华夏现金增利证券投资基金2026年第二季度报告
2026-07-21
华夏现金增利证券投资基金2026年第2季度报告
华夏现金增利证券投资基金
2026年第2季度报告
2026年6月30日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二六年七月二十一日
1华夏现金增利证券投资基金2026年第2季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2026年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2026年4月1日起至6月30日止。
2华夏现金增利证券投资基金2026年第2季度报告
§2基金产品概况基金简称华夏现金增利货币基金主代码003003交易代码003003基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2004年4月7日
报告期末基金份额总额65470283921.63份
在确保本金安全和高流动性的前提下，追求超过基准的较高投资目标收益。
主要投资策略包括短期利率预期策略、期限配置策略、类属投资策略
和品种配置策略、利用短期市场机会的灵活策略等。
业绩比较基准本基金的业绩比较基准为“同期7天通知存款利率”。
本基金属于证券投资基金中低风险的品种，其长期平均的风风险收益特征
险和预期收益率低于股票基金、混合基金和债券基金。
基金管理人华夏基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华夏现金增利货币 A/E 华夏现金增利货币 B下属分级基金的交易代码003003001374
报告期末下属分级基金的份额总额61194591206.35份4275692715.28份
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元报告期
主要财务指标（2026年4月1日-2026年6月30日）
华夏现金增利货币 A/E 华夏现金增利货币 B
1.本期已实现收益151352119.3413039679.45
2.本期利润151352119.3413039679.45
3.期末基金资产净值61194591206.354275692715.28
注：*本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。
*本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于
3华夏现金增利证券投资基金2026年第2季度报告
本基金采用按实际利率计算账面价值，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
*本基金按日结转份额。
* 本基金自 2015 年 5 月 25 日增加 B 类基金份额类别。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏现金增利货币 A/E：
业绩比较基净值收益率净值收益率业绩比较基
阶段准收益率标*-**-*
*标准差*准收益率*
准差*
过去三个月0.2482%0.0005%0.3366%0.0000%-0.0884%0.0005%
过去六个月0.5037%0.0004%0.6695%0.0000%-0.1658%0.0004%
过去一年1.0409%0.0003%1.3500%0.0000%-0.3091%0.0003%
过去三年4.3153%0.0012%4.0500%0.0000%0.2653%0.0012%
过去五年8.0831%0.0012%6.7500%0.0000%1.3331%0.0012%
过去七年12.8261%0.0016%9.4500%0.0000%3.3761%0.0016%
过去十年24.3224%0.0029%13.4982%0.0000%10.8242%0.0029%自基金合同生效
84.9926%0.0051%33.7416%0.0011%51.2510%0.0040%
起至今
华夏现金增利货币 B：
业绩比较基净值收益率净值收益率业绩比较基
阶段准收益率标*-**-*
*标准差*准收益率*
准差*
过去三个月0.3082%0.0005%0.3366%0.0000%-0.0284%0.0005%
过去六个月0.6233%0.0004%0.6695%0.0000%-0.0462%0.0004%
过去一年1.2837%0.0003%1.3500%0.0000%-0.0663%0.0003%
过去三年5.0687%0.0012%4.0500%0.0000%1.0187%0.0012%
过去五年9.3875%0.0012%6.7500%0.0000%2.6375%0.0012%
过去七年14.7371%0.0016%9.4500%0.0000%5.2871%0.0016%
过去十年27.3417%0.0029%13.4982%0.0000%13.8435%0.0029%自新增份额类别
31.9251%0.0028%14.9832%0.0000%16.9419%0.0028%
以来至今
注：本基金自 2015 年 5 月 25 日增加 B 类基金份额类别。
4华夏现金增利证券投资基金2026年第2季度报告
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏现金增利证券投资基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2004年4月7日至2026年6月30日）
华夏现金增利货币 A/E：
华夏现金增利货币 B：
注：本基金自 2015 年 5 月 25 日增加 B 类基金份额类别。
5华夏现金增利证券投资基金2026年第2季度报告
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理姓名职务期限证券从业年限说明任职日期离任日期硕士。2003年
7月加入华夏
基金管理有限公司。历任交易管理部交易
员、华夏现金增利证券投资基金基金经理
助理、固定收益部总经理助
理、现金管理
部总经理、华夏货币市场基金基金经理
（2012年8月1日至2014本基金的基年7月25日期
金经理、货币间)、华夏安康
曲波市场投资总2008-01-18-23年信用优选债券
监、投委会成型证券投资基员金基金经理
（2012年9月11日至
2014年7月25日期间)、华夏天利货币市场基金基金经理
（2016年10月13日至
2022年1月6日期间)、华夏快线交易型货币市场基金基金经理（2016年12月29日至2022年1月6日期间)、
6华夏现金增利证券投资基金2026年第2季度报告
华夏沃利货币市场基金基金
经理（2017年
1月13日至
2022年1月6日期间)、华夏惠利货币市场基金基金经理
（2017年2月10日至
2022年1月6日期间)等。
硕士。2008年
6月加入华夏
基金管理有限公司。历任客本基金的基
邓子威2024-03-04-18年户经理、交易金经理管理部交易
员、现金管理部基金经理助理。
注：*上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。
