天治鑫利纯债债券型证券投资基金
    2023年第2季度报告
    2023年06月30日
    基金管理人:天治基金管理有限公司
    基金托管人:交通银行股份有限公司
    报告送出日期:2023年07月20日天治鑫利纯债债券型证券投资基金2023年第2季度报告
    §1重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
    重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本基金于2019年3月7日由天治鑫利半年定期开放债券型证券投资基金通过转型变更而来。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自2023年4月1日起至6月30日止。
    §2基金产品概况基金简称天治鑫利纯债债券基金主代码003123基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2019年03月07日
    报告期末基金份额总额18685175.78份在严格控制风险的前提下追求基金资产长期稳健增
    投资目标值，力争为基金份额持有人获取超越业绩比较基准的投资收益。
    本基金充分发挥基金管理人的研究优势，对宏观经济运行趋势、财政以及货币政策变化趋势作出分析和判断，对未来市场利率趋势及市场信用环境变化作出预测，确定本基金债券组合久期、期限结构、投资策略
    债券类别配置策略，在严谨深入的分析和严格的风险控制基础上，综合考虑经济变量的变动对不同券种收益率、信用趋势和风险的潜在影响，深入挖掘价值被低估的标的券种。
    业绩比较基准中证全债指数收益率
    风险收益特征本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货
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    币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较低预期收益和预期风险的产品。
    基金管理人天治基金管理有限公司基金托管人交通银行股份有限公司
    下属分级基金的基金简称 天治鑫利纯债债券A 天治鑫利纯债债券C下属分级基金的交易代码003123003124报告期末下属分级基金的份额总
    18656748.25份28427.53份
    额
    §3主要财务指标和基金净值表现
    3.1主要财务指标
    单位：人民币元
    报告期(2023年04月01日-2023年06月30日)主要财务指标
    天治鑫利纯债债券A 天治鑫利纯债债券C
    1.本期已实现收益80882.18104.42
    2.本期利润67831.7085.90
    3.加权平均基金份额本期利润0.00360.0027
    4.期末基金资产净值20659279.3831901.91
    5.期末基金份额净值1.10731.1222
    注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    3.2基金净值表现
    3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    天治鑫利纯债债券A净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
    阶段率标准差基准收益*-**-*
    率*率标准差
    *率*
    *
    过去三个月0.33%0.01%1.98%0.05%-1.65%-0.04%
    过去六个月0.65%0.01%2.98%0.05%-2.33%-0.04%
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    过去一年0.58%0.02%4.58%0.06%-4.00%-0.04%
    过去三年1.34%0.08%13.17%0.06%-11.83%0.02%自基金合同
    5.25%0.13%20.69%0.07%-15.44%0.06%
    生效起至今
    天治鑫利纯债债券C净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
    阶段率标准差基准收益*-**-*
    率*率标准差
    *率*
    *
    过去三个月0.25%0.01%1.98%0.05%-1.73%-0.04%
    过去六个月0.47%0.01%2.98%0.05%-2.51%-0.04%
    过去一年1.19%0.05%4.58%0.06%-3.39%-0.01%
    过去三年4.31%0.15%13.17%0.06%-8.86%0.09%自基金合同
    7.61%0.16%20.69%0.07%-13.08%0.09%
    生效起至今
    3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
    比较
    第4页，共11页天治鑫利纯债债券型证券投资基金2023年第2季度报告本基金于2019年3月7日由原天治鑫利半年定期开放债券型证券投资基金转型而来。
    §4管理人报告
    4.1基金经理（或基金经理小组）简介
    任本基金的基证券金经理期限姓名职务从业说明任职离任年限日期日期固定收益部总监助
    硕士研究生，具有基金从业理、本基金基金经资格。曾任长信基金管理有理、天治天得利货币
    2019-限责任公司基金会计、上海
    郝杰市场基金基金经理、-12年
    09-04浦银安盛资产管理有限公
    天治天享66个月定
    司运营专员、中海基金管理期开放债券型证券有限公司高级债券交易员。
    投资基金基金经理
    4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治鑫利纯债债券型证券投资基金基金合同》、《天治鑫利纯债债券型证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加
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    强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
    4.3公平交易专项说明
    4.3.1公平交易制度的执行情况
    报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。本基金管理人公平交易体系涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，并通过明确投资权限划分、建立统一研究报告管理平台、分层次建立适用全公司及各投
    资组合的投资对象备选库和交易对手备选库、应用投资管理系统公平交易相关程序、定
    期对不同投资组合收益率差异、交易价差、成交量事后量化分析评估等一系列措施切实落实各项公平交易制度。
    报告期内，本基金管理人整体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。
    4.3.2异常交易行为的专项说明
    报告期内，未发生"所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%"的情形。
    报告期内，本基金管理人未发现异常交易行为。
    4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
    2023年二季度经济复苏偏弱，修复斜率较一季度明显放缓，主要源于内生动力不强，内需驱动不足。4-6月我国制造业PMI均位于荣枯线下方，经济景气度有所回落。二季度消费是拉动经济增长的主要动力，疫情防控政策放开后，随着消费场景的增加，旅游等服务业消费增速较高，受益于政策刺激汽车消费也有所回暖，但由于居民信心不足，结构性失业问题仍存，消费整体依然偏弱。投资方面，基建和制造业投资增速较高，房地产投资降幅继续扩大，且恢复的不确定性较高。出口增速5月份转负，海外需求不足叠加去年高基数影响，也未见明显企稳迹象。通胀方面，CPI维持低位，PPI降幅继续扩大，需求不足导致物价水平整体偏低。货币政策方面，6月OMO、MLF和LPR利率均下调10bp，二季度流动性平稳偏松，回购利率较一季度显著下行。
    债券市场方面，由于二季度经济基本面走弱，资金面宽松，叠加超预期降息，长短端债券均大幅下行，1年期国债收益率下行36bp，10年期国债收益率下行22bp曲线呈现牛陡特征。1年期国股存单也由一季度的2.75%下行至2.3%附近。
    本基金2023年二季度根据市场情况调整组合资产配置，采用较灵活的交易策略，力争控制回撤，为持有人带来与风险相匹配的投资回报。
    4.5报告期内基金的业绩表现
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    截至报告期末天治鑫利纯债债券A基金份额净值为1.1073元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.33%，同期业绩比较基准收益率为1.98%；截至报告期末天治鑫利纯债债券C基金份额净值为1.1222元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.25%，同期业绩比较基准收益率为1.98%。
