长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告
2025-08-30
长安泓润纯债债券型证券投资基金
2025年中期报告
2025年06月30日
基金管理人:长安基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
送出日期:2025年08月30日长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司（以下简称：交通银行）根据本基金合同规定，于2025年08月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计
报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新和重要提示。
本报告中财务资料未经会计师事务所审计。
本报告期自2025年01月01日起至2025年06月30日止。
第2页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告
1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................6
2.4信息披露方式.............................................7
2.5其他相关资料.............................................7
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................7
3.1主要会计数据和财务指标........................................7
3.2基金净值表现.............................................8
§4管理人报告..............................................11
4.1基金管理人及基金经理情况......................................11
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................12
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................13
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................13
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................14
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................14
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................14
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................14
§5托管人报告..............................................15
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................15
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............15
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................15
§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................15
6.1资产负债表.............................................15
6.2利润表...............................................17
6.3净资产变动表............................................19
6.4报表附注..............................................20
§7投资组合报告.............................................49
7.1期末基金资产组合情况........................................49
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................49
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................50
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................50
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................50
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细....................50
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................51
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................51
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细....................51
7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................51
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................51
7.12投资组合报告附注.........................................51
§8基金份额持有人信息..........................................52
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................52
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................53
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8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................53
§9开放式基金份额变动..........................................53
§10重大事件揭示............................................54
10.1基金份额持有人大会决议......................................54
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................54
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................54
10.4基金投资策略的改变........................................54
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................54
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................54
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................55
10.8其他重大事件...........................................56
§11影响投资者决策的其他重要信息....................................57
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................57
11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................58
§12备查文件目录............................................58
12.1备查文件目录...........................................58
12.2存放地点.............................................58
12.3查阅方式.............................................58
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称长安泓润纯债债券型证券投资基金基金简称长安泓润纯债债券基金主代码005345基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2018年06月06日基金管理人长安基金管理有限公司基金托管人交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额1199585351.06份基金合同存续期不定期长安泓润纯债长安泓润纯债长安泓润纯债下属分级基金的基金简称
债券A 债券C 债券E下属分级基金的交易代码005345005346012714
66207105.831837419.751131540825.
报告期末下属分级基金的份额总额份份48份
2.2基金产品说明
在严格控制风险的前提下，通过积极主动的投资管理，追求超投资目标越业绩比较基准的投资回报和长期稳健增值。
1、久期策略
久期策略主要指综合各类经济和市场情况，确定债券组合的久期水平。
本基金将全面、深入研究影响利率变化的宏观因素，如经济增长率、通货膨胀、国际收支等的变化，进而判断经济政策的基调和走向，结合债券市场资金供给结构、流动性充裕情况以及投资人避投资策略
险情绪等的变化，判断和预测未来利率的可能走势，从而确定并调整债券组合的整体久期水平。
2、债券类属配置策略
类属配置策略即决定资金在不同类型债券间的分配策略。
本基金将根据对经济周期和市场环境的把握，基于对财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的持续跟踪，结合市场上
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主要的债券配置机构资金的情况，利率债和信用债的利差及变化趋势，深入分析利率债和信用债的相对投资价值，确定利率债和信用债的配置侧重和比例，并根据市场的变化趋势，及时进行调整。
3、期限结构策略
期限结构策略指通过预测收益率曲线的形状和变化趋势，对长、中、短期债券进行合理配置。具体来看，期限结构策略可分为跟踪收益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策略及梯式策略。
4、信用策略
信用债收益率等于基准收益率加信用利差，信用利差收益主要受两方面影响，一是该信用债对应信用水平的市场平均信用利差曲线走势；二是该信用债本身的信用变化。
5、个券精选策略
运用特定跟踪策略，根据特定信用产品的特定特点，进行持续跟踪评级和判断，配置在持有期内信用级别上调可能性比较大的产品，并规避持有期内信用级别下调可能性比较大的产品。
6、其他投资策略
资产支持证券投资策略、证券公司短期公司债券投资策略、中
小企业私募债投资策略、国债期货投资策略、回购套利策略。
业绩比较基准中国债券综合全价指数的收益率
本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基风险收益特征金，但低于股票型基金和混合型基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称长安基金管理有限公司交通银行股份有限公司信息披姓名李永波方圆
露负责联系电话021-2032970095559
人 电子邮箱 service@cafund.com fangy_20@bankcomm.com
