华泰柏瑞中证全指自由现金流交易型开放
    式指数证券投资基金联接基金
    2026年第2季度报告
    2026年6月30日
    基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司
    基金托管人：招商银行股份有限公司
    报告送出日期：2026 年 7 月 21 日华泰柏瑞中证全指自由现金流 ETF 联接 2026 年第 2 季度报告
    §1重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2026年07月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告中的财务资料未经审计。
    本报告期自2026年4月1日起至2026年6月30日止。
    §2基金产品概况
    2.1基金基本情况
    基金简称 华泰柏瑞中证全指自由现金流 ETF联接基金主代码024622基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2025年7月8日
    报告期末基金份额总额2161932297.49份
    投资目标紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。
    投资策略在正常市场情况下，本基金与业绩比较基准的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过
    4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离
    度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
    1、资产配置策略；2、目标 ETF投资策略；3、成份
    股、备选成份股投资策略；4、存托凭证投资策略；
    5、衍生品投资策略；6、债券投资策略；7、资产支持
    证券投资策略；8、融资及转融通证券出借业务投资策略
    业绩比较基准中证全指自由现金流指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%
    风险收益特征 本基金为华泰柏瑞中证全指自由现金流 ETF的联接基金，主要投资于目标 ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪。因此，本基金的业绩表现与中证全指自由现金流指数的表现密切相关。本基金的风险与收益水平高第 2 页 共 11 页华泰柏瑞中证全指自由现金流 ETF 联接 2026 年第 2 季度报告
    于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
    基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司华泰柏瑞中证全指自由现金华泰柏瑞中证全指自由现金下属分级基金的基金简称
    流 ETF联接 A 流 ETF联接 C下属分级基金的交易代码024622024623
    报告期末下属分级基金的份额总额1332414020.90份829518276.59份
    2.1.1目标基金基本情况
    基金名称华泰柏瑞中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金基金主代码563390基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2025年4月23日基金份额上市的证券交易所上海证券交易所上市日期2025年4月30日基金管理人名称华泰柏瑞基金管理有限公司基金托管人名称招商银行股份有限公司
    2.1.2目标基金产品说明
    投资目标紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
    投资策略1、股票（含存托凭证）的投资策略；2、债券投资策略；3、金融衍生
    工具投资策略；4、资产支持证券的投资策略；5、融资及转融通证券出借业务业绩比较基准中证全指自由现金流指数收益率
    风险收益特征本基金属于股票型基金中的指数型基金，采用完全复制的被动式投资策略，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征：一方面，相对于混合型基金、债券型基金与货币市场基金而言，其风险和收益较高；另一方面，相对于采用抽样复制的指数型基金而言，其风险和收益特征将更能与标的指数保持基本一致。
    §3主要财务指标和基金净值表现
    3.1主要财务指标
    单位：人民币元
    报告期（2026年4月1日-2026年6月30日）
    主要财务指标 华泰柏瑞中证全指自由现金流 ETF 华泰柏瑞中证全指自由现金流 ETF
    联接 A 联接 C
    1.本期已实现收益-54676725.25-35303490.17
    2.本期利润-300229306.57-194896482.03
    3.加权平均基金份额本
    -0.1741-0.1730期利润
    4.期末基金资产净值1345778769.92836204838.14
    5.期末基金份额净值1.01001.0081
    注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平第 3 页 共 11 页华泰柏瑞中证全指自由现金流 ETF 联接 2026 年第 2 季度报告要低于所列数字。
    2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
    相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    3.2基金净值表现
    3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    华泰柏瑞中证全指自由现金流 ETF联接 A业绩比较基净值增长率业绩比较基
    阶段净值增长率*准收益率标*－**－*
    标准差*准收益率*
    准差*
    过去三个月-15.48%0.82%-16.32%0.84%0.84%-0.02%
    过去六个月-11.48%0.98%-11.82%1.04%0.34%-0.06%自基金合同
    1.25%0.88%3.91%0.96%-2.66%-0.08%
    生效起至今
    华泰柏瑞中证全指自由现金流 ETF联接 C业绩比较基净值增长率业绩比较基
    阶段净值增长率*准收益率标*－**－*
    标准差*准收益率*
    准差*
    过去三个月-15.51%0.82%-16.32%0.84%0.81%-0.02%
    过去六个月-11.56%0.98%-11.82%1.04%0.26%-0.06%自基金合同
    1.06%0.88%3.91%0.96%-2.85%-0.08%
    生效起至今
    3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
