富国泰利定期开放债券型发起式证券投资基金
    二0二六年第2季度报告
    2026年06月30日
    基金管理人：富国基金管理有限公司
    基金托管人：中国光大银行股份有限公司
    报告送出日期：2026年07月21日§1重要提示
    富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2026年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告财务资料未经审计。
    本报告期自2026年4月1日起至2026年6月30日止。
    1§2基金产品概况
    2.1基金基本情况
    基金简称富国泰利定期开放债券发起式基金主代码002483交易代码002483
    契约型开放式，本基金以定期开放的方式运作，自基金合同生效日起每六个月基金运作方式开放一次。
    基金合同生效日2016年05月11日
    报告期末基金份额总额38809016.77份
    本基金在追求本金安全、保持资产流动性以及严格控制风险的基础上，通过积投资目标极主动的投资管理，力争为持有人提供较高的当期收益以及长期稳定的投资回报。
    本基金将采用平均久期配置、类属资产配置和明细资产配置策略进行固收收益
    品种的配置，基于对国家财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪，采用久期控制下的主动性投资策略进行债券投资。基金管理人将自上而下通过对宏观经济形势、基准利率走势、资金面状况、行业以及个券信用状
    投资策略况的研判，积极主动发掘收益充分覆盖风险，甚至在覆盖之余还存在超额收益的投资品种；同时通过行业及个券信用等级限定、久期控制等方式有效控制投
    资信用风险、利率风险以及流动性风险，以求得投资组合赢利性、安全性的中长期有效结合。同时本基金把信用产品投资和回购交易结合起来，将回购套利策略作为本基金重要的操作策略之一。
    业绩比较基准中债综合全价指数收益率
    本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型风险收益特征基金和股票型基金。
    基金管理人富国基金管理有限公司基金托管人中国光大银行股份有限公司
    2§3主要财务指标和基金净值表现
    3.1主要财务指标
    单位：人民币元报告期（2026年04月01日-2026年06月30主要财务指标
    日）
    1.本期已实现收益79096.99
    2.本期利润425257.64
    3.加权平均基金份额本期利润0.0096
    4.期末基金资产净值54748819.46
    5.期末基金份额净值1.411注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失
    后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    3.2基金净值表现
    3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    净值增长率净值增长率标准业绩比较基准收业绩比较基准收
    阶段*-**-*
    *差*益率*益率标准差*
    过去三个月0.71%0.04%0.62%0.04%0.09%0.00%
    过去六个月1.00%0.04%0.91%0.04%0.09%0.00%
    过去一年1.73%0.04%-0.56%0.06%2.29%-0.02%
    过去三年12.43%0.19%5.12%0.08%7.31%0.11%
    过去五年20.35%0.15%8.48%0.07%11.87%0.08%
    过去七年31.79%0.13%10.29%0.07%21.50%0.06%
    过去十年52.20%0.12%10.33%0.07%41.87%0.05%自基金合同生效
    53.27%0.12%10.60%0.07%42.67%0.05%
    起至今
    3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
    益率变动的比较
    3注：1、截止日期为2026年6月30日。
    4§4管理人报告
    4.1基金经理（或基金经理小组）简介
    任本基金的基金经理期限证券从姓名职务说明任职日期离任日期业年限硕士，曾任上海国际货币经纪有限责任公司经纪人；自2012年10月加入
    富国基金管理有限公司，历任交易员、高级交易员、资深交易员、固定
    收益基金经理、固定收益投资部固定收益投资总监助理；现任富国基金固定收益投资部固定收益投资副总监兼固定收益基金经理。自2016年12月起任富国泰利定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理；自2018年12月起任富国两年期理财债券型证券投本基金现任基资基金基金经理；自2019年03月起
    俞晓斌2016-12-30－19金经理任富国天盈债券型证券投资基金（LOF）基金经理；自 2019年 03月起任富国稳健增强债券型证券投资基金
    (原富国信用增强债券型证券投资基
    金)基金经理；自2020年11月起任富国双债增强债券型证券投资基金基金经理；自2021年06月起任富国泰享回报6个月持有期混合型证券投资基金基金经理；自2022年11月起任富国恒享回报12个月持有期混合型证券投资基金基金经理；自2023年04月起任富国稳健添盈债券型证券投资基
    5金基金经理；自2025年11月起任富
    国久利稳健配置混合型证券投资基金基金经理；具有基金从业资格。
    注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；
    首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
    2、证券从业的涵义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
    4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    本报告期，富国基金管理有限公司作为富国泰利定期开放债券型发起式证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国泰利定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
    4.3公平交易专项说明
    4.3.1公平交易制度的执行情况
    本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和相关法规要求，制定了《证券投资公平交易管理办法》，保证公司旗下不同投资组合在系统控制、日常操作层面享有公平的交易机会，并保持各投资组合的独立投资决策权。
    本报告期内公司旗下基金严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，未出现违反公平交易制度的情况。
    4.3.2异常交易行为的专项说明
    本报告期内未发现异常交易行为。
    在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本基金与公司管理的其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
    64.4报告期内基金的投资策略和运作分析
    2026年二季度，国内宏观经济整体呈现典型的前低后高修复走势与结构性分化特征，尽
