富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告
2025-08-30
富荣中短债债券型证券投资基金
2025年中期报告
2025年06月30日
基金管理人:富荣基金管理有限公司
基金托管人:平安银行股份有限公司
送出日期:2025年08月30日富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年08月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年01月01日起至2025年06月30日止。
第2页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告
1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................7
§4管理人报告...............................................9
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................9
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................10
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................11
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................11
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................11
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................12
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................12
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................13
§5托管人报告..............................................13
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................13
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............13
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................13
§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................13
6.1资产负债表.............................................13
6.2利润表...............................................15
6.3净资产变动表............................................17
6.4报表附注..............................................19
§7投资组合报告.............................................41
7.1期末基金资产组合情况........................................41
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................41
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................42
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................42
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................42
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细....................42
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................43
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................43
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细....................43
7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................43
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................43
7.12投资组合报告附注.........................................43
§8基金份额持有人信息..........................................44
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................44
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................45
第3页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................45
§9开放式基金份额变动..........................................45
§10重大事件揭示............................................46
10.1基金份额持有人大会决议......................................46
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................46
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................46
10.4基金投资策略的改变........................................46
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................46
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................46
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................47
10.8其他重大事件...........................................47
§11影响投资者决策的其他重要信息....................................50
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................50
11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................50
§12备查文件目录............................................50
12.1备查文件目录...........................................50
12.2存放地点.............................................50
12.3查阅方式.............................................50
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称富荣中短债债券型证券投资基金基金简称富荣中短债债券基金主代码013520基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2021年12月08日基金管理人富荣基金管理有限公司基金托管人平安银行股份有限公司
报告期末基金份额总额643637242.85份基金合同存续期不定期
下属分级基金的基金简称 富荣中短债债券A 富荣中短债债券C下属分级基金的交易代码013520013521