    率变动的比较
    第 4 页 共 11 页华泰柏瑞中证全指自由现金流 ETF 联接 2026 年第 2 季度报告
    注：1、A类图示日期为 2025年 7月 8日至 2026年 6月 30日。C类图示日期为 2025年 7月 8日至2026年6月30日。
    2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，截至报告期末本基金的
    各项投资比例已达到基金合同投资范围中规定的比例。
    3、自基金合同生效起至本报告期末不满一年。
    §4管理人报告
    4.1基金经理（或基金经理小组）简介
    姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业说明
    第 5 页 共 11 页华泰柏瑞中证全指自由现金流 ETF 联接 2026 年第 2 季度报告任职日期离任日期年限硕士毕业于美国东北大学应用数学专业。2014年6月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，历任风险分析员、高级风险分析师、指数投资部高级研究员、总监助理兼投资经理。2025年1月起任华泰柏瑞中证500交易型开放式指数证券投
    资基金、华泰柏瑞中证500交易型开放
    式指数证券投资基金联接基金、华泰柏指数投资瑞中证1000交易型开放式指数证券投资
    部总监助基金、华泰柏瑞中证科技100交易型开
    2025年7月8
    胡亦清理、本基-12年放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证日金的基金科技100交易型开放式指数证券投资基经理金联接基金的基金经理。2025年4月起任华泰柏瑞中证动漫游戏交易型开放式
    指数证券投资基金、华泰柏瑞北证50
    成份指数型证券投资基金、华泰柏瑞中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年7月起任华泰柏瑞中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。
    4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
    姓名产品类型产品数量（只）资产净值（元）任职时间
    公募基金97549196369.652025年1月23日私募资产管
    51918799329.932023年10月13日
    胡亦清理计划
    其他组合---
    合计149467995699.58-
    4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定、勤勉尽责地为基金份额持
    有人谋求利益，不存在损害基金持有人利益的行为。
    4.3公平交易专项说明
    4.3.1公平交易制度的执行情况
    报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。
    首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，第 6 页 共 11 页华泰柏瑞中证全指自由现金流 ETF 联接 2026 年第 2 季度报告
    确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。
    本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
    4.3.2异常交易行为的专项说明
    报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
    报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有4次，是指数或量化投资组合因投资策略需要而发生的反向交易。
    4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
    本基金目标 ETF以完全复制中证全指自由现金流指数为投资策略，产品回报主要取决于标的指数收益。在基本面持续羸弱、AI催化不断的背景下，2026年二季度 A股市场整体呈现较为极致的结构分化特征，资金进一步向通信设备、半导体等少数高景气成长方向集中，现金流、红利等价值类资产持续受到资金分流影响，中证全指自由现金流指数阶段性承压，创下过去10年最大单季度跌幅。
    从中长期维度看，现金流策略的核心逻辑并未发生变化。指数通过定期选取现金产出能力较强、盈利质量较高、估值相对合理的公司，并在定期调样中持续完成再平衡，仍然具备较好的底仓配置属性。经过二季度的持续调整后，现金流策略相较于高景气成长资产的估值性价比已有明显提升。与此同时，在市场风格极端分化、资金拥挤度持续上升的背景下，后续一旦交易主线出现扩散或风格阶段性回归，价值类策略也有修复的空间。因此，尽管短期表现受到市场风格压制，但从性价比和风格再平衡的角度看，当前现金流策略的配置价值已较前期明显提升。
    4.5报告期内基金的业绩表现
    截至本报告期末华泰柏瑞中证全指自由现金流 ETF联接 A的基金份额净值为 1.0100元，本报告期基金份额净值增长率为-15.48%，同期业绩比较基准收益率为-16.32%，截至本报告期末华泰柏瑞中证全指自由现金流 ETF联接 C的基金份额净值为 1.0081元，本报告期基金份额净值增长率为-15.51%，同期业绩比较基准收益率为-16.32%。
    4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
    本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
    §5投资组合报告
    5.1报告期末基金资产组合情况
    第 7 页 共 11 页华泰柏瑞中证全指自由现金流 ETF 联接 2026 年第 2 季度报告占基金总资产的比例
    序号项目金额（元）
    （%）
    1权益投资--
    其中：股票--
    2基金投资2063464543.4892.03
    3固定收益投资--
    其中：债券--
    资产支持证券--
    4贵金属投资--
    5金融衍生品投资--
    6买入返售金融资产--
    其中：买断式回购的买入返售金融资
    --产
    7银行存款和结算备付金合计172586561.937.70
    8其他资产6115533.870.27
    9合计2242166639.28100.00
    5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
    5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
    注：本基金本报告期末未持有股票。
    5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
