中欧兴盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金2026年第2季度报告
2026-07-21
中欧兴盈一年定期开放债券型发起式证券
投资基金
2026年第2季度报告
2026年6月30日
基金管理人：中欧基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：2026年7月21日中欧兴盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金2026年第2季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2026年07月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2026年04月01日起至2026年06月30日止。
§2基金产品概况基金简称中欧兴盈一年定开债券发起基金主代码013283
基金运作方式契约型、开放式、发起式基金合同生效日2022年4月19日
报告期末基金份额总额958510974.75份
投资目标在严格控制投资组合风险的前提下，力争为基金份额持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略（一）封闭期投资策略
本基金管理人将根据基本价值评估、经济环境和市场风险评估预期未
来市场利率水平以及利率曲线形态确定债券组合的久期配置，在确定组合久期基础上进行组合期限配置形态的调整。通过对宏观经济、产业行业的研究以及相应的财务分析和非财务分析，"自上而下"在各类债券资产类别之间进行类属配置，"自下而上"进行个券选择。在市场收益率以及个券收益率变化过程中，灵活运用骑乘策略、套息策略、利差策略等增强组合收益。
（二）开放期投资策略
开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，减小基金净值的波动。
业绩比较基准中债综合指数收益率
风险收益特征本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金。
基金管理人中欧基金管理有限公司
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标报告期（2026年4月1日-2026年6月30日）
1.本期已实现收益23535782.98
2.本期利润23071031.00
3.加权平均基金份额本期利润0.0151
4.期末基金资产净值1006035198.51
5.期末基金份额净值1.0496
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基
阶段准收益率标*－**－*
*标准差*准收益率*
准差*
过去三个月1.22%0.08%0.62%0.04%0.60%0.04%
过去六个月1.92%0.06%0.91%0.04%1.01%0.02%
过去一年0.20%0.10%-0.56%0.06%0.76%0.04%
过去三年9.22%0.08%5.12%0.08%4.10%0.00%自基金合同
12.48%0.08%6.63%0.07%5.85%0.01%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限历任广发银行股份有限公司总行金融机
基金经理构部行员，易方达基金管理有限公司投资苏佳/基金经2023-07-17-9年支持专员，易方达基金管理有限公司投资理助理经理助理。2023-05-24加入中欧基金管理有限公司。
固收投决历任平安银行股份有限公司债券交易员，会委员/北京银行股份有限公司债券交易员，中加闫沛贤信用组组2025-05-29-12年基金管理有限公司总经理助理兼固定收
长/基金益部总监、基金经理。2024-07-01加入经理中欧基金管理有限公司。
固收投决历任交通银行股份有限公司总行资产负
会委员/
债管理部高级定价管理经理，兴业基金管利率组组
雷志强2025-08-13-14年理有限公司固定收益投资部货币与利率
长/指数
团队副总监、基金经理。2024-01-25加组组长/入中欧基金管理有限公司。
基金经理
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》等相关规定。
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3、上表中“职务”指在公司的任职情况，其中苏佳担任本基金的基金经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。本报告期内，本基金管理人公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，不同投资组合之间不存在非公平交易或利益输送的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有8次，为量化策略组合因投资策略需要发生的反向交易，公司内部风控对上述交易均履行相应控制程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
2026 年二季度，国内宏观继续呈 K 型分化格局。从需求端看，表现在出口部门竞争优势明显，
继续保持强劲增长，但以固定资产投资及各分项、消费为代表的内需部门自3月以来单月同比数据逐月下滑；从供给端看，工业增加值和服务业生产指数保持平稳但有所回落；物价方面，受海外地缘政治和低基数综合影响总体温和回升。宏观政策上，4月底政治局会议定调“精准有效实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策”，对于货币政策要求增强“前瞻性灵活性针对性”。
复盘一季度，货币市场方面，在一季度“经济起步有力，主要指标好于预期，彰显强大韧性和活力”，以及海外地缘政治大幅缓解背景下，央行综合运用多种货币政策工具“收短放长”，逐步回收前期过度宽松的流动性，以 DR001 为代表的资金价格水平季度内持续上行，带动以 3M SHIBOR和 1Y 同业存单为代表的货币市场利率回升；债券市场方面，资金价格处于低位带动债券利率曲线平坦化下行，从市场定价和交易主线上，经济基本面边际走弱和货币市场利率逐步抬升分别成为
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影响债券市场利率下行、上行的推动力量，市场对于长债利率博弈上升，表现在4-5月长端利率快速下行至1.7%并形成一致做多预期后，6月受资金价格调控，债券利率整体呈现窄幅震荡格局。
在组合投资策略上，我们继续基于 2025 年 Q4 建立的规则化投资交易体系【中欧利率策略智驾体系】进行运作，体系刻画的债券市场交易信号灵敏、稳定有效，投资交易框架由过去以主观预测为主导的“分析—预测—调整投资组合”切换至以应对为主导的“刻画市场趋势—调整投资组合—分析研究”。总体来看，报告期内在投资操作上，本组合以信用债为底仓基础上，我们根据客观定量的体系信号，运用高流动性的长久期信用债、利率债和地方债波段增厚操作，投资策略运行有效。展望三季度，我们仍将紧密跟踪宏观和市场形势变化，继续依托【中欧利率策略智驾体系】，尊重市场趋势进行规则化投资，力争为持有人创造稳健可持续和可预期收益，增强投资持有体验。
4.5报告期内基金的业绩表现
