永赢安盈90天滚动持有债券型发起式证券投资基金2023年第2季度报告
2023-07-20
永赢安盈90天滚动持有债券型发起式证券投资基金
2023年第2季度报告
2023年06月30日
基金管理人:永赢基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
报告送出日期:2023年07月20日永赢安盈90天滚动持有债券型发起式证券投资基金2023年第2季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年07月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年04月01日起至2023年06月30日止。
§2基金产品概况基金简称永赢安盈90天滚动持有债券发起基金主代码013699基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2021年12月23日
报告期末基金份额总额443092068.02份
本基金在严格控制投资组合风险的前提下，力争实投资目标现基金资产的长期稳定增值。
本基金将通过对宏观经济运行状况、国家货币政策
和财政政策及资本市场资金环境的研究，积极把握宏观经济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益
投资策略率、券种的流动性以及信用水平，综合运用资产配置策略、债券投资组合策略、资产支持证券投资策
略、信用衍生品投资策略、国债期货投资策略，力求规避风险并实现基金资产的增值保值。
中债-综合全价（1-3年）指数收益率*80%+一年期业绩比较基准
定期存款利率(税后)*20%
本基金为债券型基金，其风险收益预期高于货币市风险收益特征场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人永赢基金管理有限公司
第2页，共13页永赢安盈90天滚动持有债券型发起式证券投资基金2023年第2季度报告基金托管人兴业银行股份有限公司永赢安盈90天滚动持有永赢安盈90天滚动持有下属分级基金的基金简称
债券发起A 债券发起C下属分级基金的交易代码013699013700报告期末下属分级基金的份额总
127839596.82份315252471.20份
额
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2023年04月01日-2023年06月30日)主要财务指标永赢安盈90天滚动持永赢安盈90天滚动持
有债券发起A 有债券发起C
1.本期已实现收益711224.311948028.63
2.本期利润1330579.123957501.28
3.加权平均基金份额本期利润0.01180.0114
4.期末基金资产净值134336098.88330249554.00
5.期末基金份额净值1.05081.0476注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
永赢安盈90天滚动持有债券发起A净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益*-**-*
率*率标准差
*率*
*
过去三个月1.15%0.02%0.37%0.02%0.78%0.00%
过去六个月2.13%0.02%0.58%0.02%1.55%0.00%
过去一年2.91%0.03%0.22%0.03%2.69%0.00%
第3页，共13页永赢安盈90天滚动持有债券型发起式证券投资基金2023年第2季度报告自基金合同
5.08%0.03%0.53%0.03%4.55%0.00%
生效起至今
永赢安盈90天滚动持有债券发起C净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益*-**-*
率*率标准差
*率*
*
过去三个月1.10%0.02%0.37%0.02%0.73%0.00%
过去六个月2.04%0.02%0.58%0.02%1.46%0.00%
过去一年2.71%0.03%0.22%0.03%2.49%0.00%自基金合同
4.76%0.03%0.53%0.03%4.23%0.00%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
第4页，共13页永赢安盈90天滚动持有债券型发起式证券投资基金2023年第2季度报告
注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基证券金经理期限姓名职务从业说明任职离任年限日期日期
杨凡颖女士，厦门大学经济学硕士，13年证券相关从业经验。曾任鹏华基金管理有限公司固定收益部高级研
究员、基金经理助理、社保
固定收益投资部副2021-投资助理；兴银基金管理有
杨凡颖-13
总监兼基金经理12-23限责任公司固定策略分析部总经理兼基金经理；永赢基金管理有限公司固定收益投资部投资经理。现任永赢基金管理有限公司固定收益投资部副总监。
谢越基金经理2022--9谢越女士，硕士，9年证券
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01-21相关从业经验。曾任浙商证
券股份有限公司投资银行
部项目经理、浙商银行股份有限公司金融市场部交易员，平安银行股份有限公司资产管理部投资经理，现任永赢基金管理有限公司固定收益投资部基金经理。
吴玮先生，复旦大学理学博士，13年证券相关从业经验。曾任上海浦东发展银行固定收益投资部总2022-金融市场部债券交易处交
吴玮-13监兼基金经理10-17易员、交易主管、副处长（主持工作），现任永赢基金管理有限公司固定收益投资部总监。
余国豪先生，硕士，7年证券相关从业经验。曾任兴业
2023-基金管理有限公司固定收
余国豪基金经理助理-7
03-22益研究员，现任永赢基金管
理有限公司固定收益投资部基金经理。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司做出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》及行业协会关于从业人员的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《永赢安盈90天滚动持有债券型发起式证券投资基金基金合同》和其他
相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
第6页，共13页永赢安盈90天滚动持有债券型发起式证券投资基金2023年第2季度报告
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资授权管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先、比例分配"作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。
本基金管理人交易部和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，分别于每季度和每年度对所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行分析，每季度对连续四个季度期间内、不同时间窗下不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现显著违反公平交易的行为。本报告期内，公平交易制度执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
宏观方面，二季度经济主线逐步从疫后“强复苏”转向“弱复苏”，板块上消费表现强于投资、服务业表现强于制造业。实体方面，随着疫情放开后的脉冲效应减弱，表征经济景气度的PMI数据落至荣枯线下方，地产销售转弱、消费后劲不足。新增信贷规模处于季节性表现下沿位置，在一季度前置冲量后，有效融资需求不足的拖累开始显现。
通胀方面，CPI低位震荡，PPI表现低迷，经济内生性需求偏弱是核心症结。
政策方面，二季度货币政策延续宽松基调，3月降准后，资金价格和波动率双双回落，流动性再次进入实质宽松状态。6月央行降息落地，相比市场预期的操作时点相对靠前，体现了货币政策稳经济、稳预期的诉求。货币宽松先行后，市场对稳增长政策出台的预期升温，政策博弈成为阶段性主线。
