易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025年中期报告
2025-08-30
易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告
易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）
2025年中期报告
2025年6月30日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：二〇二五年八月三十日
第 1 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年8月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年1月1日起至6月30日止。
第 2 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告
1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4境外投资顾问和境外资产托管人.....................................6
2.5信息披露方式.............................................6
2.6其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................7
§4管理人报告...............................................9
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................9
4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介...........................10
4.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................10
4.4管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................10
4.5管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................11
4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................11
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................12
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................12
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................12
§5托管人报告..............................................12
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................12
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...........12
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................13
§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................13
6.1资产负债表.............................................13
6.2利润表...............................................14
6.3净资产变动表............................................15
6.4报表附注..............................................17
§7投资组合报告.............................................38
7.1期末基金资产组合情况........................................38
7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布............................38
7.3期末按行业分类的权益投资组合....................................38
7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细.....................38
7.5报告期内权益投资组合的重大变动...................................38
7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合................................39
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细....................39
7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细.................39
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细.................39
7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细...................40
第 3 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告
7.11投资组合报告附注.........................................40
§8基金份额持有人信息..........................................41
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................41
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................41
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................41
§9开放式基金份额变动..........................................42
§10重大事件揭示............................................42
10.1基金份额持有人大会决议......................................42
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................42
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................42
10.4基金投资策略的改变........................................43
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................43
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................43
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................43
10.8其他重大事件...........................................53
§11备查文件目录............................................55
11.1备查文件目录...........................................55
11.2存放地点.............................................55
11.3查阅方式.............................................55
第 4 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）
基金简称 易方达中短期美元债债券（QDII）基金主代码007360基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2019年6月5日基金管理人易方达基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额1843819909.16份基金合同存续期不定期易方达中短期美元债债券易方达中短期美元债债券下属分级基金的基金简称（QDII）A （QDII）C下属分级基金的交易代码007360007361报告期末下属分级基金的份额总
1411915527.33份431904381.83份
额
注：本基金 A 类份额含 A 类人民币份额（份额代码：007360）及 A 类美元现汇份额（份额代码：007362）交易代码仅列示 A 类人民币份额代码；本基金 C 类份额含 C 类人民币份额（份额代码：007361）及 C 类美元现汇份额（份额代码：007363）交易代码仅列示 C 类人民币份额代码。
2.2基金产品说明
本基金主要投资中短期美元债券，在严格控制风险和保持较高流动性的基投资目标础上，力求获得超越业绩比较基准的投资回报。
本基金可根据对相关国家或地区政治因素、经济因素等的综合分析，进行国别/地区配置；通过久期配置策略、期限结构配置策略、个券精选策略
投资策略进行债券投资，投资于信用评级为投资级的债券的资产不低于债券资产的80%；通过分析各类资产的预期收益率水平，制定和调整资产配置策略，
当银行存款或可转让存单具有较高投资价值时，可适当提高投资比例。
摩根大通 1-3 年全球投资级美元债总回报指数（J.P. Morgan Global业绩比较基准 Aggregate US IG 1-3 Total Return Index ）（按照估值汇率折算）收益率
×90%+人民币活期存款利率（税后）×10%
本基金为债券基金，理论上其预期风险与预期收益水平低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。本基金投资境外市场，除了需要承担与境内风险收益特征
证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、国家/地区风险等境外投资面临的特有风险。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称易方达基金管理有限公司招商银行股份有限公司信息披露姓名王玉张姗
第 5 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告负责人联系电话020-85102688400-61-95555
zhangshan_1027@cmbchina.co
电子邮箱 service@efunds.com.cn
m
客户服务电话4008818088400-61-95555
传真020-387988120755-83195201广东省珠海市横琴新区荣粤道深圳市深南大道7088号招商银注册地址
188号6层行大厦
广州市天河区珠江新城珠江东
路30号广州银行大厦40-43楼；深圳市深南大道7088号招商银办公地址广东省珠海市横琴新区荣粤道行大厦
188号6层
邮政编码510620；519031518040法定代表人吴欣荣缪建民
2.4境外投资顾问和境外资产托管人
项目境外投资顾问境外资产托管人
The Hongkong and Shanghai Banking英文
