国泰聚盈三年定期开放债券型证券投资基金2026 年第3 季度报告
    2026 年9 月30 日
    基金管理人：国泰基金管理有限公司
    基金托管人：江苏银行股份有限公司
    报告送出日期：二〇二六年十月二十七日
    §1重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人江苏银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2026 年10 月23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自2026 年07 月01 日起至2026 年09 月30 日止。
    §2基金产品概况
    基金简称 国泰聚盈三年定期开放债券
    基金主代码 008217
    交易代码 008217
    基金运作方式 契约型开放式。本基金以定期开放方式运作，即采用封闭运作和开放运作交替循环的方式。
    基金合同生效日 2019 年12 月26 日
    报告期末基金份额总额 7,928,454,475.24 份
    投资目标 在注重风险和流动性管理的前提下，力争获取超越业绩比较基准的投资收益。
    投资策略 1、封闭期投资策略：（1）类属配置策略；（2）信用债策略；（3）债券回购投资策略；（4）资产支持证券投资策略。2、开放期投资策略：开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要进行流动性管理。
    业绩比较基准 中证综合债指数收益率
    风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较低预期风险和预期收益的产品。
    基金管理人 国泰基金管理有限公司
    基金托管人 江苏银行股份有限公司
    §3主要财务指标和基金净值表现
    3.1 主要财务指标
    单位：人民币元
    主要财务指标 报告期(2026 年7 月1 日-2026 年9 月30 日)
    1.本期已实现收益 34,109,910.36
    2.本期利润 34,109,910.36
    3.加权平均基金份额本期利润 0.0043
    4.期末基金资产净值 8,035,459,595.03
    5.期末基金份额净值 1.0135
    注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    3.2 基金净值表现
    3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
    过去三个月 0.43% 0.01% 1.09% 0.03% -0.66% -0.02%
    过去六个月 0.75% 0.01% 2.30% 0.04% -1.55% -0.03%
    过去一年 1.93% 0.01% 3.70% 0.05% -1.77% -0.04%
    过去三年 7.82% 0.01% 13.55% 0.08% -5.73% -0.07%
    过去五年 13.29% 0.01% 22.87% 0.07% -9.58% -0.06%
    自基金合同生效起至今 17.90% 0.01% 31.70% 0.07% -13.80% -0.06%
    3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
    国泰聚盈三年定期开放债券型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
    (2019 年12 月26 日至2026 年9 月30 日)
    注：本基金的合同生效日为2019年12月26日，本基金在6个月建仓结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
    §4管理人报告
    4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
    姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
    任职日期 离任日期
    刘嵩扬 国泰农惠定期开放债券、国泰丰鑫纯债债券、国泰惠信三年定期开放债券、国泰聚盈三年定期开放债券、国泰合融纯债债券、国泰信利三个月定期开放债券、国泰瑞泰纯债债券、国泰兴富三个月定期开放债券、国泰同益18 个月持有期混合、国泰睿元一年定期开放债券发起式、国泰金龙债券、国泰丰盈纯债债券、国泰中债优选投资级信用债指数发起、国泰鑫策略价值灵活配置混合、国泰瑞丰纯债债券的基金经理、绝对收益投资部副总监 2020-07-03 - 14 年 硕士研究生。曾任职于北京鹏扬投资管理有限公司、鹏扬基金管理有限公司、长江养老保险股份有限公司，2020 年4 月加入国泰基金。2020 年7 月起任国泰农惠定期开放债券型证券投资基金、国泰丰鑫纯债债券型证券投资基金、国泰惠信三年定期开放债券型证券投资基金、国泰聚盈三年定期开放债券型证券投资基金、国泰合融纯债债券型证券投资基金和国泰信利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理，2020 年7 月至2023 年5 月任国泰添瑞一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理，2021 年8月起兼任国泰瑞泰纯债债券型证券投资基金的基金经理，2021 年12 月至2023年6 月任国泰睿元一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理，2022年9 月至2024 年1 月任国泰睿鸿一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理，2023 年5 月至2026 年8 月任国泰信瑞纯债债券型证券投资基金的基金经理，2023 年7 月起兼任国泰兴富三个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理，2023 年11 月起兼任国泰同益18 个月持有期混合型证券投资基金的基金经理，2024 年5月起兼任国泰睿元一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理，2024年8 月起兼任国泰金龙债券证券投资基金的基金经理，2025 年3 月起兼任国泰丰盈纯债债券型证券投资基金的基金经理，2025 年5月起兼任国泰中债优选投资级信用债指数发起式证券投资基金的基金经理，2026 年3 月起兼任国泰鑫策略价值灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，2026 年10 月起兼任国泰瑞丰纯债债券型证券投资基金的基金经理。2026 年10月起任绝对收益投资部副总监。
    张嫄 国泰聚享纯债债券、国泰同益18个月持有期混合、国泰丰鑫纯债债券、国泰添瑞一年定期开放债券、国泰惠信三年定期开放债券、国泰聚盈三年定期开放债券、国泰睿鸿一年定期开放债券发起式、国泰睿元一年定期开放债券发起式的基金经理 2025-11-11 - 8 年 硕士研究生。2018 年6 月加入国泰基金，历任债券交易员、基金经理助理等。2025年7 月起任国泰聚享纯债债券型证券投资基金、国泰丰鑫纯债债券型证券投资基金、国泰添瑞一年定期开放债券型发起式证券投资基金和国泰同益18 个月持有期混合型证券投资基金的基金经理，2025 年11 月起兼任国泰惠信三年定期开放债券型证券投资基金和国泰聚盈三年定期开放债券型证券投资基金的基金经理，2026 年8 月起兼任国泰睿元一年定期开放债券型发起式证券投资基金和国泰睿鸿一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。
    注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。
    2、证券从业的含义遵从法律法规及行业协会的相关规定。
    4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理团队保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
    4.3 公平交易专项说明
    4.3.1 公平交易制度的执行情况
    本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
    的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
    4.3.2 异常交易行为的专项说明
    本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共9 次，为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
    4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
