招商中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金2026年第2季度报告
2026-07-21
招商中证光伏产业交易型开放式指数
证券投资基金联接基金（原招商中证光伏产业指数型证券投资基金）2026年第
2季度报告
2026年06月30日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：2026年7月21日招商中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金（原招商中证光伏产业指数型证券投资基金）
2026年第2季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2026年7月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
招商中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金报告期自2026年4月1日（基金合同生效日）起至6月30日止。
§2基金产品概况
2.1基金基本情况（转型后）
基金简称 招商中证光伏产业 ETF联接基金主代码011966交易代码011966基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2026年4月1日
报告期末基金份额总额904525387.78份
通过对目标 ETF 基金份额的投资，追求跟踪标的指数，获得投资目标与指数收益相似的回报。
本基金为目标 ETF 的联接基金，以目标 ETF 作为主要投资标的，方便投资人通过本基金投资目标 ETF，本基金并不参与目标 ETF 的管理。本基金力争将日均跟踪偏离度控制在
0.35%以内，年化跟踪误差控制在4.00%以内。如因标的指数
编制规则调整或其他因素导致跟踪误差超过上述范围，基金投资策略管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。
1、目标 ETF 投资策略
（1）基金组合构建原则
本基金主要投资于其指定的目标 ETF。
（2）基金组合的构建方法
在基金合同生效后，本基金将通过以下两种方式构建基金组
第1页共17页招商中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金（原招商中证光伏产业指数型证券投资基金）
2026年第2季度报告合，使得投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%。
1）按照目标 ETF 法律文件约定的方式申赎目标 ETF；
2）在二级市场上买卖本基金的目标 ETF，本基金的基金管理
人在二级市场上买卖目标ETF基金份额是出于追求基金充分
投资、减少交易成本、降低跟踪误差的目的。
（3）日常组合调整
在基金的日常投资过程中，本基金将按照目标 ETF 法律文件约定的方式申购、赎回目标 ETF 的基金份额，实现指数化投资。根据市场情况，本基金亦可通过二级市场在证券交易所买入、卖出目标 ETF基金份额。两种投资方式主要根据交易成本、市场流动性以及价格的优势决定。
2、股票投资策略
本基金对于标的指数成份券和备选成份券部分的投资，主要采用被动式指数化投资的方法进行日常管理。
本基金其他主要投资策略包括：债券投资策略、金融衍生品
投资策略、资产支持证券投资策略、存托凭证投资策略、参与融资及转融通证券出借业务策略。
业绩比较基准中证光伏产业指数收益率×95%+活期存款基准利率×5%
本基金为 ETF 联接基金，目标 ETF 为股票型指数基金，本基金预期收益及预期风险水平高于债券型基金、货币市场基
风险收益特征 金。本基金主要通过投资于目标 ETF 跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的证券市场相似的风险收益特征。
基金管理人招商基金管理有限公司基金托管人交通银行股份有限公司
招商中证光伏产业 ETF联接 招商中证光伏产业 ETF联接下属分级基金的基金简称
A C下属分级基金的交易代码011966011967报告期末下属分级基金的份
309803578.96份594721808.82份
额总额
2.1.1目标基金基本情况
招商中证光伏产业交易型开放式指数证券投基金名称资基金基金主代码516230基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2026年1月23日基金份额上市的证券交易所上海证券交易所上市日期2026年2月3日基金管理人名称招商基金管理有限公司基金托管人名称交通银行股份有限公司
2.1.2目标基金产品说明
投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。本基金力争将日
第2页共17页招商中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金（原招商中证光伏产业指数型证券投资基金）
2026年第2季度报告
均跟踪偏离度的绝对值控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。
本基金采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份券组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份券及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份券时，基金管理人可采取包括成份券替代策略在内的其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。特殊情形包括但不限于：（1）法律法规的限
制；（2）标的指数成份券流动性严重不足；（3）标的指数的成份券长期停牌；（4）标的指数成份券进行配股或增发；（5）标的指数成份券派发现金股息；
（6）标的指数编制方法发生变化；（7）其他可能严重限制本基金跟踪标的指数的合理原因等。
投资策略本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。