*证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
7华夏现金增利证券投资基金2026年第2季度报告
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有20次，均为指数量化投资组合因投资策略需要发生的反向交易。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
2026年二季度，经济运行韧性凸显，复苏基本面持续巩固，产业结构持续优化，发展动能稳步积蓄，高质量发展基础不断夯实。货币政策方面，人民银行延续适度宽松的政策基调，强化逆周期与跨周期调节，强调保持政策连续性、稳定性，并提升灵活性、预见性。因季节性因素、银行体系融出意愿阶段性回落等原因，资金面整体中性运行，市场流动性总体合理。公开市场操作方面，买断式逆回购连续三个月净回笼，余额从峰值的 7.9 万亿元回落至 5.4 万亿元；MLF 平稳续作，季度实现小额净投放，持续为银行体系补充中长期流动性；国债买卖操作常态化开展；6月末，人民银行增设公开市场隔夜逆回购，实现对临时流动性波动的精准调控。各类流动性调节工具协同发力。
利率市场方面，一年期 AAA 同业存单收益率延续一季度下行态势，在低位下探触底后震荡回升。
4-5月，短端资金利率平稳运行，银行体系资金充裕，叠加经济复苏节奏温和，实体信贷融资需求修复偏缓，为存单利率持续低位运行提供基本面支撑。进入6月，因季末监管考核等季节性因素扰动，银行体系融出资金量显著降低，资金面超预期转为中性。此外，同业存单集中到期，银行续发补充负债压力抬升；叠加资金波动下市场主动降杠杆、交易盘集中止盈，存单利率转为上行，市场转为谨慎观望。截至二季度末，一年期 AAA 同业存单收益率运行在 1.485%附近。
报告期内，本基金灵活调整久期和杠杆，投资品种以高等级存款和存单为主。基于对宏观经济和市场环境的判断，组合把握住了较好的配置机会，保持了整体良好的流动性，并获得了较稳定的票息收益和较好的资本回报。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至 2026 年 6 月 30 日，华夏现金增利货币 A/E 本报告期份额净值收益率为 0.2482%；华夏现金增利货币 B 本报告期份额净值收益率为 0.3082%。同期业绩比较基准收益率为 0.3366%。本基金的业绩比较基准为七天通知存款税后利率。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
8华夏现金增利证券投资基金2026年第2季度报告
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的比例
序号项目金额（元）
（%）
1固定收益投资37980011139.0552.79
其中：债券37980011139.0552.79
资产支持证券--
2买入返售金融资产22573135992.5531.38
其中：买断式回购的买入返售金融资--产
3银行存款和结算备付金合计10576770402.3814.70
4其他各项资产815791988.171.13
5合计71945709522.15100.00
5.2报告期债券回购融资情况
序号项目占基金资产净值的比例（%）
报告期内债券回购融资余额9.12
其中：买断式回购融资-占基金资产净值的
序号项目金额（元）比例（%）
报告期末债券回购融资余额6438899345.739.83
其中：买断式回购融资--
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3基金投资组合平均剩余期限
5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况
项目天数报告期末投资组合平均剩余期限81报告期内投资组合平均剩余期限最高值89报告期内投资组合平均剩余期限最低值76
9华夏现金增利证券投资基金2026年第2季度报告
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明在本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余期限超过120天的情况。
5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
各期限资产占基金资产净各期限负债占基金资产序号平均剩余期限
值的比例（%）净值的比例（%）
130天以内50.239.83
其中：剩余存续期超过397天的浮3.58-动利率债
230天（含）—60天14.27-
其中：剩余存续期超过397天的浮1.12-动利率债
360天（含）—90天4.16-
其中：剩余存续期超过397天的浮3.40-动利率债
490天（含）—120天9.46-
其中：剩余存续期超过397天的浮
--动利率债
5120天（含）—397天（含）31.65-
其中：剩余存续期超过397天的浮
--动利率债
合计109.779.83
5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
在本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余存续期限超过240天的情况。
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净值比例
序号债券品种公允价值（元）
（%）
1国家债券--
2央行票据--
3金融债券8176202988.4712.49
其中：政策性金融债8176202988.4712.49
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7同业存单29803808150.5845.52
8其他--
10华夏现金增利证券投资基金2026年第2季度报告
9合计37980011139.0558.01
10剩余存续期超过397天的浮动利率债5313645296.688.12
券
注：债券品种金额为按实际利率计算的账面价值。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
占基金资产净
序号债券代码债券名称债券数量（张）公允价值（元）
值比例（%）
1 112606068 26 交通银行 CD068 28000000 2780400425.36 4.25
2 112602111 26 工商银行 CD111 25000000 2482946772.40 3.79
3 112606117 26 交通银行 CD117 25000000 2473955373.80 3.78
40925040925农发清发09212000002118554990.743.24
5 112618172 26 华夏银行 CD172 20000000 1997714754.96 3.05
6 112614082 26 江苏银行 CD082 20000000 1975033881.76 3.02
