富国恒指港股通交易型开放式指数证券投资基金
    二0二六年第1季度报告
    2026年03月31日
    基金管理人：富国基金管理有限公司
    基金托管人：华泰证券股份有限公司
    报告送出日期：2026年04月22日§1重要提示
    富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人华泰证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告财务资料未经审计。
    本报告期自2026年1月1日起至2026年3月31日止。
    1§2基金产品概况
    2.1基金基本情况
    基金简称 富国恒指港股通 ETF
    场内简称 恒指港股通 ETF 富国基金主代码159365交易代码159365
    基金运作方式契约型，交易型开放式基金合同生效日2025年06月18日
    报告期末基金份额总额166162398.00份
    投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
    本基金采用完全复制法，即按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。在正常市场情况下，本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年跟踪误差不超过投资策略2%。本基金的资产配置策略、港股通标的股票投资策略、存托凭证投资策略、债券投资策略、可转换债券（含可分离交易可转债）及可交换债券投资策略、
    资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、股票期权投
    资策略、参与融资及转融通证券出借业务策略详见法律文件。
    业绩比较基准恒指港股通指数收益率（使用估值汇率折算）
    本基金属于股票型基金，预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股，具有与标的风险收益特征
    指数相似的风险收益特征。本基金投资港股通标的股票，将承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
    基金管理人富国基金管理有限公司基金托管人华泰证券股份有限公司
    2§3主要财务指标和基金净值表现
    3.1主要财务指标
    单位：人民币元
    主要财务指标报告期（2026年01月01日-2026年03月31日）
    1.本期已实现收益902688.07
    2.本期利润-8759323.48
    3.加权平均基金份额本期利润-0.0531
    4.期末基金资产净值165498170.26
    5.期末基金份额净值0.9960注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失
    后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    3.2基金净值表现
    3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    净值增长率净值增长率标准业绩比较基准收业绩比较基准收
    阶段*-**-*
    *差*益率*益率标准差*
    过去三个月-5.16%1.29%-5.21%1.30%0.05%-0.01%
    过去六个月-10.50%1.19%-10.70%1.20%0.20%-0.01%自基金合同生效
    -0.40%1.10%-0.82%1.13%0.42%-0.03%起至今
    3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
    益率变动的比较
    3注：1、截止日期为2026年3月31日。
    2、本基金于2025年6月18日成立，自合同生效日起至本报告期末不足一年。本基金建仓期
    6个月，从2025年6月18日起至2025年12月17日，建仓期结束时各项资产配置比例均符
    合基金合同约定。
    4§4管理人报告
    4.1基金经理（或基金经理小组）简介
    任本基金的基金经理期限证券从姓名职务说明任职日期离任日期业年限硕士，自2015年11月加入富国基金管理有限公司，历任助理定量研究员、初级定量研究员、定量研究员、定量投资经理；现任富国基金量化投资部定量基金经理。自2025年06月起任富国创业板中盘200交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理；自2025年06月起任富国创业板中盘200交易型开放式指数证券投资基金基金经理；
    自2025年06月起任富国中证沪港深
    500交易型开放式指数证券投资基金基
    本基金现任基金经理；自2025年06月起任富国中证
    葛俊阳2025-07-04－10金经理沪港深500交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理；自2025年07月起任富国标普石油天然气勘探及生产精选行业交易型开放式指数证券投
    资基金（QDII）基金经理；自 2025 年
    07月起任富国恒生港股通高股息低波
    动交易型开放式指数证券投资基金（QDII）基金经理；自 2025 年 07 月起任富国恒生港股通高股息低波动交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理；自2025年07月起任富国恒指港股通交易型开放式指数证
    5券投资基金基金经理；自2025年07月
    起任富国纳斯达克100交易型开放式指
    数证券投资基金（QDII）基金经理；自
    2025年09月起任富国恒指港股通交易
    型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理；自2025年10月起任富国创业板新能源交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2025年12月起任富国中证工程机械主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自
    2026年02月起任富国国证石油天然气
    交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2026年02月起任富国中证工业有色金属主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2026年03月起任富国创业板新能源交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理；具有基金从业资格。
    硕士，自2017年5月加入富国基金管理有限公司，历任助理定量研究员、定量研究员、定量投资经理；现任富国基金量化投资部定量基金经理。自2023年01月起任富国中证港股通互联网交本基金现任基
    田希蒙2025-06-18－9易型开放式指数证券投资基金发起式金经理联接基金基金经理；自2023年01月起任富国中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2023年04月起任富国恒生港股通高股息低波动交易型开放式指数证券投资基金
    6（QDII）基金经理；自 2023 年 06 月起
    任富国恒生港股通创新药及医疗保健交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2023年12月起任富国恒生港股通创新药及医疗保健交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理；自2024年10月起任富国大盘价值量化精选混合型证券投资基金基金经理；自2025年05月起任富国恒生港股通汽车主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2025年06月起任富国国证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自
