华安稳固收益债券型证券投资基金2026 年第3 季度报告
    2026 年9 月30 日
    基金管理人：华安基金管理有限公司
    基金托管人：中国工商银行股份有限公司
    报告送出日期：2026 年10 月27 日
    §1 重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2026 年10 月23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自2026 年7 月1 日起至9 月30 日止。
    §2 基金产品概况
    基金简称 华安稳固收益债券
    基金主代码 040019
    基金运作方式 契约型开放式
    基金合同生效日 2010 年12 月21 日
    报告期末基金份额总额 99,444,769.54 份
    投资目标 本基金投资目标是在追求本金长期安全的基础上，力争为基金份额持有人创造高于比较基准收益的当期收益。
    投资策略 1、资产配置策略 2、固定收益类资产投资策略 3、权益类资产投资策略
    业绩比较基准 中债综合全价指数
    风险收益特征 本基金属于证券投资基金中较低风险的品种，其预期的风险水平和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
    基金管理人 华安基金管理有限公司
    基金托管人 中国工商银行股份有限公司
    下属分级基金的基金简称 华安稳固收益债券A 券华安稳固收益债券C 券华安稳固收益债券E
    下属分级基金的交易代码 002534 040019 022208
    报告期末下属分级基金的份额总额 33,762,064.70 份 64,261,051.90 份 1,421,652.94 份
    §3 主要财务指标和基金净值表现
    3.1 主要财务指标
    单位：人民币元
    主要财务指标 报告期（2026 年7 月1 日-2026 年9 月30 日）
    华安稳固收益债券A 华安稳固收益债券C 华安稳固收益债券E
    1.本期已实现收益 2,871,728.04 1,063,555.80 16,372.47
    2.本期利润 1,576,961.04 397,424.99 6,953.23
    3.加权平均基金份额本期利润 0.0074 0.0048 0.0048
    4.期末基金资产净值 42,400,429.89 76,783,302.79 1,699,180.36
    5.期末基金份额净值 1.2559 1.1949 1.1952
    注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    3.2 基金净值表现
    3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    华安稳固收益债券A
    阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
    过去三个月 0.39% 0.05% 0.52% 0.03% -0.13% 0.02%
    过去六个月 1.17% 0.05% 1.15% 0.03% 0.02% 0.02%
    过去一年 2.82% 0.04% 1.48% 0.04% 1.34% 0.00%
    过去三年 9.93% 0.05% 5.66% 0.07% 4.27% -0.02%
    过去五年 13.62% 0.10% 8.15% 0.07% 5.47% 0.03%
    过去七年 26.76% 0.16% 10.36% 0.07% 16.40% 0.09%
    过去十年 99.14% 0.92% 9.90% 0.07% 89.24% 0.85%
    自基金合同生效起至今 102.77% 0.89% 13.03% 0.07% 89.74% 0.82%
    华安稳固收益债券C
    阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
    过去三个月 0.41% 0.04% 0.52% 0.03% -0.11% 0.01%
    过去六个月 0.98% 0.05% 1.15% 0.03% -0.17% 0.02%
    过去一年 2.55% 0.04% 1.48% 0.04% 1.07% 0.00%
    过去三年 8.86% 0.05% 5.66% 0.07% 3.20% -0.02%
    过去五年 11.66% 0.10% 8.15% 0.07% 3.51% 0.03%
    过去七年 23.56% 0.16% 10.36% 0.07% 13.20% 0.09%
    过去十年 30.60% 0.14% 9.90% 0.07% 20.70% 0.07%
    自基金合同生效起至今 100.74% 0.20% 45.98% 0.05% 54.76% 0.15%
    华安稳固收益债券E
    阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
    过去三个月 0.44% 0.05% 0.52% 0.03% -0.08% 0.02%
    过去六个月 1.01% 0.05% 1.15% 0.03% -0.14% 0.02%
    过去一年 2.57% 0.04% 1.48% 0.04% 1.09% 0.00%
    过去三年 - - - - - -
    过去五年 - - - - - - -
    过去七年 - - - - - - - -
    过去十年 - - - - - - -
    自基金合同生效起至今 4.71% 0.05% 1.15% 0.08% 3.56% -0.03%
    3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
    华安稳固收益债券A累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
    华安稳固收益债券C累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
    华安稳固收益债券E累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
    注：华安稳固收益债券型证券投资基金自2016 年3 月22 日起新增A 类基金份额，2024 年9 月23日起新增E 类基金份额。
    §4 管理人报告
    4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
    姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
    任职日期 离任日期
    石雨欣 本基金的基金经理 2015 年7 月17 日 - 20 年 硕士研究生，20 年相关行业从业经验，曾任联合资信评估有限公司高级分析师。2008 年1 月加入华安基金管理有限公司，任固定收益部信用分析师。2015年7 月起担任华安稳固收益债券型证券投资基金的基金经理。2015 年7 月至2017 年6 月担任华安信用四季红债券型证券投资基金的基金经理。2016 年2 月至2018 年8 月，担任华安安康保本混合型证券投资基金的基金经理。2018 年8月起，同时担任华安安康灵活配置混合型证券投资基金（由华安安康保本混合型证券投资基金转型而来）的基金经理。