富国亚洲收益债券型证券投资基金（QDII）2026年第2季度报告
2026-07-21
富国亚洲收益债券型证券投资基金（QDII）
二0二六年第2季度报告
2026年06月30日
基金管理人：富国基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2026年07月21日§1重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2026年4月1日起至2026年6月30日止。
1§2基金产品概况
2.1基金基本情况
基金简称 富国亚洲收益债券（QDII）基金主代码008367基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2020年04月07日
报告期末基金份额总额2482709477.39份
本基金主要投资于亚洲债券市场，通过积极主动的资产管理，在严格控制信用、投资目标利率和流动性风险的前提下，通过积极和深入的研究力争为投资者创造较高的当期收益和长期资产增值。
本基金主要投资于亚洲市场债券，包括亚洲国家或地区的政府发行的债券，登记注册在亚洲国家或地区或主要业务收入/资产在亚洲国家或地区的机构、企
业等发行的债券。本基金奉行“自上而下”和“自下而上”相结合的主动式投资管理理念，采用价值分析方法，在分析和判断财政、货币、利率、通货膨胀等宏观经济运行指标的基础上，自上而下确定和动态调整大类资产比例和债券的组合目标久期、期限结构配置及类属配置；同时，采用“自下而上”的投资理念，在研究分析信用风险、流动性风险、供求关系、收益率水平、税收水平投资策略等因素基础上，自下而上的精选个券，把握固定收益类金融工具投资机会。本基金将根据对全球市场经济发展的判断，以及对不同国家和地区宏观经济、财政政策、货币政策、金融市场环境和走势的分析，确定基金资产在不同国家和地区的配置比例。在普通债券的投资中本基金主要采用类属资产配置策略、久期控制及期限结构配置策略、利率债投资策略、信用债投资策略，对债券市场、债券收益率曲线以及各种债券价格的变化进行预测，相机而动、积极调整。此外本基金还将运用股票投资策略、基金投资策略、衍生品投资策略、汇率避险策略和资产支持证券投资策略等进行投资。
彭博巴克莱新兴市场亚洲高等级美元信用债指数收益率×80%+人民币活期存业绩比较基准
款利率（税后）×20%
本基金为债券型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金和混合型基金，高于货币市场基金。本基金可投资于境外证券，除了需要承担与境内证券风险收益特征
投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。
基金管理人富国基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司富国亚洲收益债券富国亚洲收益债券
下属分级基金的基金简称 富国亚洲收益债券（QDII）A（QDII）C （QDII）E下属分级基金的交易代码008367019709022374报告期末下属分级基金的份额
1913251858.38份76176414.67份493281204.34份
总额
英文名称：-境外投资顾问
中文名称：-
2英文名称：Bank of China (Hong Kong) Limited
境外资产托管人
中文名称：中国银行(香港)有限公司
3§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2026年04月01日-2026年06月30日）主要财务指标富国亚洲收益债券富国亚洲收益债券富国亚洲收益债券（QDII）A （QDII）C （QDII）E
1.本期已实现收益-6755009.33-312700.98-1842246.42
2.本期利润-21167138.65-855943.42-3844639.31
3.加权平均基金份额本期利润-0.0096-0.0100-0.0079
4.期末基金资产净值2030642802.2180250887.67523140740.08
5.期末基金份额净值1.06141.05351.0605注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失
后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
（1）富国亚洲收益债券（QDII）A净值增长率净值增长率标准业绩比较基准收业绩比较基准收
阶段*-**-*
*差*益率*益率标准差*
过去三个月-0.75%0.15%-0.37%0.15%-0.38%0.00%
过去六个月-1.27%0.16%-1.94%0.15%0.67%0.01%
过去一年-1.49%0.13%-0.46%0.13%-1.03%0.00%
过去三年7.00%0.12%8.69%0.19%-1.69%-0.07%
过去五年10.62%0.26%11.80%0.25%-1.18%0.01%自基金合同生效
12.81%0.25%9.89%0.25%2.92%0.00%
起至今
（2）富国亚洲收益债券（QDII）C净值增长率净值增长率标准业绩比较基准收业绩比较基准收
阶段*-**-*
*差*益率*益率标准差*
过去三个月-0.82%0.15%-0.37%0.15%-0.45%0.00%
过去六个月-1.41%0.16%-1.94%0.15%0.53%0.01%
过去一年-1.75%0.13%-0.46%0.13%-1.29%0.00%
4自基金分级生效
4.52%0.12%11.64%0.18%-7.12%-0.06%
日起至今
（3）富国亚洲收益债券（QDII）E净值增长率净值增长率标准业绩比较基准收业绩比较基准收
阶段*-**-*
*差*益率*益率标准差*
过去三个月-0.76%0.15%-0.37%0.15%-0.39%0.00%
过去六个月-1.29%0.16%-1.94%0.15%0.65%0.01%
过去一年-1.52%0.13%-0.46%0.13%-1.06%0.00%自基金分级生效
2.01%0.13%2.82%0.17%-0.81%-0.04%
