长城优选招益一年持有期混合型证券投资基金2023年第二季度报告
2023-07-20
长城优选招益一年持有期混合型证券投资
基金
2023年第2季度报告
2023年6月30日
基金管理人：长城基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：2023年07月20日长城优选招益一年混合2023年第2季度报告
§1重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年07月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年04月01日起至2023年06月30日止。
§2基金产品概况基金简称长城优选招益一年混合基金主代码012685基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2022年1月26日
报告期末基金份额总额119141305.70份
投资目标本基金把握债券市场与股票市场的投资机会，通过组合管理，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
1、资产配置策略
本基金通过对宏观经济环境、政策形势、证券市场走势
的综合分析，主动判断市场时机，进行积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例，并随着各类资产风险收益特征的相对变化，适时进行动态调整。
2、债券投资策略
本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收益率
曲线变化趋势和信用风险变化等因素进行综合分析，构建和调整固定收益证券投资组合，同时保持高流动性，为组合提供现金增强收益。
3、股票投资策略
本基金将采用定性分析和定量分析相结合的方法精选
具有持续竞争优势和增长潜力、估值合理的上市公司股
票进行投资，以此构建股票组合。
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4、股指期货投资策略
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。
5、国债期货投资策略
本基金投资于国债期货，以套期保值为目的，以合理管理债券组合的久期、流动性和风险水平。
6、资产支持证券投资策略
本基金将通过对资产支持证券基础资产及结构设计的研究，结合多种定价模型，根据基金资产组合情况适度进行资产支持证券的投资。
业绩比较基准中债综合财富指数收益率×75%+中证800指数收益率×
20%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×5%
风险收益特征本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平低于股票型基金，高于债券型基金与货币市场基金。本基金可投资港股通标的股票，需承担因港股市场投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人长城基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 长城优选招益一年混合 A 长城优选招益一年混合 C下属分级基金的交易代码012685012686
报告期末下属分级基金的份额总额97236935.69份21904370.01份
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2023年4月1日-2023年6月30日）主要财务指标
长城优选招益一年混合 A 长城优选招益一年混合 C
1.本期已实现收益-1917793.75-468504.12
2.本期利润-2157647.93-540689.72
3.加权平均基金份额本期利润-0.0212-0.0219
4.期末基金资产净值95718266.6321439439.22
5.期末基金份额净值0.98440.9788
注：*本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
*上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
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3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
长城优选招益一年混合 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
准差*收益率*
*
过去三个月-2.13%0.21%0.10%0.20%-2.23%0.01%
过去六个月-1.67%0.23%2.01%0.21%-3.68%0.02%
过去一年-2.12%0.20%0.30%0.25%-2.42%-0.05%
过去三年------
过去五年------自基金合同
-1.56%0.21%0.13%0.30%-1.69%-0.09%生效起至今
长城优选招益一年混合 C业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
准差*收益率*
*
过去三个月-2.23%0.21%0.10%0.20%-2.33%0.01%
过去六个月-1.86%0.23%2.01%0.21%-3.87%0.02%
过去一年-2.50%0.20%0.30%0.25%-2.80%-0.05%
过去三年------
过去五年------自基金合同
-2.12%0.21%0.13%0.30%-2.25%-0.09%生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：*本基金股票投资占基金资产的比例为0%-50%，其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%；投资于同业存单的比例不超过基金资产的20%；每个交易日日终在扣除股指期货合
约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不得包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等；股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
*本基金的建仓期为自基金合同生效之日起六个月内，建仓期满时，各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4管理人报告
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4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限男，中国籍，硕士、特许金融分析师（CFA）。
2007年7月-2012年2月曾就职于招商银
行股份有限公司，2012年2月-2012年9月曾就职于中国国际金融有限公司。2012年9月加入长城基金管理有限公司，历任产品研发部产品经理、固定收益部总经理、“长城积极增利债券型证券投资基金”、“长城保本混合型证券投资基金”、“长城增强收益定期开放债券型证券投资基金”及“长城久恒平衡型证券投资基金”基金经理助理。现任公司总经理助理、多元资产投资部总经理、基金组合投资部
总经理、投委会委员兼基金经理。自2015年6月至2017年3月任“长城久恒灵活配置混合型证券投资基金”基金经理，自
2015年12月至2018年6月任“长城久公司总经鑫保本混合型证券投资基金”基金经理，理助理、自2017年7月至2018年9月任“长城保多元资产本混合型证券投资基金”基金经理，自投资部总
2016年4月至2018年11月任“长城久经理、基2022年1月26马强-11年益保本混合型证券投资基金”，自2016金组合投日年5月至2019年1月任“长城久安保本资部总经混合型证券投资基金”基金经理，自2016理、本基年11月至2019年1月任“长城久盛安稳金的基金纯债两年定期开放债券型证券投资基金”经理
基金经理，自2015年12月至2019年1月任“长城新策略灵活配置混合型证券投资基金”基金经理，自2017年7月至2019年1月任“长城新视野混合型证券投资基金”基金经理，自2016年5月至2019年5月任“长城久润保本混合型证券投资基金”基金经理，自2016年7月至2019年7月任“长城久鼎保本混合型证券投资基金”基金经理，自2017年7月至2020年7月任“长城积极增利债券型证券投资基金”基金经理，自2019年2月至2020年7月任“长城久悦债券型证券投资基金”基金经理，自2018年8月至2021年10月任“长城久惠灵活配置混合型证券投资基金”基金经理。自2016年4月至今任“长城新优选混合型证券投资基
第6页共13页长城优选招益一年混合2023年第2季度报告金”，自2018年11月至今任“长城久益灵活配置混合型证券投资基金”基金经理，自2020年11月至今任“长城优选增强六个月持有期混合型证券投资基金”基金经理，自2021年1月至今任“长城优选回报六个月持有期混合型证券投资基金”基金经理，自2021年3月至今任“长城优选添瑞六个月持有期混合型证券投资基金”基金经理，自2021年4月至今任“长城优选稳进六个月持有期混合型证券投资基金”基金经理，自2021年7月至今任“长城优选添利一年持有期混合型证券投资基金”基金经理，自2022年1月至今任“长城优选招益一年持有期混合型证券投资基金”基金经理。
注：*上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。
*证券从业年限的计算方式遵从从业人员的相关规定。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况注：无。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了相关法律法规和公司制度的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。
本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析，并对基金经理兼任投资经理的组合执行更长周期的交易价差分析，定期出具公平交易稽核报告。
