华泰柏瑞中韩半导体ETF发起式联接（QDII）2026年第2季度报告
2026-07-21
华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体交易型开
放式指数证券投资基金发起式联接基金
（QDII）
2026年第2季度报告
2026年6月30日
基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2026 年 7 月 21 日华泰柏瑞中韩半导体 ETF 发起式联接（QDII）2026 年第 2 季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2026年07月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2026年4月1日起至2026年6月30日止。
§2基金产品概况
2.1基金基本情况
基金简称 华泰柏瑞中韩半导体 ETF发起式联接（QDII）基金主代码019454基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2023年9月22日
报告期末基金份额总额82879646.32份
投资目标紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。
投资策略在正常市场情况下，本基金与业绩比较基准的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
1、资产配置策略；2、目标 ETF投资策略；3、成份股、备选
成份股投资策略；4、存托凭证投资策略；5、衍生品投资策略；6、债券投资策略；7、资产支持证券投资策略；8、融资
第 2页 共15 页华泰柏瑞中韩半导体 ETF 发起式联接（QDII）2026 年第 2 季度报告及转融通证券出借业务投资策略。
业绩比较基准中证韩交所中韩半导体指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%
风险收益特征 本基金为华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体 ETF的联接基金，主要投资于目标 ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪。因此，本基金的业绩表现与中证韩交所中韩半导体指数的表现密切相关。本基金的风险与收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金主要通过投资于目标 ETF 投资于境外证券市场，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。
基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司华泰柏瑞中韩半导体华泰柏瑞中韩半导体华泰柏瑞中韩半
下属分级基金的基金简称 ETF发起式联接 ETF发起式联接 导体 ETF发起式（QDII）A （QDII）C 联接（QDII）I下属分级基金的交易代码019454019455022681报告期末下属分级基金的份
30632195.63份51268277.65份979173.04份
额总额
英文名称：JPMorgan Chase Bank National Association境外资产托管人
中文名称：摩根大通银行
2.1.1目标基金基本情况
基金名称华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体交易型开放式指数证券投资基金（QDII）基金主代码513310基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2022年11月2日基金份额上市的证券交易所上海证券交易所上市日期2022年12月22日基金管理人名称华泰柏瑞基金管理有限公司基金托管人名称中国建设银行股份有限公司
2.1.2目标基金产品说明
第 3页 共15 页华泰柏瑞中韩半导体 ETF 发起式联接（QDII）2026 年第 2 季度报告
投资目标紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。本基金力争将日均跟踪偏离度控制在0.35%以内，年化跟踪误差控制在4%以内。
投资策略1、股票（含存托凭证）投资策略
本基金采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股（含存托凭证）组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股（含存托凭证）及其权重的变动进行相应调整。本基金投资于标的指数成份股、备选成份股（含存托凭证）的资产不低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%。
一般情形下，本基金将根据标的指数成份股（含存托凭证）的构成及其权重构建投资组合，但由于交易成本、交易制度、个别成份股（含存托凭证）停牌、流动性不足或者投资受限等原因导致基金无法完成按照指
数成份股（含存托凭证）的构成及其权重构建投资组合时，基金管理人将对投资组合进行优化，采取包括成份股（含存托凭证）替代策略在内的其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以更紧密的跟踪标的指数。本基金将根据市场情况，结合经验判断，综合考虑相关性、估值、流动性等因素挑选标的指数中其他成份股或备选成份股（含存托凭证）
进行替代，以期在规定的风险承受限度之内，尽量缩小跟踪误差。
在正常情况下，本基金力争将日均跟踪偏离度控制在0.35%以内，年化跟踪误差控制在4%以内。如因标的指数编制规则调整等其他原因，导致基金日均跟踪偏离度和跟踪误差变大，基金管理人应采取合理措施，避免日均跟踪偏离度和跟踪误差的进一步扩大。
本基金在综合考虑预期收益、风险、流动性等因素的基础上，根据审慎原则合理参与存托凭证的投资，以更好地跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