报告期末下属分级基金的份额总额146678269.88份496958972.97份
2.2基金产品说明
本基金在严控风险和保持资产流动性的基础上，投资目标
主要投资中短期债券，力争实现资产的长期稳健增值。
本基金采用的投资策略有：资产配置策略、个券
投资策略、信用债投资策略、可转换债券、可交换债
投资策略券投资策略、资产支持证券投资策略、国债期货投资
策略、证券公司短期公司债券投资策略、信用衍生品投资策略等。
中债总财富(1-3年)指数收益率*80%+一年期定期业绩比较基准
存款利率(税后)*20%
本基金为债券型证券投资基金，风险与收益高于风险收益特征
货币市场基金，低于混合型基金及股票型基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称富荣基金管理有限公司平安银行股份有限公司信息披姓名邱张斌潘琦
第5页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告
露负责联系电话0755-843566330755-22168257
人 电子邮箱 service@furamc.com.cn PANQI003@pingan.com.cn
客户服务电话400-685-560095511-3
传真0755-832307870755-82080387广州市南沙区横沥镇汇通二广东省深圳市罗湖区深南东注册地址街2号3110房路5047号深圳市福田区八卦四路52号广东省深圳市福田区益田路5办公地址
安吉尔大厦24层 023号平安金融中心B座邮政编码518038518001法定代表人王亦伟谢永林
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披
《中国证券报》露报纸名称登载基金中期报告正
文的管理人互联网网 http://www.furamc.com.cn/址基金中期报告备置地
基金管理人、基金托管人处点
2.5其他相关资料
项目名称办公地址深圳市福田区八卦四路52号安吉尔注册登记机构富荣基金管理有限公司大厦24层
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元报告期
3.1.1期间数据和指标(2025年01月01日-2025年06月30日)
富荣中短债债券A 富荣中短债债券C
本期已实现收益848556.292542965.95
第6页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告
本期利润870977.462642239.40
加权平均基金份额本期利润0.01120.0105
本期加权平均净值利润率1.17%1.10%
本期基金份额净值增长率1.21%1.10%报告期末
3.1.2期末数据和指标
(2025年06月30日)
期末可供分配利润-16035720.86-57756977.11
期末可供分配基金份额利润-0.1093-0.1162
期末基金资产净值141122144.97474667589.05
期末基金份额净值0.96210.9551报告期末
3.1.3累计期末指标
(2025年06月30日)
基金份额累计净值增长率-3.79%-4.49%
注：*上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
*本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
*期末可供分配利润是采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
富荣中短债债券A业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益
阶段增长率标基准收益*-**-*
增长率*率标准差
准差*率*
*
过去一个月0.23%0.01%0.24%0.01%-0.01%0.00%
过去三个月0.81%0.02%0.64%0.02%0.17%0.00%
过去六个月1.21%0.02%0.47%0.03%0.74%-0.01%
过去一年3.06%0.03%2.11%0.03%0.95%0.00%
过去三年-6.11%0.46%7.82%0.03%-13.93%0.43%
第7页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告自基金合同
-3.79%0.42%9.57%0.03%-13.36%0.39%生效起至今
富荣中短债债券C业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益
阶段增长率标基准收益*-**-*
增长率*率标准差
准差*率*
*
过去一个月0.21%0.01%0.24%0.01%-0.03%0.00%
过去三个月0.75%0.02%0.64%0.02%0.11%0.00%
过去六个月1.10%0.02%0.47%0.03%0.63%-0.01%
过去一年2.85%0.03%2.11%0.03%0.74%0.00%
过去三年-6.69%0.46%7.82%0.03%-14.51%0.43%自基金合同
-4.49%0.42%9.57%0.03%-14.06%0.39%生效起至今
注：本基金的业绩比较基准为：中债总财富(1-3年)指数收益率*80%+一年期定期存款利
率(税后)*20%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
第8页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
第9页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
富荣基金管理有限公司成立于2016年1月25日，是中国证监会批准成立的国内第101家公募基金管理公司。公司注册地为广州市南沙区，办公地位于深圳市福田区八卦岭八卦四路安吉尔大厦24楼，注册资本金人民币2亿元。富荣基金定位于"综合金融服务商"，围绕客户需求，贯彻投资人利益优先原则秉持"规范创造价值，创新推动成长"的经营理念，努力打造企业核心竞争力，整合产业上下游资源，为各类投资者提供充分满足个性需求的产品，并以稳定、持续、优秀的投资业绩和全面、及时、优质的服务回报投资者的信任，与投资者共同分享中国经济发展的成果致力成为受人尊重、有价值的综合金融服务企业领先者。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介任本基金的基金经理（助证券姓名职务理）期限从业说明任职日期离任日期年限
里海大学分析金融硕士，持有基金从业资格证书，中国国籍。曾任天风证券股份有限公司研究员及债券投资经理，泰康养老保险股份有龚克寒基金经理2023-04-19-10.5限公司投资管理部信用评估岗（高级经理），中国人保资产管理有限公司公募基金事业部高级主管。2022年4月加入富荣基金。
注：1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
第10页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。
公司利用统计分析的方法和工具，按照不同的时间窗口（包括当日内、3日内、5日内），对旗下所有投资组合的同向交易价差情况进行分析，报告期内未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2025年上半年债券市场收益率先上后下，10年期与1年期国债利差收窄，曲线走平。
年初债券市场对货币政策“适度宽松”预期定价充分，1月起央行暂停买卖国债，资金投放较为克制，资金价格持续保持在较高水平，债券资产收益与资金价格出现倒挂情形；
经济基本面环比改善，经济总量依然呈现平稳、结构分化的特征，消费在国补支撑下表现超预期，上述因素共同促使债券收益率上行。4月以来，基本面环比走弱，中美“对等关税”超预期，债券收益率快速下行，随后10年国债收益率中枢在1.60%-1.70%区间震荡，中短端利率有所下行；5月央行官宣降准降息，6月央行两次提前公告进行买断式逆回购操作，缓解跨季度末之前银行“缺负债”情形，资金面回归均衡偏宽松，央行关键时点加大公开市场投放，进一步维护流动性合理充裕。
2025年上半年本基金秉持稳健投资原则，谨慎管理，确保组合安全性为首要目标，
配置中短期限、中高等级信用债作为底仓，适度投资交易利率债以及大型商业银行二级资本债，灵活运用短期杠杆，适度参与高等级信用债交易增厚组合收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末富荣中短债债券A基金份额净值为0.9621元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.21%，同期业绩比较基准收益率为0.47%；截至报告期末富荣中短债债券C基金份额净值为0.9551元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.10%，同期业绩比较基准收益率为0.47%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
第11页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告
