汇添富精选美元债债券型证券投资基金2026年第2季度报告
2026-07-21
汇添富美元债债券（QDII）2026年第 2季度报告
汇添富精选美元债债券型证券投资基金2026
年第2季度报告
2026年06月30日
基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2026 年 07 月 21 日汇添富美元债债券（QDII）2026年第 2季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2026年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2026年04月01日起至2026年06月30日止。
§2基金产品概况
基金简称 汇添富美元债债券（QDII）基金主代码004419基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2017年04月20日报告期末基金份
1499764582.42
额总额(份)
本基金主要投资于以美元计价的债券，通过自上而下和自下而上相结合投资目标的方式，对组合资产配置及个券选择进行合理布局，在科学严格管理风险的前提下，谋求基金资产的中长期的稳定增值。
本基金将密切关注全球美元债市场的运行状况与风险收益特征，分析全球宏观经济运行状况和金融市场运行趋势，自上而下决定类属资产配置及组合久期，并依据内部信用评级系统，深入挖掘价值被低估的标的券投资策略种。本基金采取的投资策略主要包括国家/地区配置策略、类属资产配置策略、利率类品种投资策略、信用债投资策略等。在谨慎投资的基础上，力争实现组合的稳健增值。本基金的投资策略还包括：基金投资策略、其他金融衍生品投资、汇率避险策略。
iBoxx 美元债总回报指数(iBoxx USD Overall Total Return Index)收业绩比较基准
益率*95%+商业银行活期存款基准利率(税后)*5%
风险收益特征本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低预期风险、较低预期收第 2 页 共 16 页汇添富美元债债券（QDII）2026年第 2季度报告
益的品种，其预期风险及预期收益水平高于货币市场基金，低于混合型基金及股票型基金。
本基金可投资于境外证券，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。
基金管理人汇添富基金管理股份有限公司基金托管人中国银行股份有限公司汇添富美元债债汇添富美元债债汇添富美元债债汇添富美元债债下属分级基金的券（QDII）人民 券（QDII）人民 券（QDII）美元 券（QDII）美元基金简称
币 A 币 C 现汇 A 现汇 C下属分级基金的
004419004420004421004422
交易代码报告期末下属分
1349165504.
级基金的份额总147507570.121663143.361428364.59
35
额(份)
英文名称:Bank of China (Hong Kong) Limited境外资产托管人
中文名称:中国银行（香港）有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标报告期(2026年04月01日-2026年06月30日)汇添富美元债债汇添富美元债债汇添富美元债债汇添富美元债债券（QDII）人民 券（QDII）人民 券（QDII）美元 券（QDII）美元
币 A 币 C 现汇 A 现汇 C
1.本期已实现收
6698482.53718582.2753795.6840626.52
益
2.本期利润-11620698.50-1802381.65-93113.12-104051.88
3.加权平均基金
-0.0084-0.0093-0.0566-0.0657份额本期利润
4.期末基金资产1408520331.
