金鹰稳利配置三个月持有期债券型发起式基金中基金（FOF）2026年第2季度报告
2026-07-21
金鹰稳利配置三个月持有期债券型发起式基金中基金（FOF）2026 年第 2 季度报告金鹰稳利配置三个月持有期债券型发起式基金中基金
（FOF）
2026年第2季度报告
2026年6月30日
基金管理人：金鹰基金管理有限公司
基金托管人：青岛银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二六年七月二十一日
第 1 页共 18 页金鹰稳利配置三个月持有期债券型发起式基金中基金（FOF）2026 年第 2 季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人青岛银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2026年7月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2026年4月1日起至6月30日止。
§2基金产品概况
基金简称 金鹰稳利配置三个月持有债券发起（FOF）基金主代码022199基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2025年1月14日
报告期末基金份238118210.62份额总额投资目标本基金主要投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募
集证券投资基金，在严格控制风险、保持良好流动性的前提下，通过稳定的资产配置和精细化优选基金，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略本基金将综合分析宏观经济环境、货币财政政策、资本市场
资金环境以及市场情绪等因素，判断各大类资产所处的运行周期，结合本基金以及各资产类别的风险收益特征，确定组
2金鹰稳利配置三个月持有期债券型发起式基金中基金（FOF）2026 年第 2 季度报告
合中各大类资产的配置比例。本基金将根据各类资产风险收益特征的相对变化，适时调整组合中各类资产的配置比例，实现投资组合的动态优化。
业绩比较基准中证综合债指数收益率×80%+银行六个月定期存款利率（税后）×20%
风险收益特征 本基金为债券型基金中基金（FOF），由于本基金主要投资于证券投资基金，持有基金的预期风险和预期收益间接成为本基金的预期风险和预期收益。本基金的预期风险与预期收益高于货币市场基金和货币型基金中基金（FOF），低于混合型基金、混合型基金中基金（FOF）、股票型基金和股票
型基金中基金（FOF）。
本基金可投资于港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人金鹰基金管理有限公司基金托管人青岛银行股份有限公司金鹰稳利配置金鹰稳利配置金鹰稳利配金鹰稳利配下属分级基金的三个月持有债三个月持有债置三个月持置三个月持
基金简称 券发起（FOF） 券发起（FOF） 有债券发起 有债券发起
A C （FOF）B （FOF）D下属分级基金的022199022200024066024067交易代码
报告期末下属分233798377.92966911.48114.01份1352807.16
7份份份
级基金的份额总额
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元主要财务指标报告期
3金鹰稳利配置三个月持有期债券型发起式基金中基金（FOF）2026 年第 2 季度报告
(2026年4月1日-2026年6月30日)金鹰稳利配置金鹰稳利配置金鹰稳利配金鹰稳利配三个月持有债三个月持有债置三个月持置三个月持
券发起（FOF） 券发起（FOF） 有债券发起 有债券发起
A C （FOF）B （FOF）D
1.本期已实现
612549.7942743.333679.403547.92
收益
2.本期利润3066575.4885989.574794.079836.54
3.加权平均基
金份额本期利0.02960.02290.01880.0256润
4.期末基金资241942163.4
3058788.65117.021423528.41
产净值1
5.期末基金份
1.03481.03101.02641.0523
额净值注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额；
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
金鹰稳利配置三个月持有债券发起（FOF）A业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益*－**－*
率*率标准差
*率*
*
过去三个2.40%0.16%1.02%0.04%1.38%0.12%月
过去六个2.71%0.13%1.74%0.04%0.97%0.09%月
4金鹰稳利配置三个月持有期债券型发起式基金中基金（FOF）2026 年第 2 季度报告
过去一年2.92%0.09%1.57%0.05%1.35%0.04%自基金合
同生效起3.48%0.08%2.35%0.06%1.13%0.02%至今
金鹰稳利配置三个月持有债券发起（FOF）C业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益*－**－*
率*率标准差
*率*
*
过去三个2.34%0.16%1.02%0.04%1.32%0.12%月
过去六个2.59%0.13%1.74%0.04%0.85%0.09%月
过去一年2.67%0.09%1.57%0.05%1.10%0.04%自基金合
同生效起3.10%0.08%2.35%0.06%0.75%0.02%至今
金鹰稳利配置三个月持有债券发起（FOF）B业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益*－**－*
率*率标准差
*率*
*
过去三个2.44%0.16%1.02%0.04%1.42%0.12%月
过去六个2.74%0.13%1.74%0.04%1.00%0.09%月
过去一年2.44%0.10%1.57%0.05%0.87%0.05%自基金合
