工银瑞信医药健康行业股票型证券投资基
    金
    2023年第1季度报告
    2023年3月31日
    基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
    基金托管人：中国银行股份有限公司
    报告送出日期：2023年4月21日工银瑞信医药健康行业股票型证券投资基金2023年第1季度报告
    §1重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自2023年1月1日起至3月31日止。
    §2基金产品概况基金简称工银医药健康股票基金主代码006002基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2018年7月30日
    报告期末基金份额总额1515484786.66份
    投资目标本基金通过深入分析医药健康行业的成长驱动力，积极精选 A股和港股通标的股票当中基本面良好、价值被低
    估且核心竞争力突出的优质上市公司股票，通过积极有效的风险防控措施，力争获取超越业绩比较基准的最大化收益。
    投资策略本基金将在充足的宏观形势判断和策略分析的基础上，采用动态调整策略，在市场上涨阶段中，适当增加权益类资产配置比例，在市场下行周期中，适当降低权益类资产配置比例，力求实现基金财产的长期稳定增值，从而有效提高不同市场状况下基金资产的整体收益水平。
    对于股票投资，在医药健康行业界定的基础上，本基金
    第2页共12页工银瑞信医药健康行业股票型证券投资基金2023年第1季度报告
    将通过定性分析和定量分析相结合的办法，重点关注定位大病种领域、高端仿创、研发创新类公司；拥有独特
    资源、独特品种、品牌价值高、产品特异性强的医药消
    费类公司；服务体系成熟，业务发展迅速，品牌口碑良好的健康服务类公司及行业内领先具有话语权的龙头公司，通过进一步对估值水平的评估，最终选择优质且估值合理的上市公司的股票进行投资。
    业绩比较基准70%×中证医药卫生指数收益率+10%×恒生医疗保健指
    数收益率（经汇率调整）＋20%×中债综合财富（总值）指数收益率。
    风险收益特征本基金为股票型基金，预期收益和风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
    基金管理人工银瑞信基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司
    下属分级基金的基金简称 工银医药健康股票 A 工银医药健康股票 C下属分级基金的交易代码006002006003
    报告期末下属分级基金的份额总额960542790.12份554941996.54份
    §3主要财务指标和基金净值表现
    3.1主要财务指标
    单位：人民币元
    报告期（2023年1月1日-2023年3月31日）主要财务指标
    工银医药健康股票 A 工银医药健康股票 C
    1.本期已实现收益-48283455.94-30428353.79
    2.本期利润-978111.72-6338705.59
    3.加权平均基金份额本期利润-0.0010-0.0111
    4.期末基金资产净值2056281386.791151160955.14
    5.期末基金份额净值2.14072.0744
    注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
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    2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
    扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
    3.2基金净值表现
    3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    工银医药健康股票 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
    阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
    准差*收益率*
    *
    过去三个月0.27%1.16%-0.59%0.90%0.86%0.26%
    过去六个月9.48%1.50%9.56%1.27%-0.08%0.23%
    过去一年-9.73%1.64%-5.68%1.30%-4.05%0.34%
    过去三年29.45%1.87%-0.64%1.38%30.09%0.49%自基金合同
    157.85%1.68%0.87%1.34%156.98%0.34%
    生效起至今
    工银医药健康股票 C业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
    阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
    准差*收益率*
    *
    过去三个月0.13%1.16%-0.59%0.90%0.72%0.26%
    过去六个月9.16%1.50%9.56%1.27%-0.40%0.23%
    过去一年-10.27%1.64%-5.68%1.30%-4.59%0.34%
    过去三年27.16%1.87%-0.64%1.38%27.80%0.49%自基金合同
    150.45%1.68%0.87%1.34%149.58%0.34%
    生效起至今
    3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
    率变动的比较
    第4页共12页工银瑞信医药健康行业股票型证券投资基金2023年第1季度报告
    注：1、本基金基金合同于2018年07月30日生效。
    2、根据基金合同规定，本基金建仓期为6个月。截至本报告期末，本基金的投资符合基金合
    同关于投资范围及投资限制的规定。
    3.3其他指标无。
    §4管理人报告
    4.1基金经理（或基金经理小组）简介
    姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业说明
    第5页共12页工银瑞信医药健康行业股票型证券投资基金2023年第1季度报告任职日期离任日期年限博士。曾任中信证券行业研究员；2013年加入工银瑞信，现任研究部研究总监、基金经理。2016年9月2日至2022年6月14日，担任工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金基金经理；2018年7研究部研月30日至今，担任工银瑞信医药健康行究总监、2018年7月30业股票型证券投资基金基金经理；2020
    谭冬寒-12年本基金的日年11月9日至今，担任工银瑞信健康生基金经理活混合型证券投资基金基金经理；2021年9月15日至今，担任工银瑞信兴瑞一年持有期混合型证券投资基金基金经理；
    2022年1月10日至今，担任工银瑞信新
    经济灵活配置混合型证券投资基金（QDII）基金经理。
    注：1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期；离职日期为本基金管理人对外披露的离职日期。
    2、证券从业的含义遵从行业协会《基金从业人员资格管理规则》的相关规定。
