嘉合同顺智选股票型证券投资基金2026年第2季度报告
2026-07-21
嘉合同顺智选股票型证券投资基金
2026年第2季度报告
2026年06月30日
基金管理人:嘉合基金管理有限公司
基金托管人:平安银行股份有限公司
报告送出日期:2026年07月21日嘉合同顺智选股票型证券投资基金2026年第2季度报告
目录
§1重要提示................................................3
§2基金产品概况..............................................3
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................4
3.1主要财务指标.............................................4
3.2基金净值表现.............................................4
§4管理人报告...............................................6
4.1基金经理（或基金经理小组）简介....................................6
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................6
4.3公平交易专项说明...........................................7
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析...................................7
4.5报告期内基金的业绩表现........................................7
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明..............................7
§5投资组合报告..............................................8
5.1报告期末基金资产组合情况.......................................8
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合...................................8
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细...................9
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合.................................9
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...................9
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细........10
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................10
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细..................10
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明..............................10
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................10
5.11投资组合报告附注.........................................10
§6开放式基金份额变动..........................................11
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况.................................11
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况..................................11
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细..............................11
§8影响投资者决策的其他重要信息.....................................12
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......................12
8.2影响投资者决策的其他重要信息....................................12
§9备查文件目录.............................................12
9.1备查文件目录............................................12
9.2存放地点..............................................12
9.3查阅方式..............................................12
第2页，共13页嘉合同顺智选股票型证券投资基金2026年第2季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年07月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2026年04月01日起至2026年06月30日止。
§2基金产品概况基金简称嘉合同顺智选股票基金主代码009106基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2020年05月22日
报告期末基金份额总额56062842.95份
在严格控制风险并且保持良好流动性的前提下，力投资目标争实现超越业绩比较基准的投资回报。
1、大类资产配置策略；2、股票投资策略；3、债
投资策略券等其他固定收益类投资策略；4、金融衍生品投
资策略；5、风险管理策略
中证500指数收益率*85%+商业银行活期存款利率业绩比较基准
(税后)*15%
本基金为股票型基金，预期风险和预期收益高于混风险收益特征
合型基金、债券型基金和货币市场基金。
基金管理人嘉合基金管理有限公司基金托管人平安银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 嘉合同顺智选股票A 嘉合同顺智选股票C下属分级基金的交易代码009106009107
报告期末下属分级基金的份额总220258.49份55842584.46份
第3页，共13页嘉合同顺智选股票型证券投资基金2026年第2季度报告额
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2026年04月01日-2026年06月30日)主要财务指标
嘉合同顺智选股票A 嘉合同顺智选股票C
1.本期已实现收益5338.581147340.37
2.本期利润23883.994779748.57
3.加权平均基金份额本期利润0.09090.0807
4.期末基金资产净值216790.7753208718.96
5.期末基金份额净值0.98430.9528注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉合同顺智选股票A净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益*-**-*
率*率标准差
*率*
*
过去三个月9.16%0.99%15.71%1.40%-6.55%-0.41%
过去六个月8.63%0.95%17.84%1.41%-9.21%-0.46%
过去一年22.09%0.87%43.82%1.21%-21.73%-0.34%
过去三年19.88%0.97%43.27%1.26%-23.39%-0.29%
过去五年-4.80%0.97%29.34%1.16%-34.14%-0.19%自基金合同
13.58%0.98%57.35%1.14%-43.77%-0.16%
生效起至今
嘉合同顺智选股票C净值表现
第4页，共13页嘉合同顺智选股票型证券投资基金2026年第2季度报告业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益*-**-*
率*率标准差
*率*
*
过去三个月9.02%0.99%15.71%1.40%-6.69%-0.41%
过去六个月8.35%0.95%17.84%1.41%-9.49%-0.46%
过去一年21.47%0.86%43.82%1.21%-22.35%-0.35%
过去三年18.08%0.97%43.27%1.26%-25.19%-0.29%
过去五年-7.19%0.97%29.34%1.16%-36.53%-0.19%自基金合同
10.06%0.98%57.35%1.14%-47.29%-0.16%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
注：截至本报告期末，本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
第5页，共13页嘉合同顺智选股票型证券投资基金2026年第2季度报告
注：截至本报告期末，本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基证券金经理期限姓名职务从业说明任职离任年限日期日期