客户服务电话400-820-968895559
传真021-50598018021-62701216
上海市虹口区丰镇路806号3中国（上海）自由贸易试验区注册地址幢371室银城中路188号
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上海市浦东新区芳甸路1088中国（上海）长宁区仙霞路1办公地址号紫竹国际大厦16层8号邮政编码201204200336法定代表人崔晓健任德奇
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称《中国证券报》登载基金中期报告正文的管理人
http://www.cafund.com互联网网址基金中期报告备置地点上海市浦东新区芳甸路1088号紫竹国际大厦16层
2.5其他相关资料
项目名称办公地址上海市浦东新区芳甸路1088号紫竹注册登记机构长安基金管理有限公司国际大厦16层
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元报告期
(2025年01月01日-2025年06月30日)
3.1.1期间数据和指标
长安泓润纯债长安泓润纯债长安泓润纯债债
债券A 债券C 券E
本期已实现收益2336912.8215479.046374410.36
本期利润768477.2713479.855304893.44
加权平均基金份额本期利润0.00530.00720.0072
本期加权平均净值利润率0.47%0.63%0.67%
本期基金份额净值增长率0.74%0.64%0.64%报告期末
3.1.2期末数据和指标
(2025年06月30日)
期末可供分配利润434168.7710684.632827887.30
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期末可供分配基金份额利润0.00660.00580.0025
期末基金资产净值74800686.982073400.811149687683.34
期末基金份额净值1.12981.12841.0160报告期末
3.1.3累计期末指标
(2025年06月30日)
基金份额累计净值增长率30.90%29.11%10.03%1、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
长安泓润纯债债券A业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益
阶段增长率标基准收益*-**-*
增长率*率标准差
准差*率*
*
过去一个月0.22%0.03%0.31%0.04%-0.09%-0.01%
过去三个月0.72%0.06%1.06%0.10%-0.34%-0.04%
过去六个月0.74%0.06%-0.14%0.11%0.88%-0.05%
过去一年1.87%0.05%2.36%0.10%-0.49%-0.05%
过去三年11.05%0.04%7.13%0.07%3.92%-0.03%自基金合同
30.90%0.06%14.56%0.07%16.34%-0.01%
生效起至今
本基金整体业绩比较基准为：中国债券综合全价指数的收益率。
长安泓润纯债债券C业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益
阶段增长率标基准收益*-**-*
增长率*率标准差
准差*率*
*
第8页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告
过去一个月0.19%0.03%0.31%0.04%-0.12%-0.01%
过去三个月0.67%0.06%1.06%0.10%-0.39%-0.04%
过去六个月0.64%0.06%-0.14%0.11%0.78%-0.05%
过去一年1.65%0.05%2.36%0.10%-0.71%-0.05%
过去三年10.42%0.04%7.13%0.07%3.29%-0.03%自基金合同
29.11%0.06%14.56%0.07%14.55%-0.01%
生效起至今
本基金整体业绩比较基准为：中国债券综合全价指数的收益率。
长安泓润纯债债券E业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益
阶段增长率标基准收益*-**-*
增长率*率标准差
准差*率*
*
过去一个月0.20%0.03%0.31%0.04%-0.11%-0.01%
过去三个月0.67%0.06%1.06%0.10%-0.39%-0.04%
过去六个月0.64%0.06%-0.14%0.11%0.78%-0.05%
过去一年1.66%0.05%2.36%0.10%-0.70%-0.05%自基金合同
10.03%0.05%6.29%0.08%3.74%-0.03%
生效起至今
本基金整体业绩比较基准为：中国债券综合全价指数的收益率。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
第9页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告
根据基金合同的规定，自基金合同生效日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束后，各项资产配置比例已符合基金合同有关投资比例的约定。基金合同生效日至报告期末，本基金运作时间已满一年。图示日期为2018年06月
06日至2025年06月30日。
根据基金合同的规定，自基金合同生效日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束后，各项资产配置比例已符合基金合同有关投资比例的约定。基金合同生效日至报告期末，本基金运作时间已满一年。图示日期为2018年06月
06日至2025年06月30日。
第10页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告
长安泓润纯债债券型证券投资基金于2022年09月29日公告新增E类份额，实际首笔E类份额申购申请于2022年09月30日确认，图示日期为2022年09月30日至2025年06月30日。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
长安基金管理有限公司成立于2011年9月5日，公司的股东分别为：长安国际信托股份有限公司、杭州景林景淳企业管理合伙企业（有限合伙）、上海恒嘉美联发展有限公
司、五星控股集团有限公司、兵器装备集团财务有限责任公司。截至2025年6月30日，本基金管理人共管理长安宏观策略混合型证券投资基金、长安沪深300非周期行业指数
证券投资基金、长安货币市场证券投资基金、长安产业精选灵活配置混合型发起式证券
投资基金、长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金、长安鑫益增强混合型证券投资
基金、长安鑫富领先灵活配置混合型证券投资基金、长安泓源纯债债券型证券投资基金、
长安泓沣中短债债券型证券投资基金、长安鑫旺价值灵活配置混合型证券投资基金、长
安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金、长安裕盛灵活配置混合型证券投资基金、长安裕
泰灵活配置混合型证券投资基金、长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金、长安裕腾灵
活配置混合型证券投资基金、长安泓润纯债债券型证券投资基金、长安裕隆灵活配置混
合型证券投资基金、长安鑫盈灵活配置混合型证券投资基金、长安鑫悦消费驱动混合型
证券投资基金、长安鑫瑞科技先锋6个月定期开放混合型证券投资基金、长安成长优选
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混合型证券投资基金、长安先进制造混合型证券投资基金、长安优势行业混合型证券投
资基金、长安行业成长混合型证券投资基金等24只证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基
金经理（助理）证券姓名职务期限从业说明任职离任年限日期日期管理学硕士。曾任光大证券股份有限公司研究所行业分析师，平安资产管理有限公司信评与债券研究部信
评分析师，上海海通证券资产管理有限公司投资经理、
2024-李坤本基金的基金经理-13年固收研究部副总监（主持工作）、固收三部副总监（主持工作）、公募固收部副总监（主持工作）等职。现任长安基金管理有限公司固
定收益部部门总监、专户投
资部部门总监、基金经理。
1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司决定确定的解
聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
第12页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人树立价值投资理念，设置合理的组织架构和科学的投资决策体系，确保投资、研究、交易各个环节的独立性。同时，建立健全公司适用的投资对象备选库和交易对手备选库，共享研究成果，在确保投资组合间的信息隔离与保密的情况下，保证建立信息公开、资源共享的公平投资管理环境。
公司建立了专门的公平交易制度，并在交易系统中采用公平交易模块，保证公平交易的严格执行。对异常交易的监控包括事前、事中和事后三个环节，并经过严格的报告和审批程序，防范和控制异常交易。
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长安基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
上半年我国GDP总量达66.05万亿元，同比增长5.3%，分季度看，一季度增长5.4%，二季度增长5.2%，第三产业对GDP拉动较为明显，经济整体延续了稳中有进的发展态势。
社会消费品零售总额24.55万亿元，增长5.0%，得益于一系列扩内需、促消费政策的带动，最终消费支出成为上半年经济增长的最大贡献力量。
上半年债券市场收益率整体呈先上后下的倒V字走势。一季度因更加宽松的货币政策预期未能兑现，叠加银行间资金面偏紧，债券收益率持续上行，短端上行幅度大于长端，至3月中下旬达到阶段高点。4月初因关税问题冲击，收益率快速大幅下行，5月降准降息落地，进一步助推十年国债触及年内低点，资金面维持宽松，此后市场进入窄幅震荡行情。
上半年，本产品逐渐将信用债持仓调整至利率债，并逐渐拉长了产品久期，加入更多交易策略的应用，产品波动性有所提升。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末长安泓润纯债债券A基金份额净值为1.1298元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.74%，同期业绩比较基准收益率为-0.14%；截至报告期末长安泓润纯债债券C基金份额净值为1.1284元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.64%，同期业绩比较基准收益率为-0.14%；截至报告期末长安泓润纯债债券E基金份额净值为
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1.0160元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.64%，同期业绩比较基准收益率为-0.14%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
7月以来，各行业反内卷的行动和倡议较多，对市场的物价预期造成了一定影响。
若下半年通过各种反内卷措施使物价水平得以提升，债券收益率或将面临一定上行压力。但相较供给端，需求端的政策更值得关注，若需求端没有发生实质变化，则收益率的上行缺乏基本面支撑，更多体现为交易机会。本产品计划择机增配中等期限的金融债提供底层收益，积极参与利率品种的交易，以期增厚收益弹性。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人制订了健全、有效的估值政策和程序，清算登记部按照管理层批准后的估值政策进行估值。
对于在交易所上市的证券(除固定收益品种外），采用交易所发布的行情信息来估值。
对本基金所持有的在上海证券交易所、深圳证券交易所和银行间上市交易或挂牌转让的
固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外）采用第三方估值机构提供的价格进行估值。除了投资总监外，其他基金经理不参与估值政策的决策。但是对于非活跃投资品种，基金经理可以提供估值建议。
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金于2025年05月26日进行了利润分配，长安泓润纯债债券A类每10份基金份额分配0.034元，其中以现金形式发放总额为317592.29元，以再投资形式发放总额为77189.64元，共计394781.93元；长安泓润纯债债券C类每10份基金份额分配0.034元，
其中以现金形式发放总额为5298.02元，以再投资形式发放总额为971.75元，共计6269.77元；长安泓润纯债债券E类每10份基金份额分配0.449元，其中以现金形式发放总额为