2、债券的投资策略
本基金管理人将基于对国内外宏观经济形势的深入分析、国内财政政策
与货币市场政策等因素对债券的影响，进行合理的利率预期，判断市场的基本走势，构建债券投资组合，以保证基金资产流动性，并降低组合跟踪误差。
3、衍生品投资策略
为更好的实现投资目标，本基金可投资股指期货、股票期权、国债期货。本基金将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的衍生品合约进行交易。
4、资产支持证券的投资策略
资产支持证券为本基金的辅助性投资工具，本基金将采用久期配置策略与期限结构配置策略，结合定量分析和定性分析的方法，综合分析资产支持证券的利率风险、提前偿付风险、流动性风险、税收溢价等因素，选择具有较高投资价值的资产支持证券进行配置。
5、融资及转融通证券出借业务
本基金还可以参与融资及转融通证券出借业务。本基金参与融资业务，将综合考虑融资成本、保证金比例、冲抵保证金证券折算率、信用资质等条件，选择合适的交易对手方。同时，在保障基金投资组合充足流动性以及有效控制融资杠杆风险的前提下，确定融资比例。
第 4页 共15 页华泰柏瑞中韩半导体 ETF 发起式联接（QDII）2026 年第 2 季度报告业绩比较基准中证韩交所中韩半导体指数收益率
风险收益特征本基金属于股票型基金中的指数型基金，采用完全复制的被动式投资策略，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征：一方面，相对于混合型基金、债券型基金与货币市场基金而言，其风险和收益较高；另一方面，相对于采用抽样复制的指数型基金而言，其风险和收益特征将更能与标的指数保持基本一致。
本基金投资于境外证券市场，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还将面临汇率风险、境外证券市场风险等特殊投资风险。
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2026年4月1日-2026年6月30日）主要财务指
华泰柏瑞中韩半导体 ETF发 华泰柏瑞中韩半导体 ETF发 华泰柏瑞中韩半导体 ETF标
起式联接（QDII）A 起式联接（QDII）C 发起式联接（QDII）I
1.本期已实
12656573.4521386981.81423639.25
现收益
2.本期利润78195552.76132934175.812653783.98
3.加权平均
基金份额本2.39292.37632.3975期利润
4.期末基金
142196376.09236385666.894539054.58
资产净值
5.期末基金
4.64214.61084.6356
份额净值
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华泰柏瑞中韩半导体 ETF发起式联接（QDII）A业绩比较基净值增长率业绩比较基
阶段净值增长率*准收益率标*－**－*
标准差*准收益率*
准差*
第 5页 共15 页华泰柏瑞中韩半导体 ETF 发起式联接（QDII）2026 年第 2 季度报告
过去三个月106.26%3.67%108.31%3.85%-2.05%-0.18%
过去六个月128.88%3.60%129.10%3.77%-0.22%-0.17%
过去一年233.46%2.81%239.54%2.95%-6.08%-0.14%自基金合同
364.21%2.11%402.80%2.23%-38.59%-0.12%
生效起至今
华泰柏瑞中韩半导体 ETF发起式联接（QDII）C业绩比较基净值增长率业绩比较基
阶段净值增长率*准收益率标*－**－*
标准差*准收益率*
准差*
过去三个月106.13%3.67%108.31%3.85%-2.18%-0.18%
过去六个月128.60%3.60%129.10%3.77%-0.50%-0.17%
过去一年232.62%2.81%239.54%2.95%-6.92%-0.14%自基金合同
361.08%2.11%402.80%2.23%-41.72%-0.12%
生效起至今
华泰柏瑞中韩半导体 ETF发起式联接（QDII）I业绩比较基净值增长率业绩比较基
阶段净值增长率*准收益率标*－**－*
标准差*准收益率*
准差*
过去三个月106.21%3.67%108.31%3.85%-2.10%-0.18%
过去六个月128.76%3.60%129.10%3.77%-0.34%-0.17%
过去一年233.11%2.81%239.54%2.95%-6.43%-0.14%自基金合同
295.50%2.41%302.57%2.53%-7.07%-0.12%
生效起至今
注：I类份额业绩计算期间为 2024年 11月 26日至 2026年 6月 30日。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
第 6页 共15 页华泰柏瑞中韩半导体 ETF 发起式联接（QDII）2026 年第 2 季度报告
第 7页 共15 页华泰柏瑞中韩半导体 ETF 发起式联接（QDII）2026 年第 2 季度报告
注：A类图示日期为 2023年 9月 22日至 2026年 6月 30日。C类图示日期为 2023年 9月 22日至
2026年 6月 30日。I类图示日期为 2024年 11月 26日至 2026年 6月 30日。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限美国哥伦比亚大学应用统计学硕士。
2017年8月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，历任指数投资部助理研究员、研究员、基金经理助理。2021年1月起任华泰柏瑞中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年3月至2025年4月任华泰柏瑞中证动漫游指数投资戏交易型开放式指数证券投资基金的基部总监助金经理。2021年3月至2025年2月任
2023年9月
李沐阳理、本基-8年华泰柏瑞中证沪港深互联网交易型开放
22日