对于出现市场流动性不足、因法律法规原因个别成份券被限制投资等情况，导致本基金无法获得足够数量的成份券时，基金管理人将通过投资成份券、备选成份券、非成份券、成份券衍生品等进行替代，运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合，追求尽可能贴近标的指数的表现。
本基金其他主要投资策略包括：债券投资策略、可转换债券和可交换债券投
资策略、资产支持证券投资策略、金融衍生品投资策略、参与融资及转融通
证券出借业务策略、存托凭证投资策略。
业绩比较基中证光伏产业指数收益率准
本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币风险收益特市场基金。
征本基金为被动式投资的股票型指数基金，采用完全复制策略跟踪标的指数的表现，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。
2.2基金基本情况（转型前）
基金简称招商中证光伏产业指数基金主代码011966交易代码011966基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2021年6月18日
报告期末基金份额总额1137446648.59份
本基金进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约束与数量化的风险管理手段，谋求基金资产的长期增值。同时力投资目标争控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏
离度的绝对值不超过0.35%，年化跟踪误差不超过4.00%。
1、大类资产配置策略
本基金管理人主要按照中证光伏产业指数成份券组成及其权投资策略重构建股票投资组合并根据指数成份券及其权重的变动而进行相应调整。本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低于基金资产净值的90%；每个交易日日终在
第3页共17页招商中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金（原招商中证光伏产业指数型证券投资基金）
2026年第2季度报告
扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的
交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
2、股票投资策略
本基金采用完全复制标的指数的方法，按照标的指数成份券组成及其权重构建股票投资组合。由于跟踪组合构建与标的指数组合构建存在差异，若出现较为特殊的情况（例如成份券停牌、成份券流动性不足以及其他影响指数复制效果的因素），本基金将采用替代性的方法构建组合，使得跟踪组合尽可能近似于全复制组合，以减少对标的指数的跟踪误差。本基金所采用替代法调整的股票组合应符合投资于标的指数成
份券和备选成份券的资产比例不低于基金资产净值的90%的投资比例限制。
本基金其他主要投资策略包括：债券投资策略、金融衍生品
投资策略、资产支持证券投资策略、存托凭证投资策略、参与融资及转融通证券出借业务策略。
中证光伏产业指数收益率*95%+中国人民银行人民币活期存业绩比较基准
款利率（税后）*5%
本基金是股票型基金，其预期风险收益水平高于债券型基金风险收益特征及货币市场基金。
基金管理人招商基金管理有限公司基金托管人交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 招商中证光伏产业指数 A 招商中证光伏产业指数 C下属分级基金的交易代码011966011967报告期末下属分级基金的份
371138893.48份766307755.11份
额总额
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
2026年4月1日(基金合同生效日)-2026年6月30日
主要财务指标 招商中证光伏产业 ETF联接 招商中证光伏产业 ETF联接
A C
1.本期已实现收益-8040532.03-16455492.00
2.本期利润6301986.4912124224.34
3.加权平均基金份额本期利
0.00560.0175
润
4.期末基金资产净值230759812.73434092771.99
5.期末基金份额净值0.74490.7299
第4页共17页招商中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金（原招商中证光伏产业指数型证券投资基金）
2026年第2季度报告
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现（转型后）
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
招商中证光伏产业 ETF 联接 A份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*-**-*
长率*准收益率*
*准差*
过去三个月1.93%1.83%0.83%1.84%1.10%-0.01%自基金合同
1.93%1.83%0.83%1.84%1.10%-0.01%
生效起至今
招商中证光伏产业 ETF 联接 C份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*-**-*
长率*准收益率*
*准差*
过去三个月1.83%1.83%0.83%1.84%1.00%-0.01%自基金合同
1.83%1.83%0.83%1.84%1.00%-0.01%
生效起至今
3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
第5页共17页招商中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金（原招商中证光伏产业指数型证券投资基金）
2026年第2季度报告
注：招商中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金同于2026年4月1日生效，截至本报告期末基金成立未满一年；自基金成立日起6个月内为建仓期，截至报告期末基金建仓期尚未结束。
3.3基金净值表现（转型前）
3.3.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
招商中证光伏产业 ETF 联接 A
