.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期
项目2025年1月23日（基金合同生效日）至2025年6月30日
卖出股票成交总额46724807.61
减：卖出股票成本总额45393440.83
减：交易费用172281.46
买卖股票差价收入1159085.32
6.4.7.14.3股票投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月23日（基金合同生效日）至2025年6月30日
赎回基金份额对价总额576122644.36
减：现金支付赎回款总额789363.36
减：赎回股票成本总额553606120.24
减：交易费用-
赎回差价收入21727160.76
6.4.7.14.4股票投资收益——申购差价收入无。
6.4.7.14.5股票投资收益——证券出借差价收入无。
6.4.7.15债券投资收益
6.4.7.15.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期
项目2025年1月23日（基金合同生效日）至2025年6月
30日
第 26页 共 50页嘉实创业板 50ETF2025 年中期报告
债券投资收益——利息收入9.96债券投资收益——买卖债券（债转股及债
18667.72券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入-
债券投资收益——申购差价收入-
合计18677.68
6.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元本期
项目2025年1月23日（基金合同生效日）至2025年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
142785.50
额
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
124100.00
本总额
减：应计利息总额10.34
减：交易费用7.44
买卖债券差价收入18667.72
6.4.7.15.3债券投资收益——赎回差价收入无。
6.4.7.15.4债券投资收益——申购差价收入无。
6.4.7.16资产支持证券投资收益
6.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成无。
6.4.7.16.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入无。
6.4.7.16.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入无。
6.4.7.16.4资产支持证券投资收益——申购差价收入无。
6.4.7.17贵金属投资收益
6.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成无。
第 27页 共 50页嘉实创业板 50ETF2025 年中期报告
6.4.7.17.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入无。
6.4.7.17.3贵金属投资收益——赎回差价收入无。
6.4.7.17.4贵金属投资收益——申购差价收入无。
6.4.7.18衍生工具收益
6.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入无。
6.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益无。
6.4.7.19股利收益
单位：人民币元本期项目
2025年1月23日（基金合同生效日）至2025年6月30日
股票投资产生的股利收益3456625.51
其中：证券出借权益补偿收
-入
基金投资产生的股利收益-
合计3456625.51
6.4.7.20公允价值变动收益
单位：人民币元本期
项目名称2025年1月23日（基金合同生效日）至2025年6月30日
1.交易性金融资产41002348.13
股票投资41002348.13
债券投资-
资产支持证券投资-
基金投资-
贵金属投资-
其他-
2.衍生工具-
权证投资-
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变动
-产生的预估增值税
合计41002348.13
第 28页 共 50页嘉实创业板 50ETF2025 年中期报告
6.4.7.21其他收入
单位：人民币元本期
项目2025年1月23日（基金合同生效日）至2025年6月30日
基金赎回费收入-
替代损益-6096.08
合计-6096.08
6.4.7.22信用减值损失无。
6.4.7.23其他费用
单位：人民币元本期
项目2025年1月23日（基金合同生效日）至2025年
6月30日
审计费用27813.87
信息披露费65342.64
证券出借违约金-
银行划款手续费145.00
其他400.00
合计93701.51
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项无。
6.4.8.2资产负债表日后事项无。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司(“嘉实基金”)基金管理人
招商银行股份有限公司(“招商银行”)基金托管人嘉实创业板50交易型开放式指数证券投本基金的联接基金资基金联接基金(“嘉实创业板 50ETF 联接”)
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
第 29页 共 50页嘉实创业板 50ETF2025 年中期报告
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易无。
6.4.10.1.2债券交易无。
6.4.10.1.3债券回购交易无。
6.4.10.1.4权证交易无。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金无。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期项目
2025年1月23日（基金合同生效日）至2025年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费198341.78
其中：应支付销售机构的客户维护
4461.30
费
应支付基金管理人的净管理费193880.48
注：1.支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值0.15%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.15%/当年天数。
2.根据本基金的基金管理人与各代销机构签订的基金代销协议，客户维护费按照代销机构所
代销基金的份额保有量作为基数进行计算。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期项目
2025年1月23日（基金合同生效日）至2025年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费66113.93
注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.05%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.05%/当年天数。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易无。
第 30页 共 50页嘉实创业板 50ETF2025 年中期报告
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况无。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况无。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况无。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份本期末
2025年6月30日
关联方名称持有的持有的基金份额
基金份额占基金总份额的比例（%）
嘉实创业板50ETF联接 252570000.00 68.90
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期
2025年1月23日（基金合同生效日）至2025年6月30
关联方名称日期末余额当期利息收入
招商银行股份有限公司_活期218392.3787780.88
