华宝沪深300指数增强型发起式证券投资基金2026年第二季度报告
2026-07-21
华宝沪深300增强策略交易型开放式指数
证券投资基金发起式联接基金
2026年第2季度报告
2026年6月30日
基金管理人：华宝基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2026 年 7 月 21 日华宝沪深 300 增强策略 ETF 发起式联接 2026 年第 2 季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年07月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2026年04月01日起至06月30日止。
§2基金产品概况
2.1基金基本情况
基金简称 华宝沪深 300 增强策略 ETF发起式联接基金主代码003876
基金运作方式契约型开放式、发起式基金合同生效日2026年1月9日
报告期末基金份额总额286072836.78份
投资目标 本基金主要通过投资于目标 ETF，在力求有效跟踪标的指数基础上，力争获取超越指数表现的投资收益。
投资策略 本基金主要投资于目标 ETF。本基金投资于目标 ETF的比例不低于基金资产净值的90%。同时，基于流动性管理及策略性投资的需要，本基金也会在控制风险前提下适度投资于债券、股指期货、货币市场工具及其他金融工具。
业绩比较基准沪深300指数收益率×95％＋人民币银行活期存款利率（税后）×5％
风险收益特征 本基金为 ETF 联接基金，目标 ETF为股票型指数基第 2 页 共 15 页华宝沪深 300 增强策略 ETF 发起式联接 2026 年第 2 季度报告金，本基金的预期风险与收益理论上高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
基金管理人华宝基金管理有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司
华宝沪深 300 增强策略 ETF 华宝沪深 300 增强策略 ETF下属分级基金的基金简称
发起式联接 A 发起式联接 C下属分级基金的交易代码003876007404
报告期末下属分级基金的份额总额269092285.65份16980551.13份
2.1.1目标基金基本情况
基金名称华宝沪深300增强策略交易型开放式指数证券投资基金基金主代码562070基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2025年12月17日基金份额上市的证券交易所上海证券交易所上市日期2025年12月25日基金管理人名称华宝基金管理有限公司基金托管人名称中国农业银行股份有限公司
2.1.2目标基金产品说明
投资目标在力求对标的指数进行有效跟踪的基础上，通过量化的方法进行积极的组合管理与严格的风险控制，力争实现超越标的指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。
投资策略本基金为增强型指数基金，主要投资于沪深300指数成份股及备选股票。本基金投资于股票资产的比例不低于基金资产的80%，其中投资于沪深300指数成份股及备选成份股的比例不低于非现金基金资产的
80%。大类资产配置不作为本基金的核心策略。一般情况下将保持各类
资产配置的基本稳定。在综合考量系统性风险、各类资产收益风险比值、股票资产估值、流动性要求、申购赎回以及分红等因素后，对基金资产配置做出合适调整。
业绩比较基准沪深300指数收益率
风险收益特征本基金为股票型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。同时，本基金主要投资于标的指数成份股及其备选成份股，具有与标的指数相似的风险收益特征。
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2026年4月1日-2026年6月30日）主要财务指标
华宝沪深 300增强策略 ETF 发起式 华宝沪深 300增强策略 ETF发起式
第 3 页 共 15 页华宝沪深 300 增强策略 ETF 发起式联接 2026 年第 2 季度报告
联接 A 联接 C
1.本期已实现收益4277449.87238283.71
2.本期利润59146054.603557343.43
3.加权平均基金份额本
0.17960.1783
期利润
4.期末基金资产净值411280664.2124974684.98
5.期末基金份额净值1.52841.4708
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润等于本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华宝沪深 300增强策略 ETF发起式联接 A业绩比较基净值增长率业绩比较基
阶段净值增长率*准收益率标*－**－*
标准差*准收益率*
准差*
过去三个月11.90%1.16%11.30%1.19%0.60%-0.03%
过去六个月------
过去一年------
过去三年------
过去五年------
过去七年------
过去十年------自基金合同
6.43%1.02%4.89%1.07%1.54%-0.05%
生效起至今
华宝沪深 300增强策略 ETF发起式联接 C业绩比较基净值增长率业绩比较基
阶段净值增长率*准收益率标*－**－*
标准差*准收益率*
准差*
第 4 页 共 15 页华宝沪深 300 增强策略 ETF 发起式联接 2026 年第 2 季度报告
过去三个月11.79%1.16%11.30%1.19%0.49%-0.03%
过去六个月------
过去一年------
过去三年------
过去五年------
过去七年------
过去十年------自基金合同
6.21%1.02%4.89%1.07%1.32%-0.05%
生效起至今
注：（1）基金业绩基准：沪深300指数收益率×95％＋人民币银行活期存款利率（税后）×
5％；
（2）净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：1、本基金基金合同生效于2026年01月09日截止报告日本基金基金合同生效未满一年。
2、按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例
符合基金合同的有关约定，截至本报告期末，本基金尚处于建仓期。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限硕士。曾在兴业证券、凯龙财经（上海）有限公司、中原证券从事金融工程研究工作。2005年8月加入华宝基金管理有限公司，先后担任金融工程部数量分析师、金融工程部副总经理等职务，现任量化投资总监、量化投资部总经本基金基理。2009年9月至2015年11月任华宝金经理、中证100指数证券投资基金基金经理，量化投资2010年4月至2015年11月任上证180
徐林明2026-01-09-24年总监、量价值交易型开放式指数证券投资基金、化投资部华宝上证180价值交易型开放式指数证
总经理券投资基金联接基金基金经理，2014年
9月起任华宝量化对冲策略混合型发起
式证券投资基金基金经理，2015年4月至2020年2月任华宝事件驱动混合型证
券投资基金基金经理，2016年12月至
2026年1月任华宝沪深300指数增强型