    2025年06月起任富国恒指港股通交易
    型开放式指数证券投资基金基金经理；
    自2025年07月起任富国恒生港股通汽车主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理；自2025年07月起任富国中证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金基金经理；
    自2025年08月起任富国中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2025年09月起任富国中证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理；具有基金从业资格。
    注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；
    首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
    2、证券从业的涵义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人
    7员监督管理办法》的相关规定。
    4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    本报告期，富国基金管理有限公司作为富国恒指港股通交易型开放式指数证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国恒指港股通交易型开放式指数证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
    4.3公平交易专项说明
    4.3.1公平交易制度的执行情况
    本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和相关法规要求，制定了《证券投资公平交易管理办法》，保证公司旗下不同投资组合在系统控制、日常操作层面享有公平的交易机会，并保持各投资组合的独立投资决策权。
    本报告期内公司旗下基金严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，未出现违反公平交易制度的情况。
    4.3.2异常交易行为的专项说明
    本报告期内未发现异常交易行为。
    在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本基金与公司管理的其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
    4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
    一季度恒生指数先扬后抑、走出了“预期先行―流动性证伪―风险偏好下修”的行情节奏，
    1月受人民币走强、政策预期、AI/半导体催化、南向流入推动反弹，2-3 月因美联储预期收紧、地缘冲突、外资风险偏好回落转入深调，科技与可选消费显著跑输，高股息相对抗跌。港股内部从此前偏成长风格重新切回防御与现金流确定性资产。
    进入2026年二季度，港股大概率将从一季度受外部扰动主导、估值承压”的阶段，逐步转向“盈利验证+流动性博弈”并行的新阶段。短期看，4、5月财报的密集披露将决定港股能否从“低估值修复”进一步切换至“业绩驱动”；中期看，若美联储年内降息仍能兑现1―2
    8次、且国内稳增长与产业政策继续发力，则港股“盈利与估值双升”的条件并未破坏。
    在操作策略上，我们的组合管理中主要目标是降低跟踪误差，确保投资组合紧密跟随指数表现。
    4.5报告期内基金的业绩表现
    本报告期，本基金份额净值增长率为-5.16%；同期业绩比较基准收益率为-5.21%。
    4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
    本基金本报告期无需要说明的相关情形。
    9§5投资组合报告
    5.1报告期末基金资产组合情况
    序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
    1权益投资165536432.8798.09
    其中：股票165536432.8798.09
    2固定收益投资－－
    其中：债券－－
    资产支持证券－－
    3贵金属投资－－
    4金融衍生品投资－－
    5买入返售金融资产－－
    其中：买断式回购的买入返售金融资
    －－产
    6银行存款和结算备付金合计711888.520.42
    7其他资产2509931.071.49
    8合计168758252.46100.00
    注：本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为165536432.87元，占资产净值比例为100.02%。
    5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
    5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
    注：本基金本报告期末未持有境内指数投资股票资产。
    5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
    注：本基金本报告期末未持有境内积极投资股票资产。
    5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
    行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）
    金融55293503.2233.41
    非日常生活消费品33616090.0320.31
    通信服务21172532.6512.79
    信息技术12443273.087.52
    10能源9680134.045.85
    工业7728823.364.67
    房地产6906891.404.17
    医疗保健5728076.333.46日常消费品4455492.832.69
    公用事业4398534.632.66
    原材料4113081.302.49
    合计165536432.87100.02
    注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
    5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
    5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票
    投资明细
    序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
    100700腾讯控股3060013076842.687.90
    200005汇丰控股11440012706992.587.68
    阿里巴巴－
    30998811540012125199.177.33
    Ｗ
    401299友邦保险1260009439706.755.70
    500939建设银行11530008541366.935.16
    小米集团－
    6018102790007823855.274.73
    Ｗ
    701398工商银行9880005984352.563.62
    803690美团－Ｗ795005822635.853.52
    900941中国移动745005206469.193.15
    1001211比亚迪股份533004979078.663.01
    5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票
    投资明细
    注：本基金本报告期末未持有积极投资股票。
    5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    注：本基金本报告期末未持有债券。