注：本基金的上述存款，按银行同业利率或约定利率计息。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况无。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明无。
6.4.11利润分配情况
本期(2025年1月23日（基金合同生效日）至2025年6月30日)本基金未实施利润分配。
6.4.12期末（2025年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1受限证券类别：股票
第 31页 共 50页嘉实创业板 50ETF2025 年中期报告证数量成功流通期末证券券受限认购（单期末期末估值认购受限估值备注
代码名期价格位：成本总额总额日类型单价
称股）信
2025新发
通1个月
001388年6月未上16.4216.4284313842.0613842.06-电内（含）
24日市
子信
2025
通新股
001388年6月6个月16.4216.42941543.481543.48-
电锁定
24日
子优
2025
优新股
301590年5月6个月89.60139.48736540.8010182.04-
绿锁定
28日
能泽
2025
润新股
301636年4月6个月33.0647.46722380.323417.12-
新锁定
30日
能首
2025
航新股
301658年3月6个月11.8022.982332749.405354.34-
新锁定
26日
能泰
2025
禾新股
301665年4月6个月10.2722.392642711.285910.96-
股锁定
2日
份新2025新股
301678恒年6月6个月12.8044.543824889.6017014.28-
锁定汇13日
注：基金持有的股票在流通受限期内，如获得股票红利、送股、转增股、配股的，新增股票的受限期、流通受限类型和期末估值价格与原股票一致。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票无。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购无。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购无。
第 32页 共 50页嘉实创业板 50ETF2025 年中期报告
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券无。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人按照法律法规和中国证监会的规定，建立组织机构健全、职责划分清晰、制衡监督有效、激励约束合理的治理结构，建立健全内部控制机制和风险管理制度，坚持审慎经营理念，保护投资者利益和公司合法权益。
公司建立包括董事会、管理层、各部门及一线员工组成的四道风控防线，还有董事会风险控制与内审委员会、公司风险控制委员会、督察长及其合规管理部门、风险管理部门，评估各项风险并提出防控措施并有效执行。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法，主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
基金的银行存款存放在托管人和其他拥有相关资质的银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。基金在交易所进行的交易均与授权的证券结算机构完成证券交收和款项清算或通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在场外交易市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资无。
第 33页 共 50页嘉实创业板 50ETF2025 年中期报告
6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资无。
6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资无。
6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资无。
6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资无。
6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资无。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
于本报告期末，除卖出回购金融资产款余额(计息但该利息金额不重大)以外，本基金承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照相关法规的要求对本基金组合资产的流动性
风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10%。本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注
6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿第 34页 共 50页嘉实创业板 50ETF2025 年中期报告
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2025年6月30日
资产
货币资金907647.58---907647.58
结算备付金-----
存出保证金-----
交易性金融资产---374604160.51374604160.51
衍生金融资产-----
买入返售金融资产-----
应收清算款---15963.3015963.30
债权投资-----
应收股利-----
应收申购款-----
递延所得税资产-----
其他资产-----
资产总计907647.58--374620123.81375527771.39负债
短期借款-----
交易性金融负债-----
第 35页 共 50页嘉实创业板 50ETF2025 年中期报告
衍生金融负债-----
卖出回购金融资产款-----
应付清算款-----
应付赎回款-----
应付管理人报酬---44787.9544787.95
应付托管费---14929.3214929.32
应付销售服务费-----
应付投资顾问费-----
应交税费-----
应付利润-----
递延所得税负债-----
其他负债---101797.31101797.31
负债总计---161514.58161514.58
利率敏感度缺口907647.58--374458609.23375366256.81
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设除市场利率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的相关风险变量的变
影响金额（单位：人民币元）
动本期末（2025年6月30日）市场利率上升25个
分析-基点市场利率下降25个
-基点
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.2.1外汇风险敞口无。
6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
假设除汇率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
分析相关风险变量的变动影响金额（单位：人民币元）
本期末（2025年6月30日）
第 36页 共 50页嘉实创业板 50ETF2025 年中期报告
所有外币相对人民币升值5%-
所有外币相对人民币贬值5%-
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票、债券及基金，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末项目2025年6月30日
公允价值占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产－股票
374604160.5199.80
投资
交易性金融资产－基金
--投资
交易性金融资产－贵金
--属投资
衍生金融资产－权证投
--资
其他--
合计374604160.5199.80
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设除业绩基准以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的相关风险变量的变
影响金额（单位：人民币元）