名称 无 Corporation Limited中文无香港上海汇丰银行有限公司香港中环皇后大道中一号汇丰总行大注册地址无厦香港中环皇后大道中一号汇丰总行大办公地址无厦邮政编码无无
2.5信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称上海证券报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.efunds.com.cn基金中期报告备置地点基金管理人的办公地址
2.6其他相关资料
项目名称办公地址广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州
注册登记机构易方达基金管理有限公司银行大厦40-43楼；广东省珠海市横琴新区荣粤道188号6层
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
第 6 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告报告期（2025年1月1日至2025年6月30日）
3.1.1期间数据和指标易方达中短期美元债债易方达中短期美元债债券券（QDII）A （QDII）C
本期已实现收益60077907.9516279498.41
本期利润51740048.5113854462.19
加权平均基金份额本期利润0.03670.0341
本期加权平均净值利润率3.11%2.94%
本期基金份额净值增长率3.14%2.99%
报告期末(2025年6月30日)
3.1.2期末数据和指标易方达中短期美元债债券易方达中短期美元债债券（QDII）A （QDII）C
期末可供分配利润167355093.1142508834.24
期末可供分配基金份额利润0.11850.0984
期末基金资产净值1695339567.96509460507.08
期末基金份额净值1.20071.1796
报告期末(2025年6月30日)
3.1.3累计期末指标易方达中短期美元债债易方达中短期美元债债券券（QDII）A （QDII）C
基金份额累计净值增长率20.07%17.96%
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达中短期美元债债券（QDII）A份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*－**－*
长率*准收益率*
*准差*
过去一个月0.66%0.14%0.22%0.07%0.44%0.07%
过去三个月1.55%0.18%0.89%0.10%0.66%0.08%
过去六个月3.14%0.17%2.18%0.09%0.96%0.08%
过去一年6.62%0.19%5.80%0.15%0.82%0.04%
过去三年17.22%0.23%18.28%0.21%-1.06%0.02%自基金合同生
20.07%0.24%17.64%0.22%2.43%0.02%
效起至今
易方达中短期美元债债券（QDII）C
第 7 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*－**－*
长率*准收益率*
*准差*
过去一个月0.64%0.14%0.22%0.07%0.42%0.07%
过去三个月1.48%0.18%0.89%0.10%0.59%0.08%
过去六个月2.99%0.17%2.18%0.09%0.81%0.08%
过去一年6.31%0.19%5.80%0.15%0.51%0.04%
过去三年16.18%0.23%18.28%0.21%-2.10%0.02%自基金合同生
17.96%0.24%17.64%0.22%0.32%0.02%
效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2019年6月5日至2025年6月30日）
易方达中短期美元债债券（QDII）A
易方达中短期美元债债券（QDII）C
第 8 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告注：1.本基金的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。
2.自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为 20.07%，同期业绩比较基准收益率
为 17.64%；C 类基金份额净值增长率为 17.96%，同期业绩比较基准收益率为 17.64%。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准，本基金管理人成立于2001年4月17日，注册资本
13244.2万元人民币。本基金管理人拥有包括公募、社保、基本养老保险、年金、特定客户资产管
理、QDII、投资顾问等在内的多类业务资格，在主动权益、指数投资、债券、多资产、另类资产等投资领域全面布局，为境内外客户提供资产管理解决方案。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理证券从业
姓名职务（助理）期限说明年限任职日期离任日期
本基金的基金经理，硕士研究生，具有基金从国际固定收益投资部业资格。曾任申银万国证祁广东2019-06-05-16年总经理、固定收益投券固定收益总部助理分
资决策委员会委员，析师、交易员、助理投资第 9 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告易方达资产管理（香经理，申银万国投资管理港）有限公司副行政（亚洲）有限公司基金经
总裁兼首席投资官理，易方达基金管理有限（国际固定收益）、就公司投资经理、国际投资
证券提供意见负责人部总经理，易方达资产管员（RO）、提供资产 理（香港）有限公司固定
管理负责人员（RO）、 收益部主管、投资经理。
投资决策委员会委员本基金的基金经理助理，易方达黄金主题硕士研究生，具有基金从（QDII-LOF-FOF）、业资格。曾任华泰证券股侯劲羽易方达原油2024-11-22-10年份有限公司研究所宏观（QDII-LOF-FOF）的研究员。
基金经理助理，研究员
注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
本基金未聘请境外投资顾问。
4.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.4管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人努力通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了相应的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，通过投资交易系统中的公平交易模块，同时依据境外市场的交易特点规范交易委托方式，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.4.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的第 10 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共38次，其中31次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，7次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.5管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析
上半年美元债市场仍维持高波动格局。开年受特朗普上任有可能推高通胀的影响，利率延续去年底冲高的趋势，10年期美国国债收益率触及4.8%高位，此后转而下行，至一季度末维持震荡下行趋势。4月初特朗普开启新一轮关税战，避险情绪下10年期美国国债收益率短暂快速下探，至4.0%附近触底反弹。此后，市场担忧美国财政的可持续性，美国市场出现股债汇三杀的格局，信用利差也快速走宽。关税战逐步缓和后，美国国债收益率维持相对高位震荡格局，信用利差逐步回落，至季度末基本回到年初水平。收益率曲线方面，上半年延续了陡峭化的趋势，中短期限债券收益率下行幅度较大。宏观数据方面，上半年整体呈现硬数据相对坚挺、软数据比较疲弱的态势，通胀整体延续下行趋势，但最近两个月受关税影响有小幅抬头。美联储上半年没有采取降息政策，态度也整体偏鹰。
操作方面，我们在利率冲高的过程中一度将组合久期提高到3.5年附近的历史最高位，后在一季度末利率下行的过程中逐步将久期降至3.0年附近，二季度利率冲高的过程中我们又将组合久期提高到3.25年附近，后基本维持该水平。期限结构方面，我们延续之前重点配置中短久期债券的思路，这部分债券在利率陡峭化行情下收益率下行较多。信用方面，在信用利差加宽的过程中，我们小幅提高了组合信用仓位，赚取到了信用利差冲高回落的收益。
4.5.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.2007 元，本报告期份额净值增长率为 3.14%，同期业绩比较基准收益率为 2.18%；C 类基金份额净值为 1.1796 元，本报告期份额净值增长率为 2.99%，同期业绩比较基准收益率为2.18%。
4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们认为，目前政策利率相比通胀水平和经济增速来说仍具紧缩效应，预计下半年关税对通胀的冲击逐步消退后，美联储有较大的降息空间。另外，高利率环境下，持有债券的静态收益较高，应对市场波动的能力也相对较强，中长期赚钱效应明显。信用利差又回到历史低位后，需警惕信用利差在风险事件下短期走宽的风险，但目前我们看不到信用利差快速大幅上行的驱动因素，如果短期冲击带来上行，会是加仓的机会。
第 11 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和
基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值程序和技术，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在直接的重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
易方达中短期美元债债券（QDII）A:本报告期内未实施利润分配。
易方达中短期美元债债券（QDII）C:本报告期内未实施利润分配。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本中期报告中利润分配情况真实、准确。
第 12 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本中期报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）
报告截止日：2025年6月30日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
资产：
货币资金6.4.7.191437699.1784993690.13
结算备付金25248531.2922625800.49
存出保证金13505440.6224055974.47
交易性金融资产6.4.7.22122333391.552139966028.75
其中：股票投资--
基金投资--
债券投资2122333391.552139966028.75
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4--
应收清算款--
应收股利--
应收申购款24526084.904674730.96
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.5--
资产总计2277051147.532276316224.80本期末上年度末负债和净资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款60947430.22-
第 13 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告应付赎回款9717766.9711928852.70
应付管理人报酬864750.01957759.47
应付托管费259424.99287327.86
应付销售服务费118761.14127171.68
应付投资顾问费--
应交税费250266.74216331.08
