工银瑞信恒享纯债债券型证券投资基金
    2023年第1季度报告
    2023年3月31日
    基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
    基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
    报告送出日期：2023年4月21日工银瑞信恒享纯债债券型证券投资基金2023年第1季度报告
    §1重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自2023年1月1日起至3月31日止。
    §2基金产品概况基金简称工银恒享纯债债券基金主代码002832基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2016年5月31日
    报告期末基金份额总额1386528434.69份
    投资目标在严格控制风险的基础上，通过对债券的积极投资，追求基金资产的长期稳定增值。
    投资策略 本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化，对 GDP、CPI、国际收支等引起利率变化的相关因素进行深入的研究，分析宏观经济运行的可能情景，并在此基础上判断包括财政政策、货币政策在内的宏观经济政策取向，对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断，结合债券市场资金供求结构及变化趋势，确定固定收益类资产的配置并构建投资组合。
    业绩比较基准中债综合财富（总值）指数收益率。
    风险收益特征本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型及混合型基金，高于货币市场基金。
    基金管理人工银瑞信基金管理有限公司基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司
    §3主要财务指标和基金净值表现
    3.1主要财务指标
    单位：人民币元
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    主要财务指标报告期（2023年1月1日-2023年3月31日）
    1.本期已实现收益5485259.90
    2.本期利润6688852.53
    3.加权平均基金份额本期利润0.0048
    4.期末基金资产净值1390681501.32
    5.期末基金份额净值1.0030
    注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
    扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
    3.2基金净值表现
    3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基
    阶段准收益率标*－**－*
    *标准差*准收益率*
    准差*
    过去三个月0.48%0.03%0.95%0.03%-0.47%0.00%
    过去六个月0.50%0.06%0.92%0.06%-0.42%0.00%
    过去一年2.44%0.05%3.49%0.05%-1.05%0.00%
    过去三年7.31%0.05%10.03%0.06%-2.72%-0.01%
    过去五年15.04%0.05%25.39%0.07%-10.35%-0.02%自基金合同
    21.73%0.04%29.28%0.07%-7.55%-0.03%
    生效起至今
    3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
    率变动的比较
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    注：1、本基金基金合同于2016年05月31日生效。
    2、根据基金合同规定，本基金建仓期为6个月。截至本报告期末，本基金的投资符合基金合
    同关于投资范围及投资限制的规定。
    3.3其他指标无。
    §4管理人报告
    4.1基金经理（或基金经理小组）简介
    任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限硕士。2008年加入工银瑞信，现任固定收益部投资副总监、基金经理。2016年9月2日至今，担任工银瑞信恒享纯债债券型证券投资基金基金经理；2016年9月2日至今，担任工银瑞信泰享三年理财债券固定收益型证券投资基金基金经理；2017年4月部投资副14日至2018年3月20日，担任工银瑞
    2016年9月2
    陈桂都总监、本-15年信恒丰纯债债券型证券投资基金基金经日基金的基理；2017年4月14日至2018年3月28金经理日，担任工银瑞信丰益一年定期开放债券型证券投资基金基金经理；2017年4月
    14日至2018年5月3日，担任工银瑞信
    恒泰纯债债券型证券投资基金基金经理；
    2017年4月14日至今，担任工银瑞信丰淳半年定期开放债券型证券投资基金（自
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    2017年9月23日起，更名为工银瑞信丰
    淳半年定期开放债券型发起式证券投资
    基金）基金经理；2017年6月23日至今，担任工银瑞信中高等级信用债债券型证券投资基金基金经理；2018年6月12日至今，担任工银瑞信瑞景定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理；2019年7月18日至今，担任工银瑞信瑞泽定期开放债券型证券投资基金基金经理；2019年11月19日至今，担任工银瑞信瑞弘3个月定期开放债券型发起式证券投资基
    金基金经理；2019年12月25日至今，担任工银瑞信瑞安3个月定期开放纯债债券型发起式证券投资基金基金经理；
    2019年12月27日至今，担任工银瑞信
    泰颐三年定期开放债券型证券投资基金
    基金经理；2021年3月2日至今，担任工银瑞信瑞达一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金基金经理。
    硕士。2016年加入工银瑞信，现任固定本基金的2022年9月29收益部基金经理。2022年9月29日至今，杨曼丽-7年基金经理日担任工银瑞信恒享纯债债券型证券投资基金基金经理。
    注：1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期；离职日期为本基金管理人对外披露的离职日期。
    2、证券从业的含义遵从行业协会《基金从业人员资格管理规则》的相关规定。
    4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
    本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
    4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
    4.3公平交易专项说明
    4.3.1公平交易制度的执行情况
    为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》、
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    《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，制定了《公平交易管理办法》、《异常交易监控管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
    4.3.2异常交易行为的专项说明
    本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合未发生参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
    4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
    2023年以来，经济内生的修复和政策稳增长的效果逐渐体现，从1-2月金融数据来看，经济
    短期延续了扩张态势，目前整体处于经济平缓修复、政策继续予以支撑的阶段。总体上，随着美联储放缓加息节奏、国内疫情防控回归常态，今年内外部面临的宏观风险趋于缓和。回顾看，短期经济与融资需求恢复阶段性带来了债券市场的一些波动和调整，但考虑到中央严控金融风险的主基调，平缓修复的经济周期或许并不支持利率快速上行至较高水平。同时，2023年政府工作报告基调总体保持稳健客观，5%左右的经济增速目标设定并未高于预期，这也意味着增量政策的刺激力度会更偏均衡，经济超预期上升带动通胀明显走高的风险相对有限。总结而言，2023年的一季度经济整体还是呈现弱复苏的态势，未明显超市场预期；债券市场表现较2022年四季度而言相对平稳，收益率波动中有所下行。
    本基金本报告期内延续以配置持有中短久期债券为主要策略，并通过杠杆策略的灵活运用增厚组合收益。一季度我们认为，对债券市场而言，当前基本可以确认经济强反弹的概率较小，尽管经济仍有一定的向上修复空间，但我们认为超预期的风险是有所下降的，因此年内债券收益率整体的上行幅度或将相对有限。此外随着央行降准，短期资金面出现明显收敛，风险也有可能进一步降低。往后看，除了降准稳定资金面以外，在需求端没有太多改善的情况下，未来信贷投放预计边际趋弱，前期存在超调的品种的收益率或将再度回落。组合一季度在配置上总体变动不大，主要进行了一些结构调整，增持了一些相对利差更有优势的品种。一月中上旬组合净值出现了一定幅度的回撤，随着市场对于经济增长的预期有所修正，债券市场表现转好，组合净值恢复增长。
