宏利货币市场基金2026年第二季度报告
2026-07-21
宏利货币市场基金
2026年第2季度报告
2026年6月30日
基金管理人：宏利基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2026年7月21日宏利货币2026年第2季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2026年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期间为2026年4月1日至2026年6月30日。
§2基金产品概况基金简称宏利货币基金主代码162206基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2005年11月10日
报告期末基金份额总额41336098511.53份
投资目标在确保本金安全性和基金财产流动性的基础上，力争为投资者获取超过业绩比较基准的收益。
投资策略本基金将在遵守投资纪律并有效管理风险的基础上，实施稳健的投资风格和谨慎的交易操作。以价值分析为基础，数量分析为支持，采用自上而下确定投资策略和自下而上个券选择的程序，运用供求分析、久期偏离、收益率曲线配置和类属配置等积极投资策略实现基金资产的保值增值。
业绩比较基准税后一年期银行定期存款利率。
风险收益特征本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，其预期收益率和预期风险均低于股票型、混合型和债券型基金。
基金管理人宏利基金管理有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司宏利货币
下属分级基金的基金简称 宏利货币 A 宏利货币 B 宏利货币 E
F下属分级基金的交易代码162206000700021133024589
报告期末下属分级基金的5740604838.8234431346589.951164083367.2163715.55份额总额份份份份
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2026年4月1日-2026年6月30日）主要财务指标
宏利货币 A 宏利货币 B 宏利货币 E 宏利货币 F
1.本期已实现收益16986669.5367140752.643549540.30235.50
2.本期利润16986669.5367140752.643549540.30235.50
3.期末基金资产净值5740604838.8234431346589.951164083367.2163715.55
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
宏利货币 A业绩比较基净值收益率净值收益率业绩比较基
阶段准收益率标*－**－*
*标准差*准收益率*
准差*
过去三个月0.2819%0.0006%0.3740%0.0000%-0.0921%0.0006%
过去六个月0.5848%0.0006%0.7438%0.0000%-0.1590%0.0006%
过去一年1.2296%0.0006%1.5000%0.0000%-0.2704%0.0006%
过去三年4.9135%0.0016%4.5041%0.0000%0.4094%0.0016%
过去五年9.4702%0.0017%7.5041%0.0000%1.9661%0.0017%
过去七年14.5696%0.0019%10.5082%0.0000%4.0614%0.0019%
过去十年26.4823%0.0044%15.0082%0.0000%11.4741%0.0044%自基金合同
73.8870%0.0059%43.6185%0.0021%30.2685%0.0038%
生效起至今
宏利货币 B业绩比较基净值收益率净值收益率业绩比较基
阶段准收益率标*－**－*
*标准差*准收益率*
准差*
过去三个月0.3295%0.0006%0.3740%0.0000%-0.0445%0.0006%
过去六个月0.6797%0.0006%0.7438%0.0000%-0.0641%0.0006%
过去一年1.4222%0.0006%1.5000%0.0000%-0.0778%0.0006%
过去三年5.5124%0.0016%4.5041%0.0000%1.0083%0.0016%
过去五年10.4954%0.0017%7.5041%0.0000%2.9913%0.0017%
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过去七年16.1995%0.0019%10.5082%0.0000%5.6913%0.0019%
过去十年29.2076%0.0045%15.0082%0.0000%14.1994%0.0045%自基金合同
38.9445%0.0053%19.0616%0.0009%19.8829%0.0044%
生效起至今
宏利货币 E业绩比较基净值收益率净值收益率业绩比较基
阶段准收益率标*－**－*
*标准差*准收益率*
准差*
过去三个月0.3295%0.0006%0.3740%0.0000%-0.0445%0.0006%
过去六个月0.6797%0.0006%0.7438%0.0000%-0.0641%0.0006%
过去一年1.4223%0.0006%1.5000%0.0000%-0.0777%0.0006%自基金合同
3.7582%0.0014%3.3904%0.0000%0.3678%0.0014%
生效起至今
宏利货币 F业绩比较基净值收益率净值收益率业绩比较基
阶段准收益率标*－**－*
*标准差*准收益率*
准差*
过去三个月0.3290%0.0006%0.3740%0.0000%-0.0450%0.0006%
过去六个月0.6788%0.0006%0.7438%0.0000%-0.0650%0.0006%
过去一年1.4236%0.0006%1.5000%0.0000%-0.0764%0.0006%自基金合同
1.4910%0.0007%1.5616%0.0000%-0.0706%0.0007%
生效起至今
注：1、本基金的业绩比较基准：一年期银行定期存款利率(税后)。
2、本报告期内，本基金收益分配原则为“每日分配、按日支付”。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：本基金 A类份额成立于 2005年 11月 10日，B类份额成立于 2014年 8月 6日，E类份额成立于 2024年 3月 28日，F类份额成立于 2025年 6月 16日。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限法国里尔第二大学国际金融分析硕士研究生；2014年9月至今任职于宏利基金