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债6.4.7.692672.4270201.47
负债合计72251072.4913587644.26
净资产：
实收基金6.4.7.71843819909.161950716588.18
未分配利润6.4.7.8360980165.88312011992.36
净资产合计2204800075.042262728580.54
负债和净资产总计2277051147.532276316224.80
注：报告截止日 2025 年 6 月 30 日，A 类基金份额净值 1.2007 元，C 类基金份额净值 1.1796 元；
基金份额总额 1843819909.16 份，下属分级基金的份额总额分别为：A 类基金份额总额
1411915527.33 份，C 类基金份额总额 431904381.83 份。
6.2利润表
会计主体：易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2025年1月1日至2024年1月1日至
2025年6月30日2024年6月30日
一、营业总收入73486655.9929335530.53
1.利息收入414932.76288149.67
其中：存款利息收入6.4.7.9414932.76288149.67
债券利息收入--
资产支持证券利息收入--
买入返售金融资产收入--
其他利息收入--
2.投资收益（损失以“-”填列）81530423.6628984870.94
其中：股票投资收益6.4.7.10--
基金投资收益6.4.7.11--
债券投资收益6.4.7.1272202708.2126407446.86
资产支持证券投资收益6.4.7.13--
贵金属投资收益--
衍生工具收益6.4.7.149327715.452577424.08
股利收益6.4.7.15--
第 14 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失以“-”号
6.4.7.16-10762895.663496601.96
填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）2261269.87-3512378.91
5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.1742925.3678286.87
减：二、营业总支出7892145.295244360.33
1．管理人报酬5293617.603499550.31
2．托管费1588085.231049865.05
3．销售服务费701027.12472753.12
4．投资顾问费--
5．利息支出--
其中：卖出回购金融资产支出--
6．信用减值损失6.4.7.18--
7．税金及附加193602.93109975.05
8．其他费用6.4.7.19115812.41112216.80三、利润总额（亏损总额以“-”号填
65594510.7024091170.20
列）
减：所得税费用--
四、净利润（净亏损以“-”号填列）65594510.7024091170.20
五、其他综合收益的税后净额--
六、综合收益总额65594510.7024091170.20
6.3净资产变动表
会计主体：易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资
1950716588.18312011992.362262728580.54
产
二、本期期初净资
1950716588.18312011992.362262728580.54
产
三、本期增减变动
额（减少以“-”-106896679.0248968173.52-57928505.50号填列）
（一）、综合收益
-65594510.7065594510.70总额
（二）、本期基金份额交易产生的
-106896679.02-16626337.18-123523016.20净资产变动数（净资产减少以“-”号
第 15 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告填列）
其中：1.基金申购
402744744.9672747103.08475491848.04
款
2.基金赎回
-509641423.98-89373440.26-599014864.24款
（三）、本期向基金份额持有人分
配利润产生的净---资产变动（净资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净资
1843819909.16360980165.882204800075.04
产上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年6月30日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资
1044383399.68107904224.691152287624.37
产
二、本期期初净资
1044383399.68107904224.691152287624.37
产
三、本期增减变动
额（减少以“-”243734996.0149940251.41293675247.42号填列）
（一）、综合收益
-24091170.2024091170.20总额
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净243734996.0125849081.21269584077.22资产减少以“-”号
填列）
其中：1.基金申购
628773834.0965806347.49694580181.58
款
2.基金赎回
-385038838.08-39957266.28-424996104.36款
（三）、本期向基金份额持有人分
配利润产生的净---资产变动（净资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净资
1288118395.69157844476.101445962871.79
产报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
第 16 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告基金管理人负责人：吴欣荣，主管会计工作负责人：陈荣，会计机构负责人：王永铿
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）(以下简称“本基金”)根据中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2019]716号《关于准予易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）注册的批复》进行募集，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）基金合同》公开募集。经向中国证监会备案，《易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）基金合同》于 2019 年 6 月 5 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为516680018.64份基金份额，其中认购资金利息折合
32395.06份基金份额。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达
基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司，境外托管人为香港上海汇丰银行有限公司。
6.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准则》、
各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、
中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券
投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、本基金合
同和财务报表附注所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5差错更正的说明
本基金本报告期无会计差错更正。
6.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、
财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改第 17 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90
号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关境内外财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2)目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区
税收法律和法规执行，在境内暂不征收企业所得税。
(3)目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区
税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
(4)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
活期存款91437699.17
等于：本金91434131.86
加：应计利息3567.31
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
第 18 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款-
等于：本金-
加：应计利息-
合计91437699.17
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年6月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票----
贵金属投资-金交
----所黄金合约交易所
----市场银行间
债券99786300.001227534.25101237534.25223700.00市场柜台交
1972086014.9424596165.922021095857.3024413676.44
易市场
合计2071872314.9425823700.172122333391.5524637376.44
资产支持证券----
基金----
其他----
合计2071872314.9425823700.172122333391.5524637376.44
注：“股票”包括普通股、存托凭证和优先股等。
6.4.7.3衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
单位：人民币元本期末
2025年6月30日
项目
合同/名义公允价值备注金额资产负债
利率衍生工具862369597.25---
第 19 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告FVU5 383235909.71 - - -
TUU5 305422281.40 - - -
TYU5 173711406.14 - - -
货币衍生工具111980825.70---
UCAU5 111980825.70 - - -
权益衍生工具----
其他衍生工具----
合计974350422.95---
6.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况
单位：人民币元
代码名称持仓量(买/卖)合约市值公允价值变动
USD/CNH
111801270.0
UCAU5 futures 157 -179555.70
0
Sep25
US 5YR
NOTE 385461975.8
FVU5 494 2226066.12
(CBT) 3
Sep25
US 2YR
NOTE 305277098.8
TUU5 205 -145182.56
(CBT) 4
Sep25
US 10YR
175782107.4
TYU5 NOTE 219 2070701.34
8
(CBT)Sep25
合计---3972029.20
减：可抵销期货暂收款---3972029.20
净额----