同生效起2.44%0.09%2.23%0.05%0.21%0.04%至今
金鹰稳利配置三个月持有债券发起（FOF）D业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益*－**－*
率*率标准差
*率*
*
过去三个2.41%0.16%1.02%0.04%1.39%0.12%月
过去六个3.00%0.14%1.74%0.04%1.26%0.10%月
过去一年3.78%0.10%1.57%0.05%2.21%0.05%
5金鹰稳利配置三个月持有期债券型发起式基金中基金（FOF）2026 年第 2 季度报告
自基金合
同生效起5.02%0.10%2.23%0.05%2.79%0.05%至今
注：本基金自 2025 年 4 月 21 日起增设 B 类、D 类基金份额，B 类、D 类基金份额首次确认日为2025年4月22日。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
金鹰稳利配置三个月持有期债券型发起式基金中基金（FOF）累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2025年1月14日至2026年6月30日）
金鹰稳利配置三个月持有债券发起（FOF）A
金鹰稳利配置三个月持有债券发起（FOF）C
6金鹰稳利配置三个月持有期债券型发起式基金中基金（FOF）2026 年第 2 季度报告
金鹰稳利配置三个月持有债券发起（FOF）B
金鹰稳利配置三个月持有债券发起（FOF）D
7金鹰稳利配置三个月持有期债券型发起式基金中基金（FOF）2026 年第 2 季度报告
注：1.按基金合同和招募说明书的约定，自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同的有关约定；本基金建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同约定。
2.本基金业绩比较基准为：中证综合债指数收益率×80%+银行六个月定期存款利率（税后）×20%。
3.本基金自 2025 年 4 月 21 日起增设 B 类、D 类基金份额，B 类、D 类基金份额
首次确认日为2025年4月22日。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基证券姓金经理期限职务从业说明名任职离任年限日期日期
李凯先生，中山大学经济学博士。历任广发基金管理有本基金的基金经理，现任 2025- 限公司金融工程部产品经李 FOF 投资与金融工程部 01-14 - 13 理、前海开源基金管理有限凯总经理公司产品开发部副总监。
2017年10月加入金鹰基
金管理有限公司，曾任产品
8金鹰稳利配置三个月持有期债券型发起式基金中基金（FOF）2026 年第 2 季度报告
研发部副总经理、总经理，现任 FOF 投资与金融工
程部总经理、基金经理。
注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、本基金《基金合同》等法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作基本合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度，确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，不断强化事后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。
报告期，公司对不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
作为一只追求中低波稳健产品定位的基金，本基金中长期投资策略主要通过优选中长期业绩及回撤控制优秀、胜率高的债券基金进行底仓资产构建，同时辅以一定仓
9金鹰稳利配置三个月持有期债券型发起式基金中基金（FOF）2026 年第 2 季度报告
位的权益基金增厚收益。
结合产品定位及市场走势，二季度主要配置纯债基金、低波含权债基，并辅以一定仓位的均衡配置的权益基金。二季度权益市场震荡上行，本产品仍保持权益仓位基本不变。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金 A 类份额净值为 1.0348 元，本报告期份额净值增长为
2.40%，同期业绩比较基准增长率为 1.02%；C 类份额净值为 1.0310 元，本报告期份
额净值增长为 2.34%，同期业绩比较基准增长率为 1.02%；B 类份额净值为 1.0264 元，本报告期份额净值增长为 2.44%，同期业绩比较基准增长率为 1.02%；D 类份额净值为1.0523元，本报告期份额净值增长为2.41%，同期业绩比较基准增长率为1.02%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内无应当说明的预警事项。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产
序号项目金额（元）
的比例（%）
1权益投资--
其中：股票--
2基金投资227783503.4892.38
3固定收益投资12882627.245.22
其中：债券12882627.245.22
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售
--金融资产
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7银行存款和结算备付金合计29878.510.01
8其他资产5874108.022.38
9合计246570117.25100.00
注：其他资产包括：交易保证金、应收证券清算款、应收股利、应收利息、应收
申购款、其他应收款、待摊费用。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产
序号债券品种公允价值(元)
净值比例(％)
1国家债券12882627.245.23
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他--
10合计12882627.245.23