7 112602079 26 工商银行 CD079 16000000 1591035618.10 2.43
80926040926农发清发09157000001570270385.332.40
9 112603146 26 农业银行 CD146 15000000 1489733209.12 2.28
1025021425国开14139000001387736494.812.12
注：债券金额为按实际利率计算的账面价值。
5.7“影子定价”与按实际利率计算账面价值确定的基金资产净值的偏离
项目偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25（含）-0.5%间的次数0次
报告期内偏离度的最高值0.07%
报告期内偏离度的最低值0.02%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值0.05%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本基金本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期内不存在正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
11华夏现金增利证券投资基金2026年第2季度报告
5.9投资组合报告附注
5.9.1基金计价方法说明
鉴于货币市场基金的特性，本基金采用摊余成本法计算基金资产净值，即本基金按持有债券投资的票面利率或商定利率每日计提应收利息，并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价，以摊余的成本计算基金资产净值。
为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率或交易市价计算的基金资产净值发
生重大偏离，从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的结果，基金管理人采用“影子定价”，即于每一计价日采用市场利率和交易价格对基金持有的计价对象进行重新评估，当基金资产净值与其他可参考公允价值指标产生重大偏离的，应按其他公允价值指标对组合的账面价值进行调整，调整差额确认为“公允价值变动损益”，并按其他公允价值指标进行后续计量。如基金份额净值恢复至1.00元，可恢复使用摊余成本法估算公允价值。如有确凿证据表明按上述规定不能客观反映基金资产公允价值的，基金管理人可根据具体情况，在与基金托管人商议后，按最能反映基金资产公允价值的方法估值。
5.9.2本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国农业发展银行、交通银行股份有限公司、华夏银
行股份有限公司、中国工商银行股份有限公司、国家开发银行、江苏银行股份有限公司、中国农业
银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.9.3其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金-
2应收证券清算款792482702.19
3应收利息-
4应收申购款23309285.98
5其他应收款-
6待摊费用-
7其他-
8合计815791988.17
5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分
1、本报告期内没有需特别说明的证券投资决策程序。
2、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
12华夏现金增利证券投资基金2026年第2季度报告
§6开放式基金份额变动
单位：份
项目 华夏现金增利货币 A/E 华夏现金增利货币 B
报告期期初基金份额总额57955385275.554203147650.73
报告期期间基金总申购份额212752679097.66114233859.09
报告期期间基金总赎回份额209513473166.8641688794.54
报告期期末基金份额总额61194591206.354275692715.28
注：上述“报告期期间基金总申购份额”、“报告期期间基金总赎回份额”包含本基金份额类别间
转换的基金份额，具体份额类别转换办理状态遵循本公司公告规定。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目 华夏现金增利货币 A/E 华夏现金增利货币 B
报告期期初管理人持有的本基金份额-974425.70
报告期期间买入/申购总份额-3009.34
报告期期间卖出/赎回总份额--
报告期期末管理人持有的本基金份额-977435.04报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比
-0.02例（%）
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
适用费
序号交易方式交易日期交易份额（份）交易金额（元）率
1红利再投资-3009.343009.34-
合计3009.343009.34
注：本基金的收益分配按日结转份额，列示在“红利再投资”项下一并披露。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期无需要披露的单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
13华夏现金增利证券投资基金2026年第2季度报告
1、报告期内披露的主要事项
本基金本报告期内无需要披露的主要事项。
2、其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州、青岛、武汉及沈阳设有分公司，在香港、深圳、上海、北京设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF
基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家
加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金
管理人、首批个人养老金基金管理人、境内首批中日互通 ETF 基金管理人、首批商品期货 ETF 基金
管理人、首批纳入互联互通 ETF 基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管理人、
保险资金投资管理人、公募 REITs 管理人、首批浮动管理费基金管理人、首批公募 REITs 指数基金管理人，境内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、基金合同；
3、托管协议；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
14华夏现金增利证券投资基金2026年第2季度报告
华夏基金管理有限公司
二〇二六年七月二十一日
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