2016 年8 月至2021 年3 月，同时担任华安聚利18 个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2016 年12 月至2024 年1 月，同时担任华安新恒利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2016 年12 月至2022 年12 月，同时担任华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2017 年1 月至2018 年9 月，同时担任华安新安平灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2018 年2 月至2018 年6 月，同时担任华安丰利18 个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2020 年7 月至2022年2 月，同时担任华安安盛3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2021 年3 月至2023 年2 月，同时担任华安新丰利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2021 年7 月起，同时担任华安添祥6 个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。2022 年6 月起，同时担任华安鼎安优选一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2023年5 月起，同时担任华安年年红定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2023 年6 月至2025 年2 月，同时担任华安添悦6 个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。2025 年9 月起，同时担任华安添禧一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。
    赵炳皓 本基金的基金经理 2026 年9 月17 日 - 10 年 硕士研究生，10 年基金、证券行业从业经验。曾任华夏基金管理有限公司交易员，中信建投证券股份有限公司投资经理。2026 年1 月加入华安基金，拟任固收投资二部基金经理。2026 年9 月起，同时担任华安稳固收益债券型证券投资基金、华安众利120 天持有期债券型证券投资基金的基金经理。
    注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
    4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
    4.3 公平交易专项说明
    4.3.1 公平交易制度的执行情况
    根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，由集中交易部对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以比例分配原则进行分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易
    时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
    4.3.2 异常交易行为的专项说明
    根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风险管理部会同基金投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对各类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。
    本报告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为0 次，未出现异常交易。
    4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
    2026 年三季度经济继续延续结构分化、供强需弱的格局，出口继续保持强劲增长，投资和消费延续偏弱态势，经济继续处于新旧动能转换过程。物价温和回升，CPI 维持温和，PPI 受油价推动进一步回升。7 月底政治局会议定调财政加快落地、货币政策适度配合的基调，政策聚焦逆周期调节。财政政策以加快落实既有政策为主，政府债发行迎来高峰期。货币政策继续延续适度宽松，央行通过收窄短端利率走廊、新增隔夜逆回购等措施进一步平抑资金波动，保持资金面平稳运行。央行下调抵押补充贷款利率0.25 个百分点、增加科技创新和支农支小再贷款额度，以及落实首批新型政策性金融工具投放、落地全国性房贷贴息政策，加大了对实体经济的支持力度。债市在基本面偏弱、货币维持宽松及配置需求旺盛的支撑下收益率震荡下行，长端下行幅度超过短端，收益率曲线进一步平坦化，信用债同步下行为主，长久期表现更优，债市总体表现较好。可转债市场三季度整体下跌，转债价格中位数从年内的高点144 元左右回调到130 元左右，估值回到了年内较低位置，但仍处于历史较高水平。
    期内组合继续减持中短期限中票，增持商业银行二永债和政策性金融债，阶段性参与超长端利率债交易机会，期内逐步降低杠杆水平，灵活调整组合久期水平；可转债策略方面，组合在三季度开始逐步加仓可转债，以科技类转债为主要配置方向，把握个券的交易和配置机会。
    4.5 报告期内基金的业绩表现
    截至2026 年9 月30 日，本基金A 类份额净值为1.2559 元，C 类份额净值为1.1949 元，E 类份额净值为1.1952 元，本报告期A 类份额净值增长率为0.39%，同期业绩比较基准增长率为0.52%，C 类份额净值增长率为0.41%，同期业绩比较基准增长率为0.52%，E 类份额净值增长率为0.44%，
    同期业绩比较基准增长率为0.52%。
    4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
    报告期内，本基金无需要说明的情形。
    §5 投资组合报告
    5.1 报告期末基金资产组合情况
    序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
    1 权益投资 - -
    其中：股票 - -
    2 基金投资 - -
    3 固定收益投资 119,553,242.90 98.50
    其中：债券 119,553,242.90 98.50
    资产支持证券 - -
    4 贵金属投资 - -
    5 金融衍生品投资 - -
    6 买入返售金融资产 - -
    其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
    7 银行存款和结算备付金合计 1,786,087.52 1.47
    8 其他资产 37,269.40 0.03
    9 合计 121,376,599.82 100.00
    5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
    5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
    本基金本报告期末未持有股票。
    5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
    本基金本报告期末未持有港股通股票。
    5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
    5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金本报告期末未持有股票投资。
    5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
    1 国家债券 25,807,437.63 21.35
    2 3 央行票据 金融债券 - 91,245,482.74 - 75.48
    其中：政策性金融债 10,071,410.96 8.33
    4 企业债券 - -
    5 企业短期融资券 - -
    6 中期票据 - -
    7 可转债（可交换债） 2,500,322.53 2.07
    8 同业存单 - -
    9 其他 - -
    10 合计 119,553,242.90 98.90
    5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