阶段份额净值增份额净值增业绩比较基业绩比较基*-**-*
第6页共17页招商中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金（原招商中证光伏产业指数型证券投资基金）
2026年第2季度报告
长率*长率标准差准收益率*准收益率标
*准差*
过去三个月7.45%2.08%7.29%2.08%0.16%0.00%
过去六个月9.63%2.11%8.23%2.11%1.40%0.00%
过去一年45.12%1.95%41.58%1.96%3.54%-0.01%
过去三年-17.25%1.96%-23.78%1.97%6.53%-0.01%自基金合同
-26.92%1.99%-12.47%2.07%-14.45%-0.08%生效起至今
招商中证光伏产业 ETF 联接 C份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*-**-*
长率*准收益率*
*准差*
过去三个月7.34%2.08%7.29%2.08%0.05%0.00%
过去六个月9.40%2.11%8.23%2.11%1.17%0.00%
过去一年44.52%1.95%41.58%1.96%2.94%-0.01%
过去三年-18.24%1.96%-23.78%1.97%5.54%-0.01%自基金合同
-28.32%1.99%-12.47%2.07%-15.85%-0.08%生效起至今
3.3.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
第7页共17页招商中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金（原招商中证光伏产业指数型证券投资基金）
2026年第2季度报告
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理证券姓名职务期限从业说明任职日期离任日期年限男，管理学硕士，FRM。2006年加入招商基金管理有限公司，曾任投资风险管理部助理数量分析师、风险管理部数量
分析师、高级风控经理，主要负责公司投资风险管理、金融工程研究等工作，曾任招商深证100指数证券投资基金、上证消费80交易型开放式指数证券投资
基金、招商上证消费80交易型开放式指本基金
2026年4数证券投资基金联接基金、深证电子信
王平基金经-20月 1日 息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数理
证券投资基金、招商深证电子信息传媒
产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投
资基金联接基金、招商中证大宗商品股
票指数证券投资基金（LOF）、招商央视
财经50指数证券投资基金、招商中证煤
炭等权指数分级证券投资基金、招商中
证银行指数分级证券投资基金、招商国
证生物医药指数分级证券投资基金、招
第8页共17页招商中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金（原招商中证光伏产业指数型证券投资基金）
2026年第2季度报告
商中证白酒指数分级证券投资基金、招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投
资基金、招商财经大数据策略股票型证
券投资基金、招商中证1000指数增强型
证券投资基金、招商盛合灵活配置混合
型证券投资基金、招商中证500指数增
强型证券投资基金、招商中证500等权
重指数增强型证券投资基金、招商沪深
300增强策略交易型开放式指数证券投
资基金、招商中证银行 AH 价格优选交
易型开放式指数证券投资基金、招商中证1000增强策略交易型开放式指数证券
投资基金、招商中证银行 AH 价格优选交易型开放式指数证券投资基金发起式
联接基金基金经理，现任量化投资部总监兼招商量化精选股票型发起式证券投
资基金、招商沪深300指数增强型证券
投资基金、招商中证红利交易型开放式
指数证券投资基金、招商中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金联接基
金、招商中证红利交易型开放式指数证
券投资基金联接基金、招商中证800指
数增强型证券投资基金、招商中证2000
指数增强型证券投资基金、招商成长量化选股股票型证券投资基金基金经理。
女，硕士。2013年7月加入广东倍智网络科技有限公司工作，任咨询顾问；2015年加入招商基金管理有限公司，曾任品牌推广经理、研究员、高级研究员，招商富时中国 A-H50指数型证券投资基金（LOF）、招商中证沪港深消费龙头交易
型开放式指数证券投资基金、招商中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投
本基金资基金、招商中证生物科技主题交易型
2026年4
许荣漫基金经-11开放式指数证券投资基金、招商中证沪月1日理港深500医药卫生交易型开放式指数证
券投资基金、招商中证上海环交所碳中
和交易型开放式指数证券投资基金、招商中证疫苗与生物技术交易型开放式指
数证券投资基金、招商中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金发起
式联接基金、招商中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金发起
式联接基金、招商中证 A100交易型开放
第9页共17页招商中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金（原招商中证光伏产业指数型证券投资基金）
2026年第2季度报告
式指数证券投资基金、招商中证 A100交易型开放式指数证券投资基金发起式
联接基金基金经理，现任招商国证生物医药指数证券投资基金、上证消费80交
易型开放式指数证券投资基金、招商上证消费80交易型开放式指数证券投资基
金联接基金、招商中证电池主题交易型
开放式指数证券投资基金、招商中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金
联接基金、招商中证电池主题交易型开
放式指数证券投资基金联接基金、招商中证机器人交易型开放式指数证券投资
基金发起式联接基金、招商中证 A500
交易型开放式指数证券投资基金、招商