11金鹰稳利配置三个月持有期债券型发起式基金中基金（FOF）2026 年第 2 季度报告
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产净
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)值比例
（％）
101982726国债0148000.004831113.211.96
201983526国债0941000.004106747.591.67
301979225国债1922000.002223303.120.90
401978525国债1317000.001721463.320.70
注：本基金本报告期末仅持有4只债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策无。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金本报告期没有投资股票，因此不存在投资的前十名股票超出基金合同约
定的备选股票库情况。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额（元）
12金鹰稳利配置三个月持有期债券型发起式基金中基金（FOF）2026 年第 2 季度报告
1存出保证金85207.79
2应收证券清算款3100000.00
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款2681103.48
6其他应收款7796.75
7其他-
8合计5874108.02
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末无处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6基金中基金
6.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
是否属于基金占基金管理人基金代基金名运作方持有份公允价值资产净及管理序号
码称式额（份）（元）值比例人关联
（%）方所管理的基金金鹰添
1005011契约型1711391801240瑞中短28.469.707.31是
债债券C 开放式财通多
2013863契约型1469861675499利纯债
C 开放式 53.44 5.06
6.80否
债券
3018445东财瑞契约型1471891621884
利债券C 开放式 84.07 8.55 6.58 否
13金鹰稳利配置三个月持有期债券型发起式基金中基金（FOF）2026 年第 2 季度报告
4 020636 鹏华丰 契约型 150175 1551014 C 66.99 3.19 6.29 否 恒债券 开放式
5 广发纯 契约型 118591 1482042 020089 E 6.01 否 债债券 开放式 82.49 0.36
6 015932 金鹰恒 契约型 123452 1459210 C 69.19 8.18 5.92 是 润债券 开放式
中证兴业中高
7020286契约型1077031296535等级信
开放式58.767.885.26否用债指
数 C
8019191富国纯契约型1067671198362
债债券 E 开放式 83.08 1.33 4.86 否大摩优
9020244质信价契约型1047501197293
纯债债开放式06.422.344.86否
券 E金鹰添
10006390契约型1016171134352祥中短
C 开放式 18.94 6.85
4.60是
债债券
注：由于本基金投资的基金T日的基金份额净值在T+1或T+2工作日内公告，一般情况下，本基金T日的基金份额净值和基金份额累计净值在T+3工作日内公告（T 日为估值日）。
6.2当期交易及持有基金产生的费用
本期费用其中：交易及持有基金管理项目2026年4月1日至2026年6人以及管理人关联方所管理月30日基金产生的费用当期交易基金产生的
申购费（元）8031.04-当期交易基金产生的
8401.77-赎回费（元）
当期持有基金产生的
应支付销售服务费33148.198728.05
（元）
当期持有基金产生的88610.0312214.92
应支付管理费（元）当期持有基金产生的
23090.383536.23应支付托管费（元）
注：1.当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按
14金鹰稳利配置三个月持有期债券型发起式基金中基金（FOF）2026 年第 2 季度报告
照被投资基金基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，上表列示金额为按照本基金对被投资基金的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率计算得出。
2.根据相关法律法规及本基金合同的约定，基金管理人不得对基金中基金财产中
持有的自身管理的基金部分收取基金中基金的管理费，基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的基金部分收取基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金的（ETF 除外），应当通过直销渠道申购且不收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取，并计入基金资产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用，其中申购费、赎回费在实际申购、赎回时按上述规定执行，销售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本基金基金资产。
6.3本报告期持有的基金发生的重大影响事件
本基金持有的基金在本报告期未发生重大影响事件。
§7开放式基金份额变动
单位：份金鹰稳利配金鹰稳利配金鹰稳利配金鹰稳利配置三个月持置三个月持置三个月持置三个月持项目有债券发起有债券发起有债券发起有债券发起
（FOF）A （FOF）C （FOF）B （FOF）D本报告期期初基金29871024.1
4310911.07400472.392055.12
份额总额4
报告期期间基金总211087012.
