中欧瑾和灵活配置混合型证券投资基金2026年第2季度报告
2026-07-21
中欧瑾和灵活配置混合型证券投资基金
2026年第2季度报告
2026年6月30日
基金管理人：中欧基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2026年7月21日中欧瑾和灵活配置混合型证券投资基金2026年第2季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2026年07月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2026年04月01日起至2026年06月30日止。
§2基金产品概况基金简称中欧瑾和灵活配置混合基金主代码001173基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2015年4月13日
报告期末基金份额总额461053147.60份
投资目标在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。
投资策略本基金运用自上而下和自下而上相结合的方法进行大类
资产配置，强调通过自上而下的宏观分析与自下而上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。综合考虑本基金的投资目标、市场发展趋势、风险控制要求等因素，制定本基金资产的大类资产配置比例。
业绩比较基准上证科创板50成份指数收益率*80%+银行活期存款利率
(税后)*20%
风险收益特征本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等预期收益和预期风险水平的投资品种。
基金管理人中欧基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司中欧瑾和灵活配置中欧瑾和灵活配置中欧瑾和灵活配置下属分级基金的基金简称
混合 A 混合 C 混合 E下属分级基金的交易代码001173001174017288
报告期末下属分级基金的份额总额93169320.82份340790163.22份27093663.56份
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2026年4月1日-2026年6月30日）主要财务指标中欧瑾和灵活配置混合中欧瑾和灵活配置混合中欧瑾和灵活配置混合
A C E
1.本期已实现收益41360658.41129978323.0111166128.08
2.本期利润129441083.82401341425.0533913252.45
3.加权平均基金份额本期
1.14001.07501.1420
利润
4.期末基金资产净值301513118.791025379972.3086112820.96
5.期末基金份额净值3.23623.00883.1783
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧瑾和灵活配置混合 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
准差*收益率*
*
过去三个月58.36%3.14%57.69%2.28%0.67%0.86%
过去六个月61.18%2.86%49.66%2.01%11.52%0.85%
过去一年123.80%2.55%89.95%1.82%33.85%0.73%
过去三年123.12%2.46%91.52%1.29%31.60%1.17%
过去五年102.14%2.23%90.61%1.11%11.53%1.12%
过去七年193.67%1.96%116.44%1.01%77.23%0.95%
过去十年207.33%1.66%133.97%0.84%73.36%0.82%自基金合同
223.62%1.56%141.72%0.80%81.90%0.76%
生效起至今
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中欧瑾和灵活配置混合 C业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
准差*收益率*
*
过去三个月58.04%3.14%57.69%2.28%0.35%0.86%
过去六个月60.55%2.86%49.66%2.01%10.89%0.85%
过去一年122.02%2.54%89.95%1.82%32.07%0.72%
过去三年117.82%2.46%91.52%1.29%26.30%1.17%
过去五年94.12%2.23%90.61%1.11%3.51%1.12%
过去七年179.37%1.96%116.44%1.01%62.93%0.95%
过去十年188.20%1.66%133.97%0.84%54.23%0.82%自基金合同
200.88%1.56%141.72%0.80%59.16%0.76%
生效起至今
中欧瑾和灵活配置混合 E业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
准差*收益率*
*
过去三个月58.16%3.14%57.69%2.28%0.47%0.86%
过去六个月60.78%2.86%49.66%2.01%11.12%0.85%
过去一年122.65%2.55%89.95%1.82%32.70%0.73%
过去三年119.77%2.46%91.52%1.29%28.25%1.17%自基金份额
起始运作日117.57%2.34%106.74%1.20%10.83%1.14%至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：2025年4月17日起组合业绩比较基准由中证800行业中性低波动指数收益率*80%+中证短债
指数收益率*20%变更为上证科创板50成份指数收益率*80%+银行活期存款利率(税后)*20%。
注：2025年4月17日起组合业绩比较基准由中证800行业中性低波动指数收益率*80%+中证短债
指数收益率*20%变更为上证科创板50成份指数收益率*80%+银行活期存款利率(税后)*20%。
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注：本基金于 2022 年 11 月 21 日新增 E 类份额，图示日期为 2022 年 11 月 22 日至 2026 年 06 月
30日。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限历任嘉实基金管理有限公司国内和海外
市场多行业研究员、周期和制造组组长、
李帅基金经理2021-05-10-16年基金经理助理、基金经理，中信产业基金制造业高级研究员。2020-10-28加入中欧基金管理有限公司。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》等相关规定。
-
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规
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和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。本报告期内，本基金管理人公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，不同投资组合之间不存在非公平交易或利益输送的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有8次，为量化策略组合因投资策略需要发生的反向交易，公司内部风控对上述交易均履行相应控制程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
我们持续看好科创板，二季度基金仍然重点配置在科创板，主要操作也是围绕着科创板内部进行调整，并加配了国产算力产业链。