展望2025年下半年，经济基本面或维持温和修复，政策驱动特征依然持续，外需受关税博弈影响，房地产行业仍在磨底阶段；宏观政策主线依然是“以高质量发展的确定性应对外部环境急剧变化的不确定性”，针对宏观形势变化相机抉择，中美关税谈判、国内经济增速等是关键。货币政策方面，新旧动能转换继续，外部不确定性较大，货币政策预计维持“适度宽松”立场，但资金利率难大幅低于逆回购利率，国债买卖将适时重启，在政府债券供给高峰时重启的可能性更大。
后续操作方面，债券组合将延续以中高等级信用债为底仓，采取票息策略，根据对宏观经济和货币政策的研判，适时调整组合的久期，并辅以灵活的杠杆操作，以保持组合的流动性空间。同时，将密切关注利率债、二级资本债等品种的交易机会，力求通过这些机会增强组合的整体收益。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉估值业务及份额净值计价有关事项的通知》与《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和基金合同的约定日常估值由本基金管理人与本基金托管人一同进行基金份额净值由本基金管理人完成估值后经本基金托管人复核无误后由本基金
管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账务的核对同时进行。
报告期内公司制定了证券投资基金的估值政策和程序并由研究部、基金事务部、
监察稽核部、固定收益部及基金经理等组成了估值小组负责研究、指导基金估值业务。
估值小组成员均为公司各部门人员均具有基金从业资格、专业胜任能力和相关工作经历且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值小组的成员不介入基金日常估值业务但应参加估值小组会议可以提议测算某一投资品种的估值调整影响并有权表决
有关议案但仅享有一票表决权从而将其影响程度进行适当限制保证基金估值的公平、合理保持估值政策和程序的一贯性。
报告期内本基金未签约与估值相关的定价服务。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为对应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；本基金的同一类别的每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
第12页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告
截止2025年06月30日，根据上述分配原则及基金实际运作情况，本报告期未有收益分配事项。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期，平安银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期，本托管人复核的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：富荣中短债债券型证券投资基金
报告截止日：2025年06月30日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2025年06月30日2024年12月31日
资产：
货币资金6.4.7.12374627.922767857.60
结算备付金260299.20357185.88
第13页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告
存出保证金9968.8216294.83
交易性金融资产6.4.7.2588393755.19316743612.03
其中：股票投资--
基金投资--
债券投资588393755.19316743612.03资产支持证券
--投资
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.410044838.04-
应收清算款-1097656.67
应收股利--
应收申购款28645126.452320657.94
递延所得税资产--
其他资产--
资产总计629728615.62323303264.95本期末上年度末负债和净资产附注号
2025年06月30日2024年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款12033153.753730000.00
应付清算款--
应付赎回款1553458.613787123.44
应付管理人报酬122601.9390640.96
应付托管费20433.6815106.84
应付销售服务费66628.3640543.40
应付投资顾问费--
应交税费20085.0617054.68
第14页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债6.4.7.5122520.21217323.48
负债合计13938881.607897792.80
净资产：
实收基金6.4.7.6643637242.85333378745.35
未分配利润6.4.7.7-27847508.83-17973273.20
净资产合计615789734.02315405472.15
负债和净资产总计629728615.62323303264.95
注：报告截止日2025年06月30日，基金份额总额643637242.85份。A类基金份额净值人民币0.9621元，基金份额总额146678269.88份；C类基金份额净值人民币0.9551元，基金份额总额496958972.97份。
6.2利润表
会计主体：富荣中短债债券型证券投资基金
本报告期：2025年01月01日至2025年06月30日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2025年01月01日至2024年01月01日至202
2025年06月30日4年06月30日
一、营业总收入4463520.151622363.17
1.利息收入18278.474661.32
其中：存款利息收入6.4.7.815976.454231.69
债券利息收入--资产支持证券利息
--收入买入返售金融资产
2302.02429.63
收入
其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”
4301078.741488738.25
填列）
其中：股票投资收益6.4.7.9--
第15页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告
基金投资收益6.4.7.10--
债券投资收益6.4.7.114301078.741488738.25资产支持证券投资
6.4.7.12--
收益
贵金属投资收益--
衍生工具收益6.4.7.13--
股利收益6.4.7.14--
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失
6.4.7.15121694.62126752.46以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”--号填列）5.其他收入（损失以“-”
6.4.7.1622468.322211.14号填列）
减：二、营业总支出950303.29224773.50
1.管理人报酬6.4.10.2.1465147.2189641.49
2.托管费6.4.10.2.277524.5414940.23
3.销售服务费6.4.10.2.3236237.8146270.08
4.投资顾问费--
5.利息支出54403.9727154.69
其中：卖出回购金融资产
54403.9727154.69
支出
6.信用减值损失6.4.7.17--
7.税金及附加9129.613303.99
8.其他费用6.4.7.18107860.1543463.02三、利润总额（亏损总额
3513216.861397589.67以“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”
3513216.861397589.67号填列）
五、其他综合收益的税后
--净额
第16页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告
六、综合收益总额3513216.861397589.67
6.3净资产变动表
会计主体：富荣中短债债券型证券投资基金
本报告期：2025年01月01日至2025年06月30日
单位：人民币元本期项目2025年01月01日至2025年06月30日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资
333378745.35-17973273.20315405472.15
产
二、本期期初净资
333378745.35-17973273.20315405472.15
产
三、本期增减变动
额（减少以“-”号310258497.50-9874235.63300384261.87填列）
（一）、综合收益
-3513216.863513216.86总额
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资310258497.50-13387452.49296871045.01产减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款897721078.40-43684886.03854036192.37
2.基金赎回
