兴证全球嘉益债券型证券投资基金2026年第二季度报告
2026-07-21
兴全嘉益债券型证券投资基金
2026年第2季度报告
2026年6月30日
基金管理人：兴证全球基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：2026年7月21日兴全嘉益债券型证券投资基金2026年第2季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2026年07月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2026年04月01日起至06月30日止。
§2基金产品概况基金简称兴全嘉益债券基金主代码026057基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2026年2月11日
报告期末基金份额总额1233923025.65份
投资目标在严格控制风险并保持基金资产流动性的前提下，追求基金资产的稳定增值。
投资策略本基金的投资策略可以细分为资产配置策略、债券类
属资产配置、债券投资组合策略、可转换债券及可交
换债券投资策略、信用衍生品投资策略、国债期货交
易策略、股票投资策略、存托凭证投资策略、基金投
资策略、港股投资策略。
业绩比较基准中债新综合全价（总值）指数收益率×85％＋沪深300指数收益率×13％+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×2％
风险收益特征本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金。
本基金除了投资 A股外，还可根据法律法规规定投资香港联合交易所上市的股票。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。
基金管理人兴证全球基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司
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下属分级基金的基金简称 兴全嘉益债券 A 兴全嘉益债券 C下属分级基金的交易代码026057026058
报告期末下属分级基金的份额总额1233922824.44份201.21份
注：若本基金参与港股通交易且该工作日为非港股通交易日，则基金管理人可根据实际情况决定本基金是否暂停申购及赎回业务，具体以届时提前发布的公告为准§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2026年4月1日-2026年6月30日）主要财务指标
兴全嘉益债券 A 兴全嘉益债券 C
1.本期已实现收益-40647687.98-5.77
2.本期利润-31731328.66-4.67
3.加权平均基金份额本期利润-0.0202-0.0232
4.期末基金资产净值1184611880.76193.02
5.期末基金份额净值0.96000.9593
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
兴全嘉益债券 A业绩比较基净值增长率业绩比较基
阶段净值增长率*准收益率标*－**－*
标准差*准收益率*
准差*
过去三个月-2.31%0.24%1.87%0.19%-4.18%0.05%自基金合同
-4.00%0.24%0.87%0.18%-4.87%0.06%生效起至今
兴全嘉益债券 C净值增长率业绩比较基业绩比较基
阶段净值增长率**－**－*
标准差*准收益率*准收益率标
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准差*
过去三个月-2.36%0.24%1.87%0.19%-4.23%0.05%自基金合同
-4.07%0.25%1.21%0.19%-5.28%0.06%生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：1、净值表现所取数据截至到2026年06月30日。
2、按照《兴全嘉益债券型证券投资基金基金合同》的规定，本基金建仓期为2026年02月11
第4页共12页兴全嘉益债券型证券投资基金2026年第2季度报告日起共计六个月。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及本基金投资组合的比例范围。
3、本基金成立于2026年02月11日，截至2026年06月30日，本基金成立不满一年。
3.3其他指标注：无。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限固定收益部副总
监、兴全汇吉一年持有期混合型证券投资基金博士。历任嘉实基金管理有限公司研究基金经员、基金经理助理，嘉实国际资产管理理、兴全有限公司助理副总裁，易方达基金管理
2026年2月
刘琦兴晨六个-18年有限公司固定收益部基金经理，工银瑞
11日
月持有混信基金管理有限公司固定收益部基金经
合型证券理，光大理财有限责任公司固定收益部投资基金总监。
基金经
理、兴全嘉益债券型证券投资基金基金经理
注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的）。
2、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作出聘任决定之日（基金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。
3、证券从业的涵义遵从行业的相关规定，包括资管相关行业从业经历。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：本报告期末，本基金基金经理不存在兼任私募资产管理计划的投资经理的情况。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
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本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全嘉益债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。公司风险管理部对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异进行统计，从不同的角度分析差异的来源、考察是否存在非公平的因素。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的公平交易制度，未发现违反公平交易原则的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，不存在本投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
今年二季度以来，美伊区域冲突持续扰动市场，油价维持高位，全球通胀压力陡升，美元流动性拐头向下，市场风险偏好反复。另一方面，国内经济呈现 K型分化，AI周期映射的相关行业景气度持续上修，而传统经济动能走弱。经济表现的分化和美元流动性的扰动亦对投资造成挑战，均衡配置阶段性失效，存量资金向科技板块集中，市场交易拥挤度上升。
本期内，货币政策保持稳健，资金面先松后稳，10Y国债收益率下行约 8bp至 1.73%。权益先反弹后分化，万得全 A指数上涨 12.82%、恒生指数下跌 7.69%，可转债跟随权益市场波动，中证转债指数上涨3.7%。
报告期内，权益仓位先升后降。股票方面，以先进制造、消费、金融、医药、化工等板块中兼顾短期景气度和估值的标的为主。债券方面，以金融债、高等级产业债为主，组合久期小幅提升。
4.5报告期内基金的业绩表现
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截至本报告期末，兴全嘉益债券 A的基金份额净值为 0.9600元，本报告期基金份额净值增长率为-2.31%，同期业绩比较基准收益率为 1.87%；兴全嘉益债券 C 的基金份额净值为 0.9593 元，本报告期基金份额净值增长率为-2.36%，同期业绩比较基准收益率为1.87%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未发生需披露的基金份额持有人数不满两百人或基金资产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的比例
