中银全球策略证券投资基金（FOF）2026 年第 2 季度报告
    中银全球策略证券投资基金（FOF）
    2026年第2季度报告
    2026年6月30日
    基金管理人：中银基金管理有限公司
    基金托管人：中国建设银行股份有限公司
    报告送出日期：二〇二六年七月二十一日
    第 1 页共 13 页中银全球策略证券投资基金（FOF）2026 年第 2 季度报告
    §1重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2026年7月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自2026年4月1日起至6月30日止。
    §2基金产品概况
    基金简称 中银全球策略（QDII-FOF）基金主代码163813交易代码163813基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2011年3月3日
    报告期末基金份额总额789756823.86份
    通过全球化的资产配置和组合管理，实现组合资产的分散投资目标化投资，运用“核心-卫星”投资策略，力争实现投资组合的收益最大化，严格遵守投资纪律，追求基金长期资产增值。
    1．资产配置策略
    本基金在资产配置采用“双重配置”策略。第一层是大类资产类别配置.第二层是在权益型资产内的核心组合和卫星
    组合的配置.权益型资产包括股票型基金和股票。
    2．核心投资策略
    在核心组合中，本基金将主要投资于跟踪全球主要市场指数低成本的 ETF 等指数化投资工具，以获得所投资市场和投资策略行业平均收益。
    3．卫星投资策略
    在卫星组合中，本基金将主要投资于主动化管理的股票型基金或股票，追求超越市场平均收益。
    4.债券投资策略
    本基金将采取自上而下的宏观基本面分析与自下而上的
    微观层面分析相结合的投资管理决策策略，将科学、严谨、
    2中银全球策略证券投资基金（FOF）2026 年第 2 季度报告
    规范的投资原则贯穿于研究分析、资产配置等投资决策全过程。在认真研判全球宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上，根据一级资产配置策略动态调整大类金融资产比例；在充分论证债券市场全球宏观环境和仔细分析
    利率走势基础上，充分借助外方股东强大的固定收益证券投资管理能力，借鉴其固定收益市场投资策略报告，依次通过平均久期配置策略、利差策略、期限结构配置策略及类属配置策略自上而下完成组合构建。在投资实践过程中，本基金将灵活运用收益率曲线配置策略、跨市场套利策略、跨品种套利策略等积极的战术投资策略，发现、确认并利用资产定价偏离或市场不平衡等来实现投资组合的增值。本基金在整个投资决策过程中将认真遵守投资纪律并有效管理投资风险。
    5.金融衍生品投资策略
    本基金在金融衍生品的投资中主要遵循避险和有效管理
    两项策略和原则。在进行金融衍生品投资时，将在对这些金融衍生品对应的标的证券进行基本面研究及估值的基础上，结合数量化定价模型，确定其合理内在价值，从而构建避险、套利或其它适当目的交易组合，并严格监控这些金融衍生品的风险。本基金使用金融衍生品投资不得用于投机以及放大交易，同时须严格遵守法律法规的其他要求。
    60%×MSCI 所有国家世界指数（MSCI All Country World业绩比较基准 Index）+40%×美国 3 月政府债券（US 3-Month T-Bills）收益率
    本基金为基金中基金，预期风险与收益水平高于债券型基风险收益特征
    金和货币市场基金，低于全球股票型基金。
    基金管理人中银基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司
    境外资产托管人英文名称 Bank of New York Mellon境外资产托管人中文名称纽约梅隆银行
    下属分级基金的基金简称 中银全球策略（QDII-FOF） 中银全球策略（QDII-FOF）
    A C下属分级基金的交易代码
    163813020957
    报告期末下属分级基金的份额
    452261768.73份337495055.13份
    总额
    §3主要财务指标和基金净值表现
    3.1主要财务指标
    单位：人民币元主要财务指标报告期
    3中银全球策略证券投资基金（FOF）2026 年第 2 季度报告
    (2026年4月1日-2026年6月30日)中银全球策略中银全球策略（QDII-FOF）A （QDII-FOF）C
    1.本期已实现收益6820400.374202638.03
    2.本期利润100040271.1266062697.94
    3.加权平均基金份额本期利润0.25150.2519
    4.期末基金资产净值573089495.75422837533.98
    5.期末基金份额净值1.26721.2529
    （1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
    扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    （3）本基金2024年3月8日增加C类份额。
    3.2基金净值表现
    3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    1、中银全球策略（QDII-FOF）A：
    业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基
    阶段准收益率标*－**－*
    *标准差*准收益率*
    准差*
    过去三个月24.83%1.75%8.76%0.58%16.07%1.17%
    过去六个月21.19%1.47%6.73%0.55%14.46%0.92%
    过去一年30.12%1.19%14.00%0.45%16.12%0.74%
    过去三年72.88%1.29%40.18%0.49%32.70%0.80%
