金鹰中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金2026年第2季度报告
    金鹰中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金
    2026年第2季度报告
    2026年6月30日
    基金管理人：金鹰基金管理有限公司
    基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
    报告送出日期：二〇二六年七月二十一日
    第1页共14页金鹰中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金2026年第2季度报告
    §1重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
    述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2026年7月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自2026年4月1日起至6月30日止。
    §2基金产品概况
    基金简称金鹰中债0-3年政金债指数基金主代码022026基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2024年9月25日
    报告期末基金份额总额1385696797.28份
    本基金通过指数化投资，争取在扣除各项费用之前投资目标获得与标的指数相似的总回报，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
    本基金为被动式指数基金，采用抽样复制和动态最优化的方法，选取标的指数成份券和备选成份券中投资策略流动性较好的债券，构造与标的指数风险收益特征相似的资产组合，以实现对标的指数的有效跟踪。
    在正常市场情况下，本基金力争追求日均跟踪偏离
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    度的绝对值不超过0.35%，年化跟踪误差控制在4%以内。如因标的指数编制规则调整等其他原因，导致基金跟踪偏离度和跟踪误差超过了上述范围，基金管理人应采取合理措施，避免跟踪误差进一步扩大。
    中债-0-3年政策性金融债指数收益率×95%+银行活业绩比较基准
    期存款利率（税后）×5%
    本基金为债券型基金，预期风险和预期收益高于货币市场基金，低于股票型基金和混合型基金。
    风险收益特征本基金为指数型基金，本基金主要投资于标的指数成份券及其备选成份券，具有与标的指数以及标的指数所代表的债券市场相似的风险收益特征。
    基金管理人金鹰基金管理有限公司基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司
    下属分级基金的基金简金鹰中债0-3年政金债金鹰中债0-3年政金债
    称 指数 A 指数 C下属分级基金的交易代
    022026022027
    码报告期末下属分级基金
    1062052677.61份323644119.67份
    的份额总额
    §3主要财务指标和基金净值表现
    3.1主要财务指标
    单位：人民币元报告期
    (2026年4月1日-2026年6月30日)主要财务指标
    金鹰中债0-3年政金金鹰中债0-3年政金
    债指数 A 债指数 C
    3金鹰中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金2026年第2季度报告
    1.本期已实现收益3948160.99961956.31
    2.本期利润4342740.151134278.21
    3.加权平均基金份额本期利润0.00590.0062
    4.期末基金资产净值1083817547.08328149161.10
    5.期末基金份额净值1.02051.0139注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额；
    2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
    3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用
    后实际收益水平要低于所列数字；
    4、本基金合同于2024年9月25日生效。
    3.2基金净值表现
    3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    1、金鹰中债 0-3 年政金债指数 A：
    业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
    阶段率标准差基准收益*－**－*
    率*率标准差
    *率*
    *
    过去三个0.60%0.03%-0.12%0.02%0.72%0.01%月
    过去六个1.18%0.02%-0.43%0.03%1.61%-0.01%月
    过去一年1.35%0.03%-0.42%0.02%1.77%0.01%自基金合
    同生效起3.71%0.06%-0.71%0.03%4.42%0.03%至今
    2、金鹰中债 0-3 年政金债指数 C：
    业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
    阶段率标准差基准收益*－**－*
    率*率标准差
    *率*
    *
    过去三个0.58%0.03%-0.12%0.02%0.70%0.01%
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    月
    过去六个1.13%0.03%-0.43%0.03%1.56%0.00%月
    过去一年0.80%0.06%-0.42%0.02%1.22%0.04%自基金合
    同生效起3.04%0.07%-0.71%0.03%3.75%0.04%至今
    3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
    收益率变动的比较
    金鹰中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
    (2024年9月25日至2026年6月30日)
    1．金鹰中债 0-3 年政金债指数 A：
    2．金鹰中债 0-3 年政金债指数 C：
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    注：1、本基金合同于2024年9月25日生效；
    2、按基金合同和招募说明书的约定，自基金合同生效之日起六个月内使基
    金的投资组合比例符合本基金合同的有关约定；本基金建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同约定；
    3、本基金业绩比较基准为：中债-0-3年政策性金融债指数收益率×95%+银
    行活期存款利率（税后）×5%
    §4管理人报告
    4.1基金经理（或基金经理小组）简介
    任本基金的基金经理证券从业姓名职务期限说明年限任职日期离任日期
    本基王怀震先生，山东大学经济学金的硕士。曾任新疆证券有限责任基金公司研究所行业研究员，浙商经理，2024-09--22银行股份有限公司债券交易王怀震25公司员，招商证券股份有限公司投总经资经理，银华基金管理股份有理助限公司基金经理，歌斐诺宝资理、混产管理公司总经理助理，嘉实
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    合投基金管理有限公司投资经理，资部招商信诺资产管理有限公司总经副总经理。2022年7月加入金理鹰基金管理有限公司现任总经理助理兼混合投资部总经理、基金经理。