    4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
    回顾2026 年三季度，债市在资产荒逻辑驱动下延续牛平格局，截至季末多数品种的绝对收益率和信用利差均压至年内低位。流动性稳健宽松基调延续，在MLF 净投放与隔夜逆回购对跨季、跨税期的呵护下，DR007 持续贴近政策利率运行。同时海内外宏观环境未对市场形成明显掣肘，国内虽然PMI 回暖、PPI 季节性回升构成边际扰动，但基本面弱修复叠加宽信用传导不畅的局面仍有利于债市；海外方面，尽管美联储重启加息、长端美债利率骤升，但对国内债市仅构成阶段性情绪约束，“以我为主”的政策预期尚未发生转变。多重因素共振下，超长利率债于7 月下旬、9 月下旬先后走出顺畅的上涨行情，带动交易型机构久期拥挤度上升；信用债跟随利率上涨、长端表现更优，其中5 年左右信用品种受摊余成本法债基重启及集中建仓需求的带动，表现相对突出。
    本组合为摊余成本法基金，主要配置于高等级信用债和金融债，并通过适当的杠杆水平来进行收益增厚。
    4.4.2 报告期内基金的业绩表现
    本基金本报告期内的净值增长率为0.43%，同期业绩比较基准收益率为1.09%。
    4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
    无。
    §5 投资组合报告
    5.1 报告期末基金资产组合情况
    序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
    1 权益投资 - -
    其中：股票 - -
    2 固定收益投资 9,805,649,651.37 99.30
    其中：债券 9,805,649,651.37 99.30
    资产支持证券 - -
    3 贵金属投资 - -
    4 金融衍生品投资 - -
    5 买入返售金融资产 - -
    其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
    6 银行存款和结算备付金合计 66,382,637.68 0.67
    7 其他各项资产 3,024,895.03 0.03
    8 合计 9,875,057,184.08 100.00
    5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
    本基金本报告期末未持有股票。
    5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金本报告期末未持有股票。
    5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
    1 国家债券 - -
    2 央行票据 - -
    3 金融债券 1,114,852,622.15 13.87
    其中：政策性金融债 - -
    4 企业债券 2,714,394,523.76 33.78
    5 企业短期融资券 223,033,821.18 2.78
    6 中期票据 5,753,368,684.28 71.60
    7 可转债（可交换债） - -
    8 同业存单 - -
    9 其他 - -
    10 合计 9,805,649,651.37 122.03
    5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
    序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
    1 091800009 18 东方债01BC(品种二) 2,300,000 244,500,930.88 3.04
    2 212580054 25 江西银行债01 2,400,000 242,453,618.60 3.02
    3 072510308 25 平安证券CP013 2,200,000 223,033,821.18 2.78
    4 102585357 25 光大集团MTN008 2,100,000 213,940,932.26 2.66
    5 244494 26 上证01 2,100,000 212,481,386.71 2.64
    5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
    本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
    本基金本报告期末未持有贵金属。
    5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。
    5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
    本基金本报告期内未投资股指期货。
    5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
    本基金本报告期内未投资国债期货。
    5.11投资组合报告附注
    5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，红塔证券股份有限公司、上海证券有限责任公司、方正证券股份有限公司、交通银行股份有限公司、中国东方资产管理股份有限公司、江西银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。
    本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。
    5.11.2 基金投资的前十名证券中，没有投资于超出基金合同约定备选股票库之外的情况。
    5.11.3其他资产构成
    序号 名称 金额(元)
    1 存出保证金 31,529.00
    2 应收证券清算款 2,993,366.03
    3 应收股利 -
    4 应收利息 -
    5 应收申购款 -
    6 其他应收款 -
    78 其他 -
    8 合计 3,024,895.03
    5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    本基金本报告期末未持有可转换债券。
    5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    本基金本报告期末未持有股票。
    §6开放式基金份额变动
    单位：份
    本报告期期初基金份额总额 7,923,183,972.55
    报告期期间基金总申购份额 5,270,502.69
    减：报告期期间基金总赎回份额 -
    报告期期间基金拆分变动份额 -
    本报告期期末基金份额总额 7,928,454,475.24
    §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
    7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
    本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持有本基金。
    7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
    本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。
    §8 影响投资者决策的其他重要信息
    8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
    本基金本报告期内无需要披露的单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
    §9 备查文件目录
    9.1备查文件目录
    1、国泰聚盈三年定期开放债券型证券投资基金基金合同
    2、国泰聚盈三年定期开放债券型证券投资基金托管协议
    3、关于准予国泰聚盈三年定期开放债券型证券投资基金注册的批复
    4、报告期内披露的各项公告
    5、法律法规要求备查的其他文件
    9.2存放地点
    本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18 号8 号楼嘉昱大厦15-20 层。
    基金托管人住所或办公场所。
    9.3查阅方式
    可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
    客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688
    客户投诉电话：（021）31089000
    公司网址：http://www.gtfund.com
    国泰基金管理有限公司
    二〇二六年十月二十七日