南方昌元可转债债券型证券投资基金2026年第2季度报告
2026-07-21
南方昌元可转债债券型证券投资基金
2026年第2季度报告
2026年06月30日
基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2026年7月21日南方昌元可转债债券型证券投资基金2026年第2季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2026年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2026年4月1日起至6月30日止。
§2基金产品概况基金简称南方昌元可转债债券基金主代码006030交易代码006030基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2018年12月25日报告期末基金份额
3710450009.49份
总额
本基金为债券型证券投资基金，债券投资部分以可转换债券为主要投资标的，在保持适当流动性、合理控制风险的基础上，合理配置投资目标债券等固定收益类金融工具和权益类资产，充分利用可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，力争实现基金资产的长期增值。
本基金管理人将以经济周期和宏观政策分析为前提，综合运用定量分析和定性分析手段，对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大类资产的预期风险和预期收益率进行分析评估，并投资策略
据此制定本基金在债券、股票、现金等资产之间的配置比例、调整
原则和调整范围，定期或不定期地进行调整，在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投资组合的长期增值。
中证可转债及可交换债券指数收益率*85%+中证800指数收益率业绩比较基准
*15%
本基金为债券型基金，一般而言，其长期平均风险和预期收益率低风险收益特征于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。本基金主要投资于可转换债券，在债券型基金中属于风险水平相对较高的投资品种。
第1页共15页南方昌元可转债债券型证券投资基金2026年第2季度报告基金管理人南方基金管理股份有限公司基金托管人中国银行股份有限公司下属分级基金的基南方昌元可转债债南方昌元可转债债南方昌元可转债债
金简称 券 A 券 B 券 C下属分级基金的交
006030025400006031
易代码报告期末下属分级
1139151106.17份1736392107.38份834906795.94份
基金的份额总额
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2026年4月1日－2026年6月30日）主要财务指标南方昌元可转债债南方昌元可转债债南方昌元可转债债
券 A 券 B 券 C
1.本期已实现收益-37347322.52-22711194.17-29607288.89
2.本期利润713661087.46840272822.42536384106.47
3.加权平均基金份额
0.60100.57000.5468
本期利润
4.期末基金资产净值2851628600.984344683577.382042799167.67
5.期末基金份额净值2.50332.50212.4467
注：基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南方昌元可转债债券 A业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基
阶段准收益率标*-**-*
*标准差*准收益率*
准差*
过去三个月29.46%1.81%4.23%0.75%25.23%1.06%
过去六个月25.87%1.86%3.11%0.78%22.76%1.08%
过去一年67.17%1.68%12.40%0.65%54.77%1.03%
过去三年66.35%1.38%21.59%0.55%44.76%0.83%
过去五年61.01%1.33%23.89%0.53%37.12%0.80%
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121.45
过去七年168.45%1.30%47.00%0.53%0.77%
%自基金合同
154.04%1.27%64.31%0.55%89.73%0.72%
生效起至今
南方昌元可转债债券 B业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基
阶段准收益率标*-**-*
*标准差*准收益率*
准差*
过去三个月29.45%1.81%4.23%0.75%25.22%1.06%
过去六个月25.87%1.86%3.11%0.78%22.76%1.08%自基金合同
37.74%1.77%6.19%0.68%31.55%1.09%
生效起至今
南方昌元可转债债券 C业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基
阶段准收益率标*-**-*
*标准差*准收益率*
准差*
过去三个月29.29%1.81%4.23%0.75%25.06%1.06%
过去六个月25.55%1.86%3.11%0.78%22.44%1.08%
过去一年66.33%1.68%12.40%0.65%53.93%1.03%
过去三年63.87%1.38%21.59%0.55%42.28%0.83%
过去五年57.01%1.33%23.89%0.53%33.12%0.80%
112.21
过去七年159.21%1.30%47.00%0.53%0.77%
%自基金合同