126863.84-1350754.98
申购份额30
减：报告期期间基
7159658.471470863.43400358.382.94
金总赎回份额报告期期间基金拆
----分变动份额
本报告期期末基金233798377.2966911.48114.011352807.16
15金鹰稳利配置三个月持有期债券型发起式基金中基金（FOF）2026 年第 2 季度报告
份额总额97
§8基金管理人运用固有资金投资本基金情况
8.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份金鹰稳利配置金鹰稳利配金鹰稳利配置金鹰稳利配置三个月持有债置三个月持三个月持有债三个月持有债项目
券发起（FOF） 有债券发起 券发起（FOF） 券发起（FOF）
A （FOF）C B D报告期期初管
理人持有的本10000416.71---基金份额报告期期间买
入/申购总份----额报告期期间卖
出/赎回总份----额报告期期末管
理人持有的本10000416.71---基金份额报告期期末持
有的本基金份4.28---额占基金总份
额比例（%）
注：本基金合同生效日为2025年1月14日。
8.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无交易。
§9报告期末发起式基金发起资金持有份额情况持有份额总数持有份额发起份额总数发起份额发起份项目占基金总占基金总额承诺持有期份额比例份额比例
16金鹰稳利配置三个月持有期债券型发起式基金中基金（FOF）2026 年第 2 季度报告
限
基金管理人10000416.714.20%10000416.714.20%不少于固有资金3年基金管理人-----高级管理人员
基金经理等-----人员
基金管理人-----股东
其他-----
合计10000416.714.20%10000416.714.20%-
§10影响投资者决策的其他重要信息
10.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期末持有基金报告期内持有基金份额变化情况投资情况者类持有基金份额比别份额序号例达到或者超过期初份额申购份额赎回份额持有份额
20%的时间区间占比
20260401-2026051100004110000416.
机构156.710.000.00714.20%产品特有风险
本基金在报告期内，存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形，可能会存在以下风险：
1）基金净值大幅波动的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，因巨额赎回、份额净值小数保留位数与方式、管理费及托管费等费用计提等原因，可能会导致基金份额净值出现大幅波动；
2）巨额赎回的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能
触发本基金巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额；
3）流动性风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致
本基金的流动性风险；
4）基金提前终止、转型或与其他基金合并的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持
有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，可能导致本基金面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
5）基金规模过小导致的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的
17金鹰稳利配置三个月持有期债券型发起式基金中基金（FOF）2026 年第 2 季度报告情形。
6）份额占比较高的投资者申购申请被拒绝的风险：当某一基金份额持有人所持有的基金份
额达到或超过本基金总份额的50%时，本基金管理人将不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金总份额50%的情况下，该基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50%，该笔申购或转换转入申请可能被确认失败。
10.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§11备查文件目录
11.1备查文件目录
1、中国证监会准予金鹰稳利配置三个月持有期债券型发起式基金中基金（FOF）注册的文件。
2、《金鹰稳利配置三个月持有期债券型发起式基金中基金（FOF）基金合同》。
3、《金鹰稳利配置三个月持有期债券型发起式基金中基金（FOF）托管协议》。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
11.2存放地点
广东省广州市天河区珠江东路28号越秀金融大厦30层
11.3查阅方式
可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务中心电话：4006-135-888或020-83936180。
金鹰基金管理有限公司
二〇二六年七月二十一日
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