南方纳斯达克100指数发起式证券投资基金（QDII）2026年第2季度报告
2026-07-21
南方纳斯达克100指数发起式证券投
资基金（QDII）2026 年第 2 季度报告
2026年06月30日
基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：2026 年 7 月 21 日南方纳斯达克 100 指数发起式证券投资基金（QDII）2026 年第 2 季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2026年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2026年4月1日起至6月30日止。
§2基金产品概况
2.1基金基本情况
基金简称 南方纳斯达克 100 指数发起（QDII）基金主代码016452交易代码016452基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2022年11月29日报告期末基金份额
6018309147.92份
总额
本基金进行被动式指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求与业绩投资目标比较基准相似的回报。
本基金为被动式指数基金，原则上采用完全复制法，按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。
当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无投资策略
法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，并辅之以金融衍生产品投资管理等，力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超
过0.35%，年跟踪误差不超过4%。主要投资策略包括：资产配置策略、股票投资策略、金融衍生品投资策略、债券投资策略、存托
凭证投资策略、境外市场基金投资策略、境外回购交易及证券借贷
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交易策略等以更好地跟踪标的指数，实现基金投资目标。
经汇率调整后的纳斯达克100指数收益率×95%+银行人民币活期业绩比较基准
存款利率（税后）×5%
本基金属于股票型基金，一般而言，其长期平均风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。同时本基金通过跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的市场相似的风险收益特征风险收益特征。本基金可投资于境外证券，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。
基金管理人南方基金管理股份有限公司基金托管人交通银行股份有限公司下属分级基金的基南方纳斯达克100南方纳斯达克100南方纳斯达克100
金简称 指数发起（QDII）A 指数发起（QDII）C 指数发起（QDII）I下属分级基金的交
016452016453021000
易代码报告期末下属分级
2632155072.24份2057162940.08份1328991135.60份
基金的份额总额
英文名称：The Hongkong and Shanghai Banking Corporation
境外资产托管人 Limited
中文名称：香港上海汇丰银行有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2026年4月1日－2026年6月30日）南方纳斯达克100南方纳斯达克100主要财务指标南方纳斯达克100
指数发起（QDII） 指数发起（QDII）
指数发起（QDII）I
A C
1.本期已实现收益35869600.9630071518.4417560841.88
2.本期利润812626457.86793616417.63419012922.86
3.加权平均基金份额
0.41040.44050.4250
本期利润
4.期末基金资产净值6210457713.694832996804.463136027483.82
5.期末基金份额净值2.35952.34942.3597
注：基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
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3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南方纳斯达克 100指数发起（QDII）A业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益*-**-*
率*率标准差
*率*
*过去三个
24.05%1.46%24.16%1.44%-0.11%0.02%
月过去六个
15.18%1.33%15.39%1.32%-0.21%0.01%
月
过去一年24.66%1.13%25.63%1.12%-0.97%0.01%
过去三年73.89%1.23%82.79%1.23%-8.90%0.00%自基金合
同生效起135.95%1.20%138.90%1.24%-2.95%-0.04%至今
南方纳斯达克 100指数发起（QDII）C业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益*-**-*
率*率标准差
*率*
*过去三个
24.03%1.46%24.16%1.44%-0.13%0.02%
月过去六个
15.13%1.33%15.39%1.32%-0.26%0.01%