144.67%1.27%64.31%0.55%80.36%0.72%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
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第4页共15页南方昌元可转债债券型证券投资基金2026年第2季度报告
注：本基金从 2025年 9月 1日起新增 B类份额，B类份额自 2025年 9月 2日起存续。
注：本基金业绩比较基准自2026年6月1日起由“中证可转换债券指数收益率×70%+中债综合指数收益率×20%+沪深300指数收益率×10%”变更为“中证可转债及可交换债券指数收益率×85%+中证800指数收益率×15%”。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理证券姓名职务期限从业说明任职日期离任日期年限
中国国籍，北京大学金融学专业硕士，具有基金从业资格。2012年7月加入南方基金，历任固定收益部转债研究员、宏观研究员、信用分析师；2015年2月本基金
2020年326日至2015年8月20日，任南方永利
刘文良基金经-13年月6日基金经理助理；2015年12月11日至2017理
年2月24日，任南方弘利基金经理；2015年12月30日至2017年5月5日，任南方安心基金经理；2016年11月8日至
2018年2月2日，任南方荣发基金经理；
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2016年11月11日至2018年2月9日，
任南方卓元基金经理；2017年5月5日
至2018年7月27日，任南方和利基金经理；2017年5月19日至2018年7月27日，任南方和元基金经理；2017年5月
23日至2018年7月27日，任南方纯元
基金经理；2017年6月16日至2018年
7月27日，任南方高元基金经理；2017年
8月3日至2019年1月18日，任南方
祥元基金经理；2017年9月12日至2019年1月18日，任南方兴利基金经理；2016年7月6日至2019年7月5日，任南方甑智混合基金经理；2015年8月20日至
2020年9月23日，任南方永利基金经理；2019年7月5日至2021年3月25日，任南方甑智混合基金经理；2021年4月9日至2021年6月4日，任南方荣欢、南方荣发基金经理；2019年7月19日至2022年2月24日，任南方旭元基金经理；2021年5月7日至2022年7月
22日，任南方晖元6个月持有期债券基
金经理；2022年7月22日至2023年11月27日，任南方荣尊基金经理；2020年
5月28日至2023年12月1日，任南方
招利一年债券基金经理；2019年3月29日至2025年5月12日，任南方多元基金经理；2024年6月28日至2026年1月23日，任南方达元债券基金经理；
2022年9月16日至2026年6月12日，
任南方耀元债券基金经理；2016年6月
24日至今，任南方广利基金经理；2018年3月14日至今，任南方希元转债基金经理；2020年2月14日至今，任南方宁利一年债券基金经理；2020年3月6日至今，任南方昌元转债基金经理；2024年6月28日至今，任南方多利基金经理；
2025年6月27日至今，任南方贤元一年
持有债券基金经理；2025年12月17日至今，任南方安福混合基金经理；2026年4月22日至今，任南方丰泽稳健添利债券基金经理；2026年6月12日至今，任南方弘利定开债券发起基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
第6页共15页南方昌元可转债债券型证券投资基金2026年第2季度报告2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规的规定及本基金基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的
交易次数为8次，是由于指数投资组合的投资策略导致。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
2026年二季度，国内经济走势分化加剧，在 AI产业周期引领下外需和先进制造景气加速向上，消费、基建等内需板块走弱，海外中东局势缓和助推全球风险偏好上行，但高通胀压力下市场对美联储由降息预期转为加息预期。债市方面，央行保持宽松的流动性环境，4-5月市场表现偏强，6月出现小幅波动，全季来看收益率曲线平坦化下行，信用债表现好于同期限利率债。权益方面，市场分化显著，AI 引领科技成长一枝独秀，海外链条和国内链条交替创新高，一季度表现较好的周期板块情绪降温。转债方面，4月跟随权益市场回升，5-6月情绪转弱，估值回落至年内低位附近。组合运作方面，基于权益市场情绪指标和转债估值指标的跟踪，5月中上旬情绪高位减仓、6月中旬情绪低位加仓，结构上重点把握科技成长板块机遇，从半导体重资产扩产、新技术、涨价线索等维度出发挖掘投资机会，6月开始关注调整较为充分的非银、资源品、新能源、出海等方向的优质公司布局机会。
展望三季度，预计经济基本面延续 K 型分化格局，AI 产业周期延续高景气，内需相关的传统经济板块偏弱，央行保持较为宽松的流动性环境，财政支出力度较二季度可能有所回
第7页共15页南方昌元可转债债券型证券投资基金2026年第2季度报告升，随着通胀和就业数据走弱美联储加息预期有望回落，利好全球风险资产。债市方面，三季度收益率进一步下行的空间有限，波动可能加大，耐心等待市场回调带来的配置机会；权益方面，看好更广谱的上涨带来的指数行情，以科技成长为主线，非银、资源品、新能源、出海等方向也有阶段性机会；转债从年内偏低的估值起步，随着权益指数向上也有望迎来阶段性行情。组合运作方面，积极把握市场机会，根据产业链景气度变化、财报业绩表现、估值和情绪指标动态调整持仓结构，力争获取超越业绩基准的回报。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金 A 份额净值为 2.5033 元，报告期内，份额净值增长率为