48581999.29元，以再投资形式发放总额为3007172.04元，共计51589171.33元。
本基金于2025年06月23日进行了利润分配，长安泓润纯债债券A类每10份基金份额分配0.034元，其中以现金形式发放总额为154636.64元，以再投资形式发放总额为75421.04元，共计230057.68元；长安泓润纯债债券C类每10份基金份额分配0.034元，
其中以现金形式发放总额为5276.74元，以再投资形式发放总额为974.67元，共计6251.41元；长安泓润纯债债券E类每10份基金份额分配0.347元，其中以现金形式发放总额为
37058331.27元，以再投资形式发放总额为2245768.97元，共计39304100.24元。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
第14页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告本基金无连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，基金托管人在长安泓润纯债债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，长安基金管理有限公司在长安泓润纯债债券型证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由长安基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关长安泓润纯债债券型证券投资基金的中期报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报
告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：长安泓润纯债债券型证券投资基金
报告截止日：2025年06月30日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2025年06月30日2024年12月31日
资产：
货币资金6.4.7.11658599.061684530.99
结算备付金--
存出保证金2497.7011990.64
交易性金融资产6.4.7.21252640300.891043654061.14
其中：股票投资--
第15页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告
基金投资--
债券投资1252640300.891043654061.14资产支持证券
--投资
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4-48012237.36
应收清算款--
应收股利--
应收申购款455803.356384148.66
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.5--
资产总计1254757201.001099746968.79本期末上年度末负债和净资产附注号
2025年06月30日2024年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款24002761.64-
应付清算款--
应付赎回款3472502.077029350.34
应付管理人报酬313609.62285506.85
应付托管费104536.5295168.95
应付销售服务费195204.85102580.66
应付投资顾问费--
应交税费-115130.25
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债6.4.7.6106815.17185240.13
第16页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告
负债合计28195429.877812977.18
净资产：
实收基金6.4.7.71199585351.06986550112.49
未分配利润6.4.7.826976420.07105383879.12
净资产合计1226561771.131091933991.61
负债和净资产总计1254757201.001099746968.79
报告截止日2025年06月30日，长安泓润纯债债券A净值1.1298元，基金份额总额
66207105.83份，长安泓润纯债债券C净值1.1284元，基金份额总额1837419.75份，长
安泓润纯债债券E净值1.0160元，基金份额总额1131540825.48份，总份额合计
1199585351.06份。
6.2利润表
会计主体：长安泓润纯债债券型证券投资基金
本报告期：2025年01月01日至2025年06月30日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2025年01月01日至2024年01月01日至202
2025年06月30日4年06月30日
一、营业总收入8903141.8944740441.90
1.利息收入913652.31462180.73
其中：存款利息收入6.4.7.95937.57145768.38
债券利息收入--资产支持证券利息
--收入买入返售金融资产
907714.74316412.35
收入
其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”
10487868.0036930772.96
填列）
其中：股票投资收益6.4.7.10--
基金投资收益6.4.7.11--
债券投资收益6.4.7.1210487868.0036930772.96
第17页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告资产支持证券投资
6.4.7.13--
收益
贵金属投资收益6.4.7.14--
衍生工具收益6.4.7.15--
股利收益6.4.7.16--
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失
6.4.7.17-2639951.667120862.98以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”--号填列）5.其他收入（损失以“-”
6.4.7.18141573.24226625.23号填列）
减：二、营业总支出2816291.336765122.49
1.管理人报酬6.4.10.2.11415458.772732903.41
2.托管费6.4.10.2.2471819.58910967.81
3.销售服务费6.4.10.2.3781423.481372063.08
4.投资顾问费--
5.利息支出36824.111539760.52
其中：卖出回购金融资产
36824.111539760.52
支出
6.信用减值损失6.4.7.19--
7.税金及附加15591.9995123.15
8.其他费用6.4.7.2095173.40114304.52三、利润总额（亏损总额
6086850.5637975319.41以“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”
6086850.5637975319.41号填列）
五、其他综合收益的税后
--净额
六、综合收益总额6086850.5637975319.41
第18页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告
6.3净资产变动表
会计主体：长安泓润纯债债券型证券投资基金
本报告期：2025年01月01日至2025年06月30日
单位：人民币元本期项目2025年01月01日至2025年06月30日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资产986550112.49105383879.121091933991.61
二、本期期初净资产986550112.49105383879.121091933991.61三、本期增减变动额（减
213035238.57-78407459.05134627779.52少以“-”号填列）
（一）、综合收益总额-6086850.566086850.56
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数
213035238.577036322.75220071561.32
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款1117474973.08103527909.431221002882.51
2.基金赎回款-904439734.51-96491586.68-1000931321.19
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
--91530632.36-91530632.36资产变动（净资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净资产1199585351.0626976420.071226561771.13上年度可比期间项目2024年01月01日至2024年06月30日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资产1147390470.49290025688.511437416159.00
二、本期期初净资产1147390470.49290025688.511437416159.00三、本期增减变动额（减
744818064.72128639994.34873458059.06少以“-”号填列）
（一）、综合收益总额-37975319.4137975319.41
（二）、本期基金份额交744818064.72206814948.44951633013.16
第19页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告易产生的净资产变动数
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款3073226837.31826605475.873899832313.18
2.基金赎回款-2328408772.59-619790527.43-2948199300.02
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
--116150273.51-116150273.51资产变动（净资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净资产1892208535.21418665682.852310874218.06报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:孙晔伟闫世新欧鹏
———————————————————————————基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
长安泓润纯债债券型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会
(以下简称"中国证监会")《关于准予长安泓润纯债债券型证券投资基金注册的批复》(证监许可〔2017〕1953号文)注册，由长安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《长安泓润纯债债券型证券投资基金基金合同》发售，基金合同于2018年6月6日生效。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定期，首次设立募集规模为240176668.06份基金份额。本基金的基金管理人为长安基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
本基金于2018年4月27日至2018年6月1日募集，募集期间净认购资金240146010.69元，认购资金在募集期间产生利息30657.37元，募集的有效认购份额及利息结转的基金份额合计240176668.06份。上述募集资金已由毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）验资，并出具了毕马威华振验字第1800069号验资报告。
根据自2019年9月1日起施行的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》，本基金新增集中信息披露指定网站，建立基金产品资料概要制度，调整招募说明书定期更新时点，新增部分重大事项临时公告要求等。根据自2020年8月1日起施行的《公开募集证券投资基金侧袋机制指引（试行）》，本基金在基金合同中基金份额的申购与赎回、基金份额持有人大会、基金的投资、基金的估值、基金费用与税收、基金的信息披露等部