管理有限公司，曾先后担任交易部助理交本基金基2022年4月11周丹娜-12年易员、交易员、交易主管、交易部总经理金经理日
助理、固定收益部研究员，现任固定收益部基金经理。具备12年基金从业经验，具有基金从业资格。
毕业于华东政法大学产业经济学专业，硕士研究生。自2017年7月至2022年12月任职于汇添富基金管理股份有限公司，本基金基2023年7月31担任投资研究总部债券交易员；自2022
沈乔旸-9年金经理日年12月起任职于宏利基金管理有限公司，曾任固定收益部基金经理助理，现任固定收益部基金经理。具备9年基金从业经验，具有基金从业资格。
注：证券从业的含义遵从监管及行业协会相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
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本报告期内，本基金管理人严格遵守《基金法》及其他有关法律法规的规定及基金合同的约定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能
并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行
股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。风险控制与基金评估部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量统计、分析。在本报告期内，未发现利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控，风险控制与基金评估部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的
5%，在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
二季度海外局势反复，油价高位震荡，国内经济呈现“外需偏强、内需偏弱”的分化格局，经济数据较一季度末略有放缓，消费社融低迷，债券利率窄幅波动呈现先下后上走势。
4-5月，CPI温和回升，PPI超预期上涨，经济增长动能显著分化，外需走强内需偏弱，AI
产业链驱动下出口同比大幅回升，5月环比增速下降但仍处于往年高位，社零5月同比转负，社融同比延续少增。受基建和地产拖累，固定资产投资持续下滑。资金价格阶段性运行至政策利率下沿，1年期同业存单从季初1.51最低下行至1.43，10年国债下破1.7关键点位。进入6月，资金面成为市场主线。随着海外地缘冲突阶段性缓和，叠加资金利率前期下行幅度较大，市场资金中枢逐步向均衡水平收敛。中旬大行净融出规模回落至1万亿附近，资金价格边际抬升，1年存单与10年国债收益率分别反弹至1.5%和1.75%。
组合操作上，报告期初维持了较高的杠杆和剩余期限，短期限存单下行至1.4以下后降低了剩余期限。
4.5报告期内基金的业绩表现
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本报告期宏利货币 A 的基金份额净值收益率为 0.2819%，本报告期宏利货币 B 的基金份额净值收益率为 0.3295%，本报告期宏利货币 E的基金份额净值收益率为 0.3295%，本报告期宏利货币F的基金份额净值收益率为 0.3290%，同期业绩基准收益率为 0.3740%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金未出现连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
1固定收益投资23290801470.9056.34
其中：债券23289573902.8656.33资产支持证
1227568.040.00
券
2买入返售金融资产11191608685.1827.07
其中：买断式回购的--买入返售金融资产银行存款和结算备
36860867829.9516.59
付金合计
4其他资产90695.600.00
5合计41343368681.63100.00
5.2报告期债券回购融资情况
序号项目占基金资产净值的比例（%）
1报告期内债券回购融资余额2.96
其中：买断式回购融资-占基金资产净值
序号项目金额（元）
的比例（%）
2报告期末债券回购融资余额--
其中：买断式回购融资--
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
本基金本报告期未出现债券正回购的资金余额超过基金资产净值20%的情况。
5.3基金投资组合平均剩余期限
5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况
项目天数
第8页共13页宏利货币2026年第2季度报告报告期末投资组合平均剩余期限88报告期内投资组合平均剩余期限最高值97报告期内投资组合平均剩余期限最低值68报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明本基金本报告期内未出现投资组合平均剩余期限超过120天的情况。
5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
各期限资产占基金资产净各期限负债占基金资产净序号平均剩余期限
值的比例（%）值的比例（%）
130天以内40.07-
其中：剩余存续期超过397天的浮动
--利率债
230天（含）—60天16.62-
其中：剩余存续期超过397天的浮动
--利率债
360天（含）—90天5.72-
其中：剩余存续期超过397天的浮动
--利率债
490天（含）—120天3.78-
其中：剩余存续期超过397天的浮动
--利率债
5120天（含）—397天（含）33.76-
其中：剩余存续期超过397天的浮动
--利率债
合计99.96-
5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
本基金本报告期内未出现投资组合平均剩余存续期超过240天的情况。
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1国家债券--
2央行票据--
3金融债券936639961.552.27
其中：政策性金融债395287931.660.96
4企业债券120196702.560.29
5企业短期融资券80738292.820.20
6中期票据--
7同业存单22151998945.9353.59
8其他--
9合计23289573902.8656.34
剩余存续期超过397
10--
天的浮动利率债券
注：本基金采用摊余成本法估值，表中所列公允价值为持仓债券按实际利率计算的账面价值。