    过去五年79.24%1.30%38.10%0.54%41.14%0.76%
    过去七年118.48%1.31%69.58%0.64%48.90%0.67%
    过去十年113.33%1.15%102.37%0.57%10.96%0.58%自基金合同
    26.72%1.16%125.07%0.56%-98.35%0.60%
    生效日起
    2、中银全球策略（QDII-FOF）C：
    业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基
    阶段准收益率标*－**－*
    *标准差*准收益率*
    准差*
    过去三个月24.72%1.75%8.76%0.58%15.96%1.17%
    过去六个月20.97%1.47%6.73%0.55%14.24%0.92%
    过去一年29.67%1.19%14.00%0.45%15.67%0.74%自基金合同
    49.51%1.36%28.99%0.52%20.52%0.84%
    生效日起
    3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
    4中银全球策略证券投资基金（FOF）2026 年第 2 季度报告
    变动的比较
    中银全球策略证券投资基金（FOF）累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
    （2011年3月3日至2026年6月30日）
    1．中银全球策略（QDII-FOF）A：
    2．中银全球策略（QDII-FOF）C：
    注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至建仓结束时各
    5中银全球策略证券投资基金（FOF）2026 年第 2 季度报告
    项资产配置比例均符合基金合同约定。
    §4管理人报告
    4.1基金经理（或基金经理小组）简介
    任本基金的基金经理期限证券从业年姓名职务说明任职日期离任日期限应用金融学硕士。曾任三菱日联资管(香港)高级基金经
    理、平安资管投资经理。
    2018年加入中银基金管理
    有限公司，2020年4月至今任中银全球策略（QDII-FOF）基金基金经理，2021年2月至今任中银基金经
    夏宜冰2020-04-02-23港股通优势成长基金基金理经理，2023年12月至2025年5月任中银港股通医药基
    金基金经理，2025年6月至今任中银中证港股通高股
    息基金基金经理，2025年8月至今任中银中证港股通互联网指数基金基金经理。
    具备基金从业资格。
    注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
    4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
    本基金目前不设境外投资顾问。基金管理人有权选择、更换或撤销境外投资顾问，并根据法律法规和《基金合同》的有关规定公告。
    4.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
    本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
    4.4公平交易专项说明
    4.4.1公平交易制度的执行情况
    根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了
    6中银全球策略证券投资基金（FOF）2026 年第 2 季度报告
    《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》，建立了《新股询价申购管理办法》、《投资流通受限类证券和参与公开增发管理办法》、《债券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》
    等公平交易相关制度体系，通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公司证券池及
    组合风格库，完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。
    本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内公司整体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。
    4.4.2异常交易行为的专项说明
    本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
    本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
    4.报告期内基金投资策略和运作分析
    1.宏观经济分析
    全球宏观方面，二季度地缘冲突的影响边际有所钝化，资产价格波动更多由各国经济数据的相对强弱驱动。主要央行货币政策路径分化：美联储谨慎观望，欧央行转向加息，日央行继续加息。美国方面，经济韧性超预期与通胀粘性反复拉锯，美联储维持利率不变但表态偏鹰，市场转向加息预期，交易逻辑在"软着陆"与"不着陆"之间反复摇摆。欧元区受能源价格普遍性上涨及贸易格局重构的影响，复苏动能进一步弱化。日本方面，经济增长保持良好的势头，但日元贬值压力与输入性通胀持续压制实际购买力，消费修复仍显脆弱。
    2.市场回顾
    全球市场在第二季度受科技尤其是人工智能相关公司的强劲表现拉动，MSCI 全球指数上涨13.32%。市场对于存储、半导体等行业的龙头公司关注度较高。
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    3.运行分析
    在本季度，全球市场的分化更加明显，科技板块表现突出。我们对于具备较好投资价值的行业及公司的基本面进行了紧密的跟踪和分析，并在此基础上积极寻找具备性价比的投资标的，调整我们的组合配置。本季度，美元兑人民币继续呈现贬值，对于以人民币为本币进行海外投资的本基金的基金净值继续产生负面影响。