中证 A500 交易型开放式指数证券投资
基金发起式联接基金、招商恒生港股通高股息低波动交易型开放式指数证券投
资基金、招商华证价值优选50指数型发
起式证券投资基金、招商中证 A50 交易
型开放式指数证券投资基金、招商中证全球中国互联网交易型开放式指数证券
投资基金（QDII）、招商中证全指自由现
金流交易型开放式指数证券投资基金、招商中证卫星产业交易型开放式指数证
券投资基金、招商恒生港股通高股息低波动交易型开放式指数证券投资基金发
起式联接基金、招商中证机器人交易型
开放式指数证券投资基金、招商中证
A50 交易型开放式指数证券投资基金发
起式联接基金、招商中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以
及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整
第10页共17页招商中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金（原招商中证光伏产业指数型证券投资基金）
2026年第2季度报告
体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。
4.3.2异常交易行为的专项说明
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当
日成交量的5%的交易共有5次，为旗下指数及量化等组合因投资策略需要而发生反向交易。
报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内市场整体呈现震荡上行态势，外部风险缓解打开市场修复空间，叠加盈利修复及 AI 产业趋势带动，主要宽基指数普遍上涨，市场成交明显放量，AI 科技链显著领涨市场，行业板块走势分化持续加剧，申万一级行业指数中电子、通信、建筑材料、机械设备等行业领涨，石油石化、农林牧渔、钢铁、商贸零售、美容护理、食品饮料等行业走势相对较弱。
中证光伏产业指数报告期内上涨0.82%。关于本基金的运作，仓位维持在94.5%左右的水平，基本完成了对基准的跟踪。
4.5报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金 A 类份额净值增长率为 1.93%，同期业绩基准增长率为 0.83%，C 类份额净值增长率为1.83%，同期业绩基准增长率为0.83%。
第11页共17页招商中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金（原招商中证光伏产业指数型证券投资基金）
2026年第2季度报告
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
1权益投资3134479.060.46
其中：股票3134479.060.46
2基金投资627466091.2092.99
3固定收益投资2012297.430.30
其中：债券2012297.430.30
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售
--金融资产
7银行存款和结算备付金合计34356828.025.09
8其他资产7763523.901.15
9合计674733219.61100.00
5.2期末投资目标基金明细
占基金资
序号基金名称基金类型运作方式管理人公允价值（元）产净值比例（%）招商中证交易型开招商基金
1 光伏产业 ETF 放式 管理有限 627466091.20 94.38
ETF （ETF） 公司
5.3报告期末按行业分类的股票投资组合
5.3.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元占基金资产净值比例
代码行业类别公允价值（元）
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
第12页共17页招商中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金（原招商中证光伏产业指数型证券投资基金）
2026年第2季度报告
B 采矿业 36149.82 0.01
C 制造业 3090474.31 0.46
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 195.57 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 1583.46 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 6075.90 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计3134479.060.47
5.3.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元占基金资产净值
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）比例（％）
1688047龙芯中科64901003808.300.15
2301666大普微1220565262.600.09
3688790昂瑞微2319293237.550.04
4688808联讯仪器163258245.790.04
5688820盛合晶微1301184078.490.03
6688818电科蓝天1717120430.380.02
7301682宏明电子714114282.840.02
8688712北芯生命150053880.000.01
9688785恒运昌11653725.400.01
10688813泰金新能23440269.060.01
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）
第13页共17页招商中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金（原招商中证光伏产业指数型证券投资基金）
2026年第2季度报告
1国家债券2012297.430.30
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他--
10合计2012297.430.30
