华泰柏瑞中证中央企业红利交易型开放式
    指数证券投资基金发起式联接基金
    2026年第2季度报告
    2026年6月30日
    基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司
    基金托管人：中信证券股份有限公司
    报告送出日期：2026 年 7 月 21 日华泰柏瑞中证中央企业红利 ETF 发起式联接 2026 年第 2 季度报告
    §1重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人中信证券股份有限公司根据本基金合同约定，于2026年07月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告中的财务资料未经审计。
    本报告期自2026年4月1日起至2026年6月30日止。
    §2基金产品概况
    2.1基金基本情况
    基金简称 华泰柏瑞中证中央企业红利 ETF发起式联接基金主代码020466基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2023年12月28日
    报告期末基金份额总额366576620.13份
    投资目标紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。
    投资策略在正常市场情况下，本基金与业绩比较基准的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。
    如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟
    踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
    1、资产配置策略；2、目标 ETF投资策略；3、成份股、备选成份股投资策略；4、存托凭证投资策略；5、衍生
    品投资策略：（1）股指期货投资策略；（2）股票期权投
    资策略；6、债券投资策略；7、资产支持证券投资策略；
    8、融资及转融通证券出借业务投资策略
    业绩比较基准中证中央企业红利指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%
    风险收益特征 本基金为华泰柏瑞中证中央企业红利 ETF的联接基金，主要投资于目标 ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪。
    因此，本基金的业绩表现与中证中央企业红利指数的表现密切相关。本基金的风险与收益水平高于混合型基金、第 2 页 共 13 页华泰柏瑞中证中央企业红利 ETF 发起式联接 2026 年第 2 季度报告债券型基金与货币市场基金。
    基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司基金托管人中信证券股份有限公司华泰柏瑞中证中央企业红利华泰柏瑞中证中央企业红利下属分级基金的基金简称
    ETF发起式联接 A ETF发起式联接 C下属分级基金的交易代码020466020467
    报告期末下属分级基金的份额总额231162284.58份135414335.55份
    2.1.1目标基金基本情况
    基金名称华泰柏瑞中证中央企业红利交易型开放式指数证券投资基金基金主代码561580基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2023年5月18日基金份额上市的证券交易所上海证券交易所上市日期2023年5月30日基金管理人名称华泰柏瑞基金管理有限公司基金托管人名称中信证券股份有限公司
    2.1.2目标基金产品说明
    投资目标紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
    投资策略1、股票的投资策略；
    2、存托凭证的投资策略；
    3、债券投资策略；
    4、股指期货的投资策略；
    5、资产支持证券的投资策略；
    6、融资及转融通证券出借业务
    业绩比较基准中证中央企业红利指数收益率
    风险收益特征本基金属于股票型基金中的指数型基金，采用完全复制的被动式投资策略，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征：一方面，相对于混合型基金、债券型基金与货币市场基金而言，其风险和收益较高；另一方面，相对于采用抽样复制的指数型基金而言，其风险和收益特征将更能与标的指数保持基本一致。
    §3主要财务指标和基金净值表现
    3.1主要财务指标
    单位：人民币元
    报告期（2026年4月1日-2026年6月30日）
    主要财务指标 华泰柏瑞中证中央企业红利 ETF发起华泰柏瑞中证中央企业红利 ETF发起
    式联接 A 式联接 C
    1.本期已实现收益1934555.371247678.36
    2.本期利润-35499460.68-21809637.39
    3.加权平均基金份额
    -0.1631-0.1509本期利润
    第 3 页 共 13 页华泰柏瑞中证中央企业红利 ETF 发起式联接 2026 年第 2 季度报告
    4.期末基金资产净值257868326.62150073224.03
    5.期末基金份额净值1.11551.1083
    注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
    关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    3.2基金净值表现
    3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    华泰柏瑞中证中央企业红利 ETF发起式联接 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
    阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
    准差*收益率*
    *
    过去三个月-11.94%0.78%-13.62%0.81%1.68%-0.03%
    过去六个月-8.83%0.93%-10.58%0.96%1.75%-0.03%
    过去一年-0.58%0.76%-4.62%0.79%4.04%-0.03%自基金合同
    23.51%0.91%15.52%0.96%7.99%-0.05%
    生效起至今
    华泰柏瑞中证中央企业红利 ETF发起式联接 C业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
    阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
    准差*收益率*
    *
    过去三个月-11.99%0.78%-13.62%0.81%1.63%-0.03%
    过去六个月-8.94%0.92%-10.58%0.96%1.64%-0.04%
    过去一年-0.82%0.76%-4.62%0.79%3.80%-0.03%自基金合同
    22.77%0.91%15.52%0.96%7.25%-0.05%
    生效起至今
    3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
    率变动的比较
    第 4 页 共 13 页华泰柏瑞中证中央企业红利 ETF 发起式联接 2026 年第 2 季度报告
    注：A 类图示日期为 2023 年 12 月 28 日至 2026 年 6 月 30 日。C 类图示日期为 2023 年 12 月 28日至2026年6月30日。
    §4管理人报告
    4.1基金经理（或基金经理小组）简介
    任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限指数投资伦敦政治经济学院金融数学硕士。曾任职部总监助2023年12月于上海市虹口区金融服务局。2015年3李茜-11年理、本基28日月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，历任金的基金指数投资部助理研究员、研究员。2019第 5 页 共 13 页华泰柏瑞中证中央企业红利 ETF 发起式联接 2026 年第 2 季度报告经理年11月至2022年12月任上证中小盘交
    易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2019年11月起任上证红利交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2020年12月起任华泰柏瑞中证光伏产业交易型开放式指数