第20页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告分增加侧袋机制相关内容，并在招募说明书中增加相关风险揭示内容。根据《长安基金管理有限公司关于长安泓润纯债债券型证券投资基金增设E类基金份额并修改基金合同、托管协议的公告》，自2022年9月29日起本基金增加E类基金份额。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《长安泓润纯债债券型证券投资基金基金合同》和《长安泓润纯债债券型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、中小企业私募债、短期融资券、超短期融资券、中期票
据、次级债、政府支持机构债券、证券公司短期公司债券、可分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券、国债期货、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金不投资股票、权证，也不投资可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的投资组合比例为：本基金债券资产占基金资产的比例不低于80%，每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金所持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的比例限制的，基金管理人可依据相关规定履行适当程序后调整本基金的投资比例规定。
本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数的收益率。
6.4.2会计报表的编制基础
本基金财务报表以持续经营为编制基础。本基金财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称"财政部")颁布的企业会计准则和《资产管理产品相关会计处理规定》(以下合称"企业会计准则")的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注6.4.2中所列示的中国证监
会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金2025年6月30日的财务状况、自2025年1月1日至2025年6月30日止期间的经营成果和净资产变动情况。
6.4.4重要会计政策和会计估计
6.4.4.1会计年度
第21页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告本基金会计年度自公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为自
2025年1月1日至2025年6月30日止。
6.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
6.4.4.3金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
本基金的金融工具包括债券投资、买入返售金融资产等。
本基金通常根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，在初始确认时将金融资产分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以摊余成本计量的金融资产。
除非本基金改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。
本基金将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：
1)本基金管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；
2)该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿
付本金金额为基础的利息的支付。
除上述以摊余成本计量的金融资产外，本基金将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本基金现无分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。管理金融资产的业务模式，是指本基金如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本基金所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本基金以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。
本基金对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未
偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本基金对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。
(2)金融负债的分类
第22页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告本基金将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及以摊余成本计量的金融负债。
1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：该类金融负债包括交易性金
融负债(含属于金融负债的衍生工具)和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
2)以摊余成本计量的金融负债：初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。
本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
6.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
(1)金融工具的初始确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。
在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
(2)后续计量
1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：初始确认后，对于该类金融
资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失(包括利息和股利收入)计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。
2)以摊余成本计量的金融资产：初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。
3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：初始确认后，对于该类金融
负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失(包括利息费用)计入当期损益。
4)以摊余成本计量的金融负债：初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。
(3)金融工具的终止确认
满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产：
1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给
转入方；
3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所
有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
第23页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告
金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损益：
1)所转移金融资产在终止确认日的账面价值；
2)因转移金融资产而收到的对价。
金融负债(或其一部分)的现时义务已经解除的，本基金终止确认该金融负债(或该部分金融负债)。
(4)金融工具的减值
本基金以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：
1)以摊余成本计量的金融资产：本基金持有的其他以公允价值计量的金融资产不适
用预期信用损失模型。
*预期信用损失的计量
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。
信用损失，是指本基金按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。
在计量预期信用损失时，本基金需考虑的最长期限为面临信用风险的最长合同期限(包括考虑续约选择权)。
整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。
未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内(若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期)可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。
本基金对满足下列情形的金融工具按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额
计量其损失准备，对其他金融工具按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备：该金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险或该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
*预期信用损失准备的列报
为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本基金在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。
*核销
如果本基金不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本基金确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。
第24页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告但是，被减记的金融资产仍可能受到本基金催收到期款项相关执行活动的影响。已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。
6.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。
本基金在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，根据企业会计准则的规定采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，在估值日有报价的，除会计准则规定的情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，对报价进行调整，确定公允价值。与上述金融工具相同，但具有不同特征的，以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，本基金不考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
对不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。
6.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
(1)本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
(2)本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
6.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日
第25页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8损益平准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包含的未分配利润，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于会计期末全额转入未分配利润。
6.4.4.9收入/（损失）的确认和计量
1.利息收入