伯明翰大学金融工程硕士，嘉合锦创优势精选南京大学工业工程学士。20混合型证券投资基
2020-15年加入嘉合基金管理有
杨彦喆金、嘉合同顺智选股-11年
05-22限公司量化投资部，负责量
票型证券投资基金
化选股、期货CTA策略和量的基金经理。
化策略平台的开发。
注：1、杨彦喆的“任职日期”为基金合同生效日。
2、证券从业年限的计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》和其他有关法律法规、基金合同的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，没有损害基金份额持有人利益的行为。
第6页，共13页嘉合同顺智选股票型证券投资基金2026年第2季度报告
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况本报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
2026年二季度，全球地缘政治风险延续，中东冲突与美联储政策路径不确定性交织，外部环境偏紧。国内方面，A股交投显著回暖，季度成交额达173.02万亿元，日均成交
2.88万亿元，同比激增128%。上证综指突破前高，创业板指首次站上4000点，市场呈现震荡上行格局。中证500指数二季度延续一季度相对强势，中盘风格延续占优。市场呈现"科技高位分化、周期异军突起、消费修复加速"三大特征。科技板块热度较一季度回落，AI算力与半导体仍居主线但内部分化加剧；周期板块受资源品涨价与供给收缩驱动；
消费与医药板块受益于政策刺激与盈利修复预期。市场由一季度的"中盘成长+高质量盈利"共振，逐步向"成长与价值再平衡"过渡，资金从极致成长向均衡配置迁移。
本基金紧密围绕增强定位，延续一季度"成长与质量因子协同"策略框架。二季度在维持核心仓位稳定基础上，进行三方面优化：1.行业配置上，系统性增配新能源智能化与资源周期品种，捕捉产业周期上行红利；同时保留部分高质量高股息标的作为"压舱石"，维持组合稳定性。2.个股选择上，坚持盈利稳定性、资本开支预期与非财务信息的系统性捕捉，核心持仓涵盖AI算力、创新药、高端制造等方向，因子识别保持稳定。
3.风险管控上，适度增配高股息防御品种，降低组合波动。
本基金二季度延续一季度纪律性优势，在结构性行情中力争实现稳健超额收益。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至报告期末嘉合同顺智选股票A基金份额净值为0.9843元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为9.16%，同期业绩比较基准收益率为15.71%；截至报告期末嘉合同顺智选股票C基金份额净值为0.9528元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为9.02%，同期业绩比较基准收益率为15.71%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内无需要说明的相关情形。
第7页，共13页嘉合同顺智选股票型证券投资基金2026年第2季度报告
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的比例
序号项目金额(元)
（%）
1权益投资49710665.3192.69
其中：股票49710665.3192.69
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入
--返售金融资产银行存款和结算备付金合
73908410.117.29
计
8其他资产12147.870.02
9合计53631223.29100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 593824.00 1.11
B 采矿业 2343199.00 4.39
C 制造业 25952527.46 48.58
电力、热力、燃气及水
D 1590476.00 2.98生产和供应业
E 建筑业 767550.00 1.44
F 批发和零售业 - -
交通运输、仓储和邮政
G 3367863.00 6.30业
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息 3305494.60 6.19
第8页，共13页嘉合同顺智选股票型证券投资基金2026年第2季度报告技术服务业
J 金融业 8462572.00 15.84
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 161130.00 0.30
M 科学研究和技术服务业 3025593.00 5.66
水利、环境和公共设施
N 71196.25 0.13管理业
居民服务、修理和其他
O - -服务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 69240.00 0.13
S 综合 - -
合计49710665.3193.05
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序占基金资产净
股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)
号值比例（％）
1300308中际旭创32004064000.007.61
2002938鹏鼎控股360003793680.007.10
3601872招商轮船1839003231123.006.05
4603259药明康德243003025593.005.66
5000725京东方Ａ3308002871344.005.37
6600519贵州茅台19002252431.004.22
7002415海康威视452001545840.002.89
8300750宁德时代38801524878.802.85
9600999招商证券699001474890.002.76
10601066中信建投489001421523.002.66
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
第9页，共13页嘉合同顺智选股票型证券投资基金2026年第2季度报告
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期内未运用股指期货进行投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期内未运用国债期货进行投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，招商局能源运输股份有限公司、中信建
投证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国证券监督管理委员会派出机构的处罚。
注：本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同约定的备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额(元)
第10页，共13页嘉合同顺智选股票型证券投资基金2026年第2季度报告
1存出保证金1805.04
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款10342.83
6其他应收款-
7其他-
8合计12147.87
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
嘉合同顺智选股票A 嘉合同顺智选股票C
报告期期初基金份额总额308253.2060837245.85
报告期期间基金总申购份额16282.34710324.92
减：报告期期间基金总赎回份额104277.055704986.31报告期期间基金拆分变动份额
--（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额220258.4955842584.46
注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金管理人本报告期未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内未运用固有资金对本基金进行交易。
第11页，共13页嘉合同顺智选股票型证券投资基金2026年第2季度报告
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况资持有基金份额比者序例达到或者超过期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比类号
20%的时间区间
别
20260515-2026
112078799.38-530000.0011548799.3820.60%
0630
机20260401-2026
216220736.55-2500000.0013720736.5524.47%
构0630
20260401-2026
323040268.06-1900000.0021140268.0637.71%
0630
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
一、中国证监会准予嘉合同顺智选股票型证券投资基金募集注册的文件
二、《嘉合同顺智选股票型证券投资基金基金合同》
三、《嘉合同顺智选股票型证券投资基金托管协议》
四、法律意见书
五、基金管理人业务资格批件和营业执照
六、基金托管人业务资格批件和营业执照
七、中国证监会要求的其他文件
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人办公场所。
9.3查阅方式
第12页，共13页嘉合同顺智选股票型证券投资基金2026年第2季度报告
投资者可在营业时间免费查阅。在支付工本费后，可在合理时间内取得文件复印件。
投资者也可以直接登录基金管理人的网站（www.haoamc.com）进行查阅。
嘉合基金管理有限公司
2026年07月21日
第13页，共13页