月
过去一年24.54%1.13%25.63%1.12%-1.09%0.01%
过去三年73.03%1.23%82.79%1.23%-9.76%0.00%自基金合
同生效起134.94%1.20%138.90%1.24%-3.96%-0.04%至今
南方纳斯达克 100指数发起（QDII）I业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益*-**-*
率*率标准差
*率*
*过去三个
24.05%1.46%24.16%1.44%-0.11%0.02%
月过去六个
15.17%1.33%15.39%1.32%-0.22%0.01%
月
过去一年24.60%1.13%25.63%1.12%-1.03%0.01%自基金合
53.45%1.31%57.75%1.31%-4.30%0.00%
同生效起
第 3 页 共 14 页南方纳斯达克 100 指数发起式证券投资基金（QDII）2026 年第 2 季度报告至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
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注：本基金从 2024年 3月 19日起新增 I类份额，I类份额自 2024年 3月 20日起存续。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理证券姓名职务期限从业说明任职日期离任日期年限
中国国籍，波士顿大学数理金融硕士，特许金融分析师（CFA）、金融风险管理
师（FRM），具有基金从业资格。曾就职
于 美 国 Charles River Development 、
Citizens Financial Group，历任固定收益部分析员、资本管理部量化分析师。2017年4月加入南方基金，历任数量化投资本基金2022年部研究员、指数投资部研究员、国际业
张其思基金经11月29-12年务部研究员。2020年6月2日至2021理日年3月26日，任南方原油基金经理助理；
2021年3月26日至今，任南方道琼斯美
国精选 REIT 指数（QDII-LOF）、南方原油（QDII-FOF-LOF）基金经理；2022年11月29日至今，任南方纳斯达克100指数发起（QDII）基金经理；2024 年 5月 21 日至今，任南方恒生科技 ETF 发起联接（QDII）（原：南方恒生科技指数发第 5 页 共 14 页南方纳斯达克 100 指数发起式证券投资基金（QDII）2026 年第 2 季度报告起（QDII））基金经理；2025 年 3 月 7日至今，任南方标普 500ETF（QDII）基金经理；2025年4月11日至今，任南方顶峰 TOPIX ETF（QDII）、南方基金南方
东英沙特阿拉伯 ETF（QDII）、南方中证
香港科技 ETF（QDII）基金经理；2025年4月18日至今，任南方基金南方东英富时亚太低碳精选 ETF（QDII）、南方亚
太精选 ETF 联接（QDII）基金经理；2025年6月6日至今，任南方港股数字经济混合发起（QDII）基金经理；2025 年 9月12日至今，任南方国证港股通创新药ETF 基金经理；2025 年 10 月 22 日至今，任南方中证港股通 50ETF 基金经理；
2025年10月29日至今，任南方中证港
股通互联网 ETF 、南方恒生科技 ETF（QDII）基金经理；2025 年 11 月 12 日至今，任南方中证港股通高股息投资ETF 基金经理；2026 年 3 月 24 日至今，任南方中证港股通50ETF联接基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
本基金无境外投资顾问。
4.3报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规的规定及本基金基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.4公平交易专项说明
4.4.1公平交易制度的执行情况
第 6 页 共 14 页南方纳斯达克 100 指数发起式证券投资基金（QDII）2026 年第 2 季度报告本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.4.2异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的
交易次数为8次，是由于指数投资组合的投资策略导致。
4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析
本基金的投资目标是通过指数化投资策略，力争获得与业绩比较基准相似的回报。在基金的管理中我们采用了全复制法跟踪标的指数，基金投资组合中的证券以贴近指数成分股的配比进行配置。
2026 年二季度美股走势强劲，AI 交易持续升温是核心驱动力，但与此同时也形成了极
致的抱团，AI赛道的交易已经十分拥挤。
往后看，宏观形势对于美股仍然相对有利，同时股票资产内部可能存在结构性转变的机会。
宏观上，当前市场定价了年内加息1.5次以上，我们认为这是市场的错误定价。美联储的政策目标有两个：就业、通胀。当前美国就业不温不火，其中还包括了世界杯的暂时性加成，也就是说在世界杯结束之后，美国的就业形势可能进一步恶化。通胀方面，在中东局势趋于稳定后，霍尔木兹海峡的持续通航将压制油价，因此下半年美国通胀数据也存在下行动力。基于这两点，我们认为美联储年内加息的概率非常低，因此市场当前定价的加息预期在下半年可能会出现修正，可能使美债利率下行，从而可能形成实质性的货币宽松。
股票资产内部，我们认为下半年会出现对 AI 的“解抱团”交易，使传统行业的表现优于此前抱团的 AI 相关股票。此前中东局势的动荡导致全球产生了持续的高油价担忧，在这种范式下全球的经济承压，几乎唯一的增长点就是 AI，致使全球投资者极致地抱团 AI投资。