-587462580.9030297433.54-557165147.36款
（三）、本期向基金份额持有人分配
利润产生的净资产---
变动（净资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净资
643637242.85-27847508.83615789734.02
产
第17页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告上年度可比期间项目2024年01月01日至2024年06月30日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资
53273141.71-4862842.0348410299.68
产
二、本期期初净资
53273141.71-4862842.0348410299.68
产
三、本期增减变动
额（减少以“-”号102698814.60-5919820.8896778993.72填列）
（一）、综合收益
-1397589.671397589.67总额
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资102698814.60-7317410.5595381404.05产减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款183767967.44-13681337.62170086629.82
2.基金赎回
-81069152.846363927.07-74705225.77款
（三）、本期向基金份额持有人分配
利润产生的净资产---
变动（净资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净资
155971956.31-10782662.91145189293.40
产报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:杨小舟黄文飞黄文飞
———————————————————————————基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
第18页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况富荣中短债债券型证券投资基金（以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2021]2699号文《关于准予富荣中短债债券型证券投资基金注册的批复》准予注册，由基金管理人富荣基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于2021年12月8日正式生效，首次设立募集规模为1710141941.40份基金份额。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金管理人为富荣基金管理有限公司，登记机构为富荣基金管理有限公司，基金托管人为平安银行股份有限公司。
根据《富荣中短债债券型证券投资基金基金合同》和《富荣中短债债券型证券投资基金招募说明书》，本基金根据认购费、申购费、赎回费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。A类基金份额类别为在投资人认购/申购时收取认购/申购费用，并不再从本类别基金资产中计提销售服务费；C类基金份额为在投资人认购/申购基金时不收取认购/申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费。由于基金费用的不同，本基金A类基金份额和C类基金份额分别计算基金份额净值。
本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括债券（包括国债、地方政府债、央行票据、金融债、企业债、公司债、证券公司短期公司债券、政府支持机构债券、政府支持债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债、可转换债券（含可分离交易可转换债券）、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、国债期货、信用衍生品、银行存款（包括协议存款、通知存款以及定期存款等其它银行存款）、同业存单、货币市场工具等法律法规或中国证监会允许基
金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。本基金不投资于股票。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，投资于中短期债券的比例不低于非现金基金资产的80%。每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金保持合计不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金所投资的中短期债券是指剩余期限不超过三年的债券资产，主要包括国债、地方政府债、央行票据、金融债、企业债、公司债、证券公司短期公司债券、政府
支持机构债券、政府支持债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次
级债、可转换债券（含可分离交易可转换债券）、可交换债券等金融工具。如法律法规或中国证监会变更上述投资品种的比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
本基金的业绩比较基准为：中债总财富（1-3年）指数收益率×80%+一年期定期存款利率（税后）×20%。
第19页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告
6.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则--基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2025年6月30日及2024年12月31日的财务状况以及2025年1月1日起至2025年6月30日和2024年1月1日至2024年6月30日止期间的经营成果和净资产变动情况。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6税项
（1）增值税及附加根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让
第20页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告
收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；
存款利息收入不征收增值税。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。增值税应税行为的销售额根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定确定。
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加，以实际缴纳的增值税税额为计税依据，分别按7%、3%和2%的比例缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。
（2）企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（3）个人所得税根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
第21页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告
单位：人民币元本期末项目
2025年06月30日
活期存款2374627.92
等于：本金2373686.55
加：应计利息941.37
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
合计2374627.92
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年06月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票----
贵金属投资-金交
----所黄金合约
交易所市场22650272.25120477.9222800047.9229297.75债
银行间市场561206677.713480907.27565593707.27906122.29券
合计583856949.963601385.19588393755.19935420.04
第22页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告
资产支持证券----
基金----
其他----
合计583856949.963601385.19588393755.19935420.04
6.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金于本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元本期末项目2025年06月30日
账面余额其中：买断式逆回购
交易所市场--