注：1.衍生金融资产项下的利率衍生工具为国债期货投资、货币衍生工具为外汇期货投资，净额为0。在当日无负债结算制度下，结算准备金已包括所持国债期货、外汇期货合约产生的持仓损益，则衍生金融资产项下的国债期货投资、外汇期货投资与相关的期货暂收款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为0。
2.买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无买入返售金融资产。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
第 20 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告
6.4.7.5其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.6其他负债
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费2271.97
应付证券出借违约金-
应付交易费用-
其中：交易所市场-
银行间市场-
应付利息-
预提费用90400.45
合计92672.42
6.4.7.7实收基金
易方达中短期美元债债券（QDII）A
金额单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末1513728092.821513728092.82
本期申购266942932.60266942932.60
本期赎回（以“-”号填列）-368755498.09-368755498.09
本期末1411915527.331411915527.33
易方达中短期美元债债券（QDII）C
金额单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末436988495.36436988495.36
本期申购135801812.36135801812.36
本期赎回（以“-”号填列）-140885925.89-140885925.89
第 21 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告本期末431904381.83431904381.83
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.8未分配利润
易方达中短期美元债债券（QDII）A
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末114978473.86133518465.93248496939.79
本期期初114978473.86133518465.93248496939.79
本期利润60077907.95-8337859.4451740048.51本期基金份额交易产生的
-7701288.70-9111658.97-16812947.67变动数
其中：基金申购款28540910.3621689962.0750230872.43
基金赎回款-36242199.06-30801621.04-67043820.10
本期已分配利润---
本期末167355093.11116068947.52283424040.63
易方达中短期美元债债券（QDII）C
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末25476247.1438038805.4363515052.57
本期期初25476247.1438038805.4363515052.57
本期利润16279498.41-2425036.2213854462.19本期基金份额交易产生的
753088.69-566478.20186610.49
变动数
其中：基金申购款11567574.5310948656.1222516230.65
基金赎回款-10814485.84-11515134.32-22329620.16
本期已分配利润---
本期末42508834.2435047291.0177556125.25
6.4.7.9存款利息收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
活期存款利息收入269483.59
定期存款利息收入-
其他存款利息收入-
结算备付金利息收入142751.82
其他2697.35
合计414932.76
6.4.7.10股票投资收益
第 22 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告本基金本报告期无股票投资收益。
6.4.7.11基金投资收益
本基金本报告期无基金投资收益。
6.4.7.12债券投资收益
6.4.7.12.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
债券投资收益——利息收入44939807.97债券投资收益——买卖债券（债转股及债
27262900.24券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入-
债券投资收益——申购差价收入-
合计72202708.21
6.4.7.12.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交
2142304786.10
总额
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）
2097780024.68
成本总额
减：应计利息总额17260336.18
减：交易费用1525.00
买卖债券差价收入27262900.24
6.4.7.13资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14衍生工具收益
6.4.7.14.1衍生工具收益——其他投资收益
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
期货投资收益9327715.45
6.4.7.15股利收益
本基金本报告期无股利收益。
第 23 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告
6.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2025年1月1日至2025年6月30日
1.交易性金融资产-15051191.33
——股票投资-
——债券投资-15051191.33
——资产支持证券投资-
——基金投资-
——贵金属投资-
——其他-
2.衍生工具4288295.67
——权证投资-
——期货投资4288295.67
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变动产生的
预估增值税-
合计-10762895.66
6.4.7.17其他收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
基金赎回费收入41288.51
其他1636.85
合计42925.36
6.4.7.18信用减值损失
本基金本报告期无信用减值损失。
6.4.7.19其他费用
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
审计费用30893.08
信息披露费59507.37
证券出借违约金-
银行汇划费12933.40
银行间账户维护费9000.00
其他3478.56
合计115812.41
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
第 24 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至本会计报表批准报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系
基金管理人、注册登记机构、基金销售易方达基金管理有限公司机构
招商银行股份有限公司基金托管人、基金销售机构香港上海汇丰银行有限公司境外托管人
广发证券股份有限公司基金管理人股东、基金销售机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.10.1.2权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的债券交易。
6.4.10.1.4债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目
2025年1月1日至2025年6月30日2024年1月1日至2024年6月30日
当期发生的基金应支付的管
5293617.603499550.31
理费
第 25 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告其中：应支付销售机构的客
1521424.90939244.95
户维护费应支付基金管理人的净管理
3772192.702560305.36
费
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.5%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人与基金托管人核对一致后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年6月2024年1月1日至2024年6
30日月30日
当期发生的基金应支付的托管费1588085.231049865.05
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.15%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.15%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人与基金托管人核对一致后，基金托管人按照约定的方式于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
6.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元本期
2025年1月1日至2025年6月30日
获得销售服务费的各关当期发生的基金应支付的销售服务费联方名称易方达中短期美元债债券易方达中短期美元债债券合计（QDII）A （QDII）C易方达基金管理有限
-74577.9574577.95公司
招商银行-310032.90310032.90
第 26 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告广发证券-1805.611805.61
合计-386416.46386416.46上年度可比期间
2024年1月1日至2024年6月30日
获得销售服务费的各关当期发生的基金应支付的销售服务费联方名称易方达中短期美元债债券易方达中短期美元债债券合计（QDII）A （QDII）C易方达基金管理有限
-63656.9963656.99公司
招商银行-172270.31172270.31
广发证券-1791.301791.30
合计-237718.60237718.60
注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.3%，按前一日 C 类基金资产净值的 0.3%年费率计提。
销售服务费的计算方法如下：
H＝E×0.3%÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人与基金托管人核对一致后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付。
若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内和上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
第 27 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
易方达中短期美元债债券（QDII）A无。
易方达中短期美元债债券（QDII）C无。
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间关联方名称2025年1月1日至2025年6月30日2024年1月1日至2024年6月30日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
汇丰银行-活