动本期末（2025年6月30日）业绩比较基准上升
分析17953458.26
5%
业绩比较基准下降
-17953458.26
5%
第 37页 共 50页嘉实创业板 50ETF2025 年中期报告
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末公允价值计量结果所属的层次
2025年6月30日
第一层次374546896.23
第二层次15385.54
第三层次41878.74
合计374604160.51
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的
不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产或金融负债。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
第 38页 共 50页嘉实创业板 50ETF2025 年中期报告
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资374604160.5199.75
其中：股票374604160.5199.75
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计907647.580.24
8其他各项资产15963.300.00
9合计375527771.39100.00
注：股票投资的公允价值包含可退替代款的估值增值。
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 271260994.36 72.27
电力、热力、燃气
D 及水生产和供应 - -业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
交通运输、仓储和
G - -邮政业
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和
I 28231237.00 7.52信息技术服务业
J 金融业 52914687.51 14.10
K 房地产业 - -租赁和商务服务
L 3284985.60 0.88业科学研究和技术
M 7239796.00 1.93服务业
第 39页 共 50页嘉实创业板 50ETF2025 年中期报告
水利、环境和公共
N - -设施管理业
居民服务、修理和
O - -其他服务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 7638221.76 2.03
文化、体育和娱乐
R 3976974.00 1.06业
S 综合 - -
合计374546896.2399.78
7.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 57264.28 0.02
电力、热力、燃气
D
及水生产和供应业--
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
交通运输、仓储和
G
邮政业--
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和
I
信息技术服务业--
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -科学研究和技术服
M
务业--
N 水利、环境和公共
设施管理业--
O 居民服务、修理和
其他服务业--
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐
业--
S 综合 - -
合计57264.280.02
7.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。
第 40页 共 50页嘉实创业板 50ETF2025 年中期报告
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
7.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1300750宁德时代36169191225704.0224.30
2300059东方财富175793740661082.8110.83
3300124汇川技术27965018057000.504.81
4300308中际旭创12064017596550.404.69
5300760迈瑞医疗7687117276757.254.60
6300502新易盛12251615561982.324.15
7300274阳光电源20654013997215.803.73
8300476胜宏科技8500011422300.003.04
9300014亿纬锂能1777008140437.002.17
10300033同花顺293007999193.002.13
11300015爱尔眼科6120377638221.762.03
12300433蓝思科技2720006065600.001.62
13300408三环集团1771005915140.001.58
14300339润和软件1076005469308.001.46
15300394天孚通信617364929002.241.31
16301236软通动力821004485944.001.20
17300803指南针527454254411.701.13
18300418昆仑万维1194004015422.001.07
19300251光线传媒1962003976974.001.06
20300347泰格医药742003956344.001.05
21300450先导智能1543003834355.001.02
22300207欣旺达1908003827448.001.02
23300896爱美客206203604582.200.96
24302132中航成飞396003482424.000.93
25300442润泽科技687003402711.000.91
26300782卓胜微472003368664.000.90
27300458全志科技829003290301.000.88
28300058蓝色光标5007603284985.600.88
29300759康龙化成1338003283452.000.87
30300474景嘉微440003212000.000.86
31300002神州泰岳2640003115200.000.83
32300122智飞生物1584003103056.000.83
33300017网宿科技2892003100224.000.83
34300223北京君正445003079400.000.82
35300024机器人1683002891394.000.77
36300115长盈精密1335002856900.000.76
37300496中科创达483002763726.000.74
38300604长川科技600002694600.000.72
39300346南大光电818002588152.000.69
第 41页 共 50页嘉实创业板 50ETF2025 年中期报告
40300073当升科技579002540073.000.68
41300136信维通信1132002535680.000.68
42300001特锐德1014792432451.630.65
43300316晶盛机电855002321325.000.62
44300373扬杰科技404002096760.000.56
45300724捷佳伟创369002003670.000.53
46300413芒果超媒861001878702.000.50
47300763锦浪科技316001813524.000.48
48300735光弘科技516001295160.000.35
49301308江波龙129001128621.000.30
50301301川宁生物891001072764.000.29
7.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1301678新恒汇38217014.280.00
2001388信通电子93715385.540.00
3301590优优绿能7310182.040.00
4301665泰禾股份2645910.960.00
5301658首航新能2335354.340.00
6301636泽润新能723417.120.00
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元股票代
序号股票名称本期累计买入金额占期末基金资产净值比例(%)码
1300750宁德时代132592528.3335.32
2300059东方财富58697186.6615.64
3300124汇川技术25378401.006.76
4300760迈瑞医疗24934826.006.64