存款利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。买入返售金融资产在资金实际占用期间内按实际利率法逐日确认为利息收入。
2.投资收益
股票投资收益、债券投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交金额与
其初始计量金额的差额确认，处置时产生的交易费用计入投资收益。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券投资，在其持有期间，按票面金额和票面利率计算的利息计入投资收益。
3.公允价值变动收益
公允价值变动收益核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产、衍生工具、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。不包括本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券投资在持有期间按票面利率计算的利息。
6.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算。
6.4.4.11基金的收益分配政策
第26页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告
根据《长安泓润纯债债券型证券投资基金基金合同》的规定，由于基金费用的不同，不同类别的基金份额在收益分配数额方面可能有所不同，基金管理人可对各类基金份额分别制定收益分配方案，同一类别内的每一基金份额享有同等分配权，在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值。本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若基金份额持有人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。若基金份额持有人选择红利再投资方式进行收益分配，收益的计算以权益登记日当日收市后计算的各类基金份额净值为基准转为相应类别的基金份额
进行再投资，红利再投资形式的基金份额保留到小数点后第2位，小数点2位以后的部分舍去，由此产生的收益由基金财产享有。
6.4.4.12分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
6.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
编制财务报表时，本基金需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应用及资产、负债、收入和支出的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本基金当期和未来期间予以确认。
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(中国证监会公告〔2017〕13号)，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。对于在发行时明确一定期限限售期的股票，根据《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》(中基协发〔2017〕6号)，在估值日按照流通受限股票计算公式确定估值日流通受限股票的价值。根据《关于固定收益品种的估值处理标准》在银行间债券市场、上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所及中国证券监督管理委员会认可的其他交易场所上市交易或挂牌转让
的固定收益品种(估值处理标准另有规定的除外)，采用第三方估值基准服务机构提供的价格数据进行估值。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
第27页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。
6.4.6税项
根据《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》(财税〔2002〕128号)、《关于证券投资基金税收政策的通知》(财税〔2004〕78号文)、《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》(财税〔2012〕85号文)、《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》(财税〔2015〕101号)、财政部、税务总局、证监会公告2019年第78号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、《关于企业所得税若干优惠政策的通知》(财税〔2008〕1号文)、《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税〔2016〕36号文)、《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》(财税〔2016〕46号)、《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》(财税
〔2016〕70号)、《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》(财
税〔2016〕140号文)、《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》(财税〔2017〕
2号文)、《关于资管产品增值税有关问题的通知》(财税〔2017〕56号)、《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》(财税〔2017〕90号)、《关于减半征收证券交易印花税的公告》(财税〔2023〕39号)及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(一)资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值
税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券取得的金融商品转让收入免征增值税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。
(二)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
第28页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告
(三)对基金从上市公司、全国中小企业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公
司(“挂牌公司”)取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；
解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。
(四)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。
(五)对基金运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2025年06月30日
活期存款1658599.06
等于：本金1658478.81
加：应计利息120.25
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款-
等于：本金-
加：应计利息-
第29页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告
减：坏账准备-
合计1658599.06
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年06月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票----
贵金属投资-金
----交所黄金合约交易所市
187956.061904.22225390.6235530.34
场债银行间市
券1241247044.3711322910.271252414910.27-155044.37场
合计1241435000.4311324814.491252640300.89-119514.03
资产支持证券----
基金----
其他----
合计1241435000.4311324814.491252640300.89-119514.03
6.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金于本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金于本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金于本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5其他资产
本基金于本报告期末未持有其他资产。
第30页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告
6.4.7.6其他负债
单位：人民币元本期末项目
2025年06月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费60.22
应付证券出借违约金-
应付交易费用28030.59
其中：交易所市场-
银行间市场28030.59
应付利息-
预提费用-审计费9916.99
预提费用-信息披露费59507.37
预提费用-账户维护费9300.00
合计106815.17
6.4.7.7实收基金
6.4.7.7.1 长安泓润纯债债券A
金额单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
(长安泓润纯债债券A)
基金份额（份）账面金额
上年度末448417689.39448417689.39
本期申购55400335.7755400335.77
本期赎回（以“-”号填列）-437610919.33-437610919.33
本期末66207105.8366207105.83
6.4.7.7.2 长安泓润纯债债券C
金额单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
(长安泓润纯债债券C)
基金份额（份）账面金额
第31页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告
上年度末1929500.091929500.09
本期申购1722.311722.31
本期赎回（以“-”号填列）-93802.65-93802.65
本期末1837419.751837419.75
6.4.7.7.3 长安泓润纯债债券E
金额单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
(长安泓润纯债债券E)
基金份额（份）账面金额
上年度末536202923.01536202923.01
本期申购1062072915.001062072915.00
本期赎回（以“-”号填列）-466735012.53-466735012.53
本期末1131540825.481131540825.48
申购含红利再投资、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.8未分配利润
6.4.7.8.1 长安泓润纯债债券A
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
(长安泓润纯债债券A)
上年度末1858744.4055692451.2557551195.65
本期期初1858744.4055692451.2557551195.65
本期利润2336912.82-1568435.55768477.27本期基金份额交易产
-3136648.84-45964603.32-49101252.16生的变动数
其中：基金申购款509990.536849803.607359794.13
基金赎回款-3646639.37-52814406.92-56461046.29
本期已分配利润-624839.61--624839.61
本期末434168.778159412.388593581.15
6.4.7.8.2 长安泓润纯债债券C
第32页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
(长安泓润纯债债券C)
上年度末8636.54238429.28247065.82
本期期初8636.54238429.28247065.82
本期利润15479.04-1999.1913479.85本期基金份额交易产
-909.77-11133.66-12043.43生的变动数
其中：基金申购款12.34211.77224.11
基金赎回款-922.11-11345.43-12267.54