75152104.69229124.636595610.93121554.75
期存款
招商银行-活
16285594.4840358.9639778163.74136799.59
期存款
注：本基金的上述银行存款由基金托管人招商银行股份有限公司和香港上海汇丰银行有限公司保管，按银行同业利率或约定利率计息。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明
6.4.10.8.1其他关联交易事项的说明无。
6.4.11利润分配情况
易方达中短期美元债债券（QDII）A本报告期内未发生利润分配。
易方达中短期美元债债券（QDII）C本报告期内未发生利润分配。
6.4.12期末（2025年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有股票。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
第 28 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告截至本报告期末2025年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为0，无抵押债券。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2025年6月30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为0，无抵押债券。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金管理人按照“自上而下与自下而上相结合，全面管理、专业分工”的思路，将风险控制嵌入到全公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。从投资决策的层次看，投资决策委员会、投资总监、基金投资部门总经理和基金经理对投资行为及相关风险进行管理、监控，并根据其不同权限实施风险控制；从岗位职能的分工上看，基金经理、监察合规管理部门、集中交易部门、核算部以及投资风险管理部从不同角度、不同环节对投资的全过程实行风险监控和管理；
从投资管理的流程看，已经形成了一套贯穿“事前的风险定位、事中的风险管理和事后的风险评估”的健全的风险监控体系。
本基金为债券基金，理论上其预期风险与预期收益水平低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。本基金投资境外市场，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、国家/地区风险等境外投资面临的特有风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡，以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指包括债券发行人出现拒绝支付利息或到期时拒绝支付本息的违约风险，或由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下跌的风险，及因交易对手违约而产生的交割风险。本基金在境内交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司，在银行间同业市场主要通过交易对手库制度防范交易对手风险；在境外交易所进行的交易均通过有资格的经纪商
进行证券交收和款项清算，在场外交易市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。于2025年6月30日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为91.67%(2024年12月31日：78.82%)。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
第 29 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告单位：人民币元本期末上年度末短期信用评级
2025年6月30日2024年12月31日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级207246779.26505195112.33
合计207246779.26505195112.33
注：1.因境内评级不适用境外债券，所以均归类至未评级债券；且本表中未评级债券为剩余期限一年以内的债券。
2.债券投资以全价列示。
6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元本期末上年度末短期信用评级
2025年6月30日2024年12月31日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级0.000.00
合计0.000.00
6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元本期末上年度末短期信用评级
2025年6月30日2024年12月31日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级0.000.00
合计0.000.00
6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年度末长期信用评级
2025年6月30日2024年12月31日
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 0.00 0.00
未评级1915086612.291634770916.42
合计1915086612.291634770916.42
注：1.因境内评级不适用境外债券，所以均归类至未评级债券；且本表中未评级债券为剩余期限大于一年的债券。
2.债券投资以全价列示。
6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
第 30 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告本期末上年度末长期信用评级
2025年6月30日2024年12月31日
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 0.00 0.00
未评级0.000.00
合计0.000.00
6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元本期末上年度末长期信用评级
2025年6月30日2024年12月31日
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 0.00 0.00
未评级0.000.00
合计0.000.00
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指包括因市场交易量不足，导致基金管理人不能以合理价格及时进行证券交易的风险，或投资组合无法应付客户赎回要求所引起的违约风险。本基金采用分散投资、控制流通受限证券比例等方式防范流动性风险，同时公司已经建立全覆盖、多维度以压力测试为核心的开放式基金流动性风险监测与预警制度，投资风险管理部独立于投资部门负责流动性压力测试的实施与评估。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。于2025年6月30日，除卖出回购金融资产款余额(计息但该利息金额不重大)以外，本基金承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金组合的流动性指标进行持续的监测和分析。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足
第 31 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，所持大部分证券在流动性良好的证券交易所或者银行间同业市场交易，除本报告期末本基金持有的流通受限证券章节中所列示券种流通暂时受限制不能自由转让外，其余均能及时变现。评估结果显示组合高流动性资产比重较高，组合变现比例能力较好。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指因受各种因素影响而引起的基金所持证券及其衍生品市场价格不利波动，使基金资产面临损失的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。本基金可投资境外市场，影响金融市场波动的因素比较复杂，包括经济发展、政策变化、资金供求、公司盈利的变化、利率汇率波动等。此外，境外证券市场的每日证券交易价格无涨跌幅限制或涨跌幅空间大于国内市场，这一因素可能会带来市场的急剧下跌，从而导致投资风险增加。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。投资管理人通过久期、凸度、VAR 等方法评估组合面临的利率风险敞口，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2025年6月30日
资产
货币资金91437699.17---91437699.17
结算备付金25248531.29---25248531.29
存出保证金13505440.62---13505440.62
2122333391.
交易性金融资产282372596.221733048474.20106912321.13-
55
衍生金融资产-----买入返售金融资
-----产
应收清算款-----
应收股利-----
应收申购款507287.11--24018797.7924526084.90
递延所得税资产-----
第 32 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告其他资产-----
2277051147.
资产总计413071554.411733048474.20106912321.1324018797.79
53
负债
短期借款-----
交易性金融负债-----
衍生金融负债-----卖出回购金融资
-----产款
应付清算款---60947430.2260947430.22
应付赎回款---9717766.979717766.97
应付管理人报酬---864750.01864750.01
应付托管费---259424.99259424.99
应付销售服务费---118761.14118761.14
应付投资顾问费-----
应交税费---250266.74250266.74
应付利润-----
递延所得税负债-----
其他负债---92672.4292672.42
72251072.
负债总计---72251072.49
49
2204800075.
利率敏感度缺口413071554.411733048474.20106912321.13-48232274.70
04
上年度末
2024年12月311年以内1-5年5年以上不计息合计
日资产
货币资金84993690.13---84993690.13
结算备付金22625800.49---22625800.49
存出保证金24055974.47---24055974.47
2139966028.
交易性金融资产610189322.381529776706.37--
75
衍生金融资产-----买入返售金融资
-----产
应收清算款-----
应收股利-----
应收申购款1195862.94--3478868.024674730.96
第 33 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告递延所得税资产-----
其他资产-----
2276316224.
资产总计743060650.411529776706.37-3478868.02
80
负债
短期借款-----
交易性金融负债-----
衍生金融负债-----卖出回购金融资
-----产款
应付清算款-----
应付赎回款---11928852.7011928852.70
应付管理人报酬---957759.47957759.47
应付托管费---287327.86287327.86
应付销售服务费---127171.68127171.68
应付投资顾问费-----
应交税费---216331.08216331.08
应付利润-----
递延所得税负债-----
其他负债---70201.4770201.47
负债总计---13587644.2613587644.26
2262728580.
