招商中证500等权重指数增强型证券投资基金2026年第2季度报告
2026-07-21
招商中证500等权重指数增强型证券
投资基金2026年第2季度报告
2026年06月30日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中信证券股份有限公司
送出日期：2026年7月21日招商中证500等权重指数增强型证券投资基金2026年第2季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信证券股份有限公司根据本基金合同约定，于2026年7月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2026年4月1日起至6月30日止。
§2基金产品概况基金简称招商中证500等权重指数增强基金主代码009726交易代码009726基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2020年12月23日
报告期末基金份额总额319281868.19份
本基金通过数量化的投资方法与严格的投资纪律约束，力求实现超越标的指数的业绩表现，谋求基金资产的长期增值。
投资目标同时力争控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均
跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不超过
7.75%。
大类资产配置策略：本基金作为增强指数型基金，以跟踪中证500等权重指数为主，一般情况下保持各类资产配置的基本稳定，与此同时，在综合考量系统性风险、各类资产收益风险比值、股票资产估值、流动性要求、申购赎回以及分红
等因素后，在有效控制基金跟踪误差的前提下，对基金资产投资策略进行合理配置。
其他投资策略包括：（1）股票投资策略；（2）债券投资策略；
（3）股指期货投资策略；（4）国债期货投资策略；(5)资产
支持证券投资策略；（6）参与融资及转融通证券出借业务策
略；（7）存托凭证投资策略。
业绩比较基准中证500等权重指数收益率*95%+中国人民银行人民币活期
第1页共13页招商中证500等权重指数增强型证券投资基金2026年第2季度报告
存款利率（税后）*5%
本基金是股票型基金，其预期风险收益水平高于债券型基金风险收益特征及货币市场基金。
基金管理人招商基金管理有限公司基金托管人中信证券股份有限公司招商中证500等权重指数增招商中证500等权重指数增下属分级基金的基金简称
强 A 强 C下属分级基金的交易代码009726009727报告期末下属分级基金的份
217866894.20份101414973.99份
额总额
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2026年4月1日－2026年6月30日）主要财务指标招商中证500等权重指数增招商中证500等权重指数增
强 A 强 C
1.本期已实现收益15818533.456606570.71
2.本期利润38478490.6339284702.18
3.加权平均基金份额本期利
0.15610.2133
润
4.期末基金资产净值403792316.86179870734.09
5.期末基金份额净值1.85341.7736
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
招商中证 500 等权重指数增强 A份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*-**-*
长率*准收益率*
*准差*
过去三个月8.35%1.43%6.45%1.32%1.90%0.11%
过去六个月8.65%1.41%8.53%1.38%0.12%0.03%
过去一年32.21%1.20%32.02%1.20%0.19%0.00%
第2页共13页招商中证500等权重指数增强型证券投资基金2026年第2季度报告
过去三年46.10%1.34%31.38%1.36%14.72%-0.02%
过去五年59.40%1.26%25.55%1.25%33.85%0.01%自基金合同
85.34%1.23%34.52%1.22%50.82%0.01%
生效起至今
招商中证 500 等权重指数增强 C份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*-**-*
长率*准收益率*
*准差*
过去三个月8.12%1.43%6.45%1.32%1.67%0.11%
过去六个月8.21%1.41%8.53%1.38%-0.32%0.03%
过去一年31.14%1.20%32.02%1.20%-0.88%0.00%
过去三年42.63%1.34%31.38%1.36%11.25%-0.02%
过去五年53.17%1.26%25.55%1.25%27.62%0.01%自基金合同
77.36%1.23%34.52%1.22%42.84%0.01%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
第3页共13页招商中证500等权重指数增强型证券投资基金2026年第2季度报告
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理证券姓名职务期限从业说明任职日期离任日期年限男，硕士。2014年7月加入招商基金管理有限公司量化投资部，曾任 ETF 专员、研究员，主要从事量化投资策略的研究，曾任招商安福1年定期开放债券型发起
式证券投资基金、招商盛合灵活配置混
合型证券投资基金基金经理，现任招商安阳债券型证券投资基金、招商安盈债
券型证券投资基金、招商中证1000指数本基金
2025年4增强型证券投资基金、招商安嘉债券型
蔡振基金经-11月23日证券投资基金、招商中证1000增强策略理
交易型开放式指数证券投资基金、招商
安凯债券型证券投资基金、招商兴福灵
活配置混合型证券投资基金、招商沪深
300增强策略交易型开放式指数证券投
资基金、招商中证500等权重指数增强
型证券投资基金、招商红利量化选股混
合型证券投资基金、招商沪深300增强策略交易型开放式指数证券投资基金发
第4页共13页招商中证500等权重指数增强型证券投资基金2026年第2季度报告
起式联接基金、招商上证科创板综合价