发起式证券投资基金基金经理，2019年第 6 页 共 15 页华宝沪深 300 增强策略 ETF 发起式联接 2026 年第 2 季度报告
2月至2022年10月任华宝科技先锋混
合型证券投资基金基金经理，2021年12月至2023年11月任华宝中证稀有金属主题指数增强型发起式证券投资基金基金经理，2022年8月至2023年11月任华宝高端装备股票型发起式证券投资基
金基金经理，2023年2月起任华宝量化选股混合型发起式证券投资基金基金经理，2025年 6月起任华宝中证 A500指数增强型证券投资基金基金经理，2025年12月起任华宝沪深300增强策略交易
型开放式指数证券投资基金基金经理，
2026年1月起任华宝沪深300增强策略
交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。
硕士。2012年7月加入华宝基金管理有限公司，先后担任助理量化分析师、分析师、基金经理助理等职务。2020年1月至2026年1月任华宝沪深300指数增
强型发起式证券投资基金基金经理，
2020年1月起任华宝量化对冲策略混合
型发起式证券投资基金基金经理，2021年1月至2022年7月任华宝中证500指数增强型发起式证券投资基金基金经理，2021年1月至2024年7月任华宝
第三产业灵活配置混合型证券投资基金
基金经理，2021年1月至2022年8月任华宝智慧产业灵活配置混合型证券投
资基金基金经理，2021年6月至2023本基金基年3月任华宝安盈混合型证券投资基金
王正2026-01-09-14年金经理基金经理，2025年8月起任华宝创业板综合增强策略交易型开放式指数证券投
资基金基金经理，2025年8月起任华宝中证稀有金属主题指数增强型发起式证
券投资基金、华宝科技先锋混合型证券
投资基金基金经理，2025年12月起任华宝沪深300增强策略交易型开放式指
数证券投资基金基金经理，2026年1月起任华宝沪深300增强策略交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理，2026年6月起任华宝创业板综合增强策略交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（原：华宝创业板综指增强型发起式证券投资基金）基金经理。
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注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期内，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝沪深300增强策略交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
2026年二季度，全球资本市场在地缘冲突反复、货币政策预期转向与通胀路径不确定的三
重冲击下，各类资产相关性被打破，呈现剧烈分化的特征。黄金丧失避险属性大幅回撤，原油随美伊和解快速回落，美元指数在弱美元叙事与强现实之间反复博弈，美股韩股在 AI推动下走强，市场波动率显著抬升。国内经济方面呈 K型非对称复苏态势，出口与生产端保持较强韧性，AI相关产业成为主要增量来源，但内需修复有所放缓，消费与投资走弱。物价走势分化，PPI受第 8 页 共 15 页华宝沪深 300 增强策略 ETF 发起式联接 2026 年第 2 季度报告
输入性因素影响有所冲高，CPI则保持温和运行。整体看，中国经济在全球不确定性中凸显韧性，政策发力与产业升级为市场提供长期支撑。
股票市场方面，二季度 A股呈震荡上行、极致分化格局。报告期内本基金跟踪的沪深 300指数累计上涨11.90%，中证红利下跌12.32%，科创50上涨75.74%，创业板指上涨36.35%，中证
2000指数上涨7.78%，整体呈现科技抱团、景气成长大市值占优的特点。行业层面，电子、通信
涨幅居前，而周期及消费板块普遍承压，部分行业已回落至924前水平。当前市场资金集中度较高，前5%个股成交额占比已突破45%的拥挤度阈值。因子层面，行业中性视角下，二季度市场风格极端分化，成长、动量、超预期、大市值等因子持续占优，价值、红利、低波等走势偏弱，市场短期呈现高估值、高波动、高换手占优的异常。
本基金作为联接基金，基金资产 90%以上持有对应的增强 ETF份额，底层仍为沪深 300增强策略，在沪深300成分股及备选股内精选业绩和估值相匹配、基本面优质的股票，并严格控制市值、行业等风险暴露，在有限的跟踪误差下力争实现稳定的超越指数的表现，另有小部分仓位视基差情况投资于沪深300股指期货。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额 A 类净值增长率为 11.90%，本报告期基金份额 C 类净值增长率为 11.79%;同期业绩比较基准收益率为11.30%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本基金为发起式基金，且截至本报告期末，本基金基金合同生效未满3年，暂不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条第一款的规定。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的比例
序号项目金额（元）
（%）
1权益投资7598408.751.73
其中：股票7598408.751.73
2基金投资398819741.3090.99
3固定收益投资21948123.545.01
其中：债券21948123.545.01
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资--
第 9 页 共 15 页华宝沪深 300 增强策略 ETF 发起式联接 2026 年第 2 季度报告产
7银行存款和结算备付金合计8034261.171.83
8其他资产1900895.880.43
9合计438301430.64100.00
注：本基金本报告期末“固定收益投资”、“买入返售金融资产”、“银行存款和结算备付金合计”
等项目的列报金额已包含对应的“应计利息”和“减值准备”（若有），“其他资产”中的“应收利息”指本基金截至本报告期末已过付息期但尚未收到的利息金额（下同）。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比
代码行业类别公允价值（元）例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 7598408.75 1.74
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业--
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务
业--
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计7598408.751.74
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例
第 10 页 共 15 页华宝沪深 300 增强策略 ETF 发起式联接 2026 年第 2 季度报告
（%）
1688795摩尔线程56603831480.400.88
2688802沐曦股份39943070946.660.70
3688759必贝特12552384718.800.09
4688790昂瑞微2319293237.550.07