本期已分配利润-12521.18--12521.18
本期末10684.63225296.43235981.06
6.4.7.8.3 长安泓润纯债债券E
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
(长安泓润纯债债券E)
上年度末39840543.417745074.2447585617.65
本期期初39840543.417745074.2447585617.65
本期利润6374410.36-1069516.925304893.44本期基金份额交易产
47506205.108643413.2456149618.34
生的变动数
其中：基金申购款82248663.1113919228.0896167891.19
基金赎回款-34742458.01-5275814.84-40018272.85
本期已分配利润-90893271.57--90893271.57
本期末2827887.3015318970.5618146857.86
6.4.7.9存款利息收入
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
活期存款利息收入5917.92
第33页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告
定期存款利息收入-
其他存款利息收入-
结算备付金利息收入7.10
其他12.55
合计5937.57其他为结算保证金利息收入。
6.4.7.10股票投资收益——买卖股票差价收入
本基金在本报告期内无股票投资收益。
6.4.7.11基金投资收益
本基金在本报告期内无基金投资收益。
6.4.7.12债券投资收益
6.4.7.12.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
债券投资收益——利息收入12248816.96债券投资收益——买卖债券（债转股-1760948.96及债券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入-
债券投资收益——申购差价收入-
合计10487868.00
6.4.7.12.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日卖出债券（债转股及债券到期
1540419470.79
兑付）成交总额减：卖出债券（债转股及债券1521382959.12
第34页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告到期兑付）成本总额
减：应计利息总额20759884.20
减：交易费用37576.43
买卖债券差价收入-1760948.96
6.4.7.12.3债券投资收益——赎回差价收入
本基金在本报告期内无债券投资收益赎回差价收入。
6.4.7.12.4债券投资收益——申购差价收入
本基金在本报告期内无债券投资收益申购差价收入。
6.4.7.13资产支持证券投资收益
本基金在本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14贵金属投资收益
本基金在本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.15衍生工具收益
6.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金在本报告期内无衍生工具收益买卖权证差价收入。
6.4.7.15.2衍生工具收益——其他投资收益
本基金在本报告期内无衍生工具收益其他投资收益。
6.4.7.16股利收益
本基金在本报告期内无股利收益。
6.4.7.17公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2025年01月01日至2025年06月30日
1.交易性金融资产-2639951.66
——股票投资-
——债券投资-2639951.66
第35页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告
——资产支持证券投资-
——基金投资-
——贵金属投资-
——其他-
2.衍生工具-
——权证投资-
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变
-动产生的预估增值税
合计-2639951.66
6.4.7.18其他收入
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
基金赎回费收入141541.39
转换费收入31.85
合计141573.24
6.4.7.19信用减值损失
本基金在本报告期内无信用减值损失。
6.4.7.20其他费用
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
审计费用9916.99
信息披露费59507.37
证券出借违约金-
汇划手续费7149.04
帐户维护费18600.00
合计95173.40
第36页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系
基金管理人、基金注册登记机构、基长安基金管理有限公司金销售机构交通银行股份有限公司基金托管人长安国际信托股份有限公司基金管理人的股东
杭州景林景淳企业管理合伙企业（有限合伙）基金管理人的股东上海恒嘉美联发展有限公司基金管理人的股东五星控股集团有限公司基金管理人的股东兵器装备集团财务有限责任公司基金管理人的股东长安财富资产管理有限公司基金管理人的子公司
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
本基金在本报告期内及上年度可比期间均没有通过关联方的交易单元进行过股票交易。
6.4.10.1.2权证交易
本基金在本报告期内及上年度可比期间均没有通过关联方的交易单元进行过权证交易。
第37页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告
6.4.10.1.3债券交易
本基金在本报告期内及上年度可比期间均没有通过关联方的交易单元进行过债券交易。
6.4.10.1.4债券回购交易
本基金在本报告期内及上年度可比期间均没有通过关联方的交易单元进行过回购交易。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
本基金在本报告期内及上年度可比期间均没有应支付关联方的佣金。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年01月01日至202024年01月01日至20
25年06月30日24年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费1415458.772732903.41
其中：应支付销售机构的客户维护费427187.181052411.37
应支付基金管理人的净管理费988271.591680492.04
1、支付基金管理人长安基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值0.30%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金管理费=前一日基金资产净值×0.30%/当年天数
2、客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服
务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年01月01日至20252024年01月01日至2024年06月30日年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费471819.58910967.81
第38页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告
支付基金托管人交通银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值0.10%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.10%/当年天数
6.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元本期
2025年01月01日至2025年06月30日
获得销售服务费的各关当期发生的基金应支付的销售服务费联方名称长安泓润纯债长安泓润纯长安泓润纯债合计
债券A 债债券C 债券E
长安基金管理有限公司0.001.81194613.46194615.27
合计0.001.81194613.46194615.27上年度可比期间
2024年01月01日至2024年06月30日
获得销售服务费的各关当期发生的基金应支付的销售服务费联方名称长安泓润纯债长安泓润纯长安泓润纯债合计
债券A 债债券C 债券E
长安基金管理有限公司0.001.8243053.1643054.98
合计0.001.8243053.1643054.98
本基金A类基金份额不收取销售服务费。
支付销售机构的基金销售服务费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
长安泓润纯债债券C日基金销售服务费=前一日C类基金资产净值 × 0.20%/ 当年天数
长安泓润纯债债券E日基金销售服务费=前一日E类基金资产净值 × 0.20%/ 当年天数
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金在本报告期内及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况
第39页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告本基金在本报告期内及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证券出借业务。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情
况本基金在本报告期内及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的证券出借业务。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的管理人在本报告期内及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度末均未持有本基金。
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间关联方名
2025年01月01日至2025年06月30日2024年01月01日至2024年06月30日
称期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入交通银行
股份有限1658599.065917.922572458.0471229.58公司
本基金通过"交通银行基金托管结算资金专用存款账户"转存于中国证券登记结算有限
责任公司的结算备付金，于2025年06月30日的相关余额为人民币0元。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期内及上年度可比期间均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明
本基金在本报告期内及上年度可比期间内均无其他关联交易事项。
6.4.11利润分配情况——固定净值型货币市场基金之外的基金
第40页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告
长安泓润纯债债券A
单位：人民币元权益每10份基金现金形式再投资形式本期利润备序号除息日登记日份额分红数发放总额发放总额分配合计注
2025-02025-0
10.034317592.2977189.64394781.93-
5-265-26
2025-02025-0
20.034154636.6475421.04230057.68-
6-236-23
合计0.068472228.93152610.68624839.61-
长安泓润纯债债券C
单位：人民币元权益每10份基金现金形式再投资形式本期利润备序号除息日登记日份额分红数发放总额发放总额分配合计注
2025-02025-0
10.0345298.02971.756269.77-
5-265-26
2025-02025-0
20.0345276.74974.676251.41-
6-236-23
合计0.06810574.761946.4212521.18-
长安泓润纯债债券E
单位：人民币元权益每10份基金现金形式再投资形式本期利润备序号除息日登记日份额分红数发放总额发放总额分配合计注
2025-02025-048581999.3007172.051589171.
10.449-
5-265-2629433
2025-02025-037058331.2245768.939304100.
20.347-
6-236-2327724
85640330.5252941.090893271.