    许浩琨先生，伊利诺伊大学香槟分校经济学硕士。曾任中国出口信用保险公司资产管理
    部研究分析处职员、天弘基金本基管理有限公司中央交易室债
    金的2025-02-
    许浩琨18-9券研究员及固定收益部研究基金
    员、光大理财管理有限公司固经理定收益部职员。2023年5月加入金鹰基金管理有限公司，曾任混合投资部基金经理助理，现任混合投资部基金经理。
    注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
    2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
    4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
    本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、本基金《基金合同》等法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作基本合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
    4.3公平交易专项说明
    4.3.1公平交易制度的执行情况报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
    公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度，
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    确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，不断强化事后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。
    报告期，公司对不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。
    4.3.2异常交易行为的专项说明
    本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
    本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
    4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
    4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
    二季度经济压力有所增加，并呈现外需强内需走弱的特征，地产端，地产成交和二手房价格均有所回落，在现有政策下，地产自然触底复苏的概率较低，投资和消费在二季度也有一定程度下滑，出口端仍保持韧性。通胀方面，美伊和谈后石化产品价格回落，国内商品通胀压力较小，且核心通胀受制于薪资等因素仍然较弱。政策端，决策层对于金融市场（无论是债市还是股市）均强调稳定发展，防止市场情绪过度高涨，同时也在市场信心不足情况下进行呵护。
    债券端，二季度经济承压，且债券发行量偏少均有利于债券市场，但鉴于决策层对于市场稳定的诉求，流动性呈现先松后紧特征，市场在6月波动有所加大，整个二季度中短端表现好于长端，同时从投资者行为分析，资管类机构行为较为积极，市场拥挤度有所增加。
    具体到组合上，本产品主要以抽样复制的方式跟踪指数。操作上，总体上参考指数的结构和久期进行配置，辅助动态优化方法提高跟踪效果，增强收益。
    4.4.2报告期内基金的业绩表现
    截至本报告期末，本基金 A 类份额净值为 1.0205 元，本报告期份额净值增长为 0.60%，同期业绩比较基准增长率为-0.12%；C 类份额净值为 1.0139 元，本报告期份额净值增长为0.58%，同期业绩比较基准增长率为-0.12%。
    4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
    本报告期内无应当说明的预警事项。
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    §5投资组合报告
    5.1报告期末基金资产组合情况
    占基金总资产
    序号项目金额(元)
    的比例(%)
    1权益投资--
    其中：股票--
    2固定收益投资1470582591.1499.89
    其中：债券1470582591.1499.89
    资产支持证券--
    3贵金属投资--
    4金融衍生品投资--
    5买入返售金融资产--
    其中：买断式回购的买入返售
    --金融资产
    6银行存款和结算备付金合计1678211.320.11
    7其他各项资产1999.000.00
    8合计1472262801.46100.00
    注：其他资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、
    应收申购款、待摊费用。
    5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
    5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
    本基金本报告期末未持有股票。
    5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
    本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
    5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
    5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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    本基金本报告期末未持有股票。
    5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    占基金资产
    序号债券品种公允价值(元)
    净值比例(％)
    1国家债券131341908.949.30
    2央行票据--
    3金融债券1339240682.2094.85
    其中：政策性金融债1339240682.2094.85
    4企业债券--
    5企业短期融资券--
    6中期票据--
    7可转债（可交换债）--
    8同业存单--
    9其他--
    10合计1470582591.14104.15
    5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
    占基金资产公允价值
    序号债券代码债券名称数量（张）净值比例
    (元)
    （％）
    123020823国开084100000.00419698353.4229.72
    224020324国开033700000.00381480643.8427.02
    322040722农发071700000.00175814232.8812.45
    4113661884.23020323国开031100000.00938.05
    51802101810500000.0054592328.7国开73.87
    5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
    10金鹰中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金2026年第2季度报告
    投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
    细本基金本报告期末未持有贵金属。