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5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
占基金资
序号债券代码债券名称债券数量（张）公允价值（元）产净值比例（%）
26中信银行
111260817210000000992846165.082.40
CD172
26北京银行
211261208410000000992822295.282.40
CD084
26浙商银行
311261306410000000985406796.452.38
CD064
26徽商银行
41126914487000000698994386.551.69
CD025
26兴业银行
51126100796800000676450666.521.64
CD079
26建设银行
61126051185000000499134696.381.21
CD118
25中国银行
71125040565000000499117513.661.21
CD056
26江西银行
81126920995000000498762440.411.21
CD015
26交通银行
91126061185000000496666726.001.20
CD118
25交通银行
101125061874000000399355168.190.97
CD187
注：本基金采用摊余成本法估值，表中所列公允价值为持仓债券按实际利率计算的账面价值。
5.7“影子定价”与按实际利率计算账面价值确定的基金资产净值的偏离
项目偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25（含）-0.5%间的次数0
报告期内偏离度的最高值0.0427%
报告期内偏离度的最低值0.0123%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值0.0308%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本基金本报告期内未出现负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期内未出现正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细占基金资
序号证券代码证券名称数量（份）公允价值（元）产净值比例（%）
1 266490 江铜 3A1 300000 1227568.04 0.00
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注：1.本基金采用摊余成本法估值，表中所列公允价值为持仓资产支持证券按实际利率计算的账面价值。
2.以上为本基金本报告期末持有的全部资产支持证券。
5.9投资组合报告附注
5.9.1基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在1.0000元。
5.9.2本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中，江西银行股份有限公司于2025年10月15日曾受到央行江西省分行公开处罚，于2026年2月25日、2026年5月15日曾受到国家金融监督管理总局江西监管局公开处罚。中信银行股份有限公司于2026年6月17日曾受到国家金融监督管理总局云南监管局公开处罚，于2025年9月22日曾受到央行公开处罚，于2025年9月12日、2026年6月5日曾受到国家金融监督管理总局公开处罚。中国银行股份有限公司于2025年10月31日曾受到国家金融监督管理总局公开处罚。中国建设银行股份有限公司于2026年2月12日曾受到央行公开处罚，于2025年9月12日、2026年6月5日曾受到国家金融监督管理总局公开处罚。
浙商银行股份有限公司于2025年8月20日曾受到央行公开处罚，于2025年9月5日曾受到国家金融监督管理总局公开处罚。兴业银行股份有限公司于2025年12月5日曾受到国家金融监督管理总局公开处罚。交通银行股份有限公司于2025年12月10日曾受到央行公开处罚。于2026年
6月5日曾受到国家金融监督管理总局公开处罚。徽商银行股份有限公司于2025年9月19日曾
受到央行安徽省分行公开处罚，于2025年10月24日、2025年12月5日曾受到国家金融监督管理总局安徽监管局公开处罚。北京银行股份有限公司于2025年11月26日曾受到央行公开处罚，于2025年9月30日、2026年6月18日曾受到国家金融监督管理总局北京监管局公开处罚。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金13447.06
2应收证券清算款-
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3应收利息-
4应收申购款77248.54
5其他应收款-
6其他-
7合计90695.60
5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分
1．由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
2．报告期内没有需说明的证券投资决策程序。
§6开放式基金份额变动
单位：份
项目 宏利货币 A 宏利货币 B 宏利货币 E 宏利货币 F报告期期初基
6441998317.2234748451252.36807490223.9662253.99
金份额总额报告期期间基
1078851643.5137625608023.496009196894.60499902.12
金总申购份额报告期期间基
1780245121.9137942712685.905652603751.35498440.56
金总赎回份额报告期期末基
5740604838.8234431346589.951164083367.2163715.55
金份额总额
§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。
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§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会核准本基金设立的文件；
2、《宏利货币市场基金基金合同》；
3、《宏利货币市场基金招募说明书》；
4、《宏利货币市场基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
9.3查阅方式
投资人可登录中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）或者基金管理
人互联网网站（https://www.manulifefund.com.cn）查阅。
宏利基金管理有限公司
2026年7月21日