    管 GDP 增速小幅放缓，但季末各类先行指标回暖印证了经济仍具韧性。从生产端看，制造业PMI 在季度前期于荣枯线临界区间震荡后，在 6 月随着供需同步回暖升至 50.3%，重返扩张区间。工业生产保持稳健，1-5月规模以上工业增加值同比增长5.4%，高技术制造业作为核心增长支柱持续领跑，不过国际大宗商品价格震荡使得产业链上下游盈利分化格局延续。内需整体呈现弱修复特征，二季度以来商品和餐饮消费均有较明显下行，以旧换新透支效应持续显现，家电、汽车、通讯器材销售增速维持负增长。当前消费内生动能仍待改善，后续促消费政策重点或转向服务消费。投资方面，前5个月投资增速录得-4.1%，降幅已超去年，其中地产、基建、制造业投资均不同程度放缓，企业资本开支整体较为谨慎。进出口表现较强韧性，2026年1―5月，我国货物进出口总值同比增长15.3%。出口结构持续优化，人工智能相关产品（如芯片、电子元件）及新能源汽车等绿色产品增势强劲，劳动密集型产品出口有所下降，内需回暖及高技术产业投资需求旺盛是主要拉动力量。贸易布局更趋多元，对部分发展中国家进出口保持两位数增长，对欧美等传统地区依赖度有所降低。物价层面整体温和可控，二季度核心 CPI保持平稳，通胀指标有所回升但较为温和。PPI受国内外大宗商品价格联动传导稳步上行，输入性通胀压力阶段性显现但未形成显著风险。政策导向上，国内货币政策维持稳健偏松基调，依托结构性工具精准赋能科创、高端制造与绿色产业，持续压降实体经济融资成本。财政政策重心则由规模扩张转向效能提升，全力加快政府债资金落地转化以夯实实物工作量。海外环境依然复杂严峻，区域、产业及消费市场复苏进程冷热不均。美联储释放偏鹰派信号，欧央行因通胀黏性持续加息，金融市场波动在二季度后期有所加大。总体而言，二季度中国经济抵御住了内外部逆风，但在地产产业链调整及内需原生动力不足等结构性压力依然存在的背景下，后续宏观调控仍需持续聚焦扩内需、稳工业、保就业，以推动经济实现质效同步改善并巩固回升向好的态势。
    上述环境下，国内债券市场收益率低位震荡，在宽松流动性及偏弱内需共同影响下，债市支撑盘稳固，10年期国债收益率运行区间在1.70%-1.85%。期限利差在5-6月一度收窄后又有所反弹，信用利差整体压缩。超长利率债在基本面数据、一级市场供给及海外利率走势共同影响下博弈较为激烈。可转债市场，整体估值有所压缩，信用分层较前期显著。高平价科技转债跟随正股活跃，而部分低价转债信用资质担忧提升，面临流动性折价。另外，部分低价品种在正股风格影响下，也受到一定压制。股票市场指数盘整，结构分化明显。主线向盈利弹性切换，
    7资金追逐短期业绩确定性及长期空间。AI算力、半导体等科技赛道强势领跑，传统顺周期板块表现相对低迷。投资策略上，债券品种杠杆有所降低，适度减持部分利差较窄的中期品种，组合久期维持中性略高水平。转债整体维持较低仓位，适度加大个券条款交易的力度。
    4.5报告期内基金的业绩表现
    本报告期，本基金份额净值增长率为0.71%；同期业绩比较基准收益率为0.62%。
    4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
    本基金本报告期无需要说明的相关情形。
    8§5投资组合报告
    5.1报告期末基金资产组合情况
    序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
    1权益投资76136.000.14
    其中：股票76136.000.14
    2固定收益投资47223123.8185.76
    其中：债券47223123.8185.76
    资产支持证券－－
    3贵金属投资－－
    4金融衍生品投资－－
    5买入返售金融资产6300000.0011.44
    其中：买断式回购的买入返售金融资
    －－产
    6银行存款和结算备付金合计1458534.432.65
    7其他资产5467.250.01
    8合计55063261.49100.00
    5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
    5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
    代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
    A 农、林、牧、渔业 － －
    B 采矿业 － －
    C 制造业 76136.00 0.14
    D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 － －
    E 建筑业 － －
    F 批发和零售业 － －
    G 交通运输、仓储和邮政业 － －
    H 住宿和餐饮业 － －
    I 信息传输、软件和信息技术服务业 － －
    J 金融业 － －
    K 房地产业 － －
    L 租赁和商务服务业 － －
    M 科学研究和技术服务业 － －
    N 水利、环境和公共设施管理业 － －
    O 居民服务、修理和其他服务业 － －
    P 教育 － －
    9Q 卫生和社会工作 － －
    R 文化、体育和娱乐业 － －
    S 综合 － －
    合计76136.000.14
    5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
    5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
    序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
    1688301奕瑞科技61476136.000.14
    5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
    1国家债券7538797.7213.77
    2央行票据－－
    3金融债券20830711.9938.05
    其中：政策性金融债－－
    4企业债券10070686.3118.39
    5企业短期融资券－－
    6中期票据－－
    7可转债（可交换债）8782927.7916.04
    8同业存单－－
    9其他－－
    10合计47223123.8186.25
    5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
    占基金资产净值
    序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）比例（%）
    114971721深水02400004094874.087.48
    224244825国民01400004058648.557.41
    301979225国债19350003536723.156.46
    414873324深铁09300003109264.445.68
    524029123中证28300003058094.145.59
    105.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
    资明细
    注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
    注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
    5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
    注：本基金本报告期末未持有权证。
    5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
    5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
    注：本基金本报告期末未投资股指期货。
    5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
    本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
    5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
    5.10.1本期国债期货投资政策
    本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