    4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
    自2022年10月11日至报告期末，本基金资产净值低于五千万元，存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形；自2022年10月11日至报告期末，本基金存在连续六十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形；基金管理人已向监管部门报告并提出解决方案。
    §5投资组合报告
    5.1报告期末基金资产组合情况
    占基金总资产的比例
    序号项目金额(元)
    （%）
    1权益投资--
    其中：股票--
    2基金投资--
    3固定收益投资20522618.1099.00
    其中：债券20522618.1099.00
    资产支持证券--
    4贵金属投资--
    5金融衍生品投资--
    6买入返售金融资产--
    其中：买断式回购的买入--返售金融资产银行存款和结算备付金合
    7206533.841.00
    计
    8其他资产652.240.00
    9合计20729804.18100.00
    5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
    5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
    注：本基金本报告期末未持有股票。
    5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
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    注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
    5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
    注：本基金本报告期末未持有股票。
    5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    占基金资产净
    序号债券品种公允价值(元)
    值比例（％）
    1国家债券20522618.1099.19
    2央行票据--
    3金融债券--
    其中：政策性金融债--
    4企业债券--
    5企业短期融资券--
    6中期票据--
    7可转债（可交换债）--
    8同业存单--
    9其他--
    10合计20522618.1099.19
    5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
    序占基金资产净
    债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)
    号值比例（％）
    116002016附息国债2020000020492575.3499.04
    201963120国债0530030042.760.15
    5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
    注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
    注：本基金本报告期末未持有贵金属。
    5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
    注：本基金本报告期末未持有权证。
    5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
    第8页，共11页天治鑫利纯债债券型证券投资基金2023年第2季度报告
    5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
    注：本基金本报告期末未持有股指期货。
    5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
    注：本基金本报告期末未持有股指期货。
    5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
    5.10.1本期国债期货投资政策
    注：本基金本报告期末未持有国债期货。
    5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
    注：本基金本报告期末未持有国债期货。
    5.10.3本期国债期货投资评价
    注：本基金本报告期末未持有国债期货。
    5.11投资组合报告附注
    5.11.1基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
    5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
    5.11.3其他资产构成
    序号名称金额(元)
    1存出保证金32.60
    2应收证券清算款-
    3应收股利-
    4应收利息-
    5应收申购款619.64
    6其他应收款-
    7其他-
    8合计652.24
    5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
    5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    第9页，共11页天治鑫利纯债债券型证券投资基金2023年第2季度报告
    注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
    5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
    由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
    §6开放式基金份额变动
    单位：份
    天治鑫利纯债债券A 天治鑫利纯债债券C
    报告期期初基金份额总额18803910.1633017.15
    报告期期间基金总申购份额18115894.417064.80
    减：报告期期间基金总赎回份额18263056.3211654.42报告期期间基金拆分变动份额
    --（份额减少以“-”填列）
    报告期期末基金份额总额18656748.2528427.53
    §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
    7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
    注：报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
    7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
    注：报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
    §8影响投资者决策的其他重要信息
    8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
    报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资持有基金份额者序比例达到或者期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比
    类号超过20%的时别间区间
    20230401-202
    118238190.770.0018238190.770.000.00%
    机30515
    构20230515-20218091270.9
    20.0018091270.920.0096.82%
    306302
    产品特有风险
    本基金报告期内有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，存在持有人一次性赎回带来的流动性风险。根据份额持有人的结构和特点，本基金的投资组合已经根据其可能产生的流动性风险做出相应调整，减少流动性不佳资产的配置，增加流动性较好资产的配置，目前组合中流动性较好的资产比例较高，20%以上份额持有人一次性赎回对本基金的流动性影响有限。
    第10页，共11页天治鑫利纯债债券型证券投资基金2023年第2季度报告
    8.2影响投资者决策的其他重要信息无。
    §9备查文件目录
    9.1备查文件目录
    1、天治鑫利纯债债券型证券投资基金设立等相关批准文件
    2、天治鑫利纯债债券型证券投资基金基金合同
    3、天治鑫利纯债债券型证券投资基金招募说明书
    4、天治鑫利纯债债券型证券投资基金托管协议
    5、本报告期内按照规定披露的各项公告
    9.2存放地点
    天治基金管理有限公司办公地点-上海市复兴西路159号。
    9.3查阅方式
    网址：www.chinanature.com.cn天治基金管理有限公司
    2023年07月20日
    第11页，共11页