5300308中际旭创22047250.805.87
6300274阳光电源21742963.805.79
7300502新易盛15731870.404.19
8300033同花顺15028123.004.00
9300433蓝思科技10872881.002.90
10300015爱尔眼科10261795.002.73
11300014亿纬锂能10148862.002.70
12300408三环集团9823717.002.62
13300896爱美客8910017.962.37
14300339润和软件8241466.562.20
15301236软通动力7246019.001.93
16300418昆仑万维6948172.001.85
17300476胜宏科技6489628.001.73
第 42页 共 50页嘉实创业板 50ETF2025 年中期报告
18300782卓胜微6302008.401.68
19300394天孚通信6271060.001.67
20300442润泽科技6227525.001.66
7.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元股票代
序号股票名称本期累计卖出金额占期末基金资产净值比例(%)码
1300750宁德时代3129176.000.83
2300896爱美客2727614.000.73
3300142沃森生物2693013.000.72
4300502新易盛2667040.000.71
5300573兴齐眼药2586285.000.69
6300003乐普医疗2475312.000.66
7300751迈为股份2474344.000.66
8300308中际旭创2197017.000.59
9300033同花顺1881577.000.50
10301308江波龙1669418.620.44
11300118东方日升1427358.000.38
12300782卓胜微1396471.000.37
13300059东方财富1244289.000.33
14300496中科创达1186396.000.32
15300760迈瑞医疗1099848.000.29
16300442润泽科技946003.000.25
17300223北京君正906963.400.24
18300274阳光电源856019.000.23
19300394天孚通信778035.000.21
20300476胜宏科技777157.000.21
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本（成交）总额549122023.63
卖出股票收入（成交）总额46724807.61
注：7.4.1项“买入金额”、7.4.2项“卖出金额”及7.4.3项“买入股票成本”、“卖出股票收入”
均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合无。
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细无。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细无。
第 43页 共 50页嘉实创业板 50ETF2025 年中期报告
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。
7.10本基金投资股指期货的投资政策无。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策无。
7.11.2本期国债期货投资评价无。
7.12投资组合报告附注
7.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金-
2应收清算款15963.30
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款-
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计15963.30
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。
第 44页 共 50页嘉实创业板 50ETF2025 年中期报告
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.12.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明无。
7.12.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元流通受限部分的公占基金资产净流通受限情况说序号股票代码股票名称
允价值值比例（%）明
1301678新恒汇17014.280.00新股锁定
2001388信通电子13842.060.00新发未上市
2001388信通电子1543.480.00新股锁定
3301590优优绿能10182.040.00新股锁定
4301665泰禾股份5910.960.00新股锁定
5301658首航新能5354.340.00新股锁定
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分无。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
8.1.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构持有人户数户均持有的机构投资者个人投资者
（户）基金份额占总份额比占总份额比例持有份额持有份额例（%）（%）
924396707.24280268364.0076.4686289130.0023.54
8.1.2目标基金的期末基金份额持有人户数及持有人结构
项目持有份额（份）占总份额比例（%）
嘉实创业板50交易型开放式252570000.0068.90指数证券投资基金联接基金
8.2期末上市基金前十名持有人
序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例（%）中信建投证券股份有
15919653.001.61
限公司中国国际金融股份有
24818974.001.31
限公司
3方正证券股份有限公4759683.001.30
第 45页 共 50页嘉实创业板 50ETF2025 年中期报告司国泰海通证券股份有
44520512.001.23
限公司
5胡广德4000000.001.09
6左顺3270800.000.89
长江证券股份有限公
72587622.000.71
司
8刘钺2000000.000.55
9刘晨阳1965200.000.54
10汤凤华1964000.000.54
嘉实创业板50交易型
11开放式指数证券投资252570000.0068.90
基金联接基金
注：上述基金持有人份额均为场内基金份额。
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金48900.000.01
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
0
门负责人持有本开放式基金本基金基金经理持有本开放式基金0
§9开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2025年1月23日）
511557494.00
基金份额总额基金合同生效日起至报告期期末基金
420000000.00
总申购份额
减：基金合同生效日起至报告期期末基
565000000.00
金总赎回份额基金合同生效日起至报告期期末基金
-拆分变动份额
本报告期期末基金份额总额366557494.00
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
第 46页 共 50页嘉实创业板 50ETF2025 年中期报告
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）基金管理人的重大人事变动情况
2025年5月22日本基金管理人发布公告，刘伟先生任公司首席信息官、杨竞霜先生离任
公司副总经理、首席信息官。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金聘请德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金的审计机构。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元占当期股票成占当期佣金券商名称备注数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例
(%)(%)招商证券
595638931.