合计0.796-
56157
6.4.12期末（2025年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
根据中国证监会相关规定，证券投资基金参与网下配售，可与发行人、承销商自主约定网下配售股票的持有期限并公开披露。持有期自公开发行的股票上市之日起计算。
在持有期内的股票为流动受限制而不能自由转让的资产。证券投资基金获配的科创板股
第41页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告
票及创业板股票需要锁定的，锁定期根据相关法规及交易所相关规定执行。证券投资基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起在法规规定的限售期内不得转让。证券投资基金对上述非公开发行股票的减持还需根据交易所相关规定执行。
于2025年06月30日，本基金未持有因认购新发或增发证券而受上述规定约束的流通受限证券。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
于2025年06月30日，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
金额单位：人民币元期末估
债券代码债券名称回购到期日数量（张）期末估值总额值单价
16030316进出032025-07-01102.3525300025893766.74
合计25300025893766.74
截至本报告期末2025年06月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额人民币24002761.64元，是以如上债券作为质押。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
于2025年06月30日，本基金未持有因交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
于2025年06月30日，本基金未持有参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：
●信用风险
●流动性风险
●市场风险
第42页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告
本基金管理人按照“健全、合理、制衡、独立”的原则，建立了合规与风险管理委员会（董事会层面）、督察长、法律合规部、监察稽核部、风险管理部和相关部门构成
的全方位、多层级的合规风险管理架构。本基金管理人秉承全面风险管理的理念，将风险管理贯穿日常经营活动的整个过程，渗透到各个业务环节，覆盖所有部门和岗位，建立了集风险识别、风险测量、风险控制、风险评价、风险报告为一体的风险管理机制，全面、及时识别、分析和评估各类风险，有效防范日常经营和基金运作过程中可能面临的各种风险，最大限度地保护基金份额持有人的合法权益。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的银行存款存放在交通银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，本基金投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和
款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年度末短期信用评级
2025年06月30日2024年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级293837657.53259963793.82
合计293837657.53259963793.82未评级债券为短期融资券或其他未经第三方评级机构进行债项评级的债券。
6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
第43页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告
6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元本期末上年度末短期信用评级
2025年06月30日2024年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级-49498230.12
合计-49498230.12
6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年度末长期信用评级
2025年06月30日2024年12月31日
AAA - 111425150.68
AAA以下 - 104001022.15
未评级958802643.36518765864.37
合计958802643.36734192037.20
未评级债券为国债、政策性金融债、中期票据或其他未经第三方评级机构进行债项评级的债券。
6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投
资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现，另一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。
第44页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金管理人对流通受限证券的投资交易进行限制和控制，对缺乏流动性的证券投资比率事先确定最高上限，控制基金的流动性结构；
加强对投资组合变现周期和冲击成本的定量分析，定期揭示基金的流动性风险；通过分散投资降低基金财产的非系统性风险，保持基金组合良好的流动性。本基金所持证券均可在证券交易所或银行间同业市场交易，除本报告期末本基金持有的流通受限证券章节中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人根据申购赎回变动情况，制定现金头寸预测表，及时采取措施满足流动性需要；分析基金持有人结构，加强与主要持有机构的沟通，及时揭示可能的赎回需求；在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析报告期内，基金组合资产中的主要投资标的属于《公开募集证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“流动性新规”）中定义的7个工作日可变现资产的范围，基金管理人每日对基金组合资产中的7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估和测算，保证该基金每日净赎回申请不超过基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值。本基金主动投资于流动性新规中定义的流动性受限资产的市值不超过基金的资产净值的15%。本基金根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》和流动性新规的要求严格执行开放式基金资金头寸管理的相关规定，每日保持不低于5%的现金和到期日在一年以内的政府债券（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等），以备支付基金份额持有人的赎回款。报告期内本基金组合资产的流动性和变现能力较强，流动性风险较小。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
第45页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告
本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过对所持投资品种修正久期等参数的监控进行利率风险管理。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
2025年06月31个月以内1-3个月3个月-1年1-5年5年以上不计息合计
0日
资产
货币资金1658599.06-----1658599.06
存出保证金2497.70-----2497.70交易性金融
--293837657.53653671789.04305130854.32-1252640300.89资产
应收申购款-----455803.35455803.35
资产总计1661096.76-293837657.53653671789.04305130854.32455803.351254757201.00负债卖出回购金
24002761.64-----24002761.64
融资产款
应付赎回款-----3472502.073472502.07应付管理人
-----313609.62313609.62报酬
应付托管费-----104536.52104536.52应付销售服
-----195204.85195204.85务费
其他负债-----106815.17106815.17
负债总计24002761.64----4192668.2328195429.87利率敏感度
-22341664.88-293837657.53653671789.04305130854.32-3736864.881226561771.13缺口上年度末
2024年12月31个月以内1-3个月3个月-1年1-5年5年以上不计息合计
1日
资产
货币资金1684530.99-----1684530.99
存出保证金11990.64-----11990.64交易性金融
178213585.2363132385.03298519140.88503564166.58224783.42-1043654061.14
资产买入返售金
48012237.36-----48012237.36
融资产
第46页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告
应收申购款-----6384148.666384148.66
资产总计227922344.2263132385.03298519140.88503564166.58224783.426384148.661099746968.79负债
应付赎回款-----7029350.347029350.34应付管理人
-----285506.85285506.85报酬
应付托管费-----95168.9595168.95应付销售服
-----102580.66102580.66务费
应交税费-----115130.25115130.25
其他负债-----185240.13185240.13
负债总计-----7812977.187812977.18利率敏感度
227922344.2263132385.03298519140.88503564166.58224783.42-1428828.521091933991.61
缺口
表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设除市场利率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末上年度末分析
2025年06月30日2024年12月31日
利率下降25个基点11952068.363580547.96
利率上升25个基点-11804340.46-3565569.80
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3其他价格风险
本基金承受的其他价格风险，主要是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他价格风险，主要受到证券交易所上市的股票整体涨跌趋势的影响，由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每
第47页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告
日对本基金所持有的证券价格实施监控，通过组合估值、行业配置分析等进行市场价格风险管理。
本基金本报告期末未持有对其他价格风险敏感的金融资产与金融负债。因此，证券交易所上市的股票整体涨跌趋势的变动对本基金资产的净值无重大影响。
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。
三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2025年06月30日2024年12月31日
第一层次--
第二层次1252640300.891043654061.14
第三层次--
合计1252640300.891043654061.14
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
于本报告期间，本基金无公允价值所属层次间的重大变动。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
于2025年06月30日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
第48页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告不以公允价值计量的金融工具主要包括以摊余成本计量的金融资产和以摊余成本
计量的金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
于2025年06月30日，本基金无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元占基金总资产的比序号项目金额
例(%)
1权益投资--
其中：股票--
2基金投资--
3固定收益投资1252640300.8999.83