    序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
    1 2600004 26 超长特别国债04 100,000 10,293,710.38 8.52
    2 242400020 24 交行永续债01BC 100,000 10,212,139.73 8.45
    3 242680001 26 中信银行永续债01BC 100,000 10,202,562.19 8.44
    4 232480039 24 广发银行二级资本债01A 100,000 10,186,110.14 8.43
    5 242680008 26 中行永续债01BC 100,000 10,139,408.22 8.39
    5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
    本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属投资。
    5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。
    5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
    5.9.1 本期国债期货投资政策
    无。
    5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
    本基金本报告期末未持有国债期货。
    5.9.3 本期国债期货投资评价
    无。
    5.10 投资组合报告附注
    5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
    本基金投资的前十名证券的发行主体中，交通银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到央行、国家金融监督管理总局的处罚；中信银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚；广发银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局广东省分局、央行的处罚；中国银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚；招商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚；中国农业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚；中国邮政储蓄银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到央行的处罚；中国建设银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到央行、国家金融监督管理总局、国家外汇管理局北京市分局的处罚。
    本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
    报告期内，本基金投资的前十名其他证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
    5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同约定的备选股票库
    本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同约定备选股票库之外的股票。
    5.10.3 其他资产构成
    序号 名称 金额（元）
    1 存出保证金 -
    2 应收证券清算款 -
    3 应收股利 -
    4 应收利息 -
    5 应收申购款 37,269.40
    6 其他应收款 -
    7 其他 -
    8 合计 37,269.40
    5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
    1 118050 航宇转债 319,934.27 0.26
    2 123158 宙邦转债 283,199.67 0.23
    3 123263 鼎捷转债 209,458.99 0.17
    4 118056 路维转债 204,190.55 0.17
    5 113699 金25 转债 200,412.62 0.17
    6 123176 精测转2 195,000.14 0.16
    7 123255 鼎龙转债 193,943.74 0.16
    8 118013 道通转债 97,677.21 0.08
    9 118064 联瑞转债 90,563.49 0.07
    10 113677 华懋转债 84,790.77 0.07
    5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
    §6 开放式基金份额变动
    单位：份
    项目 华安稳固收益债券A 华安稳固收益债券C 华安稳固收益债券E
    报告期期初基金份额总额 308,008,031.41 80,772,085.23 1,493,443.45
    报告期期间基金总申购份额 4,776,638.41 27,701,809.32 27,060.25
    减:报告期期间基金总赎回份额 279,022,605.12 44,212,842.65 98,850.76
    报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - -
    报告期期末基金份额总额 33,762,064.70 64,261,051.90 1,421,652.94
    §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
    7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
    无。
    7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
    无。
    §8 影响投资者决策的其他重要信息
    8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
    投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
    者类别 机 序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比（%）
    20260914~20260914 0.00 0 25,167,785.23 7,000,000.00 0 18,167,785.23 18.27
    构 2 20260701~20260903 256,628,742.51 0.00 0 256,628,742.51 0.00 0.00
    产品特有风险
    本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形。如该单一投资者大额赎回将可能导致基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。
    §9 备查文件目录
    9.1 备查文件目录
    1、《华安稳固收益债券型证券投资基金基金合同》
    2、《华安稳固收益债券型证券投资基金招募说明书》
    3、《华安稳固收益债券型证券投资基金托管协议》
    9.2 存放地点
    基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人互联网站
    http://www.huaan.com.cn。
    9.3 查阅方式
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    2026 年10 月27 日