报告期内，基金份额净值增长率为1.22%，同期业绩比较基准收益率为0.62%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内基金管理人无应说明预警信息。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
1权益投资--
其中：股票--
2基金投资--
3固定收益投资1642123072.2199.96
其中：债券1642123072.2199.96
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计571065.920.03
8其他资产13251.070.00
9合计1642707389.20100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1国家债券--
2央行票据--
3金融债券369800863.0336.76
其中：政策性金融债--
4企业债券132433905.7613.16
5企业短期融资券--
6中期票据875875339.7187.06
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他264012963.7126.24
10合计1642123072.21163.23
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1260527426广东债2290000092116760.879.16
23中行二级资本
223238005880000089344258.638.88
债 02B
323674626江苏2780000079824153.017.93
24云能投
410248333960000062027835.626.17
MTN017
5260535926浙江债2350000051567880.435.13
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
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5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定，根据风险管理的原则，以套期保值为目的，并结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚。中国工商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局、中国人民银行、中国人民银行北京市分行(中国人民银行营业管理部、国家外
汇管理局北京市分局)的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。其余前十大持有证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
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5.11.2
截止本报告期末，本基金未涉及股票相关投资。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金13251.07
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款-
6其他应收款-
7其他-
8合计13251.07
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额2871059835.01
报告期期间基金总申购份额480069621.75
减：报告期期间基金总赎回份额2392618482.01报告期期间基金拆分变动份额（份额减-少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额958510974.75
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
第9页共12页中欧兴盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金2026年第2季度报告报告期期初管理人持有的本
0.00
基金份额
报告期期间买入/申购总份
142921.17
额
报告期期间卖出/赎回总份
-额报告期期末管理人持有的本
142921.17
基金份额报告期期末持有的本基金份
0.01
额占基金总份额比例（%）
注：申购份额包括红利再投、转换入份额、因份额拆分而增加的份额；赎回份额包括转换出份额、因份额合并而减少的份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号交易方式交易日期交易份额(份)交易金额(元)适用费率
1申购2026-04-28142921.17148809.520.008
合计142921.17148809.52
注：本基金管理人运用固有资金申赎（包含转换）本基金所适用的费率符合基金合同、招募说明书及相关公告的规定。
§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
本基金成立已满三年，本报告期内无发起式资金持有份额情况。
§9影响投资者决策的其他重要信息
9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况持有基投金份额资比例达者到或者期初申购赎回序号持有份额份额占比类超过份额份额份额
别20%的时间区间
2026
机年04
11932615549.280.001932615549.280.000.00%
构月01日至
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2026年04月28日
2026年05月15日至
20.00191845563.550.00191845563.5520.01%
2026年06月30日
2026年05月15日至
30.00192121998.080.00192121998.0820.04%
2026年06月30日
2026年04月01日至
4938437500.000.00460000000.00478437500.0049.91%
2026年06月30日产品特有风险
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况，在市场情况突变的情况下，可能出现集中甚至巨额赎回从而引发基金的流动性风险，本基金管理人将对申购赎回进行审慎的应对，并在基金运作中对流动性进行严格的管理，降低流动性风险，保护中小投资者利益。
注：申购份额含红利再投、转换入份额，赎回份额含转换出份额。
9.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§10备查文件目录
10.1备查文件目录
1、本基金批复文件、基金合同、托管协议、招募说明书及更新；
2、基金管理人业务资格批件、营业执照
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3、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的各项公告
10.2存放地点
基金管理人的办公场所。
10.3查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700中欧基金管理有限公司
2026年7月21日