其中：债券1252640300.8999.83
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资产--
7银行存款和结算备付金合计1658599.060.13
8其他各项资产458301.050.04
9合计1254757201.00100.00
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
第49页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期末未持有股票。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号债券品种公允价值占基金资产净值比例(%)
1国家债券136774607.7511.15
2央行票据--
3金融债券1115865693.1490.98
其中：政策性金融债1115865693.1490.98
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债(可交换债)--
8同业存单--
9其他--
10合计1252640300.89102.13
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元序占基金资产净
债券代码债券名称数量（张）公允价值
号值比例(%)
123020223国开021100000111972736.999.13
第50页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告
225041125农发111000000100573260.278.20
325020325国开0390000089318145.217.28
424041324农发1370000071499054.795.83
523020323国开0360000062489391.785.09
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12投资组合报告附注
7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行（债券名称：23国开02、23国开03、25国开03）在报告编制前一年内受到国家金融监督管理总局北京监管局处罚。
本基金对上述证券的投资决策程序符合相关法规及公司制度的要求。
除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金本报告期末未持有股票。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
第51页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告序号名称金额
1存出保证金2497.70
2应收清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款455803.35
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计458301.05
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构户均持有份额级持有人机构投资者个人投资者的基金份
别户数(户)占总份占总份额持有份额持有份额额比例额比例长安泓
润纯债583011356.2876923.040.12%66130182.7999.88%
债券A
长安泓6442853.140.000.00%1837419.75100.00%
第52页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告润纯债
债券C长安泓
润纯债1457377646.39936683165.6382.78%194857659.8517.22%
债券E
合计2104756995.55936760088.6778.09%262825262.3921.91%
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
持有份额总数项目份额级别占基金总份额比例
（份）
长安泓润纯债债券A 0.00 0.00%
基金管理人所有从业 长安泓润纯债债券C 1031.30 0.06%
人员持有本基金 长安泓润纯债债券E 4148.61 0.00%
合计5179.910.00%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
持有基金份额总量的数量区项目份额级别间（万份）
长安泓润纯债债券A 0
本公司高级管理人员、基金投
长安泓润纯债债券C 0资和研究部门负责人持有本
长安泓润纯债债券E 0开放式基金合计0
长安泓润纯债债券A 0
本基金基金经理持有本开放 长安泓润纯债债券C 0
式基金 长安泓润纯债债券E 0合计0
§9开放式基金份额变动
单位：份长安泓润纯债债券长安泓润纯债债券长安泓润纯债债券
A C E
基金合同生效日(2160089590.2380087077.83-
第53页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告
018年06月06日)基
金份额总额本报告期期初基金
448417689.391929500.09536202923.01
份额总额本报告期基金总申
55400335.771722.311062072915.00
购份额
减：本报告期基金
437610919.3393802.65466735012.53
总赎回份额本报告期基金拆分
---变动份额本报告期期末基金
66207105.831837419.751131540825.48
份额总额
总申购份额包含红利再投资、转换入份额，总赎回份额包含转换出份额。
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本报告期内，基金管理人无重大人事变动。
2、本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
天健会计师事务所(特殊普通合伙)自2024年起为本基金提供审计服务。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
第54页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告措施1内容受到稽查或处罚等措施的主体基金管理人及相关高级管理人员受到稽查或处罚等措施的时间2025年04月15日采取稽查或处罚等措施的机构中国证券监督管理委员会上海监管局
受到的具体措施类型责令改正；出具警示函、监管谈话
在开展业务过程中存在内部控制不健全、人员合
受到稽查或处罚等措施的原因规管理不到位、薪酬考核有缺陷、信息披露不规范等行为。
管理人采取整改措施的情况（如提管理人高度重视，已按法律法规和监管要求对相出整改意见）关问题进行了全面整改。
其他无
10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元占当期股票占当期佣备券商名称数量成交金额成交总额的佣金金总量的注比例比例
光大证券2-----
1、基金租用席位的选择标准是：
（1）资金实力雄厚，财务状况良好；
（2）经营行为稳健规范且具有较强的合规风控能力，在业内有良好的声誉；
（3）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
（4）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员。
2、基金租用席位的选择程序是：
投研部门遵照选择标准确定拟合作的证券公司，并经法律合规部、分管领导、督察长及总经理审核。
投研部门根据投资组合交易需要，起草协议并经法律合规部等相关部门会签，经分管领导、督察长及总经理审核同意后，与证券公司签订协议，由中央交易室、清算登记部、
第55页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告信息技术部等部门办理交易单元租用或退租的相关手续。券商交易模式的相关经纪协议的签订和终止，比照执行。
投研部门根据各证券公司提供的研究服务情况及评估结果，拟订选择证券公司参与证券交易的计划，经法律合规部、相关分管领导及督察长审核后报总经理办公会审议，经总经理办公会审议通过后提交至中央交易室执行。
3、在上述租用的券商交易单元中，本基金本报告期无新增及退租的交易单元。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易基金交易占当期债占当期债占当期权占当期基券商名称成交券回购成成交金额券成交总成交金额证成交总成交金额金成交总金额交总额的额的比例额的比例额的比例比例
光大证券10074197.40100.00%------
10.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期
005345_长安泓润纯债债券型证券投
1中国证监会规定媒介2025-01-22
资基金2024年第4季度报告关于增加申万宏源证券有限公司和申万宏源西部证券有限公司为长安
2中国证监会规定媒介2025-03-11
泓润纯债债券型证券投资基金E类份额销售机构的公告长安基金管理有限公司旗下公募基
3金通过证券公司证券交易及佣金支中国证监会规定媒介2025-03-31
付情况（2024年度）
005345_长安泓润纯债债券型证券投
4中国证监会规定媒介2025-03-31
资基金2024年年度报告
005345_长安泓润纯债债券型证券投
5中国证监会规定媒介2025-04-22
资基金2025年第1季度报告关于增加华瑞保险销售有限公司为
6 长安泓润纯债债券型证券投资基金E 中国证监会规定媒介 2025-05-16
类份额销售机构的公告
7长安泓润纯债债券型证券投资基金中国证监会规定媒介2025-05-24
第56页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告分红公告长安泓润纯债债券型证券投资基金
8中国证监会规定媒介2025-06-20
分红公告长安基金管理有限公司关于提醒投
9中国证监会规定媒介2025-06-23
资者更新、完善身份信息的公告关于增加麦高证券有限责任公司为
10中国证监会规定媒介2025-06-23
旗下部分基金销售机构的公告
005345_长安泓润纯债债券型证券投
11中国证监会规定媒介2025-06-27
资基金基金产品资料概要更新关于旗下基金2025年6月30日基金份
12中国证监会规定媒介2025-06-30
额净值及基金份额累计净值的公告
§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者持有基金份额比序类别例达到或者超过期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比号
20%的时间区间
2025/03/28-2025
10.00183755972.060.00183755972.0615.32%
/04/14机构
2025/01/22-2025
2156591763.230.00156591763.230.000.00%
/01/23产品特有风险
本基金由于存在上述单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，存在以下特有风险：
（1）当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权；
（2）在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金
资产规模长期低于5000万元，进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或转型为另外的基金，其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会；
（3）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额；
（4）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，巨额赎回、份额净值小数保留位数是采用四舍五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提，会导致基金份额净值出现大幅波动；
（5）当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的50%时，本基金管理人将不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模50%的情况下，该基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50%，该笔申购或转换转入申请可能被确认失败。
第57页长安泓润纯债债券型证券投资基金2025年中期报告
11.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、《长安泓润纯债债券型证券投资基金基金合同》；
3、《长安泓润纯债债券型证券投资基金托管协议》；
4、《长安泓润纯债债券型证券投资基金招募说明书》；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内披露的各项公告。
12.2存放地点
上海市浦东新区芳甸路1088号紫竹国际大厦16层
12.3查阅方式
投资者可到基金管理人、基金托管人的办公场所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本管理人。
咨询电话：400-820-9688
公司网址：www.cafund.com。
长安基金管理有限公司
二〇二五年八月三十日