二季度末在地缘出现缓和迹象后，油价出现了大幅下行，高油价对经济的全面压制风险出现缓解，因此对于 AI的抱团交易开始解除，全球市场资本出现了对 AI股“解抱团”的再平衡交易，几乎所有 AI 以外的股票均出现回升。我们认为这是下半年的基本交易范式，在油价逐渐稳定在合理价格区间后，美国经济预计将重回全面增长的态势，通胀的下降也将推动市场利率下行，传统行业应会出现相对价值，市场应会在“AI 概念”与“所有其他”之间做出再平衡，一部分资金从 AI概念中流向其他板块，市场可能会从上半年极致的抱团 AI交易转向更普遍的上行。
第 7 页 共 14 页南方纳斯达克 100 指数发起式证券投资基金（QDII）2026 年第 2 季度报告二季度，本基金净值良好保持了对业绩基准的跟踪。未来，本基金投资团队将密切关注市场变化趋势，谨慎勤勉、恪尽职守，力争实现对标的指数的继续有效跟踪。
4.5.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金 A 份额净值为 2.3595 元，报告期内，份额净值增长率为
24.05%，同期业绩基准增长率为 24.16%；本基金 C份额净值为 2.3494元，报告期内，份额
净值增长率为 24.03%，同期业绩基准增长率为 24.16%；本基金 I份额净值为 2.3597元，报告期内，份额净值增长率为24.05%，同期业绩基准增长率为24.16%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元占基金总资产的比
序号项目金额（元）例（%）
1权益投资12604542127.9387.85
其中：普通股12394965483.8586.39
存托凭证209576644.081.46
2基金投资394996922.062.75
3固定收益投资--
其中：债券--资产支持证
--券
4金融衍生品投资--
其中：远期--
期货--
期权--
权证--
5买入返售金融资产--
其中：买断式回购
的买入返售金融资--产
6货币市场工具--
7银行存款和结算备1133065359.867.90
第 8 页 共 14 页南方纳斯达克 100 指数发起式证券投资基金（QDII）2026 年第 2 季度报告付金合计
8其他资产215143235.461.50
9合计14347747645.31100.00
5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布国家（地区）公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（％）
美国12604542127.9388.89
5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
5.3.1报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合
行业类别公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（％）
能源57093438.020.40
材料131075020.620.92
工业420723070.572.97
非必需消费品1208387900.338.52
必需消费品785586000.455.54
医疗保健448118684.273.16
金融20808079.620.15
科技7629400087.2353.81
通讯1760231034.7112.41
公用事业143118812.111.01
房地产--
政府--
合计12604542127.9388.89本基金对以上行业分类采用彭博行业分类标准。
5.3.2报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资的权益投资。
5.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细
5.4.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股
票及存托凭证投资明细公允价占基金公司名公司名所属国证券代所在证数量值（人资产净序号称（英称（中家（地码券市场（股）民币值比例文）文）区）元）（％）纳斯达
NVIDI 英伟达 NVDA 958200
1克证券美国7031156.76
A Corp 公司 UW 186.84交易所
2 Apple 苹果公 AAPL 纳斯达 美国 426731 841002 5.93
第 9 页 共 14 页南方纳斯达克 100 指数发起式证券投资基金（QDII）2026 年第 2 季度报告
Inc 司 UW 克证券 318.50交易所纳斯达
GOOG 381477
Alphab 克证券 美国 158520 2.69
UW 634.48
Alphab et 股份 交易所
3
et Inc 有限公 纳斯达
GOOG 411863
司克证券美国1692122.90
L UW 925.68交易所美光科
Micron 纳斯达
技股份 MU 711134
4 Technol 克证券 美国 90455 5.02
有限公 UW 936.45
ogy Inc 交易所司纳斯达
Microso 微软公 MSFT 548333
5克证券美国2158283.87
ft Corp 司 UW 030.76交易所
Advanc
ed 纳斯达
AMD AMD 517477
6 Micro 克证券 美国 130791 3.65
公司 UW 196.73
Devices 交易所
Inc
Amazo 纳斯达
亚马逊 AMZN 507350
7 n.com 克证券 美国 312541 3.58
公司 UW 901.33
Inc 交易所纳斯达
Tesla 特斯拉 TSLA 415777
8克证券美国1451402.93
