长城量化精选股票型证券投资基金2023年第二季度报告
2023-07-20
长城量化精选股票型证券投资基金
2023年第2季度报告
2023年6月30日
基金管理人：长城基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2023年07月20日长城量化精选股票2023年第2季度报告
§1重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年07月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年04月01日起至2023年06月30日止。
§2基金产品概况基金简称长城量化精选股票基金主代码006926基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2019年5月29日
报告期末基金份额总额216698941.98份
投资目标本基金在严格控制风险的前提下，力争获得超越基准指数的投资收益谋求基金资产的长期增值。
投资策略本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和
证券市场发展趋势，评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险，据此合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例，在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投资组合的稳定增值。此外，本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控，适时地做出相应的调整。
本基金将通过基础股票池的分层筛选，基于高成长的股票进行多因子建模，灵活运用多种量化投资策略，借助量化的手段和方法分析选取股价具有影响性的因子，综合多因子模型打分筛选股票，构建分散化的投资组合。
业绩比较基准中证800指数收益率×90%+活期存款利率×10%
风险收益特征本基金为股票型基金，其风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
基金管理人长城基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司
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下属分级基金的基金简称 长城量化精选股票 A 长城量化精选股票 C下属分级基金的交易代码006926011463
报告期末下属分级基金的份额总额107440280.98份109258661.00份
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2023年4月1日-2023年6月30日）主要财务指标
长城量化精选股票 A 长城量化精选股票 C
1.本期已实现收益-6023835.86-7261690.64
2.本期利润-30912771.83-41566607.95
3.加权平均基金份额本期利润-0.2879-0.3032
4.期末基金资产净值135806936.83136459008.15
5.期末基金份额净值1.26401.2490
注：*本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
*上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
长城量化精选股票 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
准差*收益率*
*
过去三个月-18.55%1.50%-4.68%0.72%-13.87%0.78%
过去六个月-10.33%1.55%0.07%0.72%-10.40%0.83%
过去一年-18.08%1.68%-11.28%0.85%-6.80%0.83%
过去三年6.00%1.69%-4.42%1.04%10.42%0.65%
过去五年------自基金合同
26.40%1.54%8.33%1.06%18.07%0.48%
生效起至今
长城量化精选股票 C
第3页共12页长城量化精选股票2023年第2季度报告业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
准差*收益率*
*
过去三个月-18.65%1.50%-4.68%0.72%-13.97%0.78%
过去六个月-10.55%1.55%0.07%0.72%-10.62%0.83%
过去一年-18.48%1.68%-11.28%0.85%-7.20%0.83%
过去三年------
过去五年------自基金合同
-8.79%1.79%-22.82%0.99%14.03%0.80%生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：*本基金合同规定本基金投资组合中股票资产占基金资产的80%-95%；每个交易日日终在扣
除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的5%，本基金所指的现金范围不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等资金类别。
*本基金的建仓期为自基金合同生效之日起六个月内，建仓期满时，各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限男，中国籍，硕士。2008年7月-2017年11月曾就职于南方基金管理有限公
公司总经司，历任研究员、基金经理。2017年11理助理、月加入长城基金管理有限公司，现任公司量化与指总经理助理、量化与指数投资部总经理、数投资部基金经理兼投资经理。自2019年5月至
2019年5月29雷俊总经理、-15年2021年10月任“长城核心优选灵活配置日本基金的混合型证券投资基金”基金经理，自2018基金经年11月至今任“长城中证500指数增强理、兼任型证券投资基金”、“长城久泰沪深300投资经理指数证券投资基金”基金经理，自2019年1月至今任“长城创业板指数增强型发起式证券投资基金”基金经理，自2019
第5页共12页长城量化精选股票2023年第2季度报告年5月至今任“长城量化精选股票型证券投资基金”基金经理，自2020年1月至今任“长城量化小盘股票型证券投资基金”、“长城中国智造灵活配置混合型证券投资基金”基金经理，自2021年4月至今任“长城基金-量化1号单一资产管理计划”投资经理，自2022年6月至今任“长城中证医药卫生指数增强型证券投资基金”基金经理。
注：*上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。
*证券从业年限的计算方式遵从从业人员的相关规定。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名产品类型产品数量（只）资产净值（元）任职时间
公募基金73488796006.932014年12月23日私募资产管
1191503516.902021年4月7日
雷俊理计划
其他组合---
合计83680299523.83-
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了相关法律法规和公司制度的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。
本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析，并对基金经理兼任投资经理的组合执行更长周期的交易价差分析，定期出具公平交易稽核报告。
本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
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报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的现象。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
二季度市场震荡下行，以陆股通为代表的外资无明显增量净流入，内资存量资金博弈性较强。
市场方面，大多宽基指数下跌，消费板块承压，TMT 等人工智能产业链产生分化，但其中光模块收益显著，相关股票涨幅较大。风格上看，二季度一定程度上延续了一季度的整体趋势，低波动、低估值标的有较为显著的超额收益，但主要集中于较小市值的标的。盈利能力强的个股延续弱势。