    5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
    注：本基金本报告期末未投资国债期货。
    5.10.3本期国债期货投资评价
    本基金本报告期末未投资国债期货。
    115.11投资组合报告附注
    5.11.1声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形本基金投资的前十名证券的发行主体中，青岛农村商业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局青岛监管局、国家外汇管理局青岛市分局的处罚。
    本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同及公司投资制度的要求。基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投资决策。
    本基金持有的其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
    5.11.2声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同约定的备选股票库
    报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
    5.11.3其他资产构成
    序号名称金额（元）
    1存出保证金5467.25
    2应收证券清算款－
    3应收股利－
    4应收利息－
    5应收申购款－
    6其他应收款－
    7其他－
    8合计5467.25
    5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    序号债券代码债券名称公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
    1128129青农转债2153578.083.93
    122127025冀东转债2106865.753.85
    3113037紫银转债1401551.412.56
    4110073国投转债1107818.582.02
    5128135洽洽转债686060.551.25
    6113042上银转债658500.701.20
    7123090三诺转债223923.290.41
    8118034晶能转债171790.070.31
    9123225翔丰转债60999.450.11
    10128142新乳转债56572.400.10
    11123112万讯转债50440.930.09
    12113644艾迪转债44148.140.08
    13123215铭利转债36860.300.07
    14113053隆22转债23818.140.04
    5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
    5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
    因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
    13§6开放式基金份额变动
    单位：份
    报告期期初基金份额总额54813482.92
    报告期期间基金总申购份额5856592.80
    减：报告期期间基金总赎回份额21861058.95
    报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）－
    报告期期末基金份额总额38809016.77
    14§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
    7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
    注：本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
    7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
    注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
    15§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
    持有份额占发起份额占基持有份额总数发起份额总数发起份额承项目基金总份额金总份额比例
    （份）（份）诺持有期限比例（%）（%）
    基金管理人固有资金－－－－－
    基金管理人高级管理人员－－－－－
    基金经理等人员－－－－－
    基金管理人股东－－－－－
    其他－－－－－
    合计－－－－－
    注：截至2019年5月11日，本基金的基金合同生效届满3年。
    16§9影响投资者决策的其他重要信息
    9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
    报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者类持有基金份额比例别期初份申购份赎回份
    序号达到或者超过20%持有份额份额占比额额额的时间区间
    2026-04-01至144710144710
    1－－－
    2026-05-0656.4456.44
    机构
    2026-04-01至135607290261231254
    214150798.4036.46%
    2026-06-3035.690.017.30
    产品特有风险
    本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形，本基金管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。
    9.2影响投资者决策的其他重要信息
    本报告期内，经基金管理人董事会第七届十四次会议审议通过，王苏龙先生自2026年6月
    26日起担任公司董事长，同日起裴长江先生不再担任公司董事长。具体可参见基金管理人于
    2026年6月27日发布的《富国基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。
    17§10备查文件目录
    10.1备查文件目录
    1、中国证监会批准设立富国泰利定期开放债券型发起式证券投资基金的文件
    2、富国泰利定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同
    3、富国泰利定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议
    4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
    5、富国泰利定期开放债券型发起式证券投资基金财务报表及报表附注
    6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
    10.2存放地点中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1196号世纪汇办公楼二座27-30层
    10.3查阅方式
    投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。咨询电话：
    95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）公司网址：http://www.fullgoal.com.cn。
    富国基金管理有限公司
    2026年07月21日
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