29.46%，同期业绩基准增长率为 4.23%；本基金 B 份额净值为 2.5021 元，报告期内，份额
净值增长率为 29.45%，同期业绩基准增长率为 4.23%；本基金 C 份额净值为 2.4467 元，报告期内，份额净值增长率为29.29%，同期业绩基准增长率为4.23%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元占基金总资产的比例
序号项目金额（元）
（%）
1权益投资2025445363.8219.87
其中：股票2025445363.8219.87
2基金投资--
3固定收益投资7995338478.2078.42
其中：债券7995338478.2078.42
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售
--金融资产
7银行存款和结算备付金合计120613201.081.18
8其他资产54412490.830.53
第8页共15页南方昌元可转债债券型证券投资基金2026年第2季度报告
9合计10195809533.93100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比例
代码行业类别公允价值（元）
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 2016460883.82 21.83
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 8984480.00 0.10
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计2025445363.8221.92
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细占基金资产净值
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）比例（％）
1688409富创精密1388767425309893.754.60
2300604长川科技935240319309640.803.46
3688072拓荆科技263842232056954.262.51
4300666江丰电子606700223629620.002.42
5688041海光信息491819182120575.701.97
6603986兆易创新169391138053665.001.49
第9页共15页南方昌元可转债债券型证券投资基金2026年第2季度报告
7300567精测电子398600126595360.001.37
8688596正帆科技94899975027860.940.81
9300274阳光电源44150070207330.000.76
10688008澜起科技19047159026962.900.64
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净值比例
序号债券品种公允价值（元）
（％）
1国家债券455096236.474.93
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）7540242241.7381.61
8同业存单--
9其他--
10合计7995338478.2086.54
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
数量占基金资产净值
序号债券代码债券名称公允价值（元）
（张）比例（％）
1110075南航转债5267240577739023.276.25
2127056中特转债3596290423469847.424.58
3118034晶能转债2905630332772251.153.60
4 132024 26 江铜 EB 2272620 309898597.50 3.35
5123176精测转2575021308946022.563.34
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细无。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
第10页共15页南方昌元可转债债券型证券投资基金2026年第2季度报告无。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细无。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细无。
5.10.3本期国债期货投资评价
本报告期，本基金投资国债期货符合既定的投资政策和投资目的。
5.11投资组合报告附注
5.11.1声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同约定的备选股票库。如是，
还应对相关股票的投资决策程序做出说明。
本基金投资的前十名股票（如有）没有超出基金合同约定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3其他资产构成
第11页共15页南方昌元可转债债券型证券投资基金2026年第2季度报告
序号名称金额（元）
1存出保证金1977343.58
2应收证券清算款38247128.45
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款14188018.80
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计54412490.83
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
占基金资产净值比例
序号债券代码债券名称公允价值（元）
（％）
1110075南航转债577739023.276.25