从对国产算力的跟踪来看，随着国内产品性能提升以及下游芯片制造先进制程产能的提升，我们可以打破海外掣肘，实现国产化率提升，正如几年前我们一直相信的国产化半导体设备随着技术提升带来的国产化率提升进而带来加速增长，这一观察在今年得到市场共识。国产算力就像几年前的国产半导体设备，有望加速突破。回到中短期，当前阶段的主要矛盾是产能排在性能前面，CSP 格外重视交付能力，甚至愿意帮 GPU 厂协调短缺的物料（CSP 采购卖给 GPU，GPU 再销售给 CSP）。这些都会加速国产算力的迭代和发展。
我们对本轮上行行情的理解是科技和自主可控，芯片制造是一切科技绕不开的核心环节，其战略价值无可替代。与芯片制造相关的国产半导体设备、材料、封测我们都继续维持看好。
自两年前，本基金率先坚定看好科创板和科技方向，详见2024年基金二季报和中报，彼时恰逢产业景气上行周期的起点。我们彼时及当下的信心来自于我们对中国科技崛起的必然判断，这背后是庞大的工程师红利和勤劳、善良、尽责的中国人民。每次深入调研硬科技和高端制造公司，参观厂房和生产线、请教科研人员和工程师，都会继续坚定和增强我们的信心。
4.5报告期内基金的业绩表现
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本报告期内，基金 A 类份额净值增长率为 58.36%，同期业绩比较基准收益率为 57.69%；基金C类份额净值增长率为 58.04%，同期业绩比较基准收益率为 57.69%；基金 E 类份额净值增长率为
58.16%，同期业绩比较基准收益率为57.69%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内基金管理人无应说明预警信息。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
1权益投资1320207876.4791.02
其中：股票1320207876.4791.02
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计86933866.405.99
8其他资产43355366.462.99
9合计1450497109.33100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比
代码行业类别公允价值（元）例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 36149.82 0.00
C 制造业 1011840650.78 71.61
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业533979.870.04
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 27000000.00 1.91
G 交通运输、仓储和邮政业 1583.46 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 280795512.54 19.87
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J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计1320207876.4793.43
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1688256寒武纪77000122857350.008.69
2688702盛科通信300000116997000.008.28
3688041海光信息310000114793000.008.12
4688347华虹宏力330000110979000.007.85
5688172燕东微1300000108758000.007.70
6603986兆易创新130000105950000.007.50
7 000725 京东方 A 12000000 104160000.00 7.37
8688008澜起科技330000102267000.007.24
9688766普冉股份13008699723927.607.06
10688820盛合晶微36004269616938.584.93
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
第9页共13页中欧瑾和灵活配置混合型证券投资基金2026年第2季度报告本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。
本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.3本期国债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.11投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金939571.75
2应收证券清算款39292465.54
3应收股利-
4应收利息-
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5应收申购款3123329.17
6其他应收款-
7其他-
8合计43355366.46
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
流通受限部分的公允价值占基金资产净流通受限情序号股票代码股票名称
（元）值比例（%）况说明新股流通受
1688820盛合晶微246475.580.02
限
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份中欧瑾和灵活配中欧瑾和灵活配中欧瑾和灵活配项目
置混合 A 置混合 C 置混合 E
报告期期初基金份额总额130189247.56402368858.7429007174.69
报告期期间基金总申购份额13213512.9765997745.716078204.10
减:报告期期间基金总赎回份额50233439.71127576441.237991715.23报告期期间基金拆分变动份额（份额减---少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额93169320.82340790163.2227093663.56
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金管理人本报告期内未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
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8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投持有基金资份额比例者达到或者期初申购赎回序号持有份额份额占比
类超过20%份额份额份额别的时间区间
2026年
04月01
机日至
1178361231.6721616521.5151854994.58148122758.6032.13%
构2026年
06月30日产品特有风险
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况，在市场情况突变的情况下，可能出现集中甚至巨额赎回从而引发基金的流动性风险，本基金管理人将对申购赎回进行审慎的应对，并在基金运作中对流动性进行严格的管理，降低流动性风险，保护中小投资者利益。
注：申购份额含红利再投、转换入份额，赎回份额含转换出份额。
8.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、本基金批复文件、基金合同、托管协议、招募说明书及更新；
2、基金管理人业务资格批件、营业执照
3、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的各项公告
9.2存放地点
基金管理人的办公场所。
9.3查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700
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2026年7月21日