149172612.2511970447.989867298.25
净值23
5.期末基金份额
1.04401.01137.19756.9081
净值注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
第 3 页 共 16 页汇添富美元债债券（QDII）2026年第 2季度报告要低于所列数字。
3、汇添富美元债债券（QDII）美元现汇 A 的期末基金份额净值为 1.0568 美元折合人民币
份额净值 7.1975 元；汇添富美元债债券（QDII）美元现汇 C的期末基金份额净值为 1.0143
美元折合人民币份额净值6.9081元。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇添富美元债债券（QDII）人民币 A业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益
阶段增长率标基准收益*－**－*
增长率*率标准差
准差*率*
*过去三个
-0.78%0.14%0.69%0.22%-1.47%-0.08%月过去六个
-2.33%0.14%0.54%0.23%-2.87%-0.09%月
过去一年-1.82%0.13%3.21%0.21%-5.03%-0.08%
过去三年1.85%0.21%11.81%0.30%-9.96%-0.09%
过去五年-3.23%0.27%-0.27%0.35%-2.96%-0.08%
过去七年-3.16%0.27%8.48%0.34%-11.64%-0.07%自基金合
同生效起4.40%0.26%17.11%0.31%-12.71%-0.05%至今
汇添富美元债债券（QDII）人民币 C业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益
阶段增长率标基准收益*－**－*
增长率*率标准差
准差*率*
*过去三个
-0.88%0.15%0.69%0.22%-1.57%-0.07%月过去六个
-2.53%0.14%0.54%0.23%-3.07%-0.09%月
过去一年-2.21%0.13%3.21%0.21%-5.42%-0.08%
过去三年0.62%0.21%11.81%0.30%-11.19%-0.09%
过去五年-5.18%0.27%-0.27%0.35%-4.91%-0.08%
过去七年-5.76%0.27%8.48%0.34%-14.24%-0.07%自基金合
同生效起1.13%0.26%17.11%0.31%-15.98%-0.05%至今
汇添富美元债债券（QDII）美元现汇 A
阶段份额净值份额净值业绩比较业绩比较*－**－*
第 4 页 共 16 页汇添富美元债债券（QDII）2026年第 2季度报告
增长率*增长率标基准收益基准收益
准差*率*率标准差
*过去三个
0.80%0.14%0.69%0.22%0.11%-0.08%
月过去六个
0.76%0.12%0.54%0.23%0.22%-0.11%
月
过去一年3.15%0.11%3.21%0.21%-0.06%-0.10%
过去三年8.06%0.19%11.81%0.30%-3.75%-0.11%
过去五年-7.74%0.23%-0.27%0.35%-7.47%-0.12%
过去七年-1.96%0.23%8.48%0.34%-10.44%-0.11%自基金合
同生效起5.68%0.21%17.11%0.31%-11.43%-0.10%至今
汇添富美元债债券（QDII）美元现汇 C业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益
阶段增长率标基准收益*－**－*
增长率*率标准差
准差*率*
*过去三个
0.70%0.14%0.69%0.22%0.01%-0.08%
月过去六个
0.57%0.12%0.54%0.23%0.03%-0.11%
月
过去一年2.76%0.11%3.21%0.21%-0.45%-0.10%
过去三年6.75%0.19%11.81%0.30%-5.06%-0.11%
过去五年-10.11%0.23%-0.27%0.35%-9.84%-0.12%
过去七年-4.97%0.23%8.48%0.34%-13.45%-0.11%自基金合
同生效起1.43%0.21%17.11%0.31%-15.68%-0.10%至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
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注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2017年04月20日）起6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
本基金各类份额自实际有资产之日起披露业绩数据。
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§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从业年姓名职务说明
任职日期离任日期限（年）
国籍：中国。学历：
加拿大不列颠哥伦比亚大学理学硕士，南开大学统计学学士。从业资格：证券投资基金从业资格。从业经历：2012年5月至
2015年10月任国家外汇管理局中本基金的基央外汇业务金经理汇添中心交易
富资产管理2023年11员，2015年成涛-14（香港）有月08日11月至2017限公司固收年5月任嘉投资副总监实基金管理有限公司外汇交易员。
2017年6月
至2023年4月任融通基金管理有限公司投资经
理、融通国际资产管理有限公司投
资经理、固收投资主管。2023年
5月加入汇
添富资产管理（香港）
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有限公司，担任固收投资副总监。
2023年11月8日至今任汇添富精选美元债债券型证券投资基金的基金经理。
注:基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期。
非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期。
证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的成员简介
注:本基金无境外投资顾问。
4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法