日起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
（1） 富国亚洲收益债券（QDII）A
注：1、截止日期为2026年6月30日。
（2） 富国亚洲收益债券（QDII）C
5注：1、截止日期为2026年6月30日。
2、本基金自 2023 年 10月 17日起增加 C类份额，相关数据按实际存续期计算。
（3） 富国亚洲收益债券（QDII）E
6注：1、截止日期为2026年6月30日。
2、本基金自 2024 年 10月 29日起增加 E类份额，相关数据按实际存续期计算。
7§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从姓名职务说明任职日期离任日期业年限硕士，曾任中国工商银行股份有限公司外汇货币市场业务处交易员，中国工商银行股份有限公司香港外汇资金
交易中心自营交易员，中国工商银行股份有限公司债券投资经理；自2022年6月加入富国基金管理有限公司，本基金现任基
郭子琨2022-08-15－11现任富国基金固定收益投资部固定收金经理益基金经理。自2022年08月起任富国全球债券证券投资基金（QDII）(原
富国全球债券证券投资基金)基金经理；自2022年08月起任富国亚洲收
益债券型证券投资基金（QDII）基金经理；具有基金从业资格。
注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；
首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
注：本基金无境外投资顾问。
4.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期，富国基金管理有限公司作为富国亚洲收益债券型证券投资基金（QDII）的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国亚洲收
8益债券型证券投资基金（QDII）基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤
勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.4公平交易专项说明
4.4.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和相关法规要求，制定了《证券投资公平交易管理办法》，保证公司旗下不同投资组合在系统控制、日常操作层面享有公平的交易机会，并保持各投资组合的独立投资决策权。
本报告期内公司旗下基金严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，未出现违反公平交易制度的情况。
4.4.2异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本基金与公司管理的其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明二季度，利率市场整体的交易重心仍在中东局势，伴随着美国和伊朗停战口径的反复，美债利率受到通胀担忧跟随油价波动。另外，在 AI 投资、财政退税及美股财富效应的加持下，美国的经济数据仍然呈现韧性，进一步为美债利率带来支撑，10年期美债收益率最高升至
4.67%。六月，霍尔木兹海峡的通航消息带动了油价的下跌，同时美国通胀数据显示通胀压力
尚未大幅向核心通胀传导，市场对通胀的担忧下行，带动美债利率下行。汇率方面，4月以来，美元兑人民币汇率以6.9为中枢波动；随着美伊局势的初步降温和特朗普访华行程基本确认，人民币汇率中枢回落至6.8附近，一度达到6.76左右。
操作方面，基金仍保持相对短久期，100%美元敞口的策略，保持了整体的低波动。
本报告期，本基金份额净值增长率情况：富国亚洲收益债券（QDII）A 为-0.75%，富国亚洲收益债券（QDII）C 为-0.82%，富国亚洲收益债券（QDII）E 为-0.76%；同期业绩比较基准收益率情况：富国亚洲收益债券（QDII）A为-0.37%，富国亚洲收益债券（QDII）C为-0.37%，
9富国亚洲收益债券（QDII）E为-0.37%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期无需要说明的相关情形。
10§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
1权益投资－－
其中：普通股－－
存托凭证－－
房地产信托凭证－－
2基金投资－－
3固定收益投资2572494845.3195.80
其中：债券2572494845.3195.80
资产支持证券－－
4金融衍生品投资－－
其中：远期－－
期货－－
期权－－
权证－－
5买入返售金融资产－－
其中：买断式回购的买入返售金融资产－－
6货币市场工具－－
7银行存款和结算备付金合计49522935.081.84
8其他资产63134778.972.35
9合计2685152559.36100.00
5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
注：本基金本报告期末未持有权益资产。
5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
注：本基金本报告期末未持有权益资产。
5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证
投资明细
注：本基金本报告期末未持有权益资产。
5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
债券信用等级公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
11AAA+至 AAA- － －
AA+至 AA- 663953678.51 25.21
A+至 A- 668420763.28 25.38
BBB+至 BBB- 553592162.59 21.02
BB+至 BB- － －
B+至 B- － －
CCC+至 D － －