    证券投资基金、华泰柏瑞中证港股通50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年1月至2025年6月任华泰柏瑞中证沪港深互联网交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年2月至2024年5月任华泰柏瑞中证智能汽
    车主题交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证动漫游戏交易型开放式指
    数证券投资基金、华泰柏瑞中证稀土产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年3月至2025年1月任华泰柏瑞中证1000交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年3月至2026年4月任华泰柏瑞中证物联网主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。
    2021年9月至2024年9月任华泰柏瑞中
    证港股通50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2021年11月起任华泰柏瑞上证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2022年1月起任华泰柏瑞中证沪港深云计算产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年4月起任华泰柏瑞中证港股通高股息投资交易型
    开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理。2022年12月起任华泰柏瑞中证港股通金融服务交易型开放式指数证券投
    资基金（QDII）的基金经理。2023年 5月起任华泰柏瑞中证中央企业红利交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。
    2023年6月起任华泰柏瑞中证港股通高
    股息投资交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2023年9月起任华泰柏瑞中证沪港深云计算产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2023年12月起任华泰柏瑞中证中央企业红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的
    第 6 页 共 13 页华泰柏瑞中证中央企业红利 ETF 发起式联接 2026 年第 2 季度报告基金经理。2024年3月起任华泰柏瑞中证 A50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年4月起任华泰柏瑞中证 A50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年9月起任华泰柏瑞恒生港股通高股息低波动交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年12月至2026年1月任华泰柏瑞恒生创新药交易型开放式指数
    证券投资基金(QDII)基金的基金经理。
    2024年12月至2026年2月任华泰柏瑞
    上证180交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年1月至2026年2月任华泰柏瑞上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。
    2025年 9月起任华泰柏瑞中证 AAA科技
    创新公司债交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年11月起任华泰柏瑞恒生港股通高股息低波动交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2026年3月起任华泰柏瑞中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2026年5月起任华泰柏瑞中证银行交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。
    4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
    注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
    4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定、勤勉尽责地为基金份额持
    有人谋求利益，不存在损害基金持有人利益的行为。
    4.3公平交易专项说明
    4.3.1公平交易制度的执行情况
    报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。
    首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。
    本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
    第 7 页 共 13 页华泰柏瑞中证中央企业红利 ETF 发起式联接 2026 年第 2 季度报告
    4.3.2异常交易行为的专项说明
    报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
    报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有4次，是指数或量化投资组合因投资策略需要而发生的反向交易。
    4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
    回顾2026年二季度，地缘缓和、国际油价大幅回落，叠加市场风险偏好持续回暖，在一次典型的风格再定价与结构性挤压下，红利板块表现呈现明显的震荡下行特征，从相对表现看，本轮AI行情开启至今，红利板块相对科创 50的跑输幅度已超前两轮成长牛市同期水平，分化可谓极致。二季度央企红利全收益指数下跌13.08%。
    展望2026年三季度，红利板块的配置价值值得重点关注，短期与中期逻辑均具备坚实支撑。
    短期维度，市场波动中枢抬升、扰动因素增多，风格短期或进行再平衡。而经过2026年二季度的调整后，红利板块估值已逐步回落至合理区间，估值压力得到充分释放，当前已具备明确的逢低配置窗口机遇。中期看，红利策略已从单纯的市场风格偏好，升级为“宏观环境驱动+政策制度护航”的强共振格局。从当前宏观环境审视，低利率与“资产荒”是支撑红利策略吸引力的基石。
    近年来，主要国有大行及股份制银行相继下调存款利率，使一年期定期存款利率全面进入“破1%时代”，而十年期国债收益率亦在历史低位徘徊。在此背景下，高股息资产提供了稀缺的确定性现金流回报，成为抵御“资产荒”的天然工具，完美匹配险资的负债端久期和收益要求。
    4.5报告期内基金的业绩表现
    截至本报告期末华泰柏瑞中证中央企业红利 ETF 发起式联接 A的基金份额净值为 1.1155元，本报告期基金份额净值增长率为-11.94%，同期业绩比较基准收益率为-13.62%，截至本报告期末华泰柏瑞中证中央企业红利 ETF发起式联接 C的基金份额净值为 1.1083元，本报告期基金份额净值增长率为-11.99%，同期业绩比较基准收益率为-13.62%。
    4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本基金为发起式基金，基金合同生效未满三年，不适用《公开募集证券投资基金运作管理办
    法》第四十一条第一款的规定。
    §5投资组合报告
    5.1报告期末基金资产组合情况
    序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
    1权益投资--
    第 8 页 共 13 页华泰柏瑞中证中央企业红利 ETF 发起式联接 2026 年第 2 季度报告
    其中：股票--
    2基金投资385530928.2290.56
    3固定收益投资--
    其中：债券--
    资产支持证券--
    4贵金属投资--
    5金融衍生品投资--
    6买入返售金融资产--
    其中：买断式回购的买入返售金融资
    --产
    7银行存款和结算备付金合计36370380.448.54
    8其他资产3802894.910.89
    9合计425704203.57100.00