    5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
    本基金本报告期末未持有权证。
    5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明无。
    5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明无。
    5.11投资组合报告附注
    5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体之一的中国农业发展银行在报告编制
    日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚。该证券的投资符合本基金管理人内部投资决策。
    本基金投资的前十名证券的发行主体之一的国家开发银行在报告编制日前一年
    内曾受到中国人民银行、国家外汇管理局北京市分局的处罚。该证券的投资符合本基金管理人内部投资决策。
    本基金投资的前十名证券的发行主体之一的中国进出口银行在报告编制日前一
    年内曾受到国家外汇管理局北京市分局、国家金融监督管理总局的处罚。该证券的投资符合本基金管理人内部投资决策。
    除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
    5.11.2本基金本报告期没有投资股票，因此不存在投资的前十名股票超出基金合
    同约定的备选股票库情况。
    5.11.3其他各项资产构成
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    序号名称金额(元)
    1存出保证金-
    2应收证券清算款-
    3应收股利-
    4应收利息-
    5应收申购款1999.00
    6其他应收款-
    7待摊费用-
    8其他-
    9合计1999.00
    5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
    5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
    5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
    由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
    §6开放式基金份额变动
    单位：份
    金鹰中债0-3年政金金鹰中债0-3年政金项目
    债指数A 债指数C
    本报告期期初基金份额总额1065406710.46175448925.07
    报告期期间基金总申购份额524856670.25148201960.19
    减：报告期期间基金总赎回份额528210703.106765.59
    报告期期间基金拆分变动份额--
    本报告期期末基金份额总额1062052677.61323644119.67
    12金鹰中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金2026年第2季度报告
    §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
    7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
    基金管理人未运用固有资金投资本基金。
    7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无交易。
    §8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况本基金非发起式基金。
    §9影响投资者决策的其他重要信息
    9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
    报告期末持有基金报告期内持有基金份额变化情况投资情况者类持有基金份额比份额别序号例达到或者超过期初份额申购份额赎回份额持有份额
    20%占比的时间区间
    机构120260401-20260632999990000.000.000.00
    29999900021.65.00%产品特有风险
    本基金在报告期内，存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形，可能会存在以下风险：
    1）基金净值大幅波动的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，因巨额赎回、份额净值小数保留位数与方式、管理费及托管费等费用计提等原因，可能会导致基金份额净值出现大幅波动；
    2）巨额赎回的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能
    触发本基金巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额；
    3）流动性风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致
    本基金的流动性风险；
    4）基金提前终止、转型或与其他基金合并的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持
    有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，可能导致本基金面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
    5）基金规模过小导致的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形。
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    6）份额占比较高的投资者申购申请被拒绝的风险：当某一基金份额持有人所持有的基金份
    额达到或超过本基金总份额的50%时，本基金管理人将不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金总份额50%的情况下，该基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50%，该笔申购或转换转入申请可能被确认失败。
    9.2影响投资者决策的其他重要信息无。
    §10备查文件目录
    10.1备查文件目录
    1、中国证监会批准金鹰中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金发行及募集的文件。
    2、《金鹰中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金基金合同》。
    3、《金鹰中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金托管协议》。
    4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
    5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
    10.2存放地点
    广东省广州市天河区珠江东路28号越秀金融大厦30层
    10.3查阅方式
    投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。
    投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务中心电话：4006-135-888或020-83936180。
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