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    4.5报告期内基金的业绩表现
    报告期内，本基金净值增长率为0.48%，业绩比较基准收益率为0.95%。
    4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
    本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》
    第四十一条规定的条件。
    §5投资组合报告
    5.1报告期末基金资产组合情况
    序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
    1权益投资--
    其中：股票--
    2基金投资--
    3固定收益投资1398498129.4699.80
    其中：债券1398498129.4699.80
    资产支持证券--
    4贵金属投资--
    5金融衍生品投资--
    6买入返售金融资产--
    其中：买断式回购的买入返售金融资
    --产
    7银行存款和结算备付金合计2801874.390.20
    8其他资产12659.120.00
    9合计1401312662.97100.00
    注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
    5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
    5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
    本基金本报告期末未持有境内股票投资。
    5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。
    5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
    5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
    本基金本报告期末未持有股票。
    5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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    序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
    1国家债券--
    2央行票据--
    3金融债券805098505.2357.89
    其中：政策性金融债460009180.8333.08
    4企业债券--
    5企业短期融资券--
    6中期票据317486555.0722.83
    7可转债（可交换债）--
    8同业存单275913069.1619.84
    9其他--
    10合计1398498129.46100.56
    注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
    5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
    序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
    116040516农发051700000174242315.0712.53
    219040919农发091000000103011643.847.41
    322030322进出031000000102007123.297.34
    23交通银行
    4112306046100000098548290.117.09
    CD046
    23华夏银行
    5112318022100000098538290.117.09
    CD022
    5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
    明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
    本基金本报告期末未持有贵金属。
    5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
    本基金本报告期末未持有权证。
    5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
    5.9.1本期国债期货投资政策
    本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
    5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
    本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
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    5.9.3本期国债期货投资评价
    本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
    5.10投资组合报告附注
    5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
    在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
    本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
    5.10.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
    本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
    5.10.3其他资产构成
    序号名称金额（元）
    1存出保证金12659.12
    2应收证券清算款-
    3应收股利-
    4应收利息-
    5应收申购款-
    6其他应收款-
    7其他-
    8合计12659.12
    5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
    5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。
    5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分无。
    §6开放式基金份额变动
    单位：份
    报告期期初基金份额总额1386509258.43
    报告期期间基金总申购份额679557.72
    减：报告期期间基金总赎回份额660381.46报告期期间基金拆分变动份额（份额减-
    第9页共11页工银瑞信恒享纯债债券型证券投资基金2023年第1季度报告少以“-”填列）
    报告期期末基金份额总额1386528434.69
    注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
    2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。
    §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
    7.1基金管理人持有本基金份额变动情况无。
    7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。
    §8影响投资者决策的其他重要信息
    8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
    投报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况资持有基金份额比例者期初申购赎回份额占比
    序号达到或者超过20%持有份额
    类份额份额份额（%）的时间区间别机
    120230101-202303311385680369.52--1385680369.5299.94
    构个
    -------人产品特有风险
    本基金份额持有人较为集中，存在基金规模大幅波动的风险，以及由此导致基金收益较大波动的风险。
    注：1、期初份额为上期期末或基金合同公告生效日当天份额。
    2、期间申购份额：含买入、红利再投、转换入份额；期间赎回份额：含卖出、转换出份额。
    8.2影响投资者决策的其他重要信息无。
    §9备查文件目录
    9.1备查文件目录
    1、中国证监会准予工银瑞信恒享纯债债券型证券投资基金募集申请的注册文件；
    2、《工银瑞信恒享纯债债券型证券投资基金基金合同》；
    第10页共11页工银瑞信恒享纯债债券型证券投资基金2023年第1季度报告
    3、《工银瑞信恒享纯债债券型证券投资基金托管协议》；
    4、《工银瑞信恒享纯债债券型证券投资基金招募说明书》；
    5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
    6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
    7、报告期内基金管理人在规定媒介上披露的各项公告。
    9.2存放地点
    基金管理人或基金托管人的住所。
    9.3查阅方式
    投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
    工银瑞信基金管理有限公司
    2023年4月21日