5301687新广益19515167.100.00
6603352至信股份1122858.240.00
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1国家债券21948123.545.03
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他--
10合计21948123.545.03
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产净值比例
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）
（%）
101979225国债1919700019906698.884.56
2102245国债2317200002041424.660.47
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
占基金序基金类运作方资产净
基金名称管理人公允价值（元）号型式值比例
（%）华宝沪深300增指数基交易型华宝基金管理
1398819741.3091.42
强策略交易型开金开放式有限公司
第 11 页 共 15 页华宝沪深 300 增强策略 ETF 发起式联接 2026 年第 2 季度报告放式指数证券投资基金
5.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细持仓量（买/公允价值变动代码名称合约市值(元)风险说明卖）（元）
IF2609 IF2609 5 7274700.00 111360.00 -
公允价值变动总额合计（元）111360.00
股指期货投资本期收益（元）1319406.07
股指期货投资本期公允价值变动（元）703620.00
5.10.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金主要利用股指期货提高投资效率，以更好地实现本基金的投资目标，降低跟踪误差。
此外，在预期大额申购赎回、大额分红等情形发生时，本基金可以通过股指期货进行有效的现金头寸管理。
本基金投资于股指期货，对基金总体风险的影响很小，并符合既定的投资政策和投资目标。
5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.11.1本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
5.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
5.11.3本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
5.12投资组合报告附注
5.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
5.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同约定的备选股票库
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.12.3其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金1458046.67
2应收证券清算款175359.24
3应收股利-
第 12 页 共 15 页华宝沪深 300 增强策略 ETF 发起式联接 2026 年第 2 季度报告
4应收利息-
5应收申购款267489.97
6其他应收款-
7其他-
8合计1900895.88
5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
流通受限部分的公允价值占基金资产净流通受限情序号股票代码股票名称
（元）值比例（%）况说明
1688795摩尔线程3831480.400.88新股锁定
2688802沐曦股份3070946.660.70新股锁定
3688759必贝特384718.800.09新股锁定
4688790昂瑞微293237.550.07新股锁定
5301687新广益15167.100.00新股锁定
6603352至信股份2858.240.00新股锁定
5.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。
§6开放式基金份额变动
单位：份华宝沪深300增强策略华宝沪深300增强策略项目
ETF发起式联接 A ETF发起式联接 C
报告期期初基金份额总额435981875.7124216307.63
报告期期间基金总申购份额7608424.335566979.85
减:报告期期间基金总赎回份额174498014.3912802736.35报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额269092285.6516980551.13
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
第 13 页 共 15 页华宝沪深 300 增强策略 ETF 发起式联接 2026 年第 2 季度报告
§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况无
§9影响投资者决策的其他重要信息
9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况持有基金份额比例份额占投资者类别序期初申购赎回
达到或者超过20%持有份额比号份额份额份额
的时间区间（%）
个人120260617~2026063058089929.820.000.0058089929.8220.31产品特有风险
报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况。
在单一投资者持有基金份额比例较高的情况下，如该投资者集中赎回，可能会增加基金的流动性风险。此外，由于基金在遇到大额赎回的时候可能需要变现部分资产，可能对持有资产的价格形成冲击，增加基金的市场风险。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地运作基金资产，加强防范流动性风险、市场风险，保护持有人利益。
9.2影响投资者决策的其他重要信息
§10备查文件目录
10.1备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝沪深300增强策略交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金合同；
华宝沪深300增强策略交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金招募说明书；
华宝沪深300增强策略交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
10.2存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
10.3查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。
第 14 页 共 15 页华宝沪深 300 增强策略 ETF 发起式联接 2026 年第 2 季度报告华宝基金管理有限公司
2026年7月21日