Inc 公司 UW 411.34交易所纳斯达
Intel 英特尔 INTC 383384
9克证券美国4031362.70
Corp 公司 UW 741.51交易所博通股纳斯达
Broadc AVGO 354418
10份有限克证券美国1377552.50
om Inc UW 471.27公司交易所本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
5.4.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股
票及存托凭证投资明细本基金本报告期末未持有积极投资的权益投资。
5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
第 10 页 共 14 页南方纳斯达克 100 指数发起式证券投资基金（QDII）2026 年第 2 季度报告本基金本报告期末未持有债券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投
资明细公允价值（人占基金资产净序号衍生品类别衍生品名称民币元）值比例（%）
1 期货 NQ2609 6248448.26 0.04
注：金融衍生品投资项下的期货投资，在当日无负债结算制度下，结算备付金已包括所持期货合约产生的持仓损益，则金融衍生品投资项下的期货投资与相关的期货暂收款(结算所得的持仓损益)之间相抵销后的净额为0，因此此处的公允价值实为公允价值变动。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
公允价值占基金资序号基金名称基金类型运作方式管理人（人民币产净值比元）例（%）
Invesco
Invesco
交易型开 Capital 39499692
1 Nasdaq ETF 2.79
放式 Manageme 2.06
100 ETF
nt LLC
5.10投资组合报告附注
5.10.1声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同约定的备选股票库。如是，
还应对相关股票的投资决策程序做出说明。
本基金投资的前十名股票（如有）没有超出基金合同约定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.10.3其他资产构成
序号名称金额（元）
第 11 页 共 14 页南方纳斯达克 100 指数发起式证券投资基金（QDII）2026 年第 2 季度报告
1存出保证金77019812.17
2应收证券清算款165497.25
3应收股利1322450.99
4应收利息-
5应收申购款136635475.05
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计215143235.46
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.10.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明无。
5.10.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明无。
§6开放式基金份额变动
单位：份南方纳斯达克100南方纳斯达克100南方纳斯达克100
项目 指数发起（QDII） 指数发起（QDII）
指数发起（QDII）I
A C报告期期初基金份
1635474345.141715862797.24824881519.95
额总额报告期期间基金总
1295445679.90832068300.06683410299.67
申购份额
减：报告期期间基
298764952.80490768157.22179300684.02
金总赎回份额报告期期间基金拆分变动份额（份额---减少以"-"填列）报告期期末基金份
2632155072.242057162940.081328991135.60
额总额
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
第 12 页 共 14 页南方纳斯达克 100 指数发起式证券投资基金（QDII）2026 年第 2 季度报告
本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况持有份额占发起份额占发起份额承项目持有份额总数基金总份额发起份额总数基金总份额诺持有期限比例（%）比例（%）自合同生效基金管理人
10008550.850.1710000000.000.17之日起不少
固有资金于3年基金管理人
高级管理人953179.530.02---员基金经理等
11782.910.00---
人员基金管理人
-----股东
其他-----
合计10973513.290.1910000000.000.17-
§9影响投资者决策的其他重要信息
9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过20%的情况。
9.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§10备查文件目录
10.1备查文件目录
1、《南方纳斯达克 100指数发起式证券投资基金（QDII）基金合同》；
2、《南方纳斯达克 100指数发起式证券投资基金（QDII）托管协议》；
3、南方纳斯达克 100指数发起式证券投资基金（QDII）2026年 2季度报告原文。
10.2存放地点
第 13 页 共 14 页南方纳斯达克 100 指数发起式证券投资基金（QDII）2026 年第 2 季度报告
深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼。
10.3查阅方式
网站：http://www.nffund.com