股份有限5100.00110738.37100.00新增
59
公司
注：1.本表"佣金"指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券商的佣金合计。
2.交易单元的选择标准和程序
（1）经营行为规范；
（2）财务状况良好；
第 47页 共 50页嘉实创业板 50ETF2025 年中期报告
（3）合规风控能力较强；
（4）交易服务能力较强。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订协议，并通知基金托管人。
3.报告期内，本基金新增以下交易单元：招商证券股份有限公司新增交易单元5个。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期债占当期权券商名占当期债券券证称成交金额成交金额回购成交总成交金额成交总额成交总额
额的比例(%)
的比例(%)的比例(%)招商证券股份
142785.50100.00----
有限公司
10.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期
关于增加招商证券等为嘉实创业板50中国证券报、基金管理
1交易型开放式指数证券投资基金网下人网站及中国证监会基2025年1月6日
认购销售机构的公告金电子披露网站
关于增加中信建投为嘉实创业板50中国证券报、基金管理
2交易型开放式指数证券投资基金网下人网站及中国证监会基2025年1月13日
股票认购销售机构的公告金电子披露网站
中国证券报、基金管理嘉实创业板50交易型开放式指数证
3人网站及中国证监会基2025年1月24日
券投资基金基金合同生效公告金电子披露网站
嘉实创业板50交易型开放式指数证中国证券报、基金管理
4券投资基金开放日常申购、赎回业务人网站及中国证监会基2025年2月5日
的公告金电子披露网站
中国证券报、基金管理嘉实创业板50交易型开放式指数证
5人网站及中国证监会基2025年2月5日
券投资基金上市交易公告书金电子披露网站
中国证券报、基金管理关于嘉实创业板50交易型开放式指
6人网站及中国证监会基2025年2月10日
数证券投资基金流动性服务商的公告金电子披露网站
中国证券报、基金管理关于嘉实创业板50交易型开放式指
7人网站及中国证监会基2025年2月10日
数证券投资基金上市交易提示性公告金电子披露网站
8嘉实基金管理有限公司高级管理人员中国证券报、基金管理2025年5月22日
第 48页 共 50页嘉实创业板 50ETF2025 年中期报告变更公告人网站及中国证监会基金电子披露网站
§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者持有基金份额份额类别比例达到或者期初申购赎回序号持有份额占比
超过20%的时份额份额份额
（%）间区间
2025-02-24至1672351672358
机构1---
2025-02-25841.0041.00
联接基2025-04-09至2955504298000252570000.0
1-68.90
金2025-06-30000.000.000产品特有风险
报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满
200人或者基金资产净值低于5000万元，还可能面临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止
基金合同等情形。
注：申购份额包括申购、转换转入、红利再投或份额拆分等导致增加的份额，赎回份额包括赎回、转换转出或份额合并等导致减少的份额。
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
（1）中国证监会准予嘉实创业板50交易型开放式指数证券投资基金注册的批复文件。
（2）《嘉实创业板50交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；
（3）《嘉实创业板50交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；
（4）《嘉实创业板50交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）报告期内嘉实创业板50交易型开放式指数证券投资基金公告的各项原稿。
12.2存放地点
北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司
12.3查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:3013:00-17:30。投资者可免费查阅，也可
第 49页 共 50页嘉实创业板 50ETF2025 年中期报告按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2025年8月29日