格指数增强型发起式证券投资基金、招商安琪债券型证券投资基金基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以
及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。
4.3.2异常交易行为的专项说明
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当
日成交量的5%的交易共有5次，为旗下指数及量化等组合因投资策略需要而发生反向交易。
报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
第5页共13页招商中证500等权重指数增强型证券投资基金2026年第2季度报告
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
招商中证 500 等权指数增强 A 份额在本季度上涨 8.35%，C 份额在本季度上涨 8.12%，均战胜了基准指数。本季度产品主要沿着两个方向努力实现收益的增强，第一个方向是常规的指增，我们通过趋势跟踪模型进行超额收益的增强，虽然二季度成长与价值风格收益差异极端，但基本上我们的模型已经逐渐增大了在成长方向的暴露，并取得一定的超额收益。第二个方向是长期配置增强，我们通过将中证500等权指数内的成分股进行分割，构建偏成长的增强模型和偏价值的增强模型，然后再基于我们设计的长周期配置策略对两个子模型进行配置。其中，成长子模型获得一定的超额收益，但价值子模型大幅跑输基准指数，而二者的配置比例大概在50%-50%左右，使得最终的综合收益并不理想。我们的长周期配置模型会在市场的底部不断增加进攻性策略的配置，在市场的顶部不断增加防守性策略的配置，其作用周期相对较长，短期的配置效果会不太显著。
4.5报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金 A 类份额净值增长率为 8.35%，同期业绩基准增长率为 6.45%，C 类份额净值增长率为8.12%，同期业绩基准增长率为6.45%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
1权益投资549288901.1092.93
其中：股票549288901.1092.93
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售--
第6页共13页招商中证500等权重指数增强型证券投资基金2026年第2季度报告金融资产
7银行存款和结算备付金合计37816318.786.40
8其他资产3991996.490.68
9合计591097216.37100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 1518684.00 0.26
B 采矿业 10762903.00 1.84
C 制造业 329570295.83 56.47
电力、热力、燃气及水生产和
D 11863177.38 2.03供应业
E 建筑业 3162821.00 0.54
F 批发和零售业 17812363.10 3.05
G 交通运输、仓储和邮政业 11958513.76 2.05
H 住宿和餐饮业 636846.00 0.11
信息传输、软件和信息技术服
I 21756955.54 3.73务业
J 金融业 29654340.00 5.08
K 房地产业 89262.00 0.02
L 租赁和商务服务业 4452666.00 0.76
M 科学研究和技术服务业 3729446.00 0.64
N 水利、环境和公共设施管理业 8764825.00 1.50
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计455733098.6178.08
5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 478256.00 0.08
B 采矿业 3261417.82 0.56
C 制造业 62444524.21 10.70
电力、热力、燃气及水生产和
D 308365.11 0.05供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 7094847.75 1.22
第7页共13页招商中证500等权重指数增强型证券投资基金2026年第2季度报告
G 交通运输、仓储和邮政业 1730309.46 0.30
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服
I 9344390.69 1.60务业
J 金融业 1610676.00 0.28
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 6560000.00 1.12
M 科学研究和技术服务业 411801.60 0.07
N 水利、环境和公共设施管理业 136320.00 0.02
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 141840.00 0.02
Q 卫生和社会工作 2831.85 0.00
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 30222.00 0.01
合计93555802.4916.03
5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股
票投资明细
金额单位：人民币元占基金资产净值
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）比例（％）
1002841视源股份2286007893558.001.35
2688002睿创微纳507697853456.611.35
3688266泽璟制药624497285300.341.25
4000878云南铜业4225006709300.001.15
5000951中国重汽3387986609948.981.13
6688220翱捷科技458315697709.920.98
7002266浙富控股11224005679344.000.97
8300953震裕科技417805585986.000.96
9301536星宸科技423005444433.000.93