从利率表现来看，二季度市场收益率整体下行，随着经济修复动能转弱，“资产荒”逻辑继续演绎，存款利率调降、降息等宽松政策形成助推，债市收益率呈现阶梯式下行，整数关口利率往往出现横盘震荡状态，一致预期变化后则迅速突破点位至下一区间。整体上，二季度末10年国债活跃券收益率相比一季度末下降近20BP左右。
信用环境方面，23年二季度债券违约主体继续下降，首次违约仅1个，但城投风险舆情扰动仍多，影响市场风险偏好边际走低。
信用债表现来看，季度层面，收益率整体下行，但表现弱于利率债，信用债内部中高等级也更优，信用利差和等级利差普遍走阔。节奏上，4月份流动性保持宽松，“资产荒”主导信用行情，信用利差、等级利差、期限利差均有所下行；5月份，经济修复放缓，叠加信用风险担忧上升，信用债收益率降幅收窄，表现不及利率，利差被动走阔；
第7页，共13页永赢安盈90天滚动持有债券型发起式证券投资基金2023年第2季度报告
6月受降息、季末资金回表、止盈压力攀升影响，信用债收益率先下后上，全月利差波动向上。
操作方面，伴随着资金面宽松和降息预期升温，产品在二季度整体增加了组合久期和杠杆，择机开展了利率债波段交易。产品总体取得了稳健收益。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至报告期末永赢安盈90天滚动持有债券发起A基金份额净值为1.0508元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.15%，同期业绩比较基准收益率为0.37%；截至报告期末永赢安盈90天滚动持有债券发起C基金份额净值为1.0476元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.10%，同期业绩比较基准收益率为0.37%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的比例
序号项目金额(元)
（%）
1权益投资--
其中：股票--
2基金投资--
3固定收益投资508176689.2999.86
其中：债券508176689.2999.86
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资351170.000.07
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入
--返售金融资产银行存款和结算备付金合
7125546.590.02
计
8其他资产213140.390.04
9合计508866546.27100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
第8页，共13页永赢安盈90天滚动持有债券型发起式证券投资基金2023年第2季度报告
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净
序号债券品种公允价值(元)
值比例（％）
1国家债券--
2央行票据--
3金融债券61141378.9513.16
其中：政策性金融债30667052.056.60
4企业债券7931527.871.71
5企业短期融资券132492990.4928.52
6中期票据306610791.9866.00
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他--
10合计508176689.29109.38
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序占基金资产净
债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)
号值比例（％）
23南通城建MT
110238050830000030521704.926.57
N001
23泉州交通MT
210238082930000030299196.726.52
N003
19芜湖宜居MT
310190113020000020988745.214.52
N001
19溧水城建MT
410190009320000020646553.424.44
N001
520020720国开0720000020563178.084.43
第9页，共13页永赢安盈90天滚动持有债券型发起式证券投资基金2023年第2季度报告
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报
告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额(元)
1存出保证金-
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款213140.39
6其他应收款-
7其他-
8合计213140.39
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
第10页，共13页永赢安盈90天滚动持有债券型发起式证券投资基金2023年第2季度报告
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份永赢安盈90天滚动持有永赢安盈90天滚动持有
债券发起A 债券发起C
报告期期初基金份额总额99455094.82384786341.44
报告期期间基金总申购份额74797904.0037627855.33
减：报告期期间基金总赎回份额46413402.00107161725.57报告期期间基金拆分变动份额
--（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额127839596.82315252471.20
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份永赢安盈90天滚动持永赢安盈90天滚动持
有债券发起A 有债券发起C报告期期初管理人持有的本基金份
10000000.00-
额
报告期期间买入/申购总份额--
报告期期间卖出/赎回总份额--报告期期末管理人持有的本基金份
10000000.00-
额报告期期末持有的本基金份额占基
2.26-
金总份额比例（%）
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
第11页，共13页永赢安盈90天滚动持有债券型发起式证券投资基金2023年第2季度报告持有份额发起份额发起份额项目持有份额总数占基金总发起份额总数占基金总承诺持有份额比例份额比例期限基金管理人固不少于三
10000000.002.26%10000000.002.26%
有资金年基金管理人高
5014.220.00%0.000.00%-
级管理人员基金经理等人
19349.590.00%0.000.00%-
员基金管理人股
0.000.00%0.000.00%-
东
其他0.000.00%0.000.00%-不少于三
合计10024363.812.26%10000000.002.26%年
§9影响投资者决策的其他重要信息
9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
9.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§10备查文件目录
10.1备查文件目录
1.中国证监会准予永赢安盈90天滚动持有债券型发起式证券投资基金注册的文件；
2.《永赢安盈90天滚动持有债券型发起式证券投资基金基金合同》；
3.《永赢安盈90天滚动持有债券型发起式证券投资基金托管协议》；
4.《永赢安盈90天滚动持有债券型发起式证券投资基金招募说明书》及其更新（如有）；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照；
6.基金托管人业务资格批件、营业执照。
10.2存放地点
第12页，共13页永赢安盈90天滚动持有债券型发起式证券投资基金2023年第2季度报告
地点为管理人地址：上海市浦东新区世纪大道210号二十一世纪大厦21、22、23、
27层
10.3查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网址:www.maxwealthfund.com.如有疑问，可以向本基金管理人永赢基金管理有限公司咨询。
客户服务电话：400-805-8888永赢基金管理有限公司
2023年07月20日
第13页，共13页