金的基金式指数证券投资基金的基金经理。2021经理年8月起任华泰柏瑞中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2022年4月至2025年6月任华泰柏瑞中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年11月起任华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年3月起任第 8页 共15 页华泰柏瑞中韩半导体 ETF 发起式联接（QDII）2026 年第 2 季度报告华泰柏瑞纳斯达克100交易型开放式指
数证券投资基金（QDII）的基金经理。
2023年4月至2025年10月任华泰柏瑞
中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2023年9月起任华泰柏瑞中证
2000交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）的基金经理。2023年 10月起任华泰柏瑞纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）的基金经理。2023年 11月起任华泰柏瑞南方东英新交所泛东南亚科技交易型开放式指数证券投资基金（QDII）、华泰柏瑞中证 2000交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年1月起任华泰柏瑞南方东英新交所泛东南亚科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
(QDII)的基金经理。2024年 7月起任华泰柏瑞南方东英沙特阿拉伯交易型开放
式指数证券投资基金(QDII)基金经理。
2024年10月起任华泰柏瑞中证油气产
业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年10月至2025年11月任华泰柏瑞恒生消费交易型开放式指数
证券投资基金(QDII)基金经理。2024年
12月起任华泰柏瑞上证科创板200交易
型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年2月起任华泰柏瑞上证科创板200交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2025年4月起任华泰柏瑞中证油气产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。2025年5月至2026年5月任华泰柏瑞恒生消费交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2025年5月起任华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年8月起任华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。
第 9页 共15 页华泰柏瑞中韩半导体 ETF 发起式联接（QDII）2026 年第 2 季度报告
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
注：本基金不聘请境外投资顾问，华泰柏瑞基金管理有限公司对全部资产进行自行管理。
4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明
报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定、勤勉尽责地为基金份额持
有人谋求利益，不存在损害基金持有人利益的行为。
4.4公平交易专项说明
4.4.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。
首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.4.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有4次，是指数或量化投资组合因投资策略需要而发生的反向交易。
4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
截至本报告期末华泰柏瑞中韩半导体 ETF发起式联接（QDII）A的基金份额净值为 4.6421元，本报告期基金份额净值增长率为106.26%，同期业绩比较基准收益率为108.31%，截至本报告期末华泰柏瑞中韩半导体 ETF发起式联接（QDII）C的基金份额净值为 4.6108元，本报告期基金份额净值增长率为106.13%，同期业绩比较基准收益率为108.31%，截至本报告期末华泰柏瑞中韩半导体 ETF发起式联接（QDII）I的基金份额净值为 4.6356元，本报告期基金份额净值增长率为 106.21%，同期业绩比较基准收益率为108.31%。
2026 年第二季度，中韩半导体指数在 AI 算力需求持续高增与东亚半导体周期复苏的双重驱
第 10页 共15 页华泰柏瑞中韩半导体 ETF 发起式联接（QDII）2026 年第 2 季度报告动下，走出"4 月整固—5 月加速—6 月冲顶"的上涨行情。4 月受 A 股科技板块季初调整拖累略有滞涨；5月台积电及韩国存储龙头上调资本开支指引、国内前道设备国产化率进一步提升，带动中韩两地半导体权重联袂上扬；6月指数冲高后随获利盘兑现进入高位震荡，全季表现强于多数科技宽基，凸显中韩半导体产业链互补的高 Beta属性。
展望第三季度，中韩半导体 ETF 表现取决于"全球 AI 算力 Capex 持续性"与"存储涨价周期兑现度"。积极因素在于 HBM/DRAM 涨价延续、先进封装扩产及中韩半导体龙头资本开支维持高位，为指数提供产业基本面支撑。风险则来自美欧对华半导体出口管制边际收紧扰动供应链预期、存储价格涨幅不及预期、以及美股科技龙头调整引发的联动回调。整体看中韩半导体指数在产业景气上行期具较强进攻弹性，但需警惕政策与外围市场波动。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本基金为发起式基金，基金合同生效未满三年，不适用《公开募集证券投资基金运作管理办