    4.报告期内基金的业绩表现
    报告期内，本基金 A 类份额净值增长率为 24.83%，同期业绩比较基准收益率为 8.76%。
    报告期内，本基金 C 类份额净值增长率为 24.72%，同期业绩比较基准收益率为 8.76%。
    4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
    本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
    §5投资组合报告
    5.1报告期末基金资产组合情况
    占基金总资产
    序号项目金额(人民币元)
    的比例(%)
    1权益投资146979283.5413.71
    其中：普通股131150547.6112.23
    存托凭证15828735.931.48
    优先股--
    房地产信托--
    2基金投资721189105.6567.25
    3固定收益投资--
    其中：债券--
    资产支持证券--
    4金融衍生品投资--
    其中：远期--
    期货--
    期权--
    权证--
    5买入返售金融资产--
    其中：买断式回购的买入返售金融资产--
    6货币市场工具--
    7银行存款和结算备付金合计189407681.3017.66
    8其他各项资产14862491.601.39
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    9合计1072438562.09100.00
    5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布国家（地区）公允价值(人民币元)占基金资产净值比例（％）
    美国139033837.2113.96日本7945446.330.80
    合计146979283.5414.76
    5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
    行业类别公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（％）
    科技139371780.6713.99
    工业3626463.710.36
    金融3408106.250.34
    非必需消费品572932.910.06
    合计146979283.5414.76
    注：由管理人与托管人协商确认，采用国际通用的具有权威性的行业分类标准。
    5.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细
    5.4.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
    占基金资产序公司名称公司名称所在证所属国家数量公允价值（人证券代码净值比例号（英文）（中文）券市场（地区)（股）民币元）
    （％）
    MICRON美光科技纳斯达
    TECHNO 23585261.2
    1 股份有限 MU US 克交易 美国 3000 2.37
    LOGY 8公司所
    INC纳斯达
    SANDISK 闪迪公司/ 23229221.4
    2 SNDK US 克交易 美国 1500 2.33
    CORP 特拉华州 9所
    APPLIED 纳斯达
    应用材料12310701.7
    3 MATERI AMAT US 克交易 美国 2500 1.24
    公司5
    ALS INC 所纳斯达
    INTEL 英特尔公
    4 INTC US 克交易 美国 10000 9510059.67 0.95
    CORP 司所纽约证
    CORNIN
    5 康宁公司 GLW US 券交易 美国 5000 8698540.94 0.87
    G INC所
    ADVANC纳斯达
    ED AMD 公
    6 AMD US 克交易 美国 2000 7913039.84 0.79
    MICRO 司所
    DEVICES
    7 WESTER 西部数据 WDC US 纳斯达 美国 1800 7830464.49 0.79
    9中银全球策略证券投资基金（FOF）2026 年第 2 季度报告
    N 公司 克交易
    DIGITAL 所
    CORP
    LAM 纳斯达
    8 RESEAR 泛林集团 LRCX US 克交易 美国 2500 7378418.24 0.74
    CH CORP 所
    ARM
    ARM 控 纳斯达
    HOLDIN
    9 股公共有 ARM US 克交易 美国 3000 7244822.44 0.73
    GS限公司所
    PLC-ADR
    ASML纳斯达
    HOLDIN 阿斯麦控
    10 ASML US 克交易 美国 500 6774938.45 0.68
    G NV-NY 股公司所
    REG SHS
    5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
    本基金本报告期末未持有债券。
    5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
    本基金本报告期末未持有债券。
    5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
    本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
    本基金本报告期末未持有金融衍生品。
    5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
    公允价值占基金资序号基金名称基金类型运作方式管理人（人民币产净值比元）例(%)
    INVESCO Invesco
    QQQ Capital 120373122.