未评级686528240.9326.06
注：本基金债券投资组合主要采用穆迪、惠誉、标普等国际权威评级机构提供的债券信用评级信息，其中境内债券取自境内第三方评级机构的债项评级。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
占基金资产净值比
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）例（%）
CHCOMU 2.9
1 HK0001041810 2000000 204744438.36 7.77
08/08/27
2 US912810UP11 T 4 5/8 11/15/55 278000 180624495.20 6.86
BOCOM 2.38
3 HK0001089066 1384500 139126204.97 5.28
12/11/26
SUMIBK Float
4 US86562MDX56 174000 120958464.60 4.59
07/08/31
5 HK0001201984 KDB 1.9 03/30/27 1150000 115690126.03 4.39
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投
资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资
明细
序号衍生品类别衍生品名称公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1 外汇期货 CUS2609 － －
注：在当日无负债结算制度下，结算准备金已包括所持期货合约产生的持仓损益，则衍生金融资产项下的期货投资与相关的期货暂收款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为0。期货投资的公允价值变动金额为7733072.01元，已包含在结算备付金中。
125.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
注：本基金本报告期末未持有基金。
5.10投资组合报告附注
5.10.1声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国农业发展银行在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同及公司投资制度的要求。基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投资决策。
本基金持有的其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同约定的备选股票库
本基金本报告期末未持有股票资产。
5.10.3其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金31536367.16
2应收证券清算款－
3应收股利－
4应收利息－
5应收申购款31598411.81
6其他应收款－
7其他－
8合计63134778.97
135.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
14§6开放式基金份额变动
单位：份富国亚洲收益债券富国亚洲收益债券富国亚洲收益债券项目（QDII）A （QDII）C （QDII）E
报告期期初基金份额总额2317484305.2891138688.97473436713.74
报告期期间基金总申购份额191457455.4811638283.12102993356.50
减：报告期期间基金总赎回份额595689902.3826600557.4283148865.90报告期期间基金拆分变动份额（份额减－－－少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额1913251858.3876176414.67493281204.34
15§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号交易方式交易日期交易份额（份）交易金额（元）适用费率
1赎回2026-05-189446386.40-9966882.290.000%
合计9446386.40-9966882.29
16§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，经基金管理人董事会第七届十四次会议审议通过，王苏龙先生自2026年6月
26日起担任公司董事长，同日起裴长江先生不再担任公司董事长。具体可参见基金管理人于
2026年6月27日发布的《富国基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。
17§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准设立富国亚洲收益债券型证券投资基金（QDII）的文件
2、富国亚洲收益债券型证券投资基金（QDII）基金合同
3、富国亚洲收益债券型证券投资基金（QDII）托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国亚洲收益债券型证券投资基金（QDII）财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2存放地点中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1196号世纪汇办公楼二座27-30层
9.3查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。咨询电话：
95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）公司网址：http://www.fullgoal.com.cn。
富国基金管理有限公司
2026年07月21日
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