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元占基金资
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）产净值比例（％）
101983526国债099000901481.180.14
201978525国债136000607575.290.09
301982726国债015000503240.960.08
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细本基金本报告期末未持有贵金属。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.10.2本基金投资股指期货的投资政策
第14页共17页招商中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金（原招商中证光伏产业指数型证券投资基金）
2026年第2季度报告
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。通过对股指期货的投资，实现管理市场风险和改善投资组合风险收益特性的目的。
5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.11.1本期国债期货投资政策
本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险，本基金将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期货投资过程中，基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断，并充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，谨慎进行投资，以调整债券组合的久期，降低投资组合的整体风险。
5.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.11.3本期国债期货投资评价
本报告期内，本基金投资国债期货符合既定的投资政策和投资目的。
5.12投资组合报告附注
5.12.1
报告期基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.12.3其他资产构成
金额单位：人民币元
序号名称金额（元）
1存出保证金224408.76
2应收证券清算款5945804.66
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款1593310.48
6其他应收款-
7其他-
8合计7763523.90
第15页共17页招商中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金（原招商中证光伏产业指数型证券投资基金）
2026年第2季度报告
5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
流通受限部分的公占基金资产净流通受限情况序号股票代码股票名称
允价值（元）值比例（%）说明
1301666大普微565262.600.09新股流通受限
2688790昂瑞微293237.550.04新股流通受限
3688808联讯仪器258245.790.04新股流通受限
4688820盛合晶微184078.490.03新股流通受限
5688818电科蓝天120430.380.02新股流通受限
6301682宏明电子114282.840.02新股流通受限
7688712北芯生命53880.000.01新股流通受限
8688785恒运昌53725.400.01新股流通受限
9688813泰金新能40269.060.01新股流通受限
§6开放式基金份额变动
单位：份
招商中证光伏产业 ETF联接 招商中证光伏产业 ETF联接项目
A C
基金合同生效日(2026年4月
371138893.48766307755.11
1日)基金份额总额
基金合同生效日起至报告期
85221172.49297899817.87
期末基金总申购份额
减：基金合同生效日起至报
146556487.01469485764.16
告期期末基金总赎回份额基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份--额减少以"-"填列）
报告期期末基金份额总额309803578.96594721808.82
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的交易明细。
第16页共17页招商中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金（原招商中证光伏产业指数型证券投资基金）
2026年第2季度报告
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；
2、中国证券监督管理委员会批准招商中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金联
接基金设立的文件；
3、《招商中证光伏产业指数型证券投资基金基金合同》；
4、《招商中证光伏产业指数型证券投资基金托管协议》；
5、《招商中证光伏产业指数型证券投资基金招募说明书》；
6、《招商中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》；
7、《招商中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》；
8、《招商中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》；
9、基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2存放地点
招商基金管理有限公司
地址：深圳市福田区深南大道7088号
8.3查阅方式
上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
客户服务电话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com招商基金管理有限公司
2026年7月21日