规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，力争在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.4公平交易专项说明
4.4.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，保障公平交易制度的执行和实现。具体情况如下：
一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，公平交易管控覆盖公司所有业
务类型、投资策略、投资品种，以及投资授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。
二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用
交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。
第 9 页 共 16 页汇添富美元债债券（QDII）2026年第 2季度报告三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过 T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。
四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量等综合判断交易是否涉及利益输送。
综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
4.4.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。
本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为1。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
此外，为防范基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的潜在利益冲突，本基金管理人从投资指令、交易行为、交易监测等多方面，对兼任组合进行监控管理和分析评估。本报告期内兼任组合未出现违反公平交易或异常交易的情况。
4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
2026年二季度，美国宏观主线经历了从"油价冲击下的滞胀担忧"向"货币政策再定价"的切换。季度初，市场仍在消化一季度末中东局势升级带来的能源冲击，油价高位运行，通胀上行与增长受损的叙事并存，美联储全季维持政策利率不变，延续"等待观察"的立场。进入 5 月，核心通胀延续缓慢爬升（核心 CPI 同比升至 2.9%，核心 PCE 同比升至 3.4%，整体CPI 在能源推动下一度升至 4.2%），劳动力市场保持稳健（失业率稳定于 4.3%，非农就业月均增长仍在17万以上），叠加新任美联储主席就任后政策基调明显转鹰，市场对政策路径的定价发生了方向性转变——由此前讨论"何时恢复降息"转向定价"重新加息"的风险，2年期OIS 隐含政策利率季度内上行约 40bps。6 月，中东局势显著缓和，地缘风险溢价快速消除，油价大幅回落，整体通胀的上行压力有望随之缓解，但核心通胀的粘性与就业市场的韧性使联储得以维持偏鹰立场，6月议息会议进一步确认了这一取向。整体来看，二季度美国经济呈现"增长有韧性、核心通胀缓慢走高、货币政策转向偏紧"的组合。
金融市场方面，二季度全球大类资产的主线是地缘风险溢价消除与风险偏好修复。权益第 10 页 共 16 页汇添富美元债债券（QDII）2026年第 2季度报告
市场大幅反弹，标普500指数上涨14.9%至7499点，期间创出历史新高；商品市场明显回落，WTI 原油下跌 31.4%至 69.5 美元，基本回吐一季度全部涨幅，伦敦金下跌 14.1%至 4008美元；汇率方面，美元指数上涨1.2%至101.19，人民币对美元中间价由6.9194升至6.8109，季度升值 1.6%。市场波动率全面回落，VIX 由 25以上降至 16附近。
债券市场方面，二季度美债收益率整体上行，曲线显著走平。10年期美国国债收益率由 4.32%升至 4.47%，季度上行约 15bps；结构上短端主导本轮调整，2 年期收益率上行约
38bps，而 30 年期仅上行 4bps，2 年-10 年期限利差收窄约 23bps。节奏上，4 月收益率区间震荡，10年期低点触及4.25%附近；5月随着加息风险定价的加深，收益率快速冲高，10年期最高触及4.67%，30年期最高触及5.18%；6月，油价回落与地缘缓和令收益率自高位回落企稳。长端的相对稳定，反映出市场将联储的鹰派立场解读为对中长期通胀预期的保护，期限溢价受到压制。信用债方面，美国投资级信用债利差由 127bps 收窄至 113bps，在风险偏好修复的带动下，信用资产整体表现稳健。
2026年二季度，本基金在运作上继续坚持稳健审慎的配置思路，风险收益特征相对稳定，并根据利率和信用环境的变化进行小幅调整。久期管理方面，组合在季度初小幅增加中长久期配置，以把握收益率较高位置下的票息和潜在资本利得机会；随着二季度美国经济韧性增强、风险资产走强以及市场对美联储降息预期明显降温，季度末逐步降低部分长期美债久期暴露，将整体久期回归至更为中性的水平，并通过波段操作力争降低利率上行阶段的净值波动。信用配置方面，本基金继续保持较高的信用评级和较好的流动性，重点配置基本面稳健、票息保护较好的投资级债券。整体而言，本基金二季度在维持组合票息收益的同时，更加注重对利率波动和信用估值压缩风险的控制，力争在复杂市场环境下为持有人创造稳健回报。
本报告期汇添富美元债债券（QDII）人民币 A 类份额净值增长率为-0.78%，同期业绩比较基准收益率为 0.69%。本报告期汇添富美元债债券（QDII）人民币 C类份额净值增长率为-0.88%，同期业绩比较基准收益率为 0.69%。本报告期汇添富美元债债券（QDII）美元现汇A 类份额净值增长率为 0.80%，同期业绩比较基准收益率为 0.69%。本报告期汇添富美元债债券（QDII）美元现汇 C 类份额净值增长率为 0.70%，同期业绩比较基准收益率为 0.69%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。
§5投资组合报告
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5.1报告期末基金资产组合情况