银行间市场10044838.04-
合计10044838.04-
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金于本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5其他负债
单位：人民币元本期末项目
2025年06月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费-
应付证券出借违约金-
应付交易费用24260.06
其中：交易所市场-
银行间市场24260.06
应付利息-
第23页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告
预提费用98260.15
合计122520.21
6.4.7.6实收基金
6.4.7.6.1 富荣中短债债券A
金额单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
(富荣中短债债券A)
基金份额（份）账面金额
上年度末78120997.9378120997.93
本期申购99702775.1599702775.15
本期赎回（以“-”号填列）-31145503.20-31145503.20
本期末146678269.88146678269.88
6.4.7.6.2 富荣中短债债券C
金额单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
(富荣中短债债券C)
基金份额（份）账面金额
上年度末255257747.42255257747.42
本期申购798018303.25798018303.25
本期赎回（以“-”号填列）-556317077.70-556317077.70
本期末496958972.97496958972.97
注：申购含红利再投及转换入份额及金额；赎回含转换出份额及金额。
6.4.7.7未分配利润
6.4.7.7.1 富荣中短债债券A
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
(富荣中短债债券A)
上年度末-9394526.645536316.44-3858210.20
本期期初-9394526.645536316.44-3858210.20
第24页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告
本期利润848556.2922421.17870977.46本期基金份额交易产
-7489750.514920858.34-2568892.17生的变动数
其中：基金申购款-11094131.317058744.40-4035386.91
基金赎回款3604380.80-2137886.061466494.74
本期已分配利润---
本期末-16035720.8610479595.95-5556124.91
6.4.7.7.2 富荣中短债债券C
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
(富荣中短债债券C)
上年度末-32185339.2818070276.28-14115063.00
本期期初-32185339.2818070276.28-14115063.00
本期利润2542965.9599273.452642239.40本期基金份额交易产
-28114603.7817296043.46-10818560.32生的变动数
其中：基金申购款-95594244.2555944745.13-39649499.12
基金赎回款67479640.47-38648701.6728830938.80
本期已分配利润---
本期末-57756977.1135465593.19-22291383.92
6.4.7.8存款利息收入
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
活期存款利息收入15085.32
定期存款利息收入-
其他存款利息收入-
结算备付金利息收入855.74
其他35.39
合计15976.45
第25页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告
注：其他为交易保证金利息收入与应收申购款利息收入。
6.4.7.9股票投资收益
本基金本报告期内无股票投资收益。
6.4.7.10基金投资收益
本基金本报告期内无基金投资收益。
6.4.7.11债券投资收益
6.4.7.11.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
债券投资收益——利息收入3049507.67债券投资收益——买卖债券（债转股
1251571.07及债券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入-
债券投资收益——申购差价收入-
合计4301078.74
6.4.7.11.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日卖出债券（债转股及债券到期兑付）1398299993.66成交总额减：卖出债券（债转股及债券到期兑1386653064.06
付）成本总额
减：应计利息总额10349058.53
减：交易费用46300.00
买卖债券差价收入1251571.07
第26页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告
6.4.7.12资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.13衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.14股利收益
本基金本报告期内无股利收益。
6.4.7.15公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2025年01月01日至2025年06月30日
1.交易性金融资产121694.62
——股票投资-
——债券投资121694.62
——资产支持证券投资-
——基金投资-
——贵金属投资-
——其他-
2.衍生工具-
——权证投资-
3.其他-
减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增-值税
合计121694.62
6.4.7.16其他收入
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
第27页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告
基金赎回费收入22468.32
合计22468.32
注：本基金的A类基金份额和C类基金份额的赎回费率按基金份额持有期限递减，就A类基金份额、C类基金份额，收取的赎回费全额计入基金财产。
6.4.7.17信用减值损失
本基金本报告期内无信用减值损失。
6.4.7.18其他费用
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
审计费用29752.78
信息披露费59507.37
证券出借违约金-
账户维护费18000.00
查询费600.00
合计107860.15
6.4.7.19分部报告
截至本报告期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分部报告。
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
第28页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系
富荣基金管理有限公司基金管理人、登记机构、基金销售机构
平安银行股份有限公司基金托管人、基金销售机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.10.1.2权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
6.4.10.1.4债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
6.4.10.1.5基金交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的基金交易。
6.4.10.1.6应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年01月01日至202024年01月01日至20
25年06月30日24年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费465147.2189641.49
其中：应支付销售机构的客户维护费216738.9639705.65
第29页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告
应支付基金管理人的净管理费248408.2549935.84
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的0.30%年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.30%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年01月01日至20252024年01月01日至2024年06月30日年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费77524.5414940.23