利率敏感度缺口743060650.411529776706.37--10108776.24
54
注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设除市场利率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末上年度末分析
2025年6月30日2024年12月31日
1.市场利率下降25个基点10023362.028452689.92
2.市场利率上升25个基点-9649577.04-8372797.68
6.4.13.4.2外汇风险
本基金投资于海外市场，海外市场金融品种以外币计价，如果所投资市场的货币相对于人民币贬值，将对基金收益产生不利影响；外币对人民币的汇率大幅波动也将加大基金净值波动的幅度。
6.4.13.4.2.1外汇风险敞口
第 34 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告单位：人民币元本期末
2025年6月30日
项目美元港币其他币种合计折合人民币折合人民币折合人民币以外币计价的资产
货币资金80387593.26-45815.4380433408.69
结算备付金13733174.78--13733174.78
存出保证金11036349.84--11036349.84交易性金融资
2021095857.30--2021095857.30
产
衍生金融资产----
应收清算款----
应收股利----
应收申购款4746037.05--4746037.05
其他资产----
资产合计2130999012.23-45815.432131044827.66以外币计价的负债
应付清算款60947430.22--60947430.22
应付赎回款2522542.31--2522542.31
其他负债732.25--732.25
负债合计63470704.78--63470704.78资产负债表
外汇风险敞2067528307.45-45815.432067574122.88口净额上年度末
2024年12月31日
项目美元港币其他币种合计折合人民币折合人民币折合人民币以外币计价的资产
货币资金22310402.02-42696.9822353099.00
第 35 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告结算备付金13263884.43--13263884.43
存出保证金15134450.53--15134450.53交易性金融资
1783503754.77--1783503754.77
产
衍生金融资产----
应收清算款----
应收股利----
应收申购款4674730.96--4674730.96
其他资产----
资产合计1838887222.71-42696.981838929919.69以外币计价的负债
应付清算款----
应付赎回款3512954.83--3512954.83
其他负债858.08--858.08
负债合计3513812.91--3513812.91资产负债表
外汇风险敞1835373409.80-42696.981835416106.78口净额
6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
假设除汇率外其他因素保持不变对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末上年度末分析2025年6月30日2024年12月31日假设人民币对一揽子货币平均升
-103369728.36-92087540.86
值5%假设人民币对一揽子货币平均贬
103369728.3692087540.86
值5%
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金投资境外市场，主要投资中短期美元债券。
于本期末和上一年度末，无重大其他市场价格风险。
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
第 36 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末公允价值计量结果所属的层次
2025年6月30日
第一层次-
第二层次2122333391.55
第三层次-
合计2122333391.55
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对
于公允价值的影响程度，确定相关以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具的公允价值应
属第二层次还是第三层次。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金本报告期末未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、买入返售金融资产、其他各类应收款
项、卖出回购金融资产款和其他各类应付款项，其账面价值与公允价值相差很小。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
第 37 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元占基金总资产的比序号项目金额例（%）
1权益投资--
其中：普通股--
存托凭证--
优先股--
房地产信托凭证--
2基金投资--
3固定收益投资2122333391.5593.21
其中：债券2122333391.5593.21
资产支持证券--
4金融衍生品投资--
其中：远期--
期货--
期权--
权证--
5买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融
--资产
6货币市场工具--
7银行存款和结算备付金合计116686230.465.12
8其他各项资产38031525.521.67
9合计2277051147.53100.00
7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
本基金本报告期末未持有权益投资。
7.3期末按行业分类的权益投资组合
本基金本报告期末未持有权益投资。
7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
本基金本报告期末未持有权益投资。
7.5报告期内权益投资组合的重大变动
7.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
本基金本报告期内未进行权益投资交易。
第 38 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告
7.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
本基金本报告期内未进行权益投资交易。
7.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
本基金本报告期内未进行权益投资交易。
7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合
金额单位：人民币元占基金资产净值比债券信用等级公允价值例（％）
AAA+至 AAA- 0.00 0.00
AA+至 AA- 124298360.99 5.64
A+至 A- 812859233.35 36.87
BBB+至 BBB- 897738082.41 40.72
BB+至 BB- 163923340.09 7.43
B+至 B- 8112093.73 0.37
CCC+至 D 0.00 0.00
未评级115402280.985.23
注：本债券投资组合主要采用标准普尔、穆迪、惠誉提供的债券信用评级信息，债券投资以全价列示。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元占基金资产净值比序号债券代码债券名称数量公允价值例（％）
124030924进出09100000000101237534.254.59
US91282CND9 T 3 3/4
25726880057623617.582.61
105/15/28
MS 5.016
3 US61690DK726 21475800 22299683.28 1.01
01/12/29
USU2340BBC0 DTRGR 4.95
42147580022238835.171.01
101/13/28
CRBG 6 7/8
5 US21871XAP42 21475800 22221344.35 1.01
12/15/52
注：1.债券代码为 ISIN 码或当地市场代码。
2.数量列示债券面值，外币按照期末估值汇率折为人民币，四舍五入保留整数。
7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
金额单位：人民币元
第 39 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告占基金资产净值序号衍生品类别衍生品名称公允价值
比例(%)
US 5YR NOTE
1国债期货--
(CBT) Sep25
US 2YR NOTE
2国债期货--
(CBT) Sep25
US 10YR NOTE
3国债期货--
(CBT)Sep25
USD/CNH
4外汇期货--
futures Sep25
注：按照期货每日无负债结算的结算规则，“其他衍生工具-期货投资”与“证券清算款-期货每日无负债结算暂收暂付款”适用于金融资产与金融负债相抵销的情形，故将“其他衍生工具期货投资”的期末公允价值以抵销后的净额列报，净额为零。期货投资的公允价值变动金额为3972029.20元，已包含在结算备付金中。
7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
7.11投资组合报告附注
7.11.1基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2本基金本报告期没有投资股票，不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况。
7.11.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金13505440.62
2应收清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款24526084.90
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计38031525.52
7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
第 40 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告本基金本报告期末未持有股票。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构户均持有持有人户机构投资者个人投资者份额级别的基金份
数(户)占总份占总份额持有份额持有份额额比例额比例易方达中短期美