    5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
    5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
    注：本基金本报告期末未持有股票。
    5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
    注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
    5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
    5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
    注：本基金本报告期末未持有股票。
    5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    注：本基金本报告期末未持有债券。
    5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
    注：本基金本报告期末未持有债券。
    5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
    明细
    注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
    注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
    5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
    注：本基金本报告期末未持有权证。
    5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
    第 9 页 共 13 页华泰柏瑞中证中央企业红利 ETF 发起式联接 2026 年第 2 季度报告占基金资产
    序号基金名称基金类型运作方式管理人公允价值（元）
    净值比例（%）华泰柏瑞中证中央企业红利华泰柏瑞交易型开
    1交易型开指数型基金管理385530928.2294.51
    放式放式指数有限公司证券投资基金
    5.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
    5.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
    注：本基金本报告期末未持有股指期货。
    5.10.2本基金投资股指期货的投资政策
    注：本基金本报告期末未持有股指期货。
    5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
    5.11.1本期国债期货投资政策
    注：本基金本报告期末未持有国债期货。
    5.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
    注：本基金本报告期末未持有国债期货。
    5.11.3本期国债期货投资评价
    注：本基金本报告期末未持有国债期货。
    5.12投资组合报告附注
    5.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
    在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
    报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
    5.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同约定的备选股票库
    本基金本报告期末未持有股票。
    5.12.3其他资产构成
    序号名称金额（元）
    1存出保证金279426.21
    2应收证券清算款-
    3应收股利-
    第 10 页 共 13 页华泰柏瑞中证中央企业红利 ETF 发起式联接 2026 年第 2 季度报告
    4应收利息-
    5应收申购款3523468.70
    6其他应收款-
    7其他-
    8合计3802894.91
    5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
    5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    注：本基金本报告期末未持有股票。
    5.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
    由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
    §6开放式基金份额变动
    单位：份华泰柏瑞中证中央企业红华泰柏瑞中证中央企业红项目
    利 ETF发起式联接 A 利 ETF发起式联接 C
    报告期期初基金份额总额164746587.02126759513.37
    报告期期间基金总申购份额168390741.17158688713.97
    减:报告期期间基金总赎回份额101975043.61150033891.79报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）
    报告期期末基金份额总额231162284.58135414335.55
    §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
    7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
    单位：份华泰柏瑞中证中央企业红华泰柏瑞中证中央企业红项目
    利 ETF发起式联接 A 利 ETF发起式联接 C
    报告期期初管理人持有的本基金份额18143772.48-
    报告期期间买入/申购总份额--
    报告期期间卖出/赎回总份额4070000.00-
    报告期期末管理人持有的本基金份额14073772.48-报告期期末持有的本基金份额占基金总
    3.84-
    份额比例（%）
    7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
    序号交易方式交易日期交易份额(份)交易金额(元)适用费率(%)
    第 11 页 共 13 页华泰柏瑞中证中央企业红利 ETF 发起式联接 2026 年第 2 季度报告
    1赎回2026-06-234070000.00-4802600.00-
    合计4070000.00-4802600.00
    §8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况持有份额占基金总发起份额占基金总发起份额承项目持有份额总数发起份额总数
    份额比例(%)份额比例(%)诺持有期限
    基金管理人固14073772.483.8410000450.002.733年有资金
    基金管理人高-----级管理人员
    基金经理等人-----员
    基金管理人股-----东
    其他-----
    合计14073772.483.8410000450.002.73-
    §9影响投资者决策的其他重要信息
    9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
    注：本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
    9.2影响投资者决策的其他重要信息注：无。
    §10备查文件目录
    10.1备查文件目录
    1、本基金的中国证监会批准募集文件
    2、本基金的《基金合同》
    3、本基金的《招募说明书》
    4、本基金的《托管协议》
    5、基金管理人业务资格批件、营业执照
    6、本基金的公告
    10.2存放地点
    上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层
    第 12 页 共 13 页华泰柏瑞中证中央企业红利 ETF 发起式联接 2026 年第 2 季度报告托管人住所
    10.3查阅方式
    投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。客户服务热线：400-888-0001（免长途费）
    021-3878 4638 公司网址：www.huatai-pb.com
    华泰柏瑞基金管理有限公司
    2026年7月21日