10002414高德红外4098005433948.000.93
5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股
票投资明细
金额单位：人民币元占基金资产
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）净值比例
（％）
第8页共13页招商中证500等权重指数增强型证券投资基金2026年第2季度报告
1688525佰维存储66893309248.970.57
2000810创维数字2306003055450.000.52
3688620安凯微1646372667119.400.46
4300842帝科股份291002594847.000.44
5002805丰元股份893002553087.000.44
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
金额单位：人民币元
代码名称持仓量（买/卖）合约市值（元）公允价值变动（元）风险说明
IC2609 中证 500期货 2609 2 3504560.00 246600.00 -
公允价值变动总额合计（元）246600.00
股指期货投资本期收益（元）473702.37
股指期货投资本期公允价值变动（元）836480.00
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。通过对股指期货的投资，实现管理市场风险和改善投资组合风险收益特性的目的。
第9页共13页招商中证500等权重指数增强型证券投资基金2026年第2季度报告
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险，本基金将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期货投资过程中，基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断，并充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，谨慎进行投资，以调整债券组合的久期，降低投资组合的整体风险。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.3本期国债期货投资评价
本报告期内，本基金投资国债期货符合既定的投资政策和投资目的。
5.11投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体中，云南铜业股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家税务总局上海市普陀区税务局第十四税务所的处罚。中国重汽集团济南卡车股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到济南市章丘区城乡交通运输局的处罚。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3其他资产构成
金额单位：人民币元
序号名称金额（元）
1存出保证金420547.20
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款3571449.29
6其他应收款-
7其他-
第10页共13页招商中证500等权重指数增强型证券投资基金2026年第2季度报告
8合计3991996.49
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。
§6开放式基金份额变动
单位：份招商中证500等权重指数增招商中证500等权重指数增项目
强 A 强 C
报告期期初基金份额总额279367109.50275665868.59
报告期期间基金总申购份额49391724.8134682602.19
减：报告期期间基金总赎回
110891940.11208933496.79
份额报告期期间基金拆分变动份
--额（份额减少以"-"填列）
报告期期末基金份额总额217866894.20101414973.99
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的交易明细。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况
第11页共13页招商中证500等权重指数增强型证券投资基金2026年第2季度报告类别持有基金份额比例序达到或者期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比
号超过20%的时间区间
20260401-
机构1127064259.96-127064259.96--
20260514
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，可能会出现集中赎回甚至巨额赎回从而引发基金净值剧烈波动，甚至引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
注：1、报告期末持有份额占比按照四舍五入方法保留至小数点后第2位；
2、申购份额包含申购、定期定额投资、转换转入、红利再投资或者买入等业务增加的份额，赎回份额包含赎回、转换转出或者卖出等业务减少的份额。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；
2、中国证券监督管理委员会批准招商中证500等权重指数增强型证券投资基金设立的文件；
3、《招商中证500等权重指数增强型证券投资基金基金合同》；
4、《招商中证500等权重指数增强型证券投资基金托管协议》；
5、《招商中证500等权重指数增强型证券投资基金招募说明书》；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点
招商基金管理有限公司
地址：深圳市福田区深南大道7088号
9.3查阅方式
上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
客户服务电话：400-887-9555
第12页共13页招商中证500等权重指数增强型证券投资基金2026年第2季度报告
网址：http://www.cmfchina.com招商基金管理有限公司
2026年7月21日