    注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
    5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
    5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
    注：本基金本报告期末未持有股票。
    5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    注：本基金本报告期末未持有债券。
    5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
    注：本基金本报告期末未持有债券。
    5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
    明细
    注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
    注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
    5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
    注：本基金本报告期末未持有权证。
    第 8 页 共 11 页华泰柏瑞中证全指自由现金流 ETF 联接 2026 年第 2 季度报告
    5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
    占基金资产
    序号基金名称基金类型运作方式管理人公允价值（元）净值比例
    （%）华泰柏瑞中证全指自由现金华泰柏瑞交易型开
    1流交易型指数型基金管理2063464543.4894.57
    放式开放式指有限公司数证券投资基金
    5.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
    5.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
    注：本基金本报告期末未持有股指期货。
    5.10.2本基金投资股指期货的投资政策
    注：本基金本报告期末未持有股指期货。
    5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
    5.11.1本期国债期货投资政策
    注：本基金本报告期末未持有国债期货。
    5.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
    注：本基金本报告期末未持有国债期货。
    5.11.3本期国债期货投资评价
    注：本基金本报告期末未持有国债期货。
    5.12投资组合报告附注
    5.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
    在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
    报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
    5.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同约定的备选股票库
    本基金本报告期末未持有股票。
    5.12.3其他资产构成
    序号名称金额（元）
    1存出保证金-
    2应收证券清算款-
    第 9 页 共 11 页华泰柏瑞中证全指自由现金流 ETF 联接 2026 年第 2 季度报告
    3应收股利-
    4应收利息-
    5应收申购款6115533.87
    6其他应收款-
    7其他-
    8合计6115533.87
    5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
    5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    注：本基金本报告期末未持有股票。
    5.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
    由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
    §6开放式基金份额变动
    单位：份华泰柏瑞中证全指自由现华泰柏瑞中证全指自由现项目
    金流 ETF联接 A 金流 ETF联接 C
    报告期期初基金份额总额1812922789.801198253211.03
    报告期期间基金总申购份额265069742.37234444390.85
    减:报告期期间基金总赎回份额745578511.27603179325.29报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）
    报告期期末基金份额总额1332414020.90829518276.59
    §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
    7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
    注：本报告期内，基金管理人未持有本基金份额。
    7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
    注：本报告期内，管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
    §8影响投资者决策的其他重要信息
    8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
    注：本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
    8.2影响投资者决策的其他重要信息注：无。
    第 10 页 共 11 页华泰柏瑞中证全指自由现金流 ETF 联接 2026 年第 2 季度报告
    §9备查文件目录
    9.1备查文件目录
    1、本基金的中国证监会批准募集文件
    2、本基金的《基金合同》
    3、本基金的《招募说明书》
    4、本基金的《托管协议》
    5、基金管理人业务资格批件、营业执照
    6、本基金的公告
    9.2存放地点
    上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层托管人住所
    9.3查阅方式
    投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。客户服务热线：400-888-0001（免长途费）
    021-3878 4638 公司网址：www.huatai-pb.com
    华泰柏瑞基金管理有限公司
    2026年7月21日