法》第四十一条第一款的规定。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的比例
序号项目金额（人民币元）
（%）
1权益投资--
其中：普通股--
优先股--
存托凭证--
房地产信托凭证--
2基金投资363262051.1894.50
3固定收益投资201296.380.05
其中：债券201296.380.05
资产支持证券--
4金融衍生品投资--
其中：远期--
期货--
期权--
权证--
5买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
6货币市场工具--
7银行存款和结算备付金合计20909137.385.44
第 11页 共15 页华泰柏瑞中韩半导体 ETF 发起式联接（QDII）2026 年第 2 季度报告
8其他资产21333.610.01
9合计384393818.55100.00
5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
注：本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细
5.4.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证
投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
债券信用等级公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（%）
未评级201296.380.05
注：未评级的债券包括国债。债券信用评级取自第三方评级机构的评级。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
占基金资
序号债券代码债券名称数量公允价值（人民币元）产净值比例（%）
101982726国债012000201296.380.05
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
注：本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
占基金资产公允价值（人民序号基金名称基金类型运作方式管理人净值比例
币元）
（%）华泰柏瑞华泰柏瑞交易型开
1中证韩交指数型基金管理363262051.1894.82
放式所中韩半有限公司
第 12页 共15 页华泰柏瑞中韩半导体 ETF 发起式联接（QDII）2026 年第 2 季度报告导体交易型开放式指数证券投资基金（QDII）
5.10投资组合报告附注
5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同约定的备选股票库
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.3其他资产构成
序号名称金额（人民币元）
1存出保证金21333.61
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款-
6其他应收款-
7其他-
8合计21333.61
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份华泰柏瑞中韩半华泰柏瑞中韩半华泰柏瑞中韩项目
导体 ETF 发起式 导体 ETF发起式 半导体 ETF发
第 13页 共15 页华泰柏瑞中韩半导体 ETF 发起式联接（QDII）2026 年第 2 季度报告联接（QDII）A 联接（QDII）C 起式联接（QDII）I
报告期期初基金份额总额35342909.2762635804.791324961.94
报告期期间基金总申购份额---
减:报告期期间基金总赎回份额4710713.6411367527.14345788.90报告期期间基金拆分变动份额（份额减---少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额30632195.6351268277.65979173.04
§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期内，管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况持有份额占基金总发起份额占基金总发起份额承项目持有份额总数发起份额总数
份额比例(%)份额比例(%)诺持有期限
基金管理人固10000416.6712.0710000416.6712.073年有资金
基金管理人高-----级管理人员
基金经理等人-----员
基金管理人股-----东
其他-----
合计10000416.6712.0710000416.6712.07-
§9影响投资者决策的其他重要信息
9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注：本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
9.2影响投资者决策的其他重要信息注：无。
§10备查文件目录
10.1备查文件目录
1、本基金的中国证监会批准募集文件
2、本基金的《基金合同》
第 14页 共15 页华泰柏瑞中韩半导体 ETF 发起式联接（QDII）2026 年第 2 季度报告
3、本基金的《招募说明书》
4、本基金的《托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本基金的公告
10.2存放地点
上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层托管人住所
10.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。客户服务热线：400-888-0001（免长途费）
021-3878 4638 公司网址：www.huatai-pb.com
华泰柏瑞基金管理有限公司
2026年7月21日