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.05%年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.05%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
6.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元获得销售本期服务费的2025年01月01日至2025年06月30日各关联方当期发生的基金应支付的销售服务费
名称 富荣中短债债券A 富荣中短债债券C 合计富荣基金
管理有限0.0021.9121.91公司平安银行
股份有限0.00238.37238.37公司
合计0.00260.28260.28获得销售上年度可比期间
第30页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告服务费的2024年01月01日至2024年06月30日各关联方当期发生的基金应支付的销售服务费名称
富荣中短债债券A 富荣中短债债券C 合计富荣基金
管理有限0.0079.2579.25公司平安银行
股份有限0.00969.58969.58公司
合计0.001048.831048.83
注：销售服务费每日计提，按月支付。本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.20%。计算方法如下：
H=E×0.20%/当年天数
H为每日C类基金份额应计提的销售服务费
E为前一日C类基金份额的基金资产净值
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金于本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况
本基金于本报告期及上年度可比期间未与关联方发生转融通证券出借业务交易。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情
况本基金于本报告期及上年度可比期间未与关联方发生转融通证券出借业务交易。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金份额。
第31页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间关联方名
2025年01月01日至2025年06月30日2024年01月01日至2024年06月30日
称期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入平安银行
股份有限2374627.9215085.321445379.842378.17公司
注：本基金的活期银行存款由基金托管人平安银行保管，并按银行同业利率计息。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金于本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明
本基金在本报告期内及上年度可比期间内均无其他关联交易事项的说明。
6.4.11利润分配情况——固定净值型货币市场基金之外的基金
本基金于本报告期内未进行利润分配。
6.4.12期末（2025年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末2025年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为人民币12033153.75元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元期末估
债券代码债券名称回购到期日数量（张）期末估值总额值单价
012581213 25电网SCP008 2025-07-01 100.15 128000 12819280.66
第32页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告
合计12800012819280.66
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2025年6月30日止，本基金无因从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金为债券型证券投资基金，风险与收益高于货币市场基金，低于混合型基金及股票型基金。本基金投资于基金合同和相关法律法规及监管机构允许范围内的投资品种。本基金在日常经营活动面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险控制委员会为核心的，由督察长、经理层、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会负责制定公司的风险管理政策，对风险管理负完全的和最终的责任；在董事会下设立风险控制委员会，负责对公司经营管理和基金投资业务进行合规性控制，并对公司内部稽核审计工作进行审核监督；督察长独立行使督察权利，负责公司及其基金运作的监察稽核工作，直接对董事会负责；经理层下设投资决策委员会、风险管理委员会、IT治理委员会、产品委员会、专户业务评审委员会、固有资
金投资决策委员会、估值委员会等，协助总经理对公司经营及基金运作中的风险进行研究、评估和防控。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人建立了内部评级体系和交易对手库对投资品种进行内部评级
并分散化投资，对交易对手实行准入和分级管理，以控制相应的信用风险。
于2025年6月30日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为81.85%（2024年12月31日：89.80%）。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
第33页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告
单位：人民币元本期末上年度末短期信用评级
2025年06月30日2024年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级333838262.14154411870.51
合计333838262.14154411870.51
注:1.未评级债券为国债、超短期融资券和一般短期融资券。
2.债券信用评级取自第三方评级机构的债项评级。
6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年度末长期信用评级
2025年06月30日2024年12月31日
AAA 23577345.37 45485791.65
AAA以下 - -
未评级230978147.68116845949.87
合计254555493.05162331741.52
注：1.未评级债券为一般中期票据和无第三方机构评级的债券。
2.债券信用评级取自第三方评级机构的债项评级。
6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
第34页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告本基金于本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析本基金的基金管理人在基金运作过程中按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健
全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、
流动性受限资产比例、基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测
试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金主要投资于上市交易的证券，除在本报告“期末本基金持有的流通受限证券”章节中列示的部分基金资产流通暂时受限制外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。除本报告“期末债券正回购交易中作为抵押的债券”章节中列示的卖出回购金融资产款余额将在1个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
第35页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
2025年01年以内1-5年5年以上不计息合计
6月30日
资产货币资
2374627.92---2374627.92
金结算备
260299.20---260299.20
付金存出保
9968.82---9968.82
证金交易性
金融资372679800.12215713955.07--588393755.19产买入返