本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
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报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的现象。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析二季度，房地产及进出口数据有所回落，但进出口贸易在品类结构不断优化，PMI数据荣枯线上方震荡，通胀数据有所下行，央行将公开市场操作利率下调 10bp，相应 LPR 及 MLF利率同步下调。国外方面，美国就业及通胀数据依旧较好，在加息 25bp后，加息预期仍然较强。
市场方面，债券收益率整个季度趋势性下行，股票注册制正式落地，但在宏观相对较弱的情况下，整体机会不多，结构分化明显，与 AI相关的板块持续上涨，而顺周期相关的板块走势较弱。
二季度，本基金债券部分的持仓继续以高等级、中短久期的债券为主；股票方面，组合仓位整体稳定，但在结构上持续优化。同时，本基金也积极参与转债和新股的打新，增厚了部分组合业绩。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末长城优选招益一年混合 A的基金份额净值为 0.9844元，本报告期基金份额净值增长率为-2.13%;截至本报告期末长城优选招益一年混合 C 的基金份额净值为 0.9788 元，本报告期基金份额净值增长率为-2.23%。同期业绩比较基准收益率为0.10%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金无需要说明的情况。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
1权益投资17472329.5914.77
其中：股票17472329.5914.77
2基金投资--
3固定收益投资58532241.2649.49
其中：债券58532241.2649.49
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产36824400.6231.14
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计5031986.724.25
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8其他资产407052.800.34
9合计118268010.99100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比
代码行业类别公允价值（元）例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1305453.00 1.11
C 制造业 13422268.39 11.46
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业343239.000.29
E 建筑业 345821.00 0.30
F 批发和零售业 387947.00 0.33
G 交通运输、仓储和邮政业 206762.00 0.18
H 住宿和餐饮业 403635.00 0.34
I 信息传输、软件和信息技术服务业 383749.20 0.33
J 金融业 - -
K 房地产业 673455.00 0.57
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计17472329.5914.91
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合注：无。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1000333美的集团250001473000.001.26
2000596古井贡酒51001261638.001.08
3600031三一重工657001092591.000.93
4002371北方华创3100984715.000.84
5002050三花智控23500711110.000.61
6600938中国海油38600699432.000.60
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7300408三环集团23500689725.000.59
8603728鸣志电器8100650430.000.56
9002475立讯精密18800610060.000.52
10601899紫金矿业53300606021.000.52
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1国家债券33368811.7828.48
2央行票据--
3金融债券23863767.6720.37
其中：政策性金融债23863767.6720.37
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）1299661.811.11
8同业存单--
9其他--
10合计58532241.2649.96
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1018008国开180221000021781476.1618.59
201968822国债2318000018205066.8515.54
301969823国债0510500010616060.969.06
401969423国债01450004547683.973.88
5018012国开2003200002082291.511.78
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细注：无。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：无。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注：无。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细注：无。
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5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金投资于国债期货，以套期保值为目的，以合理管理债券组合的久期、流动性和风险水平。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细注：无。
5.10.3本期国债期货投资评价无。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到过公开谴责、处罚。
5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金8452.24
2应收证券清算款398600.56
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款-
6其他应收款-
7其他-
8合计407052.80
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号债券代码债券名称公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
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1127012招路转债986524.750.84
2128136立讯转债313137.060.27
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明注：无。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
项目 长城优选招益一年混合 A 长城优选招益一年混合 C
报告期期初基金份额总额111013183.8728915208.73
报告期期间基金总申购份额101845.591086.62
减:报告期期间基金总赎回份额13878093.777011925.34报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额97236935.6921904370.01
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期基金管理人持有本基金的份额情况无变动，于本报告期期初及期末均未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注：本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息注：无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
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（一）中国证监会准予长城优选招益一年持有期混合型证券投资基金注册的文件；
（二）《长城优选招益一年持有期混合型证券投资基金基金合同》；
（三）《长城优选招益一年持有期混合型证券投资基金托管协议》；
（四）《长城优选招益一年持有期混合型证券投资基金招募说明书》；
（五）法律意见书；
（六）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（七）基金托管人业务资格批件、营业执照；
（八）中国证监会规定的其他文件。
9.2存放地点
基金管理人及基金托管人住所
9.3查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，如有疑问，可向本基金管理人长城基金管理有限公司咨询。
咨询电话：0755-29279188
客户服务电话：400-8868-666
网站：www.ccfund.com.cn