元债债券（QDII） 104140 13557.86 521431598.73 36.93% 890483928.60 63.07%
A易方达中短期美
元债债券（QDII） 33165 13022.90 44904113.59 10.40% 387000268.24 89.60%
C
合计13730513428.64566335712.3230.72%1277484196.8469.28%
注：本基金 A 类份额包含 A 类人民币份额及 A 类美元份额；本基金 C 类份额包含 C 类人民币
份额及 C 类美元份额。下同。
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例易方达中短期美元债债
18449306.981.3067%券（QDII）A基金管理人所有从业人易方达中短期美元债债
员持有本基金2753304.880.6375%券（QDII）C
合计21202611.861.1499%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）易方达中短期美元债债
>100
本公司高级管理人员、基 券（QDII）A金投资和研究部门负责人易方达中短期美元债债
>100
持有本开放式基金 券（QDII）C
合计>100本基金基金经理持有本开易方达中短期美元债债0
第 41 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告放式基金 券（QDII）A易方达中短期美元债债
0券（QDII）C合计0
§9开放式基金份额变动
单位：份易方达中短期美元债债券易方达中短期美元债债券项目（QDII）A （QDII）C基金合同生效日（2019年6月5
293448453.93223231564.71日）基金份额总额
本报告期期初基金份额总额1513728092.82436988495.36
本报告期基金总申购份额266942932.60135801812.36
减：本报告期基金总赎回份额368755498.09140885925.89
本报告期基金拆分变动份额--
本报告期期末基金份额总额1411915527.33431904381.83
注：本基金 A 类份额变动含 A 类人民币份额及 A 类美元份额；本基金 C 类份额变动含 C 类人
民币份额及 C 类美元份额。
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于2025年3月22日发布公告，自2025年3月20日起，刘晓艳女士担任公司董事长，其原任公司董事长（联席）职务自行免去，詹余引先生不再担任公司董事长；吴欣荣先生担任公司总经理，其原任公司执行总经理（总经理级）职务自行免去，刘晓艳女士不再担任公司总经理；陈皓先生、萧楠先生不再担任公司副总经理级高级管理人员；刘硕凌先生担任公司首席信息官，管勇先生不再担任公司首席信息官。本基金管理人于2025年5月17日发布公告，自2025年5月
15日起张坤先生不再担任公司副总经理级高级管理人员。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
第 42 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告
10.4基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人及其高级管理人员未受到稽查或处罚。
10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到稽查或处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易占当期股占当期佣券商名称单元备注成交金额票成交总佣金金总量的数量额的比例比例
Standard
1-----
Chartered Bank
Haitong
International
Securities 1 - - - - -
Company
Limited
ANZ Bank 1 - - - - -
DEUTSCHE
1-----
BANK AG
HONGKONG
& SHANGHAI 1 - - - - -
Bank
Jane Street
1-----
Financial Ltd.JP Morgan
Securities 1 - - - - -
Limited
SMBC Nikko
Securities
1-----
(Hong Kong)
Limited
第 43 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告China CITIC
Bank
1-----
International
Limited
Morgan Stanley
& Co.
1-----
International
PLC
Bank of
America 1 - - - - -
Securities Inc
Citigroup
Global Markets 1 - - - - -
Limited
CITIC
Securities (HK)
1-----
Company
Limited
Jefferies
International 1 - - - - -
Limited
UBS AG
1-----
London Branch
Barclays
Capital
1-----
Securities
Limited
BNP PARIBAS
SECURITIES
1-----
(ASIA)
LIMITED
China Intl
Capital Corp 1 - - - - -
HK Secs Ltd
Goldman Sachs 1 - - - - -
Guotai Junan
Securities
1-----
(Hong Kong)
Limited
Huatai
Securities 1 - - - - -
Limited
Mizuho
1-----
Securites Asia
第 44 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告Nomura
1-----
Interational
Credit Agricole
Corporate and
1-----
Investment
BankParis
Millennium
1-----
Europe Ltd
RBC Capital
1-----
Markets
CEBI
International 1 - - - - -
Limited
CMB
International 1 - - - - -
Limited
CSC Financial
Corporation 1 - - - - -
Limited
Credit Suisse
1-----
Europe
ICBC
1-----
International
CLSA Limited 1 - - - - -
JP Morgan
Securities
1-----
Limited（london）
Bank of China
1-----
(HongKong)
CMB Wing
1-----
Lung Bank Ltd
Industrial and
commercial 1 - - - - -
bank
Credit Suisse
(HongKong) 1 - - - - -
Limited
China
1-----
Zheshang Bank
CCB
International
1-----
Securities
Limited
第 45 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告BOC
International 1 - - - - -
Limited
KGI Hong
1-----
Kong Limited
Industrial
Securities 1 - - - - -
International
Zhongtai
International 1 - - - - -
Limited
注：a) 本报告期内本基金无减少交易账户，新增交易账户的证券经营机构为 Credit AgricoleCorporate and Investment BankParis、Millennium Europe Ltd、RBC Capital Markets。
b）本基金管理人负责选择证券经营机构，并在该机构开立交易账户。本报告期内交易账户的开立标准如下：
1）交易执行能力。主要指证券经营机构能否对投资指令进行有效地执行，以及能否取得较高质
量的成交结果；
2）研究报告质量。主要指证券经营机构能否提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专题研究报告等；
3）提供研究服务的质量。主要包括协助安排上市公司调研、研究资料共享、路演服务、日常沟
通交流、接受委托研究的服务质量等方面；
4）法规监管资讯服务。主要包括境外投资法律规定、交易监管规则、信息披露、个人利益冲突、税收等资讯的提供与培训；
5）价值贡献。主要是指证券经营机构对公司研究团队、投资团队在业务能力提升上所做的培训
服务、对公司投资提升所作出的贡献；
6）其他因素。主要是证券经营机构的财务状况、经营行为规范、风险管理机制、近年内有无重大违规行为等。
c）本报告期内交易账户的选择程序如下：
1）本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易账户的证券经营机构。
2）基金管理人与所选定的证券经营机构办理开立交易账户事宜。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元券商债券交易债券回购交易权证交易基金交易名称成交占当期债券成交占当期债成交占当期权证成交占当期基
第 46 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告金额成交总额的金额券回购成金额成交总额的金额金成交总比例交总额的比例额的比例比例
Stand
ard 7903
Chart 6188 2.04% - - - - - -
ered .14
Bank
Haito
ng
Inter
natio
nal 1435
Secur 6775 0.37% - - - - - -
ities .10
Com
pany
Limit
ed
6468
ANZ
17251.67%------
Bank.72
DEU
TSC
6621
HE
06341.71%------
BAN.70
K
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HON
GKO
NG
1184
&
11473.06%------
SHA
8.92
NGH
AI
Bank
Jane
Street 2262
Finan 3182 5.84% - - - - - -
cial 8.78
Ltd.JP 4282
Morg 5384 11.06% - - - - - -
an 4.15
第 47 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告Secur
ities
Limit
ed
SMB
C
Nikk
o
Secur
6741
ities
89121.74%------
(Hon.67
g
Kong
)
Limit
ed
Chin
a
CITI
C
7238
Bank
590.0.19%------
Inter
65
natio
nal
Limit
ed