    4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
    本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
    4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
    4.3公平交易专项说明
    4.3.1公平交易制度的执行情况
    为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》、《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，制定了《公平交易管理办法》、《异常交易监控管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情
    第6页共12页工银瑞信医药健康行业股票型证券投资基金2023年第1季度报告况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
    4.3.2异常交易行为的专项说明
    本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合未发生参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
    4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
    一季度我们沿着内需复苏的逻辑寻找投资线索，但复苏并没有超预期。消费复苏基本符合预期，只在小部分行业表现出相对强劲的复苏。地产复苏也是结构性的，并没有全面复苏。与此同时，市场并未预期到的宏大主题出现，如中国特色估值体系、ChatGPT。所以市场表现为追逐主题，快速轮动，波动剧烈。聚焦在医药内部，一级市场融资冷却和创新药审批标准提升带来创新药供给侧改革，国内新药研发景气度有所下降，而中药在政策鼓励的大环境下继续向好。报告期内，我们维持90-95%的高仓位，在中药、医疗服务行业有所加仓，在器械耗材、研发上游产业链所有减仓。
    4.5报告期内基金的业绩表现
    报告期内，本基金 A份额净值增长率为 0.27%，本基金 A 份额业绩比较基准收益率为-0.59%，本基金 C 份额净值增长率为 0.13%，本基金 C份额业绩比较基准收益率为-0.59%。
    4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
    本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》
    第四十一条规定的条件。
    §5投资组合报告
    5.1报告期末基金资产组合情况
    序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
    1权益投资3041745265.3692.69
    其中：股票3041745265.3692.69
    2基金投资--
    3固定收益投资--
    其中：债券--
    资产支持证券--
    4贵金属投资--
    5金融衍生品投资--
    6买入返售金融资产--
    第7页共12页工银瑞信医药健康行业股票型证券投资基金2023年第1季度报告
    其中：买断式回购的买入返售金融资
    --产
    7银行存款和结算备付金合计236780693.587.22
    8其他资产2939590.660.09
    9合计3281465549.60100.00
    注：1、由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
    2、本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为266776204.20元，占期
    末资产净值比例为8.32%。
    5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
    5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
    占基金资产净值比
    代码行业类别公允价值（元）例（%）
    A 农、林、牧、渔业 - -
    B 采矿业 103745.76 0.00
    C 制造业 2007928171.89 62.60
    D 电力、热力、燃气及水生产和供应
    业368222.800.01
    E 建筑业 77329.12 0.00
    F 批发和零售业 268810534.40 8.38
    G 交通运输、仓储和邮政业 16118.86 0.00
    H 住宿和餐饮业 - -
    I 信息传输、软件和信息技术服务业 381515.92 0.01
    J 金融业 - -
    K 房地产业 - -
    L 租赁和商务服务业 - -
    M 科学研究和技术服务业 328121721.62 10.23
    N 水利、环境和公共设施管理业 103469.59 0.00
    O 居民服务、修理和其他服务业 - -
    P 教育 - -
    Q 卫生和社会工作 169058231.20 5.27
    R 文化、体育和娱乐业 - -
    S 综合 - -
    合计2774969061.1686.52
    注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
    5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
    行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）
    通信服务 Communication
    --
    Services
    第8页共12页工银瑞信医药健康行业股票型证券投资基金2023年第1季度报告
    非必需消费品 Consumer
    --
    Discretionary
    必需消费品 Consumer
    --
    Staples
    能源 Energy - -
    金融 Financials - -
    保健 Health Care 266776204.20 8.32
    工业 Industrials - -
    信息技术 Information
    --
    Technology
    材料 Materials - -
    房地产 Real Estate - -
    公用事业 Utilities - -
    合计266776204.208.32
    注：1、以上分类采用全球行业分类标准（GICS）；
    2、由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
    5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
    5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
    序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
    1603259药明康德3388942269420889.008.40
    2000999华润三九2934622168594033.905.26