金额占基金总资产的比例序号项目（人民币元）（%）
1权益投资--
其中：普通股--
存托凭证--
优先股--
房地产信托--
2基金投资--
3固定收益投资1567643113.2497.15
其中：债券1567643113.2497.15
资产支持证券--
4金融衍生品投资--
其中：远期--
期货--
期权--
权证--
5买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售-
-金融资产
6货币市场工具--
7银行存款和结算备付金合计43354558.022.69
8其他资产2601476.120.16
9合计1613599147.38100.00
5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
注:本基金本报告期末未持有权益投资。
5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
注：本基金本报告期末未持有权益投资。
第 12 页 共 16 页汇添富美元债债券（QDII）2026年第 2季度报告
5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭
证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权益投资。
5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
债券信用等级公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（％）
AA-至 AA+ 364793509.05 23.10
A-至 A+ 487667523.59 30.87
BBB-至 BBB+ 715182080.60 45.28
注:本基金债券投资组合主要采用穆迪、标准普尔等国际权威评级机构提供的债券信用评级信息。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
公允价值占基金资产序号债券代码债券名称数量（人民币净值比例元）（％）
US91282CKQ3 T 4 3/8 108813809
11082933106.89
205/15/34.47
US912797RG4 61076507.
2 B 08/06/26 61298100 3.87
837
US912810UP1 T 4 5/8 59125284.
3619791903.74
111/15/5544
XS303761110 HKIQCL 5.4 55662488.
4544872003.52
304/09/2890
US912797UN5 53774095.
5 B 07/07/26 53806110 3.40
136
注：数量列示债券面值，外币按照期末估值汇率折为人民币，四舍五入保留整数。
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5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投
资明细
注:本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
注:本基金本报告期末未持有基金投资。
5.10投资组合报告附注
5.10.1
报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国人民银行及其派出机构、国家金
融监督管理总局（前身为中国银保监会）及其派出机构、中国证监会及其派出机构、国家市
场监督管理总局及机关单位、交易所立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同约定的备选股票库。
5.10.3其他资产构成
序号名称金额（人民币元）
1存出保证金-
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款2601476.12
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计2601476.12
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
第 14 页 共 16 页汇添富美元债债券（QDII）2026年第 2季度报告
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
§6开放式基金份额变动
单位：份汇添富美元债债汇添富美元债债汇添富美元债债汇添富美元债债
项目 券（QDII）人民 券（QDII）人民 券（QDII）美元 券（QDII）美元
币 A 币 C 现汇 A 现汇 C
本报告期期初基1410660315.
214641692.901530453.281613592.55
金份额总额69本报告期基金总
46865501.7557561237.00569790.69387452.67
申购份额
减：本报告期基
108360313.09124695359.78437100.61572680.63
金总赎回份额本报告期基金拆
----分变动份额
本报告期期末基1349165504.
147507570.121663143.361428364.59
金份额总额35
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况
注：无
8.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富精选美元债债券型证券投资基金募集的文件；
2、《汇添富精选美元债债券型证券投资基金基金合同》；
第 15 页 共 16 页汇添富美元债债券（QDII）2026年第 2季度报告
3、《汇添富精选美元债债券型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、报告期内汇添富精选美元债债券型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告；
6、中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点
上海市黄浦区外马路728号汇添富基金管理股份有限公司
9.3查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。
汇添富基金管理股份有限公司
2026年07月21日