Morg
an
Stanl
ey & 1212
Co. 2037 3.13% - - - - - -
Inter 5.23
natio
nal
PLC
Bank
of
Amer 4632
ica 7015 11.97% - - - - - -
Secur 9.67
ities
Inc
Citigr 6154
15.90%------
oup 9476
第 48 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告Glob 0.48
al
Mark
ets
Limit
ed
CITI
C
Secur
ities 5021
(HK) 3126 1.30% - - - - - -
Com .49
pany
Limit
ed
Jeffer
ies
Inter 4100
natio 3177 1.06% - - - - - -
nal .19
Limit
ed
UBS
AG
1138
Lond
92622.94%------
on
9.32
Bran
ch
Barcl
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Capit
2288
al
82085.91%------
Secur
3.83
ities
Limit
ed
BNP
PARI
BAS
1342
SEC
84723.47%------
URIT
9.35
IES
(ASI
A)
第 49 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告LIMI
TED
Chin
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Capit
9398
al
659.0.24%------
Corp
69
HK
Secs
Ltd
Gold 5601
man 4864 14.47% - - - - - -
Sachs 5.87
Guot
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Junan
Secur
ities 2012
(Hon 5280 0.52% - - - - - -
g .00
Kong
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Limit
ed
Huat
ai
3448
Secur
35900.89%------
ities.09
Limit
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ho 8111
Secur 0394 2.10% - - - - - -
ites .88
Asia
Nom
9326
ura
33822.41%------
Intera.27
tional
Credi
t 5449
Agric 7802 1.41% - - - - - -
ole .47
Corp
第 50 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告orate
and
Inves
tment
Bank
Paris
Mille
nniu
5250
m
13581.36%------
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pe
Ltd
RBC
Capit 1255
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Mark 7.90
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--------
nal
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--------
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ICBC - - - - - - - -
第 51 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告Inter
natio
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Limit
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al
bank
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Suiss
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(Hon - - - - - - - -
gKon
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Limit
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第 52 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告Chin
a
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hang
Bank
CCB
Inter
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nal
--------
Secur
ities
Limit
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Limit
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KGI
Hong
Kong - - - - - - - -
Limit
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Indus
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Secur
ities - - - - - - - -
Inter
natio
nal
Zhon
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Inter
natio - - - - - - - -
nal
Limit
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10.8其他重大事件
法定披露日序号公告事项法定披露方式期
关于旗下部分基金2025年1月20日因境外主上海证券报、基金管理人
12025-01-15
要投资市场节假日暂停申购、赎回、转换、定网站及中国证监会基金
第 53 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告期定额投资业务的提示性公告电子披露网站易方达基金管理有限公司旗下基金2024年第
2上海证券报2025-01-21
4季度报告提示性公告
关于旗下部分基金2025年2月17日因境外主上海证券报、基金管理人
3要投资市场节假日暂停申购、赎回、转换、定网站及中国证监会基金2025-02-12
期定额投资业务的提示性公告电子披露网站
易方达中短期美元债债券型证券投资基金上海证券报、基金管理人
4 （QDII）人民币份额恢复申购、定期定额投 网站及中国证监会基金 2025-02-26
资业务并暂停大额申购业务的公告电子披露网站
易方达中短期美元债债券型证券投资基金上海证券报、基金管理人
5 （QDII）美元现汇份额调整大额申购业务限 网站及中国证监会基金 2025-03-12
制的公告电子披露网站
上海证券报、基金管理人
6易方达基金管理有限公司董事长变更公告网站及中国证监会基金2025-03-22
电子披露网站
上海证券报、基金管理人易方达基金管理有限公司高级管理人员变更
7网站及中国证监会基金2025-03-22
公告电子披露网站
上海证券报、基金管理人易方达基金管理有限公司高级管理人员变更
8网站及中国证监会基金2025-03-22
公告电子披露网站
上海证券报、基金管理人易方达基金管理有限公司高级管理人员变更
9网站及中国证监会基金2025-03-22
公告电子披露网站
上海证券报、基金管理人易方达基金管理有限公司关于提醒投资者及
10网站及中国证监会基金2025-03-25
时提供或更新身份信息资料的公告电子披露网站易方达基金管理有限公司旗下公募基金通过基金管理人网站及中国11证券公司证券交易及佣金支付情况（2024年证监会基金电子披露网2025-03-31度）站易方达基金管理有限公司旗下基金2024年年
12上海证券报2025-03-31
度报告提示性公告关于旗下部分基金2025年4月18日至2025
上海证券报、基金管理人年4月21日因港股通非交易日及境外主要投
13网站及中国证监会基金2025-04-15
资市场节假日暂停申购、赎回、转换、定期定电子披露网站额投资业务的提示性公告易方达基金管理有限公司旗下基金2025年第
14上海证券报2025-04-22
1季度报告提示性公告
易方达中短期美元债债券型证券投资基金上海证券报、基金管理人
15 （QDII）人民币份额调整大额申购业务限制 网站及中国证监会基金 2025-05-15
的公告电子披露网站
上海证券报、基金管理人易方达基金管理有限公司高级管理人员变更
16网站及中国证监会基金2025-05-17
公告电子披露网站
第 54 页，共 55 页易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）2025 年中期报告关于旗下部分基金2025年5月26日因境外主上海证券报、基金管理人
17要投资市场节假日暂停申购、赎回、转换、定网站及中国证监会基金2025-05-21
期定额投资业务的提示性公告电子披露网站
关于旗下部分基金2025年6月19日因境外主上海证券报、基金管理人
18要投资市场节假日暂停申购、赎回、转换、定网站及中国证监会基金2025-06-16
期定额投资业务的提示性公告电子披露网站关于旗下部分基金2025年7月1日因港股通
上海证券报、基金管理人非交易日及境外主要投资市场节假日暂停申
19网站及中国证监会基金2025-06-26
购、赎回、转换、定期定额投资业务的提示性电子披露网站公告
§11备查文件目录
11.1备查文件目录
1.中国证监会准予易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）注册的文件；
2.《易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）基金合同》；
3.《易方达中短期美元债债券型证券投资基金（QDII）托管协议》；
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
5.基金管理人业务资格批件和营业执照。
11.2存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。
11.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇二五年八月三十日
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