售金融10044838.04---10044838.04资产应收申
---28645126.4528645126.45购款资产总
385369534.10215713955.07-28645126.45629728615.62
计负债卖出回
购金融12033153.75---12033153.75资产款应付赎
---1553458.611553458.61回款应付管
理人报---122601.93122601.93酬应付托
---20433.6820433.68管费
第36页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告应付销
售服务---66628.3666628.36费应交税
---20085.0620085.06费其他负
---122520.21122520.21债负债总
12033153.75--1905727.8513938881.60
计利率敏
感度缺373336380.35215713955.07-不适用不适用口上年度末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2024年1
2月31日
资产货币资
2767857.60---2767857.60
金结算备
357185.88---357185.88
付金存出保
16294.83---16294.83
证金交易性
金融资172799456.26143944155.77--316743612.03产应收清
---1097656.671097656.67算款应收申
---2320657.942320657.94购款资产总
175940794.57143944155.77-3418314.61323303264.95
计负债卖出回
购金融3730000.00---3730000.00资产款
第37页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告应付赎
---3787123.443787123.44回款应付管
理人报---90640.9690640.96酬应付托
---15106.8415106.84管费应付销
售服务---40543.4040543.40费应交税
---17054.6817054.68费其他负
---217323.48217323.48债负债总
3730000.00--4167792.807897792.80
计利率敏
感度缺172210794.57143944155.77-不适用不适用口
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金资假设
产净值产生的影响。正数表示可能增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末上年度末分析
2025年06月30日2024年12月31日
利率上升25个基准点-1874379.87-1122143.70
利率下降25个基准点1888626.271131255.55
6.4.13.4.2外汇风险
第38页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2025年06月30日2024年12月31日
占基金占基金项目资产净资产净公允价值公允价值值比例值比例
(%)(%)交易性金融资
----
产－股票投资交易性金融资
----
产－基金投资交易性金融资
588393755.1995.55316743612.03100.42
产－债券投资交易性金融资
产－贵金属投----资衍生金融资产
----
－权证投资
其他----
合计588393755.1995.55316743612.03100.42
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
于2025年6月30日，本基金未持有交易性权益类投资，因此除市场利率和外汇利率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。（2024年12月31日：同）
第39页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二
层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2025年06月30日2024年12月31日
第一层次--
第二层次588393755.19316743612.03
第三层次--
合计588393755.19316743612.03
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金调整公允价值计量层次转换时点的相关会计政策在前后各会计期间保持一致。
对于公开市场交易的证券，若出现重大事项、新发未上市等原因导致不存在活跃市场未经调整的报价，本基金不会于此期间将相关证券的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
（1）承诺事项
第40页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
（2）其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
（3）财务报表的批准本财务报表已于2025年8月28日经本基金的基金管理人批准。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元占基金总资产的比序号项目金额
例(%)
1权益投资--
其中：股票--
2基金投资--
3固定收益投资588393755.1993.44
其中：债券588393755.1993.44
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产10044838.041.60
其中：买断式回购的买入返售金
--融资产
7银行存款和结算备付金合计2634927.120.42
8其他各项资产28655095.274.55
9合计629728615.62100.00
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
第41页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期末未持有股票。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号债券品种公允价值占基金资产净值比例(%)
1国家债券22800047.923.70
2央行票据--
3金融债券61588545.2010.00
其中：政策性金融债61588545.2010.00
4企业债券--
5企业短期融资券300995241.6248.88
6中期票据203009920.4532.97
7可转债(可交换债)--
8同业存单--
9其他--
10合计588393755.1995.55
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元序占基金资产
债券代码债券名称数量（张）公允价值
号净值比例(%)
123020323国开0330000031244695.895.07
第42页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告
2 042580298 25桂交投CP004 300000 30013750.68 4.87
3 042580292 25皖投集CP001 300000 29973695.34 4.87
401976625国债0122700022800047.923.70
24承德国控MTN00
510248295420000020936756.163.40
2
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.2本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.12投资组合报告附注
7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2本基金本报告期末未持有股票。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
第43页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告
1存出保证金9968.82
2应收清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款28645126.45
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计28655095.27
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有持有人结构户均持有份额人户机构投资者个人投资者的基金份级别数占总份额占总份额额持有份额持有份额
(户)比例比例富荣中短
181880681.1297234749.0766.2912%49443520.8133.7088%
债债
券A富荣
726368423.385988196.101.205%490970776.8798.795%
中短
第44页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告债债
券C