    115.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
    注：本基金本报告期末未持有债券。
    5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
    投资明细
    注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
    细
    注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
    5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
    注：本基金本报告期末未持有权证。
    5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
    5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
    注：本基金本报告期末未投资股指期货。
    5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
    本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约，以降低交易成本，提高投资效率，从而更好地跟踪标的指数。
    5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
    5.10.1本期国债期货投资政策
    本基金投资国债期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场定性和定量的分析，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控，主要选择流动性好、交易活跃的国债期货合约，以降低交易成
    12本，提高投资效率，从而更好地跟踪标的指数。
    5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
    注：本基金本报告期末未投资国债期货。
    5.10.3本期国债期货投资评价
    本基金本报告期末未投资国债期货。
    5.11投资组合报告附注
    5.11.1声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国工商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行、国家外汇管理局北京市分局的处罚。
    本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国建设银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局、中国人民银行的处罚。
    本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同及公司投资制度的要求。基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投资决策。
    本基金持有的其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
    5.11.2声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
    报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
    5.11.3其他资产构成
    13序号名称金额（元）
    1存出保证金－
    2应收证券清算款2213019.22
    3应收股利296911.85
    4应收利息－
    5应收申购款－
    6其他应收款－
    7其他－
    8合计2509931.07
    5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
    5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
    注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中未持有流通受限的股票。
    5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
    注：本基金本报告期末未持有积极投资股票。
    5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
    因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
    14§6开放式基金份额变动
    单位：份
    报告期期初基金份额总额163162398.00
    报告期期间基金总申购份额31000000.00
    报告期期间基金总赎回份额28000000.00
    报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）－
    报告期期末基金份额总额166162398.00
    15§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
    7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
    注：本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
    7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
    注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
    16§8影响投资者决策的其他重要信息
    8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
    注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。
    8.2影响投资者决策的其他重要信息
    本报告期内，经向深圳证券交易所申请并获得同意，本基金管理人决定自2026年3月20日起将本基金的场内简称由“恒指 ETF”变更为“恒指港股通 ETF 富国”。具体可参见基金管理人于2026年3月20日发布的《关于富国基金管理有限公司旗下部分深交所上市基金变更场内简称的公告》。
    17§9备查文件目录
    9.1备查文件目录
    1、中国证监会批准设立富国恒指港股通交易型开放式指数证券投资基金的文件
    2、富国恒指港股通交易型开放式指数证券投资基金基金合同
    3、富国恒指港股通交易型开放式指数证券投资基金托管协议
    4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
    5、富国恒指港股通交易型开放式指数证券投资基金财务报表及报表附注
    6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
    9.2存放地点中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1196号世纪汇办公楼二座27-30层
    9.3查阅方式
    投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。咨询电话：
    95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）公司网址：http://www.fullgoal.com.cn。
    富国基金管理有限公司
    2026年04月22日
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