    3300015爱尔眼科5154206159499429.064.97
    4300760迈瑞医疗458600142950206.004.46
    5603456九洲药业4120435136062524.964.24
    6002223鱼跃医疗4227900134616336.004.20
    7600085同仁堂2287350126124479.003.93
    8600129太极集团2879700123510333.003.85
    9002821凯莱英70387593847653.752.93
    906821凯莱英19016016422217.600.51
    10600422昆药集团5212994107961105.743.37
    5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    本基金本报告期末未持有债券。
    5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
    本基金本报告期末未持有债券。
    5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
    明细
    第9页共12页工银瑞信医药健康行业股票型证券投资基金2023年第1季度报告本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
    本基金本报告期末未持有贵金属。
    5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
    本基金本报告期末未持有权证。
    5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
    5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
    本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。
    5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
    本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。
    5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
    5.10.1本期国债期货投资政策
    本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
    5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
    本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
    5.10.3本期国债期货投资评价
    本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
    5.11投资组合报告附注
    5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
    在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
    本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
    5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
    本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
    5.11.3其他资产构成
    序号名称金额（元）
    第10页共12页工银瑞信医药健康行业股票型证券投资基金2023年第1季度报告
    1存出保证金577426.56
    2应收证券清算款-
    3应收股利-
    4应收利息-
    5应收申购款2362164.10
    6其他应收款-
    7其他-
    8合计2939590.66
    5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
    5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    流通受限部分的公允价值占基金资产净流通受限情序号股票代码股票名称
    （元）值比例（%）况说明非公开流通
    1300015爱尔眼科58002997.921.81
    受限非公开流通
    2603456九洲药业25009128.480.78
    受限
    5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分无。
    §6开放式基金份额变动
    单位：份
    项目 工银医药健康股票 A 工银医药健康股票 C
    报告期期初基金份额总额920295477.08507994485.33
    报告期期间基金总申购份额147854827.47186877886.15
    减:报告期期间基金总赎回份额107607514.43139930374.94报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）
    报告期期末基金份额总额960542790.12554941996.54
    注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
    2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。
    §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
    7.1基金管理人持有本基金份额变动情况无。
    第11页共12页工银瑞信医药健康行业股票型证券投资基金2023年第1季度报告
    7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。
    §8影响投资者决策的其他重要信息
    8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况无。
    8.2影响投资者决策的其他重要信息无。
    §9备查文件目录
    9.1备查文件目录
    1、中国证监会准予工银瑞信医药健康行业股票型证券投资基金募集申请的注册文件；
    2、《工银瑞信医药健康行业股票型证券投资基金基金合同》；
    3、《工银瑞信医药健康行业股票型证券投资基金托管协议》；
    4、《工银瑞信医药健康行业股票型证券投资基金招募说明书》；
    5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
    6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
    7、报告期内基金管理人在规定媒介上披露的各项公告。
    9.2存放地点
    基金管理人或基金托管人的住所。
    9.3查阅方式
    投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
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