合计882372949.93103222945.1716.0374%540414297.6883.9626%
注：*分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
*户均持有的基金份额合计=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
持有份额总数占基金总份额比项目份额级别
（份）例富荣中短债债
987822.910.67%
券A基金管理人所有从业人员持富荣中短债债
有本基金1512.520.00%
券C
合计989335.430.15%
注：(1)分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
（2）期末基金管理人的从业人员持有本基金占基金总份额比例展示为0，为保留位数导致。
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
持有基金份额总量的数量区项目份额级别间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资 富荣中短债债券A 50~100
和研究部门负责人持有本开放式 富荣中短债债券C 0
基金合计50~100
富荣中短债债券A 0本基金基金经理持有本开放式基
富荣中短债债券C 0金合计0
§9开放式基金份额变动
第45页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告
单位：份
富荣中短债债券A 富荣中短债债券C
基金合同生效日(2021年12月08
100066136.191610075805.21日)基金份额总额
本报告期期初基金份额总额78120997.93255257747.42
本报告期基金总申购份额99702775.15798018303.25
减：本报告期基金总赎回份额31145503.20556317077.70
本报告期基金拆分变动份额--
本报告期期末基金份额总额146678269.88496958972.97
注：申购含转换入份额、红利再投份额；赎回含转换出份额。
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人公告：
邱张斌先生自2025年4月3日起担任督察长职务，总经理杨小舟先生自2025年4月3日起不再代为履行督察长职务。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4基金投资策略的改变
本基金本报告期基金投资策略未改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）未发生变更。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
第46页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告
本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员无受到监管部门稽查或处罚等情况。
10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受到稽查或处罚等情况。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元交股票交易应支付该券商的佣金易占当期占当期券商单备股票成佣金总名称元成交金额佣金注交总额量的比数的比例例量国信
1-----
证券招商
2-----
证券
注：（1）证券公司的选择标准为财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力和交易、研究等服务能力较强。（2）证券公司的选择程序为根据标准进行考察、准入后，经公司批准后与被选择的证券公司签订协议。（3）报告期内证券交易单元无新开交易席位，退租华创证券席位。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易基金交易券商名占当期债占当期债券占当期权占当期基成交成交称成交金额券成交总成交金额回购成交总证成交总金成交总金额金额额的比例额的比例额的比例额的比例国信证
--------券招商证
284638047.81100.00%385720000.00100.00%----
券
10.8其他重大事件
第47页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告序号公告事项法定披露方式法定披露日期
富荣基金管理有限公司旗下中国证券报、基金管理人网
1全部基金2024年第4季度报站、中国证监会基金电子披2025-01-22
告提示性公告露网站富荣基金管理有限公司关于旗下部分基金新增国泰君安
证券股份有限公司为销售机中国证券报、基金管理人网
2构、开通基金定期定额投资站、中国证监会基金电子披2025-03-17
业务和基金转换业务并参加露网站申购及定期定额投资申购费率优惠活动的公告富荣基金管理有限公司关于
恢复上海国信嘉利基金销售中国证券报、基金管理人网
3有限公司为销售机构并参加站、中国证监会基金电子披2025-03-26
销售机构申购及定期定额投露网站资申购费率优惠活动的公告
富荣基金管理有限公司旗下中国证券报、基金管理人网
4全部基金2024年年度报告提站、中国证监会基金电子披2025-03-31
示性公告露网站
中国证券报、基金管理人网富荣基金管理有限公司基金
5站、中国证监会基金电子披2025-04-04
行业高级管理人员变更公告露网站富荣基金管理有限公司关于旗下部分基金新增销售机
中国证券报、基金管理人网
构、开通基金定期定额投资
6站、中国证监会基金电子披2025-04-10
和基金转换业务并参加销售露网站机构申购及定期定额投资申购费率优惠活动的公告富荣基金管理有限公司关于旗下部分基金新增中国光大
中国证券报、基金管理人网银行股份有限公司为销售机
7站、中国证监会基金电子披2025-04-15
构、开通基金定期定额投资露网站业务和基金转换业务并参加申购及定期定额投资申购费
第48页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告率优惠活动的公告
富荣基金管理有限公司旗下中国证券报、基金管理人网
8全部基金2025年第1季度报站、中国证监会基金电子披2025-04-22
告提示性公告露网站富荣中短债债券型证券投资基金C类基金份额2025年“五 中国证券报、基金管理人网
9一”假期前暂停代销渠道大站、中国证监会基金电子披2025-04-26额申购（含转换转入、定期露网站定额投资）业务的公告富荣基金管理有限公司关于
中国证券报、基金管理人网提醒投资者防范不法分子假
10站、中国证监会基金电子披2025-05-06
冒本公司名义从事诈骗活动露网站的公告富荣基金管理有限公司关于旗下部分基金新增麦高证券
有限责任公司为销售机构、中国证券报、基金管理人网
11开通基金定期定额投资业务站、中国证监会基金电子披2025-05-15
和基金转换业务并参加申购露网站及定期定额投资申购费率优惠活动的公告富荣基金管理有限公司关于旗下部分基金新增江苏银行
股份有限公司为销售机构、中国证券报、基金管理人网
12开通基金定期定额投资业务站、中国证监会基金电子披2025-05-23
和基金转换业务并参加申购露网站及定期定额投资申购费率优惠活动的公告富荣基金管理有限公司关于旗下部分基金新增联储证券
股份有限公司为销售机构、中国证券报、基金管理人网
13开通基金定期定额投资业务站、中国证监会基金电子披2025-05-26
和基金转换业务并参加申购露网站及定期定额投资申购费率优惠活动的公告
第49页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告富荣基金管理有限公司关于旗下部分基金新增中泰证券
股份有限公司为销售机构、中国证券报、基金管理人网
14开通基金定期定额投资业务站、中国证监会基金电子披2025-06-23
和基金转换业务并参加申购露网站及定期定额投资申购费率优惠活动的公告
富荣基金管理有限公司关于中国证券报、基金管理人网
15提醒投资者持续完善身份信站、中国证监会基金电子披2025-06-24
息资料的公告露网站
§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。
11.2影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，无影响投资者决策的其他重要信息。
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
12.1.1中国证监会批准富荣中短债债券型证券投资基金设立的文件；
12.1.2《富荣中短债债券型证券投资基金基金合同》；
12.1.3《富荣中短债债券型证券投资基金托管协议》；
12.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
12.1.5报告期内富荣中短债债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
12.2存放地点
基金管理人、基金托管人处。
12.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富荣基金管理有限公司，客服热线：4006855600。
第50页富荣中短债债券型证券投资基金2025年中期报告富荣基金管理有限公司
二〇二五年八月三十日