报告期内，本基金聚焦经济复苏板块，配置重点主要是以白酒为主的食品饮料行业，由于市场交易了过度悲观的经济预期，以及5月国内不及预期的经济数据的公布，因此二季度经济复苏相关行业如消费者服务，食品饮料整体承压，板块性回调明显，虽配置个股相对板块有一定超额收益，但整体 BETA下行明显，因此产品有一定程度的回撤。但考虑到制造业和商务活动等指标持续在扩张区间，基本面修复扎实，考虑到食品饮料行业的强β，预计在经济周期持续上行过程中将会有更好的表现。本基金运作坚持量化投资思路，密切关注市场动向，在确定性更高的行业内挖掘优质个股，追求长期相对业绩基准的超额收益。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末长城量化精选股票 A的基金份额净值为 1.2640元，本报告期基金份额净值增长率为-18.55%;截至本报告期末长城量化精选股票 C 的基金份额净值为 1.2490元，本报告期基金份额净值增长率为-18.65%。同期业绩比较基准收益率为-4.68%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金无需要说明的情况。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
1权益投资244367774.9189.26
其中：股票244367774.9189.26
2基金投资--
3固定收益投资12094190.064.42
其中：债券12094190.064.42
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
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6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计3527980.331.29
8其他资产13778171.425.03
9合计273768116.72100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比
代码行业类别公允价值（元）例（%）
A 农、林、牧、渔业 4086.00 0.00
B 采矿业 1068009.00 0.39
C 制造业 229965971.39 84.46
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业4465152.001.64
E 建筑业 2004139.26 0.74
F 批发和零售业 2005926.00 0.74
G 交通运输、仓储和邮政业 751168.00 0.28
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 3036591.21 1.12
J 金融业 998263.00 0.37
K 房地产业 9415.78 0.00
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 58543.60 0.02
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 509.67 0.00
S 综合 - -
合计244367774.9189.75
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合注：无。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1000596古井贡酒10160025133808.009.23
2000568泸州老窖11880024896916.009.14
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3603369今世缘44497223494521.608.63
4600519贵州茅台1321322343183.008.21
5600702舍得酒业17620021839990.008.02
6000858五粮液10819817697946.866.50
7600809山西汾酒9062916772709.036.16
8002304洋河股份12620016576370.006.09
9000860顺鑫农业48530016349757.006.01
10600559老白干酒50600012402060.004.56
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1国家债券12094190.064.44
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他--
10合计12094190.064.44
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
101967922国债14890009060012.253.33
201968822国债23300003034177.811.11
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细注：无。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：无。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注：无。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码名称持仓量（买/卖）合约市值(元)公允价值变动风险说明
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（元）
------
公允价值变动总额合计（元）-
股指期货投资本期收益（元）-1.00
股指期货投资本期公允价值变动（元）-
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与国债期货交易。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细注：无。
5.10.3本期国债期货投资评价无。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到过公开谴责、处罚。
5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金94824.60
2应收证券清算款12305817.61
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3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款1377529.21
6其他应收款-
7其他-
8合计13778171.42
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细注：无。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明注：无。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
项目 长城量化精选股票 A 长城量化精选股票 C
报告期期初基金份额总额102610798.67153856212.37
报告期期间基金总申购份额24562314.8745741503.64
减:报告期期间基金总赎回份额19732832.5690339055.01报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额107440280.98109258661.00
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期基金管理人持有本基金的份额情况无变动，于本报告期期初及期末均未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注：本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
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8.2影响投资者决策的其他重要信息注：无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
（一）中国证监会准予长城量化精选股票型证券投资基金注册的文件
（二）《长城量化精选股票型证券投资基金基金合同》
（三）《长城量化精选股票型证券投资基金托管协议》
（四）法律意见书
（五）基金管理人业务资格批件、营业执照
（六）基金托管人业务资格批件、营业执照
（七）中国证监会规定的其他文件
9.2存放地点
基金管理人及基金托管人住所
9.3查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，如有疑问，可向本基金管理人长城基金管理有限公司咨询。
咨询电话：0755-29279188
客户服务电话：400-8868-666
网站：www.ccfund.com.cn