2127056中特转债423469847.424.58
3118034晶能转债332772251.153.60
4123176精测转2308946022.563.34
5118030睿创转债300266199.933.25
6113691和邦转债238612286.202.58
7123158宙邦转债216111188.812.34
8118058微导转债190047295.752.06
9123247万凯转债184766608.192.00
10127045牧原转债174302531.871.89
11127070大中转债169532397.971.83
12113053隆22转债149412398.601.62
13123255鼎龙转债143599182.751.55
14123241欧通转债130733565.361.42
15127037银轮转债130472525.951.41
16113699金25转债129982218.291.41
17113677华懋转债127081664.381.38
18127030盛虹转债124822983.721.35
19123259锦浪转02124313756.651.35
20110087天业转债118491925.681.28
21123107温氏转债115255436.761.25
22118050航宇转债108193094.671.17
23118051皓元转债107053010.691.16
24118013道通转债106582330.011.15
25113615金诚转债101892195.741.10
26118062天准转债96142140.111.04
27118056路维转债92932976.981.01
28113043财通转债90601693.530.98
29123251华医转债89625368.010.97
第12页共15页南方昌元可转债债券型证券投资基金2026年第2季度报告
30113046金田转债89238388.190.97
31118060瑞可转债87869599.660.95
32128134鸿路转债86394927.440.94
33123258胜蓝转0285141542.030.92
34113066平煤转债79808435.430.86
35111000起帆转债75373603.830.82
36113697应流转债74369507.610.80
37127103东南转债67696905.160.73
38110095双良转债66534408.570.72
39127096泰坦转债65295804.600.71
40118061茂莱转债60349796.380.65
41123245集智转债55482357.710.60
42113624正川转债54903144.090.59
43118053正帆转债53928384.320.58
44123178花园转债52107634.160.56
45127027能化转债50881653.950.55
46128136立讯转债50688828.680.55
47127055精装转债49011705.120.53
48123131奥飞转债46280788.710.50
49127109电化转债45226996.450.49
50127088赫达转债40392053.440.44
51113048晶科转债38793457.490.42
52123195蓝晓转0238716560.630.42
53113667春23转债37630489.450.41
54123253永贵转债37523826.320.41
55128121宏川转债33993245.670.37
56118011银微转债23841572.830.26
57118035国力转债22713823.670.25
58127095广泰转债19716489.100.21
59113039嘉泽转债16370623.580.18
60118012微芯转债16159322.820.17
61113661福22转债16017012.880.17
62118059颀中转债14403890.290.16
63113658密卫转债12884458.560.14
64127079华亚转债6840842.070.07
65123065宝莱转债762254.710.01
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
流通受限部分的公占基金资产净流通受限情况序号股票代码股票名称
允价值（元）值比例（%）说明
1688072拓荆科技232056954.262.51重大事项停牌
第13页共15页南方昌元可转债债券型证券投资基金2026年第2季度报告
§6开放式基金份额变动
单位：份南方昌元可转债债南方昌元可转债债南方昌元可转债债项目
券 A 券 B 券 C报告期期初基金份
1343104616.401384540479.96990018012.81
额总额报告期期间基金总
377290598.571431578971.62546968258.66
申购份额
减：报告期期间基
581244108.801079727344.20702079475.53
金总赎回份额报告期期间基金拆分变动份额（份额---减少以"-"填列）报告期期末基金份
1139151106.171736392107.38834906795.94
额总额
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
第14页共15页南方昌元可转债债券型证券投资基金2026年第2季度报告
1、《南方昌元可转债债券型证券投资基金基金合同》；
2、《南方昌元可转债债券型证券投资基金托管协议》；
3、南方昌元可转债债券型证券投资基金2026年2季度报告原文。
9.2存放地点
深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼。
9.3查阅方式
网站：http://www.nffund.com