序号项目金额（元）
（%）
1权益投资50713516.123.76
其中：股票50713516.123.76
2基金投资--
3固定收益投资1244660930.4192.33
其中：债券1244660930.4192.33
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计52671764.243.91
8其他资产19676.150.00
9合计1348065886.92100.00
注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为1106185.28元，占净值比例0.09%。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比
代码行业类别公允价值（元）例（%）
A 农、林、牧、渔业 2596258.00 0.22
B 采矿业 - -
C 制造业 30511228.84 2.58
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业--
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E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务
业--
J 金融业 13910036.00 1.17
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 2589808.00 0.22
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计49607330.844.19
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）
原材料--
非日常生活消费品--
日常消费品--
能源--
金融--
医疗保健1106185.280.09
工业--
信息技术--
通信服务--
公用事业--
房地产--
合计1106185.280.09
注：以上分类采用财汇大智慧提供的国际通用行业分类标准。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1600919江苏银行6578007091084.000.60
2300750宁德时代164006445364.000.54
3000157中联重科7016004890152.000.41
4300274阳光电源293004659286.000.39
5601628中国人寿1212004284420.000.36
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6002714牧原股份742002596258.000.22
7603259药明康德208002589808.000.22
8601988中国银行4431002534532.000.21
9000333美的集团322002432066.000.21
10002444巨星科技720002239200.000.19
注：上表中股票名称以报告期末名称为准。
对于同时在 A+H股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1国家债券94709948.468.00
2央行票据--
3金融债券10074659.180.85
其中：政策性金融债--
4企业债券1139876322.7796.22
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他--
10合计1244660930.41105.07
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
101982726国债0194100094709948.468.00
218599022城建0250000051069369.874.31
3 243825 25方正 G6 500000 50863715.07 4.29
4 243670 25中金 G3 500000 50838397.26 4.29
5 244090 25中财 G5 500000 50707082.19 4.28
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
第9页共12页兴全嘉益债券型证券投资基金2026年第2季度报告
5.9.1本期国债期货投资政策
本基金将充分考虑国债期货流动性和风险收益特征，在风险可控的基础上，以套期保值为目的，参与国债期货的投资，以降低跟踪误差。
5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货，故此项不适用。
5.10投资组合报告附注
5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中，中泰证券股份有限公司具有在报告编制日前一年内受到监管部门处罚的情况；本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
前十名证券的发行主体中，未见其他发行主体有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同约定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同约定的备选股票库。
5.10.3其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金-
2应收证券清算款-
3应收股利11865.60
4应收利息-
5应收申购款7810.55
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计19676.15
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
项目 兴全嘉益债券 A 兴全嘉益债券 C
报告期期初基金份额总额1761611152.16201.21
报告期期间基金总申购份额13112888.90-
减:报告期期间基金总赎回份额540801216.62-报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额1233922824.44201.21
注：总申购份额含红利再投资、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期内，基金管理人未持有本基金的基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本基金管理人本报告期未运用固有资金对本基金进行交易。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投持有基金份资额比例达到者期初申购赎回
序号或者超过持有份额份额占比（%）类份额份额份额
20%的时间
别区间机
-------构个
-------人产品特有风险
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本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，故不涉及本项特有风险。
注：1、“申购金额”包含份额申购、转换转入、分红再投资等导致投资者持有份额增加的情形。
2、“赎回份额”包含份额赎回、转换转出等导致投资者持有份额减少的情形。
8.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会准予基金募集注册的文件；
2、《兴全嘉益债券型证券投资基金基金合同》；
3、《兴全嘉益债券型证券投资基金托管协议》；
4、关于申请募集基金之法律意见；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
9.3查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站（http://www.xqfunds.com）查阅，或在营业时间内至基金管理人、基金托管人住所免费查阅。
基金管理人客户服务中心电话：400-678-0099，021-38824536兴证全球基金管理有限公司
2026年7月21日