    1 ETF 基金 开放式 12.09
    TRUST Manageme 24
    SERIES 1 nt LLC
    INVESCO Invesco
    SEMICON Capital 117688537.
    2 ETF 基金 开放式 11.82
    DUCTOR Manageme 90
    S ETF nt LLC
    PWR S&P Invesco
    500 EQ Capital 90057125.2
    3 ETF 基金 开放式 9.04
    WGT Manageme 5
    TECH nt LLC
    4 INVESCO ETF 基金 开放式 Invesco 67063697.1 6.73
    10中银全球策略证券投资基金（FOF）2026 年第 2 季度报告
    NASDAQ Capital 2
    100 ETF Manageme
    nt LLC
    VANECK
    Van Eck
    SEMICON 64774417.4
    5 ETF 基金 开放式 Associates 6.50
    DUCTOR 1
    Corp
    ETF
    FIRST
    TRUST First Trust
    63827123.3
    6 NASDQ ETF 基金 开放式 Advisors 6.41
    9
    100 TECH LP
    I
    SPDR
    SSgA
    BBG
    Funds 49932070.0
    7 BARC 1-3 ETF 基金 开放式 5.01
    Manageme 8
    MONTH
    nt Inc
    TBIL
    VANGUA
    Vanguard
    RD TOT 37413976.4
    8 ETF 基金 开放式 Group 3.76
    WORLD 3
    Inc/The
    STK ETF
    TECHNO
    SSgA
    LOGY
    Funds 32440316.7
    9 SELECT ETF 基金 开放式 3.26
    Manageme 0
    SECT
    nt Inc
    SPDR
    Franklin
    FRK FTSE
    Templeton
    KOREA 22802893.2
    10 ETF 基金 开放式 Internation 2.29
    UCITS 0
    al Services
    ETF
    Sarl
    5.10投资组合报告附注
    5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编
    制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
    5.10.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同约定的备选股票库。
    5.10.3其他资产构成
    序号名称金额(元)
    1存出保证金-
    2应收证券清算款-
    3应收股利122864.41
    4应收利息-
    11中银全球策略证券投资基金（FOF）2026 年第 2 季度报告
    5应收申购款14739627.19
    6其他应收款-
    7其他-
    8合计14862491.60
    5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
    5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
    5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
    由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
    §6开放式基金份额变动
    单位：份中银全球策略中银全球策略项目（QDII-FOF）A （QDII-FOF）C
    本报告期期初基金份额总额379385039.66152218101.39
    报告期期间基金总申购份额145799741.58255473766.53
    减：报告期期间基金总赎回份额72923012.5170196812.79
    报告期期间基金拆分变动份额--
    本报告期期末基金份额总额452261768.73337495055.13
    注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转出份额。
    §7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
    7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
    单位：份
    中银全球策略（QDII-FOF） 中银全球策略（QDII-FOF）项目
    A C报告期期初管理人持有的本基
    2769507.72-
    金份额
    本报告期买入/申购总份额0.00-
    本报告期卖出/赎回总份额0.00-报告期期末管理人持有的本基
    2769507.72-
    金份额报告期期末持有的本基金份额
    0.61-
    占基金总份额比例（%）
    7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
    本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
    12中银全球策略证券投资基金（FOF）2026 年第 2 季度报告
    §8备查文件目录
    8.1备查文件目录
    1、中国证监会批准中银全球策略证券投资基金（FOF）募集的文件；
    2、《中银全球策略证券投资基金（FOF）基金合同》；
    3、《中银全球策略证券投资基金（FOF）招募说明书》；
    4、《中银全球策略证券投资基金（FOF）托管协议》；
    5、法律意见书；
    6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
    7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
    8、报告期内在指定报刊上披露的各项公告；
    9、中国证监会要求的其他文件。
    8.2存放地点
    基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站 www.bocim.com。
    8.3查阅方式
    投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，也可登录基金管理人网站 www.bocim.com 查阅。
    中银基金管理有限公司
    二〇二六年七月二十一日
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